金融市场试题及答案

第五章金融市场

一、填空题、一般认为，金融市场是（）和金融工具交易总和答案货币借贷

1、金融市场交易对象是（答案货币资金2）o、金融市场交易“价格”是（）o答案利率3）能力答案变现、流动性是指金融工具（

4、收益率是指持有金融工具所获得（）与（）比率5答案收益、、商业票据是来源于（）一种老式金融工具答案商业信用

6、（）是描述股票市场总价格水平变化指标答案股价指数

78、中长期企业债券期限一般在（）年以上答案:

10、一级市场是组织证券（）业务市场9答案发行、证券交易市场最早形态是

（10）o答案证券交易所

11、（）由于其流动性强,常被当作仅次于现金和存款“准货币”答案国库券、马克思曾说（）是资本主义生产发展第一推进力和持续推进力12答案货币资本运动、金融市场关键是（答案资金市场13）o、金融衍生工具是指其价值依赖于（）一类金融产品答案原生性金融工具

14、期权分（）和（）两个基本类型答案看涨期权、看15跌期权＞商业票据市场可分为（）、（）和

（16）o答案票据承兑市场、票据贴现市场、本票市场、人们在进行资产组合时，追求是与（）相匹配收益答案风险

17、从动态上看，金融市场运行机制重要包括（）系统和（）机制18答案运行、内调整、金融市场内调整机制重要是（）和（答案利息、利率19）o、目前，远期合约重要有（）远期和（）远期两类答案货币、利率

二、20单项选择题、目前某些经济发达国家以证券交易方式实现金融交易，已占有越来越大份额人们把这1种趋势称为（）、市场化B、资本化A、电子化答案D C、证券化C）、金融市场上交易主体指金融市场（

2、需求者B、供应者A、参与者答案D D、管理者C、下列不属于直接金融工具是（）

3、企业债券B、可转让大额定期存单A、政府债券答案、D A、股票C、短期资金市场又称为（）

4、初级市场、货币市场A BC、资本市场D、次级市场答案B、长期资金市场又称为（）

5、初级市场、货币市场A BC、资本市场D、次级市场答案C、一张差六个月到期面额为元票据,到银行得到元贴现金额，则年贴现率为（）

61900、、A5%B10%C、

2、56%D、

5、12%答案B、下列不属于货币市场是（）

7、银行同业拆借市场、贴现市场A BC、短期债券市场D、证券市场答案D、现货市场交割期限一般为（）

8、日、日A1〜3B1〜5C、1周D、1个月答案A、下列属于所有权凭证金融工具是（）

9、企业债券、股票A BC、政府债券D、可转让大额定期存单答案B、下列属于优先股股东权利范围是（）

10、选举权AC、收益权D、投票权答案C、下列属于短期资金市场是（）11A、票据市场B、债券市场C、资本市场D、股票市场答案A、金融工具价格与其盈利率和市场利率分别是那种变动关系（）

12、反方向，反方向、同方向，同方向A BC、反方向，同方向D、同方向，反方向答案D、在代销方式中，证券销售风险由（）承担

13、经销商、发行人A BC、监管者D、购置者答案B、目前我国有（）家证券交易所

14、被选举权B、、A1B2C、3D、4答案B、最早远期、期货合约中有关资产是（）

15、军火、石油A BC、粮食D、钢铁答案:、远期合约买方也许形成收益或损失状况是（）16A、收益无限大，损失有限大B、收益有限大,损失无限大C、收益有限大，损失有限大D、收益无限大,损失无限大答案:远期合约卖方也许形成收益或损失状况是（）、16A、收益无限大，损失有限大C、B、收益有限大,损失无限大收益有限大，损失有限大金融工D、收益无限大,损失无限大答案:、具流动性与偿还期限成（、反比17AC、倒数关系B、正比D不有关答案:、、下列不属于初级市场活动内容是（）

18、发行股票、发行债券A B、转让股票、增发股票答案C DC、下列有关初级市场与二级市场关系论述对是（）

19、初级市场是二级市场前提A、二级市场是初级市场前提B、没有二级市场初级市场仍可存在C、没有初级市场二级市场仍可存在答案D A、期权卖方也许形成收益或损失状况是（）

20、收益无限大，损失有限大、收益有限大，损失无限大A B、收益有限大，损失有限大、收益无限大，损失无限大答案

三、多选题C DB、金融工具应具有条件（）1A、偿还性B、可转让性C、盈利性D、流动性E、风险性答案ABCDE、可以直接为筹资人筹集资金市场是（）2A、发行市场B、一级市场C、次级市场D、二级市场E、交易市场答案AB、按金融交易交割期限可以把金融市场划分为（）3A、现货市场B、货币市场C、长期存贷市场D、证券市场、期货市场答案E AE

4、股票及其衍生工具交易种类重要有）、现货交易A、期货交易B、期权交易C、股票指数交易D、贴现交易答案E ABCD、金融市场必须具有要素有（）

5、交易形式、交易对象A B、交易主体、交易工具C D、交易价格答案E BCDE、下列属于货币市场金融工具是（）

6、商业票据、股票A B、短期公债、企业债券C D、回购协议答案E ACE、由债权人开出票据有（）

7、本票、汇票A BC、期票D、支票、股票答案E BD、下列金融工具中，没有偿还期有（

8、永久性债券、银行定期存款A B、股票、单C DCDE、商业票据答案AC、根据股东权利范围不一样，可以把股票分为（）

9、记名股、优先股A BC、不记名股D新股、E、一般股答案BE

10、按金融交易对象可以把金融市场划分为（）A、股票市场B、票据市场C、证券市场D黄金市场、E、外汇市场答案BCDE

11、下列属于短期资金市场有（）、同业拆借市场B、回购协议市场A、短期债券市场D票据市场C、答案、短期资金借贷市场ABCDEE

12、目前西方较为流行金融衍生工具有（）A、远期合约B、期货C、期权D可转换优先股、、互换答案E ABCE远期合约、期货合约、期权合约、互换合约英文名是（）、

13、、A forwardsB futuresC、options D、stocksE、swaps答案ABCE、14如下属于利率衍生工具有（）、债券期权、债券期货BAD外汇期权、外汇期货C、答案、货币互换ABE

15、场内交易和场外交易最大区别在于（）A、风险性B、流动性C、组织性D集中性、E、公开性答案CDE

四、判断题、金融市场发达与否是一国金融发达程度及制度选择取向重要标志答案对

1、期权买方损失也许无限大答案错误

2、偿还期限是指债务人必须所有偿还利息之前所经历时间答案错误

3、老式商业票据有本票和支票两种答案错误

4、国家债券是由政府发行，重要用于政府贷款答案错误

5、二级市场重要场所是证券交易所，但也扩及交易所之外答案对

6、新证券发行，有公募与私募两种形式答案对

7、期货合约买卖双方也许形成收益或损失都是有限答案借误

8、可转换债券是利率衍生工具一种答案错误9

五、计算题、某债券面值元，偿还期，年息元，则其名义收益率是多少？11009答案名义收益率=9/100*100%=9%、某债券面值元，市场价格为元，偿还期，年息元，则其即期收益率是多少？答21201159案即期收益率=9/115*100%=783%、某投资者以元价格，购入尚有年到期债券，债券面值元，年息元则其平均39711008收益率是多少？答案平均收益率二100-97+8/97*100%=1134%、某三年期债券，面值元，票面利率到期一次性还本付息，市场利率为则其价41008%,9%,格为多少？答案:债券价格、41001+8%1+8%1+8%]/[1+9%1+9%1+9%]=9727

六、简答题、什么是场外交易市场？其特点是什么？

1、简述金融市场基本功能

2、简述金融工具基本特性

3、优先股与一般股重要区别是什么？

4、简述远期合约、期权合约、互换合约5参照答案K H、场外交易市场是指在证券交易因此外进行证券交易市场1其特点是集中交易场所；1以买卖未在交易所登记上市证券为主；2交易可以通过交易商或经纪人，也可以由客户直接进行；3交易由双方协商议定价格

4、聚敛功能金融市场引导众多分散小额资金汇聚成为可以投入社会再生产资金集合21配置功能体现为资源配置、财富再分派和风险再分派2调整功能指金融市场对宏观经济调整作用3反应功能反应国民经济状况变化

4、偿还期限债务人必须所有偿还本金之前所经历时间31流动性金融工具迅速变现能力2风险性购置金融工具本金有否遭受损失风险3收益率持有金融工具收益和本金比例

4、优先股风险低，收入稳定41优先股权利范围小，无选举权和被选举权2企业利润急增时，优先股不能分享这部分收益

3、远期合约是指交易双方约定在未来某一日期按约定价格买卖约定数量有关资产合约期权合5约是指期权买方有权在约定时间或时期内，按照约定价格买进或卖出一定数量有关资产,也可以根据需要放弃行使这一权利互换合约是指交易双方约定在合约有效期内以事先确定名义本金额为根据，按约定支付率互相互换支付约定

七、论述题、期货交易与期权交易区别是什么？

1、析我国金融市场存在问题和发展方略2参照答案》K、（）权利义务方面期货合约双方都被赋予对应权利和义务，只能在到期日行使，期权合11约只赋予买方权利，卖方无任何权利，只有对应义务（）原则化方面期货合约都是原则化，期权合约不一定2（）盈亏风险方面期货交易双方所承担盈亏风险都是无限，期权交易双方所承担盈亏风险3则视状况（看涨、看跌）而定

（4）保证金方面期货交易买卖双方都要交纳保证金，期权买者则不需要

（5）买卖匹配方面期货合约买方到期必须买入标资产，卖方必须卖出标资产，而期权合约则视状况（看涨、看跌）而定

（6）套期保值方面期货把不利风险转移出去同步，也把有利风险转移出去，而期权只把不利风险转移出去而把有利风险留给自己、我国金融市场还存在某些问题2和直接金融不成比例资本市场发育不平衡金融市场利息机制僵化还须深入发展和完善，其重要意义为发展和完善金融市场是市场经济运行机制需要是发展多种经济形式和多种经营方式规定是横向经济联络和联合需要发展方略努力发展直接信用市场，变化直接信用和间接信用比例货币市场和资本市场要合理配置深入加紧利率市场化步伐。