精心电大电大中央银行理论与实务考试题目--问答论述5

五、简答题L中央银行保管（持有）外汇储备的意义或作用何在？答稳定币值；稳定汇率；调节国际收支稳定币值纸币的使用，增加了发生通货膨胀的可能性为了保证经济的稳定，就必须保持纸币所代表的价值的稳定稳定汇率在浮动汇率制下，汇率经常发生变动汇率的变动对一国的国际收支和经济发展都有重大影响中央银行通过在国际市场上买进或抛售国际通货，使本国货币的汇率维持在合理的水平上调节国际收支当一国出现国际收支逆差时，为保持收支平衡，就可以动用金银外汇储备补充进口所需外汇的不足；当国际收支发生顺差，黄金外汇储备充足有余时，中央银行也可以用其清偿外债或对外投资

2.简述选择货币政策中介目标和操作目标应坚持的原则？答所谓货币政策的标的，又称为货币政策的中介目标，是指中央银行在货币政策实施中为考察货币政策的作用，在货币政策操作目标和最终目标之间设立的一些过渡性指标

（1）可控性就是中央银行通过运用货币政策工具，可以直接和间接地控制和影响其目标变动状况和趋势

（2）可测性就是指货币政策标的有明确而合理的内涵和外延，能迅速收集有关数据进行定量分析

（3）相关性就是选定的货币政策标的与最终目标之间有稳定、较高的统计相关度

（4）抗干扰性就是选定的货币政策标的在中央银行运用货币政策调节过程中，受其他非货币政策因素的干扰度较低

（5）适应性就是选定的货币政策标的要适应本国的社会经济、金融体制和当时的金融市场、金融产品等实际情况..

3.简述再贴现政策及其内容？答再贴现政策是指中央银行通过制定调整再贴现利率和再贴现业务来干预、影响市场利率和货币供应量的政策措施它的主要内容包括以下

（1）规定再贴现的对象即要确定中央银行贴现窗口接受哪些类型的票据

（2）规定再贴现票据的条件即要确定金融机构在什么情况下可以获得贴现贷款，特定条件下可以获得哪种类型的贴现贷款

（3）制定再贴现率首先要确定是实行统一再贴现率，还是实行差别再贴现率制度，其次是要适时调整再贴现率

4、简述中央银行产生的客观经济基础？答

（1）银行券发行问题银行业竞争的激烈和跨地区商品交易的发展要求由一家实力雄厚、信誉卓著的大银行集中发行能在全国范围内流通的银行券

（2）票据交换问题银行之间债权债务关系日益复杂，结算效率降低，信用纠纷增多，要求建立一个统一的银行间票据交换和资金清算中心

（3）最后贷款人问题银行的头寸管理越来越困难，流动性风险日益增加，客观上要求有人为发生支付困难的银行提供资金支持

（4）金融管理问题银行业市场规模的扩大和市场关系的复杂，□益需要政府制定统

一、公平的“游戏规则”，并由专门的机构监督执行5,高度集中的单一金融监管体制有什么优缺点？答该体制适用于高度集中的计划经济体制和中央银行集权制的政治结构优点在

（1）金融管理集中，金融法规统一，金融机构不容易钻金融监管的空子

（2）有助于提高货币政策和金融监管的效率，克服其他体制的相互扯皮、推卸责任弊端，为金融机构提供良好的社会服务缺点是易于使金融管理部门养成官僚化作风，滋生腐败现象

6.简述货币政策的作用过程？答货币政策的作用过程，也称货币政策的传导机制，是指中央银行运用货币政策工具改变货币供应量，并通过货币供应量的变化影响经济的各种变量，从而影响实际经济活动的过程或机制由于中央银行的货币政策工具本身不直接影响实际经济变量，必须选择若干中介指标作为货币政策的传导媒介和观察货币政策效果的变量，以实现货币政策的最终目标货币政策对实际经济活动的作用是间接的，央行通过运用一定的货币政策工具，往往不能直接达到其预期的最终目标，而只能通过控制某一中介目标，并通过这一中介目标的传导来间接地作用于实际经济活动，从而达到最终目标一般地说，中央银行通过各种货币政策工具的运用，将对商业银行的基础货币和短期利率等经济变量产生比较直接的影响，而这些经济变量的变动将影响到货币供应量和长期利率由于货币供应量和长期利率将对实际的经济活动产生比较直接的影响，因此，如货币政策操作得当，则其最终结果将是达到其预定的货币政策的最终目标

7、中央银行业务一般有哪些限制性规定？答

（1）不得直接从事商业票据的承兑业务；

（2）不得直接从事不动产买卖业务；

（3）不得直接从事不动产的抵押放款；

（4）不得直接对企业和个人发放贷款；

（5）不得收买本行股票（当中央银行是以股份制形式组建时）

（6）不得以本行的股票为抵押进行放款

8、简述中央银行对外债借入管理的主要内容？答

（1）外债总规模的管理在一定时期借入多少外债取决于国家的总体经济实力和对外债的偿还能力；

（2）债务结构的管理其原则是尽量多借官方优惠贷款，控制商业贷款，力争借款类型多样化；

（3）货币结构的管理从宏观上讲，国家整体外债的货币构成应与本国出口和劳务收入的货币构成及外汇储备的货币构成相协调，同时币种也应尽量多元化，这样可减少汇率风险；

（4）期限分布的管理有两方面内容一是长短期债务的比例要适当，短期债务（期限在1年和1年以下的债务）不宜过大，一般以控制在不超过总债务的20%-25%为宜；二是还款年期要均衡，应避免还款期过于集中在某一年，形成偿债高峰；

（5）利率结构的管理固定利率债务与浮动利率债务应有一个什么样的大致比例，浮动利率应选择什么样的基础利率，固定利率如何选择较优惠的条件，固定利率与浮动利率债务如何转化，预测市场利率的变动趋势，这都是利率管理的内容；

（6）筹资市场分布的管理在进入市场的时机上，应尽量避免同一国家的几个机构同时在同一市场上筹资的现象，这样会自相竞争，人为地使借债条件变坏对于那些初次进入某一市场的借债机构，应扩大宣传,使其逐步为该市场熟悉

9、中央银行经理国库业务的主要内容是什么？答一是预算收入的吸纳、划分、报解具体包括国库款项的吸纳、国库款项的划分、国库款项的报解、国库款项的退库二是预算指出的拨付中央银行有权审查款项的用途，对库款支拨进行有效监督、

10、简述巴塞尔协议的主要内容？答一是制定了国际通用的资本标准《巴塞尔协议》把银行资本分为两大类一类是核心资本，包括普通股（按面值计算）、永久性优先股、资本溢价或资本盈余、附属机构中的少数权益、未分配利润，从中减去库存股票（即未售出去的股票）和商誉（获得某种资产时，超过其净值的部分）；另一类是附属资本，包括有到期日的优先股、呆账准备金、长期债务、可调换证券及次级债务（原始期限不低于5年），其中核心资本在总资本中的比率不得低于50%.二是使用了5个风险权数来衡量银行的资产业务和表外业务的风险这5个风险权数为

0、

0.

1.

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2.

0.5和lo具体见书上内容1L简述说明金融统计资料三级汇总的步骤或内容？答第一级，将金融统计资料合并形成货币当局概览、存款货币银行概览和特定存款机构概览第二级，将货币当局概览和存款货币银行概览合并形成货币概览第三级，将货币概览和特定存款机构概览合并形成银行概览

12.货币政策为什么要进行国际协调？答一是在经济全球化中本外币政策的冲突；二是在经济全球化中货币政策的独立性受到影响；三是在经济全球化中货币政策的作用机制产生变化；四是在经济全球化中货币替代使货币政策中介目标发生变化；五是在经济全球化中外部经济因素对货币政策的影响增大

13、中国加入世界贸易组织后，金融监管遇到哪些问题？答

1.银行监管机构的权利和义务《中国人民银行法》规定了中国人民银行有权对金融机构实施审批和相应的监督管理，明确了权利，但承担什么义务还有待明确，并由国家颁布实施；

2.资本充足率按BIS《新资本充足率框架》及其附属规定，国际性银行，即国外业务占一定比重的银行的资本金必须达到规定要求，中国四家国有商业银行的自有资本比率尚需进一步提高；

3、资产分类和呆账准备金目前，中国正逐步推行资产五级分类，要求商业银行按不同风险资产提取呆账准备金但仅仅是开始，尚未全部实现；

4、市场风险控制体系银行监管当局要根据市场风险的暴露情况，制定具体的限额和资本金要求，以建立起完备的市场风险控制体系，但中国商业银行对此尚准备不足加入世界贸易组织后，本外币资金相互融通加大，市场风险会很快上升；

5、金融机构的资信评估按公平监管要求，对中外金融监管的资信应由同一机构按同一标准进行评估，这一问题中国与发达国家还存在分歧；

6、分业经营与混合经营

14、简述货币政策传导机制的外部环境？答在这种纯市场化的经济环境里，中央银行货币政策传导的主客体可以表现为中央银行——金融机构、金融市场一一企业及居民在金融市场不发达国家，金融机构则是主要传导媒体因此，就目前来看，要建立灵活、高效的货币政策传导机制，还必须有一个健全的经济环境，即必须具有以下3个主要条件1•中央银行的相对独立性；

2、完备的金融市场；

3、企业与银行行为市场化具体见书上简答题补充L中央银行金融稽核的主要内容是什麽？

（1）经营合法性

（2）资本充足性

（3）资产安全性

（4）管理科学性

（5）清偿保证性

（6）利润效益性2,请列出货币发行及回笼方面的主要统计指标

（1）货币发行累计额

（2）货币回笼累计额

（3）货币净发行或净回笼

3、存款准备金制度的基本内容是什麽？

（1）确定存款准备金制度的适用对象

（2）规定存款准备金比率

（3）规定存款准备金的构成

（4）规定存款准备金的计提基础

（5）规定存款准备金的付息标准

（6）规定存款准备金持有期的考核办法

4、货币政策主要有哪些功能？

（1）促进社会总需求与总供给的均衡

（2）确保经济的稳定5,列出中央银行业务基本经营原则

（1）不以盈利为目的

（2）不经营一般银行业务

（3）不支付存款利息

（4）资产具有最大的流动性

（5）定期公布业务状况

（6）在国内设立分支机构

（7）保持相对的独立性6,再贴现政策发挥作用的途径有哪些？

（1）对基础货币的影响

（2）对借款成本即利率的影响

（3）通过宣示效果起作用O

7、中央银行业务一般有哪些限制性规定？

（1）不得直接从事商业票据的承兑业务

（2）不得直接从事不动产买卖业务

（3）不得直接从事不动产的抵押放款

（4）不得直接对企业和个人发放贷款

（5）不得收买本行股票

（6）不得以本行的股票为抵押进行放款

8、中央银行对金融机构业务运营的监管主要包括哪些内容？

（1）资本充足条件

（2）对金融机构业务活动范围的管理和业务活动比例的管理

（3）对金融机构清偿能力的管理

（4）对金融机构贷款集中程度的管理

（5）对外汇风险和国家风险的管理

（6）对金融机构经营活动的稽核检查和监督

（7）对金融机构人事和财务上的管理

9、货币政策最终目标及其相互之间的关系货币政策的最终目标是中央银行组织和调节货币流通的出发点和归宿，它必须服务于国家宏观经济政策的总体目标，这也就决定了货币政策最终目标与宏观经济政策目标之间的一致性大多数国家的目标为物价稳定、充分就业、经济增长和国际收支平衡也有人将维持汇率稳定和维持金融市场、金融体系的稳定作为货币政策的目标物价稳定与充分就业表现为菲里普斯曲线；物价稳定与经济增长，长期中两者之间具有一致性，短期中，轻微通胀既可能促进经济繁荣，又可能引发严重通货膨胀物价稳定与国际收支平衡难以同时兼顾,通货膨胀也会影响国际收支平衡经济增长与国际收支平衡有其协调一致的一面，也有经济增长导致国际收支逆差的一面经济增长与充分就业一般比较同步

10、中央银行业务有哪些限制性规定？答中央银行业务的限制性规定主要有不得直接从事商业票据的承兑业务；不得直接从事不动产买卖业务；不得直接从事不动产的抵押放款；不得直接对企业和个人发放贷款；不得收买本行股票（当中央银行是以股份制形式组建时）；不得以本行的股票为抵押进行放款

11、中央银行为什么要加强对外金融关系？答中央银行与对外金融关系表现有

（1）参与国际货币基金组织的活动；

（2）与世界银行集团合作；

（3）参与国际清算银行的活动；

（4）参与区域性国际金融机构的活动；

（5）各国中央银行间的交流合作活动；

（6）建立中央银行驻外代表处因此，中央银行要加强对外金融关系

12、简述中央银行在外金融关系的地位和任务？答中央银行在对外金融关系中的地位

（1）它是国家对外金融活动的总顾问和全权代表；

（2）它是国家国际储备的管理者；

（3）它是国家国际金融活动的调节者和监管者中央银行在对外金融活动中的任务

（1）负责与各国中央银行进行官方结算；

（2）负责对国际资本流动的调节管理和对外负债的监测；

（3）负责外汇交易和管理；

（4）负责发展与各国中央银行和国际金融机构的关系；

（5）负责制定国家的对外金融总体战略发展

13.货币发行应遵循哪些原则？答垄断发行原则信用保证原则弹性发行原则

14.中央银行与商业银行有何不同？答中央银行主要代表国家制定和推行统一的货币政策，监督全国金融机构活动其领导人有国家任命央行不是普通法人，它居于商行和其他肌肉机关之上，处于超然地位，据有一定特权，成为特定的法Ao央行业务活动对象主要是金融机构与政府，原则上不经营普通银行业务，不以盈利为目的央行所起的作用不再是中介人作用，而是控制信用，调节货币流通作用央行吸收存款一般不支付利息，为政府及金融机构提供服务一般也不收费央行的资产应保持较大的流动性

15.简述中央银行资产业务的基本内,答中央银行资产业务主要包括中央银行贷款和再贴现、证券买卖业务、金银和贵金属业务以及外汇储备业务等内容中央银行贷款和再贴现是中央银行向商业银行等部门提供短期融资的经济行为中央银行买卖证券一般都是通过其公开市场业务进行，它与前一项业务共同构成了中央银行货币政策的重要工具，为宏观经济调控服务金银外汇储备业务则以平衡本国国际收支和稳定本币币值及汇价为主要目的.

16.中央银行在买卖证券业务中应注意哪些问题？答不能在一级市场购买有价证券；不能购买流动性差的证券；不能购买未上市证券；一般不能购买国外的证券

17.简述中央银行对外债借入管理的内.答外债总规模的管理；债务结构的管理；货币结构的管理；期限分布的管理；利率结构的管理；筹资市场分布的管理

18、金融市场监管的一般原则是什么？

（1）所有市场均要受到监管

（2）依法进行持续监管，加强监管要依法进行，法律是监管的依据和基础；

（3）自我管理和国家监管相结合；

（4）信息公开的原贝!I；

（5）防止欺诈和操纵行为的原则，价格操作大体上有四种手法冲销性交易、垄断市场、组织操纵集团、散布谣言

19、银行风险的一般概念是什么？它包括哪几种风险？答有7种观点

①风险是可测定的不确定性

②风险是指损失的可能

③风险是指对发生某一经济损失的不确定性

④风险是对特定情况下未来结果的客观疑虑

⑤风险是一种无法预料的、实际后果可能与预测后果存在差异的倾向

⑥风险是损失出现的机会或概率

⑦风险是批潜在损失的变化范围与变动幅度根据风险产生的原因，分为8种信用风险、流动性风险、利率风险、汇率风险、投资风险、国家风险、竞争风险、经营风险又可归纳为系统风险（利率、汇率、国家）和非系统风险两大类

20、购买力统计分析常使用哪些指标？答案

（1）货币购买力指数是指单位货币在报告期内所买的商品和劳务的数量与基期所买的商品和劳务的数量之比

（2）实际工资指数是指将货币工资指数与购买力指数联系起来，分析特价变动和货币工资变动对职工实际生活水平的影响程度

（3）城镇（农村）居民生活费实际收入指数是考查城镇（农村）居民生活费用货币收入扣除生活费用价格上涨因素后净增长的统计指标，计算方法与实际工资指数相似

21、什么是金融统计资料的三级汇总？第一级，将金融统计资料合并形成货币当局概览、存款货币银行概览和特定存款机构概览表第二级，将中央银行概览和存款货币银行合并形成货币概览第三级，将货币概览和特定存款机构概览合并形成金融概览

22.影响基础货币量变动的主要因素有哪些？

（1）中央银行对国外的资产和负债

（2）中央银行对政府的资产和负债

（3）中央银行对商业银行和其他金融机构的资产和负债

（4）其他因素主要是中央银行资产负债表上的其他各资产负债科目

23.选择性货币政策工具主要有哪些？

（1）证券市场信用控制

（2）消费者信用控制

（3）不动产信用控制

24.各国法律对中央银行的业务有哪些共同的限制性规定1）不得直接从事商业票据的承兑业务2）不得直接从事不动产（非自用）买卖业务

（3）不得直接从事不动产抵押放款业务4）不得直接对个人和企业发放贷款5）不得收买本行股票6）不得以本行的股票为抵押进行放款

25、世界各国中央银行与政府的关系有哪几种模式？

（1）独立性较大的模式中央银行直接对国会负责,政府不得直接对其发布命令、指示，不得干涉货币政策以美国和德国为代表

（2）独立性稍次的模式中央银行名义上隶属于政府，而政府很少行使其权力，中央银行实际上保持着较大的独立性英格兰银行和日本银行属于这种模式

（3）独立性较小的模式中央银行接受政府指令，制定和执行货币政策要经过政府批准意大利是典型

26.简述存款准备金制度作为货币政策工具的作用机制

（1）通过影响货币乘数而调节货币供应量

（2）通过影响商业银行的准备金需求而影响市场利率

（3）具有直接的宣示效应

27、中央银行有哪些职能服务职能;调节职能;管理职能

28、简述货币供应量作为货币政策中介指标的优点和不足货币供应量指标的优点货币供应多少与社会经济运行关系密切；货币供应量有明确的含义和层次划分，构成货币供应量各层次的金融变量随时可以进行测算和分析;货币供应量作为货币政策标的较易操作，中央银行可以通过各种政策工具对货币供应量进行调控货币供应量具有一定的可控性货币供应量的指标的不足:货币供应量与物价水平之间的对应关系是非线性的，其变动方向和数量关系在大多数情况下是不稳定、不一致的;如何准确把握货币供应结构变动对经济总量和结构的影响，是到目前为止各国中央银行所面临的最大难题;总的说来，中央银行在短期内控制货币供应量比在长期内控制更加困难

18.简述目前人民银行公布的货币供应量资料的层次和口径M0=流通中现金M1=MO+活期存款M2=M1+定期存款+储蓄存款+证券公司客户保证金存款+其他存款

19.简述中央银行向商业银行实施紧急援助的主要措施

（1）直接贷款

（2）组织大银行援救小银行

（3）存款保险机构出面提供资金救助

（4）政府出面援助

六、论述题

1.试论我国中央银行的相对独立性答

（1）中国人民银行是国务院直属的具有一定独立性的机构这主要表现在三个方面a.中国人民银行行长由全国人大或其常委会决定，由国家主席任免；b.中国人民银行实行行长负责制；c.在法定权限内，中国人民银行依法独立执行货币政策和履行其他职责

（2）中国人民银行向全国人大或其常委会报告工作，并接受监督

（3）中国人民银行与财政部的关系a.行政上，二者同属国务院直接领导，平等独立；b.业务上，二者密切配合、相互支持；c.在资金上，中国人民银行不得对财政透支，不得直接认购、包销各类政府债券；d.在政策上，货币政策和财政政策应该协调配合

（4）国家计委与中国人民银行不存在行政隶属关系，但也有着密切的联系

（5）中国人民银行分支机构是总行的派出机构,在行政上、业务上与地方政府和政府部门不发生直接关系但是，中国人民银行分支机构有义务在中央宏观决策指导下，积极为地方经济发展服务，实现地区经济发展目标

2.从中央银行资产负债表的变动情况，分析影响基础货币变动的主要因素？答

（1）中央银行对国外的资产和负债当中央银行对国外的资产增加时，意味着基础货币从中央银行流出，社会的基础货币量增加；相反，当中央银行对国外的资产减少时，意味着基础货币从社会流入中央银行，社会的基础货币量减少；

（2）中央银行对政府的资产和负债中央银行作为政府的银行，与政府的财政部门有着密切的联系一般来说，中央银行对财政的资产增加，而负债减少，意味着基础货币从中央银行流出，社会的基础货币量的增加；相反，中央银行对财政的资产减少，而负债增加，意味着基础货币从社会流入中央银行，社会的基础货币量减少；

（3）中央银行对商业银行和其他金融机构的资产和负债中央银行作为银行的银行，一方面集中保管各商业银行的存款准备金，另一方面为各商业银行融通资金，充当最后贷款人中央银行对银行部门的债权债务变动，是影响基础货币量变动的主要因素中央银行对银行部门的债权增加，意味着基础货币从中央银行流出，银行部门的存款准备金增加I,基础货币量增加；相反，中央银行对银行部门的债权减少，基础货币量等额减少；

（4）其他因素货币量变动的其他因素，是指中央银行资产负债表上的其他各资产负债科•目其他资产增加，意味着基础货币量增加，其他资产减少，基础货币量减少同样，负债增加，基础货币量减少，负债减少,基础货币量增加

3.试论增强我国货币政策有效性的途径？答

（1）正确评价货币政策的功能，实现货币政策与其他宏观经济政策的协调配合

（2）完善经济金融统计和公布制度，加强货币供应量与实际经济变量关系的实证研究

（3）改进货币政策工具及其操作运用，慎重选择货币政策标的，实现金融宏观调控方式从直接型向间接型的转变

（4）继续改革人民银行管理体制和运行方式，提高工作效率，尽可能缩短货币政策的认识时滞和决策时滞

4.试论各项货币政策工具的作用机制和政策效果，以及各自的优点和缺陷？答货币政策工具包括一般性货币政策工具、选择性货币政策工具和其他货币政策工具一般性货币政策工具包括存款准备金制度、再贴现政策和公开市场业务1）存款准备金制度的作用机制首先调整法定存款准备金会形成货币乘数的改变，在基础货币不变的情况下，就会引起货币供应量的改变；其次在中央银行基础货币不变的情况下，中央银行改变法定存款准备金比率，将影响商业银行对准备金的需求；再次，法定存款准备金比率的变化具有直接的宣示效果其政策效果作用速度快而有力；呈中性；特定条件下可以起到其他货币工具无法替代的作用不利之处作用效果过于猛烈；易于受到商业银行和金融机构的反对；受到中央银行维持银行体系目的的制约2）再贴现政策的作用机制一是对基础货币的影响；二是对借款成本，即利率的影响；三是通过宣示效果起作用其政策效果有利于中央银行发挥最后贷款人作用；再贴现政策通过对贴现对象的选择、对贴现票据的规定，可以起到一定的结构调整作用；再贴现政策作用效果缓和，可配合其他货币政策工具不利之处再贴现政策具有顺周期特征；再贴现政策的主动权在商业银行，不是中央银行；宣示作模糊3）公开市场业务的作用机制当中央银行在金融市场上购入有价证券，如政府债券时，如售出者是商业银行，则中央银行必须通过贷记商业银行准备金账户进行支付此时，商业银行持有的资产项目中有价证券减少，超额准备金增加；如售出者是社会公众，他会得到中央银行签发的支票，将其存入商业银行商业银行与中央银行清算后，贷记商业银行的准备金账户其政策效果利用公开市场业务可以进行货币政策的微调；公开市场业务具有灵活性；利用公开市场业务,中央银行具有主动性，可根据不同的经济形势，采取相应的对策不利之处公开市场业务的开展需要有一个发达的金融市场，特别是发达的国债市场；公开市场业务需要通过政府债券市场的作用，将政策效力传递到全国商业银行，否则就会产生不平衡的影响选择性货币政策工具包括证券市场信用控制、消费者信用控制和不动产信用控制其他货币政策工具包括直接信用控制和道劝说

5.试论货币政策最终目标之间的关系？答1）货币政策最终目标是中央银行组织和调节货币流通的出发点和归宿，同国家宏观经济目标具有一致性货币政策目标一般有四个，即物价稳定、充分就业、经济增长和国际收支平衡2）货币政策目标既有相互一致的地方，也有相互矛盾的地方，各个国家在选择上有所不同美国充分就业、经济增长、制止通货膨胀、平衡国际收支；英国充分就业、实现收入合理增长、低通货膨胀、国际收支均衡；日本稳定物价、稳定经济增长、国际收支均衡、充分就业、资源合理配置、收入均等化；德国保卫德国马克；加拿大充分就业、国际收支平衡、反通货膨胀3）我国货币政策的目标是“保持货币币值的稳定，并以此促进经济增长”

6.试论货币乘数及其影响因素答案要点1）货币乘数又称货币扩张倍数或货币扩张系数，是指中央银行投放或回笼一单位基础货币，通过商业银行的存款创造机制，使货币供应量增加或减少的倍数货币乘数的大小对货币供应量有重大影响，因而是中央银行调控的重点之一2）影响货币乘数的主要因素有现金比率，即流通中现金占商业银行活期存款的比率；活期存款法定准备金比率额定期存款的法定准备金比率；定期存款与活期存款的比率；商业银行超额准备金与货币存款的比率；活期存款法定准备金比率额定期存款的法定准备金比率3）货币乘数与货币供应量之间具有非常密切的关系7•试论选择性货币政策工具？答案要点

（1）证券市场信用控制是指中央银行为了活跃证券市场的交易活动，通过规定信用交易期货期权等交易方式的保证金，控制信贷资金注入证券市场的规模，进而平抑证券市场的供求，实现对证券市场的调控

（2）消费者信用控制是指中央银行通过对各种耐用消费品规定分期付款的最低付现额和分期付款的最长偿还期限，对消费者购买耐用消费品的能力施加影响的管理措施

（3）不动产信用控制是指中央银行对金融机构办理不动产抵押贷款的管理措施

8.试论中央银行的职能与作用答案要点中央银行的职能

（1）服务职能a.为政府服务，经理国库，临时的财政垫支，代表政府参与国际金融活动，作为政府的金融顾问和参谋；b.为银行与非银行金融机构服务，主持全国的清算事宜,作为银行的最后贷款者

（2）调节职能a.调节货币供应量；b.调整存款准备率与贴现率；c.公开市场操作

（3）管理职能a.制定金融政策、法令；b.管理各银行和金融机构；c.检查监督银行及其他金融机构的活动作用

（1）稳定货币，稳定金融

（2）调节国民经济，促进经济正常发展

（3）集中清算，加速资金周转

（4）推动国际金融合作

9、试述货币政策目标及其相互间的关系，并谈谈你对我国货币政策目标选择的看法答货币政策目标包括充分就业、物价稳定、经济增长、国际收支平衡，这几大目标之间存在一定的一致性，但他们也存在许多不一致，同时实现几个目标是困难的我们国家在不同的时期选择了不同的货币政策目标1983年，国务院决定中国人民银行专门行使中央银行的职能，此举标志着中国金融体制的巨大变革由于当时的工作重心转移到经济建设上来，追求经济增长的目标和任务比较强烈，于是当时的货币政策目标确定为“发展经济、稳定货币”这一货币目标被理论界称为“双重目标”1995年颁布的《中国人民银行法》明确指出，货币政策目标为“保持货币币值的稳定，并以此促进经济增长:一方面强调了货币政策的单一目标的稳定币值、稳定物价，另一方面也没有将这一目标绝对化，体现了货币政策依靠稳定物价，为长期经济增长提供良好环境，并促进长期经济增长的宗旨1997年之后，出现了新的挑战，一是如何应对金融市场特别是金融资产价格对物价稳定目标的影响，二是物价连续下跌的通货紧缩压力的问题

10、如何提高我国货币政策传导的有效性？

（1）正确评价货币政策的功能，实现货币政策与其他宏观经济政策的协调配合

（2）完善经济金融统计和公布制度，加强货币供应量与实际经济变量关系的实证研究

（3）改进货币政策工具及其操作运用，慎重选择货币政策标的，实现金融宏观调控方式从直接型向间接型的转变4继续改革人民银行管理体制和运行方式，提高工作效率，尽可能缩短货币政策的认识时滞和决策时滞

11.试论中央银行宏观经济分析的必要性答对宏观经济运行状况否是有一个科学的判断，是中央银行货币政策制定和调整能否准确和适度的前提1从中央银行所处的地位看，中央银行货币政策的松或紧，对宏观经济有着直接的，重要的影响2从中央银行的职能看，中央银行作为控制货币的总闸门，就是要使货币供给的增长与经济增长相适应,保持货币币值的稳定3从中央银行掌握的货币政策工具看，中央银行管理货币必须有效的应用利率，汇率，准备金比率等工具，及时地把握宏观经济运行态势

12.简述中央银行调查统计工作的地位与作用答A.调查统计工作是中央银行一项重要的基础性工作，是中央银行货币政策的重要的信息支持系统调查统计工作的重要性集中体现在三个方面第一，调查统计部门是中央银行的基础业务部门；第二，调查统计部门是中央银行的综合业务部门；第三，调查统计体系是货币政策决策的重要信息支持系统B.中央银行调查统计工作的作用，主要指通过调查统计对整个宏观调控、对经济金融政策的信息支撑作用具体体现在两个方面1调查统计工作为制定正确的金融方针和货币政策提供依据2调查统计工作为检查现行的金融方针和货币政策是否正确提供尺度，并为矫正偏离实际的金融方针和货币政策提供建议

13.货币政策工具有哪些？各有什么优缺点？答货币政策工具包括一般性货币政策、选择性货币政策、其他货币政策一般性货币政策主要包括存款准备金、公开市场业务、再贴现三个方面选择性货币政策工具主要包括如优惠利率，保证金利率，行业信用管制等的间接信用控制存款准备金优点有三一是有较强的告示效应，二是法定存款准备金政策是具有法律效力的，威力很大，这种调整有强制性，三是准备金调整对货币供应量有显著的影响效果，准备金率的微小调整会使货币供应量产生很大变化，其缺点也主要是缺乏应有的灵活性，正因为该政策工具有较强的通知效应和影响效果，所以其有强大的冲击力公开市场政策的优点在于以下几点1,通过公开市场业务可以左右整个银行体系的基础货币量，使它符合政策目标的需要2,中央银行的公开市场政策具有〃主动权〃，即政策的效果并非取决于其他个体的行为，央行是〃主动出击〃而非〃被动等待〃3,公开市场政策可以适时适量地按任何规模进行调节，具有其他两项政策所无法比拟的灵活性，中央银行卖出和买进证券的动作可大可小4,公开市场业务有一种连续性的效果，央行能根据金融市场的信息不断调整其业务，万一发生经济形势改变，可以迅速作反方向操作，以改正在货币政策执行过程中可能发生的错误以适应经济情形的变化，这相较于其他两种政策工具的一次性效果是优越的其主要的缺点一是对经济金融的环境要求高公开市场业务的一个必不可少的前提是有一个高度发达完善的证券市场，其中完善包括有相当的深度、广度和弹性，二是证券操作的直接影响标的是准备金，对商业银行的信贷扩张和收缩还只是起间接的作用再贴现政策的优点有二一是能通过影响商业银行或其他金融机构向央行借款的成本来达到调整信贷规模和货币供应量的目的，二是能产生一种〃告示效应〃，再贴现政策的局限表现在中央银行处于被动地位，往往不能取得预期的效果，另外，再贴现政策工具的灵活性比较小，缺乏弹性，

14.试述中央银行制度强化时期，各国中央银行的主要特点答1法兰西银行由于国有化法令，法国三大商业银行也实行国有化，因此设立了国家信贷委员会法兰西银行总裁兼任银行管理委员会主席和国家信贷委员会副主席，实际上法兰西银行在制定和执行政策上是统一的根据1973年1月3日的《法兰西银行法》规定，它在全国政治经济金融领域中承担有关监督货币与信贷的总任务法兰西银行根据市场情况决定准备金比率，各银行无息存入准备金还采取贴现政策和公开市场业务操作手段，直接影响各银行的业务活动2英格兰银行英格兰银行是继法兰西银行国有化之后，被英国政府于1946年收为国有的当时规定股东可用股票换取票面价值4倍的政府公债；为了公共利益，财政部门认为必要时，应在与英格兰银行总裁协商后，发出指令；英格兰银行对其他银行，无论何时均可要求其提出报告，并可向它们发出建议和劝告，直到发出指令3德意志联邦体系联邦德国于1957年公布了《德意志联邦银行法》，将10个州的中央银行和柏林中央银行合并为德意志联邦银行，即联邦德国的中央银行该法规定联邦银行为完成本身使命，在执行授予的权力时,不受政府指示的干涉理事会中的政府官员有建议权而无表决权政府在讨论货币政策有关事项时，必须邀请联邦银行参加德意志联邦银行在西方国家是较早采用控制货币供应增量的办法，即根据生产发展潜力、货币流通速度、物价上涨程度等，决定下一年度的货币供应增量4美国联邦储备体系与政府的关系，1950年前，名义上独立，事实上仍受总统与财政部的牵制1951年联储与财政部签订协议，不再承担支持政府发行公债的义务，可以独立执行货币政策，与财政政策并列为国家“干预”、“调节”国民经济的两大工具联储广泛参与财政、经济、金融问题的商讨，研究对策联邦储备理事会每年必须向国会作两次政策报告，经常出席国会听证会这里的所谓“独立”是指联储的决策不必经过总统或政府部门的批准，而是在政府确定的总的经济目标内，联储可以决定为完成目标所采取的手段

15.简述决定货币供应量的主要因素答货币供应量是一个国家某一时点上中央银行和金融机构所持有的货币和执行货币职能的金融资产的总和货币供应量是一个存量概念中央银行和商业银行是决定货币供给的主体传统和现代货币理论有的认为货币供给是外生变量，有的认为是内生变量但是大多数经济学家承认，货币供应量并不仅仅取决于中央银行的意愿和决策，也取决于作为货币需求者的大量金融机构和社会公众的行为决策，货币供应量主要是由中央银行和商业银行共同创造出来因为，第一，现代的现金由中央银行发行的（个别国家由财政部发行）第二，商业银行本身具有存款货币的创造能力；第三，商业银行的存款货币创造能力受中央银行决定的法定存款准备金的限制；第四，中央银行直接决定商业银行的基础货币

16.简述影响基础货币量变动的主要因素答

（1）中央银行对国外的资产与负责当中央银行对国外的资产增加时，意味着基础货币从中央银行流出，社会的基础货币量增加；反之弈然

（2）中央银行对政府的资产和负责中央银行作为政府的银行，与政府的财政部门有着密切的联系一般来说，中央银行对财政的资产增加，而负债减少，意味着基础货币从中央银行流出，社会的基础货币量的增加，反之弈然

（3）中央银行对商业银行和基础金融机构的资产和负责中央银行对银行部门的债权债务变动，是影响基础货币量变动的主要因素中央银行对银行部门的债权增加，意味着基础货币从中央银行流出，银行部门的存款准备金增加，基础货币量增加，反之弈然

（4）其他因素指中央银行资产负责表上的其他各资产负债科目其他资产增加，意味着基础货币供应量增加，其他资产减少，基础货币量减少同样，负债增加，基础货币量减少，负债减少，基础货币增加

17、货币政策标的的选择应坚持那些原则？P186答货币政策标的选择遵循五个原则可控性、可测性、相关性、抗干扰性与适应性

18、试论公开市场业务的作用机制和政策效果作用机制

（1）通过影响基础货币进而影响货币供应量

（2）通过影响利率水平和结构来调控经济优点

（1）具有精确性（可以微调）

（2）具有灵活性

（3）中央银行具有主动性缺陷

（1）需要有一个发达的国债市场

（2）需要有一个与国债市场相连的、全国统一的同业拆借市场

19、试论增强我国货币政策有效性的途径

（1）正确评价货币政策的功能，实现货币政策与其他宏观经济政策的协调配合

（2）完善经济金融统计和公布制度，加强货币供应量与实际经济变量关系的实证研究

（3）改进货币政策工具及其操作运用，慎重选择货币政策标的，实现金融宏观调控方式从直接型向间接型的转变

（4）继续改革人民银行管理体制和运行方式，提高工作效率，尽可能缩短货币政策的认识时滞和决策时

20、试分析物价稳定、充分就业、经济增长、国际收支平衡等货币政策目标之间的关系（

1.物价稳定与充分就业的关系菲利普斯曲线说明失业率和物价之间存在反向关系（

2.物价稳定与经济增长的关系长期来看.具有一致性.短期来看.理论界看法不一（

3.物价稳定与国际收支平衡的关系同时实现这两个目标较为困难（

4.经济增长与国际收支平衡的关系促进经济增长的政策会对国际收支带来方向不同的双重影响另一方面，解决国际收支逆差，往往要压缩国内需求，减少对进口的依赖，会影响国内经济增长（

5.经济增长与充分就业的关系经济增长与充分就业是正相关的

21.试述货币乘数的定义、公式以及影响货币乘数的主要因素

1.定义:货币乘数也称货币扩张倍数或货币扩张系数，是指中央银行投放或收回单位基础货币，通过商业银行的存款创造机制，使货币供应量增加或减少的倍数

2.公式m=AMs/AB=l+C/Rd+Rl*T+Re+c

3.主要因素（

2.定期存款与活期存款的比.（

4.活期存款法定准备金率，和定期存款的法定存款准备金率.，货币乘数的大小是由c、t、r、rd、r,等因素决定的，而这些因素则是中央银行、金融机构、财政、企业以及个人各自行为决策的结果.2分）

22、试论存款准备金制度作为货币政策工具的优点和缺陷？优点

（1）作用快速而有力

（2）作用效果呈中性

（3）在特定条件下其他政策工具无法代替不足

（1）作用过于猛烈

（2）容易受到商业银行和其他金融机构的反对

（3）受到中央银行维持银行体系稳定之目的的制约

23.试论我国货币政策有效性不足的现实表现和主要原因答案要点1）货币政策的有效性是指货币政策在其作用空间对实现宏观加紧目标的促进程度2）中国货币政策有效性不足主要表现在

（1）从货币政策与政策目标之间的关系来看，作为货币政策调控指标的货币供应量与经济增长率之间呈非稳定关系，而且从统计上也无法判定其与物价指标的相关性

（2）从货币政策“时滞约束”来看，由于某些政策工具具有分配手段和利益调整的功能，无疑加大了政策工具的效应时滞

（3）从货币政策的“基础约束”来看，我国货币政策的制定与实施主要是针对银行，使国有商业银行受到许多条条框框的限制，削弱了货币政策的调控基础

（4）从货币政策的“死角约束”来看，存在着一系列曾经试图通过货币信贷政策解决根本解决不了的问题如结构问题、地区差问题、失业问题等等3）中国货币政策有效性不足的原因主要是企业和个人投资、消费行为的变动

（1）金融宏观调控方式改革的滞后

（2）地方化行为的存在

（3）片面夸大货币政策的功能。