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2.1%
4.1%除21
（07）外的其余国债品种均已跌破面值，跌破面值幅度为
5.35%-
9.〜56%o建议公司根据目前市场行情进行专题研究，制定出应对措施4-3工程工程完成量缺乏鉴于工程工程收入与本钱的相关性，应按2004年经营目标，着重从完成工程利润预算情况来分析现按以下已经落实的工程工程（不含XXXX工程），对工程收入和工程利润进行分析调整（l）XXXX本年完工，可按合同计算的收入为2亿元，预计工程利润为1200万）Lo
（2）目前XXXXX工程已签订正式合同，合同总价1400万元，合同工期14个月，可考虑本年进度按900万元计算，预计工程利润18万元分析调整后，可实现的工程工程收入为21050万元，可实现的工程利润为1200万元2004年工程利润预算为
2012.72万元（不含XXXX工程），可实现的工程利润为1200万元，在剩余的9个月内，应以新增工程工程来实现
812.72万元工程利润按工程利润率为3%计算，每月新增工程工程的完成量应到达3000万元建议积极寻求新的工程工程，在重点考虑大型工程的同时，也应适当关注一些利润率较高的中小型工程4-4管理费用和财务费用的期间性影响较大从同期比较来看
（1）管理费用增加425万元，占利润总额减少额的35%；
（2）财务费用增加680万元，占利润总额减少额的56%o从预算分析来看
（1）本期管理费用883万元占全年预算的43%,超过平均时间进度18%；2本期财务费用1204万元占全年预算利息净支出的33%,超过平均时间进度8%o1管理费用管理费用同比增加的因素中，主要是考核奖及其所提工资附加因素，同比增加了445万元本年预算中已对这些因素加以了考虑，对全年的经营目标不会产生影响在本年管理费用预算中，期间性较大的费用工程有:考核奖、中介机构效劳费、董事会经费、坏账准备等，扣除这些费用工程的影响后，本期管理费用支出为309万元，占全年预算的24%,接近平均水平建议对一些金额较大而可控度和预见度又较高的期间性费用工程，采取预提方式来平衡对当期利润的影响程度2财务费用本期财务费用同比增加幅度较大的主要因素是，本期贷款规模同比增加了H7%扩大贷款规模的主要原因是XXXX工程和XXXX工程为BT方式，为满足建设资金的需要，公司靠增加贷款来进行资金储藏受特定因素的影响，原方案于年初开工的XXX工程预计延至三季度开工，按原方案所储藏的资金暂时尚未投入从公司目前的贷款结构来看，短期借款含本年到期的长期借款的比重为95%,其中4月份到期借款为
2.1亿元，短期偿债的压力比较大自去年9月央行提高存款准备金率以来，各家银行已出现不同程度的惜贷现象今年3月，央行再度出台了“实行差异存款准备金率〃和“实行再贷款浮息〃两项政策，具有收缩银根意图适度收缩货币供给的宏观金融政策，使取得贷款的难度增大目前各家银行的贷前审查更为严格，公司从申请贷款到取得贷款的期间有所延长建议
①公司可转债发行成功后，调整贷款规模，减低财务费用；
②增加长期贷款的比重，分散短期偿债压力；
③鉴于XXXX工程开工延迟至三季度，可利用现有资金进行短期的资金运作，提高资金收益来弥补资金本钱先摘引作者周文来自企业管理杂志的《如何撰写财务分析报告》的重点
一、要清楚明白地知道报告阅读的对象（内部管理报告的阅读对象主要是公司管理者尤其是领导）及报告分析的范围
二、了解读者对信息的需求，充分领会领导所需要的信息是什么
三、报告写作前，一定要有一个清晰的框架和分析思路
四、财务分析报告一定要与公司经营业务紧密结合，深刻领会财务数据背后的业务背景，切实揭示业务过程中存在的问题
五、财务分析报告的分析手法分析要遵循差异一原因分析一建议措施原则，对具体问题的分析采用交集原则和重要性原则并存
六、分析过程中应注意的其它问题，对公司政策尤其是近期来公司大的方针政策有一个准确的把握，应多一点了解国家宏观经济环境尤其是尽可能捕捉、搜集同行业竞争对手资料这是一篇对我帮助极大的文章，使我的报告有质的飞跃原文中有一段记得有一次与业务部门领导沟通，他深有感触地谈到你们给我的财务分析报告，内容很多，写得也很长，应该说是花了不少心思的遗憾的是我不需要的信息太多，而我想真正获得的信息却太少我们每月辛辛苦苦做出来的分析报告原本是要为业务效劳的，可事实上呢？问题出在哪？我认为，写好财务分析报告的前提是财务分析人员要尽可能地多与领导沟通，捕获他们真正想了解的信息〃受此启发，报告是要因人而异的有时，无须用会计术语来表达必须遵循根本格式”报告目录一重要提示一报告摘要一具体分析一问题重点综述及相应的改良措施〃个人认为，报告页数在5页以上就应该有个目录了，（我第一次加目录后，效果远大于我的预期）重要提示主要是针对本期报告在新增的内容或须加以重大关注的问题事先做出说明，旨在引起领导高度重视；这一点有时用不着，可以忽略个人认为，如果有什么报告范围内和前提性的东西可作为重要提示，把它放在封面上，一表示审慎的态度，二使封面更美观（通常封面就XXXX报告几个字，显得薄弱）报告摘要是对本期报告内容的高度浓缩，你文章的第一段文字里那么多数字，领导看了不心烦才怪列表表示，可参考上市公司的主要会计数据摘要（当然可以加一些你认为非常重要的）“以上三局部非常必要，其目的是，让领导们在最短的时间内获得对报告的整体性认识以及本期报告中将告知的重大事项”具体分析时，我的经验先按财务状况、再按方案执行情况（你文章中提到有年度方案，那么对方案执行情况的分析比财务状况更为重要）财务状况先分类
一、资产状况（
1、资产构成；
2、资产质量）
二、负债状况（
1、负债构成；
2、财务风险）
三、经营状况及变动原因（按利润构成的主要工程分别写，额度小的没必要写，变动原因是针对去年同期写，因为方案执行在后面单写）然后是方案执行情况（方案多半和考核挂钩），是对年初方案合理性的验证，最能分析出经营者、决策者所关心的信息这一局部应按方案的组成来写对其中与方案差异大的、同时额度高的、非常重要的工程，就成为“重点问题综述”的内容，在这局部可以直接以“详见重点问题综述**〃你文中的“业务招待费超支严重”应成为一个重点问题关于财务指标的问题，我个人认为财务指标多用在外局部析上，内局部析时，除非决策者们非常懂财务管理而注重这些指标，或这些指标对企业的管理有重要意义，否则应大大简化（不要认为那些指标有多大实际意义，不结合实际情况适当修正而简单套用公式，很容易偏差，比方周转率应按月加权平均余额计算才更合理）在你的问题综述及相应措施里，个人认为太简要，而且四到八条根本就不是财务角度分析的东西问题综述是领导最后聚焦的地方，是对“具体分析”局部中揭示出的重点问题进行集中阐述，旨在将零散的分析集中化，再一次给领导留下深刻印象还有一点个人意见措施二字改为建议为好，财务部门不是决策机构，对经营管理多是提出建议，而非制定措施“勿轻意下结论财务分析人员在报告中的所有结论性词语对报告阅读者的影响相当之大，如果财务人员在分析中草率地下结论，很可能形成误导如目前在国内许多公司里核算还不标准，费用的实际发生期与报销期往往不一致，如果财务分析人员不了解核算的时滞差，则很容易得出错误的结论个人认为在报告中应用中性词，你文中萎缩”、归功”等词语有感情色彩上市公司投资价值分析报告参考框架
一、公司背景及简介
1、成立时间、创立者、性质、主营业务、所属行业、注册地；
2、所有权结构、公司结构、主管单位；
3、公司重大事件（如重组、并购、业务转型等）
二、公司所属行业特征分析
1、产业结构1该行业中厂商的大致数目及分布；2产业集中度该行业中前几位的厂商所占的市场份额、市场占有率的具体数据（一般衡量指标为四厂商集中度或八厂商集中度）；3进入壁垒和退出本钱具体需要何种条件才能进入，如资金量、技术要求、人力本钱、国家相关政策等，以及厂商退出该行业需花费的本钱和转型本钱等
2、产业增长趋势1年增长率（销售收入、利润）、市场总容量等的历史数据；2依据上述历史数据，及科技与市场开展的可能性，预测该行业未来的增长趋势；3分析影响增长的原因探讨技术、资金、人力本钱、技术进步等因素是如何影响行业增长的，并比较各自的影响力（应提供有关专家意见）
3、产业竞争分析1行业内的竞争概况和竞争方式；2对替代品和互补品的分析替代品和互补品行业对该行业的影响、各自的优劣势、未来趋势；3影响该行业上升或者衰落的因素分析；4分析参加WTO对整个行业的影响，及新条件下其优劣势所在
4、相关产业分析1列出上下游行业的具体情况、与该行业的依赖情况、上下游行业的开展前景，如可能，应作产业相关度分析；2列出上下游行业的主要厂商及其简要情况
5、劳动力需求分析
①该行业对人才的主要要求，目前劳动力市场上的供需情况；劳动力市场的变化对行业开展的影响
6、政府影响力分析1分析国家产业政策对行业开展起的作用（政府的引导倾向、各种优惠措施等）；2其它相关政策的影响如环保政策、人才政策、对外开放政策等
三、公司治理结构分析
1、股权结构分析列出持股10%（必要时列出10%）以上的股东，有可能应找到最终持有人；
2、是否存在影响公司的少数股东，如存在分析该股东的最终持有人等情况，及其在资本市场上的操作历史；
3、“三会〃的运行情况如股东大会的参加情况、对议案的表决情况、董事会董事的出席情况、表决情况、监事会的工作情况及其效率；
4、经理层状况总经理的权限等；
5、组织结构分析公司的组织结构模式、管理方式、效率等；
6、主要股东、董事、管理人员的背景、业绩、声誉等；
7、重点分析公司第一把手的情况（教育背景、经营业绩、任职期限、政府背景）其在公司中的作用；
8、分析公司中层管理人员的总体情况，如素质、背景、对公司管理理念的理解、忠诚度等
四、主营业务分析
1、主导产品1名称、价格、质量、产品生命周期、公司规模、特许经营、科技含量、占有率、专利、商标、开展战略、市场定位、消费群等；2生产周期、库存量、周转率等；3销售方式；4设计能力、年产能力、实际生产量；5广告投入数量及方式；6客户反应；7同类产品的差异
2、产品定价1本公司及竞争对手的定价政策，定价政策对公司经营的影响；2主要产品的价格；3需求弹性；4价格变动敏感性分析；是否为行业中的价格领导者
3、生产类型生产率、生产周期、生产本钱、能耗、需求人力等
4、公共关系
5、市场营销1营销网络、结构、模式；2鼓励机制（对分销商、销售人员）
五、公司竞争力分析
1、简单分析分析厂商未来开展的潜力，并与同行业竞争对手比较
2、RD1主要研究工程和对原有产品的改良方案现在费用、完成时间、收益；将来投资金额、收益、时间；a竞争对手的研发情况；b主要研究人员的简要介绍（教育技术背景、构成比例、队伍稳定度、薪酬、鼓励机制等）2设施及实验室；3RD占销售收入的比例；4与竞争对手的比较；5专利、商标、Know-how等；6与科研机构的长期稳定合作
3、鼓励机制年薪制、期权、其他鼓励措施
六、对上市公司的经营战略及“概念”、“题材的分析
1、公司经营战略分析1总结公司经营开展战略；2分析公司开展战略的可行性与实现的必要条件
2、公司新建工程可行性分析1资源情况（人才、技术、资金、是否为相关行业、优势、地理资源及位置）；2影响工程成败的因素，工程所处行业的现状（结构、成熟度、市场空间）；3具体分析现有资源能否支持工程运行；竞争对手情况;5行业开展趋势；6国家产业政策
3、风险分析1资金来源及占净资产的比例；2经营业绩的影响几个主要指标（净利润、每股收益、净资产收益率）；3如工程失败对公司经营的影响程度
七、财务分析
1、最近三年来主要财务指标主营业务收入、主营业务利润、净利润、非正常性经营损益所占利润总额的比例、总资产、所用者权益、每股受益、净资产收益率；
2、财务比率（选取最近三年数据，如有行业指标比照更好，应说明各项指标意义）1流动性指标流动比率=流动资产/流动负债速动比率二（流动资产-存货）/流动负债2资产效率比率应收帐款周转率=销售收入/应收帐款净额存货周转率=主营业务本钱/存货净额固定资产周转率=销售收入/固定资产总资产周转率=销售收入/总资产3盈利性指标毛利率=主营业务利润/销售收入净利润率=净利润/销售收入总资产收益率=EB1T/总资产净资产收益率=净利润/所有者权益投资收益=£m17（所有者权益+长期负债）4负债管理比率资产负债率=负债/总资产
3、现金流量表分析1总体分析公司现金流的运转情况；2每股现金流情况；3与利润表和资产负债表进行对照分析；4运营资金管理
5、资产质量6有无重大诉讼；2应收帐款、其他应收款的年限、计提坏账情况；3其它或有负债情况
八、结论第2~7局部每局部得出一条总结性意见，最终得到一个或几个结论结论是在前面事实基础上分析得到的逻辑结果，不进行相应的引申，不分析二级市场相关的情况最新企业财务分析报告范文雨田妞妞文章来源阅转2013-06-0660630111465一转藏到我的图书馆微信分享一最新企业财务分析报告范文来自会计网财会资讯I时间5月13日12:57导读企业财务分析报告是对企业经营状况、资金运作的综合概括和高度反映最新企业财务分析报告范文教您写出一份高质量的财务分析报告
1.主要会计数据摘要
2.根本财务情况分析
3.预算完成情况及分析
4.重要问题综述及建议
1.主要会计数据摘要（单位万元）项目报告期去年同期噌减额噌减幅度
一、主营业务收入39384860-922T9%其中、收入1XXXX36623518+144+
4.1%、收入2XXXX126123+3+2%收入3^XXXX1501219-1069-88%
二、主营业务成本11612093-932-45%其中、1XXXX993891+102+11%、2XXXX1681202-1034-86%
三、主营业务利润25592553+6+
0.2%
四、其他业务利润4126+1558%其中、其他业务收入1444400%、其他业务支出2318-15-85%
五、管理费用883458+425+93%
六、财务费用坨120452480+130%
七、投资收益注一217328-11134%
八、营业外支出净额18-6+24+400%
九、利润总额7121932-1220-63%
十、净利润注6051655-1050-63%注扣除去年同期XXXX净收益374万元后更多财务分析报告相关内容财务分析报告的主要分析指标财务分析之七大忌如何分析资产负债表、损益表、现金流量表、财务报告[page]
2.根本财务情况分析.2-1资产状况截至2011年3月31日，公司总资产
20.82亿元2-1-1资产构成公司总资产的构成为流动资产
10.63亿元，长期投资
3.57亿元，固定资产净值
5.16亿元，无形资产及其他资产L46亿元主要构成内容如下1流动资产货币资金
7.01亿元，其他货币资金6140万元，短期投资净值L64亿元，应收票据2220万元，应收账款3425万元，工程施工6617万元,其他应收款1135万元2长期投资XXXXX2亿元，XXXXXL08亿元，XXXX3496万元3固定资产净值XXXX净值
4.8亿元，XXXXX等房屋净值2932万元4无形资产XXXXXX摊余净值8134万元，XXXXX摊余净值5062万元5长期待摊费用XXXXX摊余净值635万元，XXXXX摊余净值837万元王要会计数据摘要1（单位万兀）项目报告期去年同期增减额增减幅度
一、主营业务收入39384860-922-19%其中
1、XXXX收入36623518+144+
4.1%
2、XXXX收入126123+3+2%
3、XXXX收入1501219-1069-88%
二、主营业务本钱11612093-932-45%其中
1、XXXX993891+102+11%
2、XXXX1681202-1034-86%
三、主营业务利润25592553+6+
0.2%
四、其他业务利润4126+1558%其中
1、其他业务收入444400%
2、其他业务支出318-15-85%
五、管理费用883458+425+93%
六、财务费用1204524+680+130%
七、投资收益217328-111-34%
八、营业外支出净额18-6+24+400%
九、利润总额7121932-1220-63%
十、净利润6051655-1050-63%注扣除去年同期XXXX净收益374万元后根本财务情况分析22-1资产状况截至2004年3月31日，公司总资产
20.82亿元2-1-1资产构成2-1-2资产质量1货币性资产由货币资金、其他货币资金、短期投资、应收票据构成，共计
9.48亿元，具备良好的付现能力和归还债务能力2长期性经营资产由XXXXX构成，共计
5.61亿元，能提供长期的稳定的现金流3短期性经营资产由工程施工构成，共计6617万元，能在短期内转化为货币性资产并获得一定利润4保值增值性好的长期投资由XXXX与XXXX的股权投资构成，共计
3.08亿元，不仅有较好的投资回报，而且XXXX的股权对公司的开展具有重要作用以上四类资产总计
18.83亿元，占总资产的90%,说明公司现有的资产具有良好的质量2-2负债状况截至2011年3月31日，公司负债总额
10.36亿元，主要构成为短期借款含本年到期的长期借款
9.6亿元，长期借款5500万元，应付账款707万元，应交税费51万元目前贷款规模为
10.15亿元，短期借款占负债总额的93%,说明短期内公司有较大的偿债压力结合公司现有
7.62亿元的货币资金量来看，财务风险不大目前公司资产负债率为
49.8%,自有资金与举债资金根本平衡2-3经营状况及变动原因扣除XXXX影响后，2011年1-3月以下简称本期公司净利润605万元，与2010年同期比较以下简称同比减少了1050万元，下降幅度为63%变动原因按利润构成的主要工程分析如下2-3-1主营业务收入本期主营业务收入3938万元，同比减少922万元，下降幅度为19%其主要原因为1XXXX收入3662万元，同比增加144万元,增长幅度为
4.1%,系XXXXXXXXXXX增加所致2XXXXX126万元，同比增加3万元,增长幅度为2%,具体分析详见“重要问题综述4-1〃3工程收入150万元，同比减少1069万元，下降幅度为88%,原因是
一、本期开工工程同比减少;
二、XXXX办理结算的方式与其他工程工程不同通过上述分析可见，本期收入同比减少的主要原因是工程收入减少如果考虑按XXXX工程本期投入量2262万元作调整比较，则
①本期工程收入同比增加1193万元，增长幅度为98%;
②本期收入调整为6200万元，同比增加1340万元,增长幅度为28%o2-3-2主营业务本钱本期主营业务本钱1161万元，同比减少932万元，下降幅度为45%按营业本钱构成，分析如下1XXXX营业本钱本3万元,同比增加102万元，增加幅度为n%主要原因是XXXXXXX计入本钱的方式发生变化，去年同期按摊销数计入本钱，而本期按发生数计入本钱，此项因素影响数为117万元2工程本钱168万元直接本钱144万元，间接费用24万元，同比减少1034万元，下降幅度为86%主要原因是
①开工工程同比减少，使工程直接本钱减少1002万元，下降幅度为87%;
②开工工程同比减少，以及机构调整后工程部人员减少，使工程间接费用同比减少32万元，下降幅度为57%已开支的工程间接费用占方案数的26%通过上述分析可见，本期营业本钱减少的主要原因是工程本钱的减少.2-3-3其他业务利润本期其他业务利润41万元，同比增加15万元，增长幅度为58%其主要原因是1其他业务收入44万元，同比持平2其他业务支出3万元，同比减少15万元，下降幅度为85%原因是撤销资产经营分公司后，相关业务由XXXX部进行管理，除税费外没有其他直接费用2-3-4管理费用本期管理费用883万元，同比增加425万元，增加幅度为93%o主要原因是:1奖金515万元，同比增加375万元，主要原因是
①总额差异2010年考核奖515万元较2002年考核奖457万元在总额上增加了58万元；
②时间差异2009年考核奖457万元中的317万元计列入2009年的本钱费用，在2010年实际计列本钱费用的考核奖为140万元而2010年考核奖515万元全额计列在2011年，形成时间性差异317万元2工资附加费78万元，同比增加70万元，主要是2010年考核奖形成的时间性差异3董事会经费21万元，同比增加16万元，原因是
①总额差异2002年董事领取半年津贴，2010年董事领取全年津贴
②时间差异2002年董事津贴在2010年陆续发放，2010年董事津贴集中在2011年1月发放4本期转回已计提的坏账准备5万元，而去年同期是计提了坏账准备56万元，主要系去年同期对暂未收到的XXXX收入830万，计提了坏账准备50万元本期对暂未收到的XXXX收入采用个别认定法，不予计提坏账准备因此，坏账准备对管理费用的影响减少了61万元本期暂未收到的XXXX收入为2242万元，原因是XXXXXXXXXXXXXXXX经与XXXX公司协商，XXXX公司于4月15日前将全数结清所欠款项.2-3-5财务费用本期财务费用1204万元，同比增加680万元，增加幅度为130虬原因是
①贷款规模增大本期银行贷款平均规模为
10.25亿元，去年同期为
4.72亿元，增加了
5.53亿元，增幅为117%
②贷款利率提高自2010年9月存款准备金率上调至7%以来，各家银行普遍出现惜贷现象，我公司的新增贷款不再享受按基准利率下浮10%的优惠利率・2-3-6投资收益扣除XXXX影响后，本期投资收益217万元，同比减少111万元，下降幅度为34%按构成内容分析如下.1国债收益本期国债方面取得的收益为56万元，同比减少213万元，下降幅度79虬主要原因是
①投入资金的规模减小本期投入资金的平均规模为
1.73亿元，同比减少8854万元,下降幅度为34%
②实现收益的时间性差异投资收益何时实现，取决于国债买卖、兑息时间和有关投资协议约定时间.2股票收益本期股票方面取得的收益为575万元，同比增加551万元原因是本期公司组织资金
5.78亿元，申购到158万股TCL新股，获利575万元.3跌价准备按2011年3月31日的收盘价计算，公司所持国债的市价为
1.64亿元，本期计提了跌价准备414万元，而去年同期是转回已计提的跌价准备38万元，因此跌价准备对投资收益的负影响同比增加452万元2-3-7营业外支出净额本期营业外支出净额18万元，同比增加了24万元，主要因素是1本期报废4辆汽车，帐面净值14万元；⑵本期发生办理已转让的房屋的产权证费用3万元，属于去年同期表达的转让房屋收益6万元的滞后费用2-3-8经营状况综述本期净利润同比下降幅度较大的主要原因是管理费用和财务费用的大幅增加、投资收益减少所致从具体的分析来看
一、造成费用增加的因素在控制范围内；
二、投资收益的减少是受国债市场价格下跌影响1管理费用增加的因素中，最主要的是考核奖的时间性差异在形成原因上是XXXXXXXXXXXXXXX,而采取的一种处理策略此因素已考虑在20n年预算中，对2011年经营目标不会产生影响，只是费用的期间性的表现2扩大后的贷款规模，仍控制在董事会的授权范围内随着下半年可转债的发行，公司对贷款规模的调整，财务费用会相应减少3国债市场价格下跌，属不可控因素若国债价格不恢复，对实现2011年经营目标有较大影响更多财务分析报告相关内容财务分析报告的主要分析指标财务分析之七大忌如何分析资产负债表、损益表、现金流量表、财务报告［page_
3.预算完成情况及分析3-1收入收益类本期收入、收益共计4195万元，完成收入总预算3%,扣除XXX因素和XXXX工程的影响，完成收入总预算6%按预算工程分析如下lXXXXX收入3661万元，完成预算25%o2XXXXX收入126万元,完成预算24%o3工程收入150万元,完成预算
0.3%,具体分析详见“重要问题综述3-2〃4其他业务收益41万元，完成预算57%,剔除费用支出减少因素，完成预算36%,主要原因是收入实现的期间性5短期投资收益217万元，完成预算11%,主要原因是本期计提414万元跌价准备，具体分析详见“重要问题综述4-2〃6追加短期投资收益本期无，主要原因是方案用于追加短期投资的资金是发行可转债后暂时闲置的资金，属于时间性差异7XXXX的现金股利目前尚未取得，若本年确能收到，则属于时间性差异否则，将形本钱年目标利润的缺口3-2本钱费用类本期本钱、费用共计3484万元，占支出总预算3%,扣除XXX工程和可转债发行费用的影响后，占支出总预算6%按预算工程分析如下1XXXX本钱993万元，占预算20%,按预算工程分析如下
①人员经费197万元，占预算27%
②办公经费28万元，占预算21%
③日常维护费33万元，占预算13%
④专项维护费196万元，占预算12%,主要原因是大局部预算工程尚未实施
⑤折旧与无形资产摊销539万元，占预算25%2工程结算本钱168万元，占预算
0.3%,具体分析详见“重要问题综述4-3o3管理费用883万元，占预算43%,扣除一些费用工程的期间性影响后，完成预算24%,具体分析详见“重要问题综述4-4〃4财务费用利息净支出1204万元，占预算33%,主要原因是资金方案中的上半年贷款规模大于下半年，使此项费用发生不均衡具体分析详见“重要问题综述4-4〃5营业外支出净额18万元，占预算5肌主要原因是列入预算事项尚未进行处理3-3预算分析综述本期净利润605万元，完成全年预算7%,如果对XXXX收益按预算平均季度收益250万元进行预计，本期净利润调整为855万元，完成预算
9.6%从以上预算工程的分析来看，未完成预算的主要原因在于本期利润构成中工程利润和投资收益与预算存在重大差距，将在“重要问题综述〃里进行详细分析更多财务分析报告相关内容财务分析报告的主要分析指标财务分析之七大忌如何分析资产负债表、损益表、现金流量表、财务报告[page].
4..重要问题综述及建议4-1XXXXX收入增长分析XXXX本期收入126万元，同比增加3万元，增长幅度为2%根据有关部门的统计数据，XXXX车辆通行情况与收入情况如下表收入万元收入增长XXX单价XX本期去年同期本期去年同期额噌长幅度XXX元XXXX4119,6008%
64747.
835.
812.0+
33.5%元XXXX890,35487,
36172.
269.
92.3+
3.3%元XXXX162,
4445503.
913.6-
9.7-
71.3%元XXXX248531,
5512.
13.7-
1.6-
43.2%合计・—213,25187,
109126.
0123.
03.0+140%注:XXX;XXX;XXX;XXX以上XXX同比增长了14%,总收入同比只增长2%,原因是XXXXXX在结构上发生了较大变化本期
98.4%的车流量集中在收费单价较低的XXXX和XXXX上建议公司相关部门对XXX和XXX下降的情况进行分析，找出下降原因4-2国债跌价幅度较大国债价格主要受资本市场供求关系和资本流向的影响，但是国债的到期价值是确定的，计提的跌价准备能在兑息和兑本时得到补偿所以，计提的跌价准备在卖出国债前本质上是一种浮亏所获投资收益与资金本钱的差额，才是衡量投资损益的标准国债价格在一定空间内与股市行情根本呈负相关从本年股市行情来看，有持续走好的可能，国债价格在短期内可能难以上涨2011年短期投资收益预算1900万元不含追加投资收益，若国债价格迟迟不上涨，计提的跌价准备将无法转回，对完成2011年的经营目标会产生很大影响贷款的期间有所延长建议
①公司可转债发行成功后，调整贷款规模，减低财务费用;
②增加长期贷款的比重，分散短期偿债压力;
③鉴于XXXX工程开工延迟至三季度，可利用现有资金进行短期的资金运作，提高资金收益来弥补资金本钱转藏到我的图书馆献花
（67）分享微信来自雨田妞妞《财会资讯》以文找文举报上一篇新个人所得税申报表8月1日起执行下一篇修订后个人所得税申报表使用简表公司总资产的构成为流动资产
10.63亿元，长期投资
3.57亿元，固定资产净值
5.16亿元，无形资产及其他资产
1.46亿元主要构成内容如下1流动资产货币资金
7.01亿元，其他货币资金6140万元，短期投资净值
1.64亿元，应收票据2220万元，应收账款3425万元，工程施工6617万元，其他应收款1135万元2长期投资XXXXX2亿元，XXXXX
1.08亿元，XXXX3496万元3固定资产净值乂乂乂乂净值
4.8亿元，XXXXX等房屋净值2932万元4无形资产XXXXXX摊余净值8134万元，XXXXX摊余净值5062万元5长期待摊费用XXXXX摊余净值635万元，XXXXX摊余净值837万元2-1-2资产质量1货币性资产由货币资金、其他货币资金、短期投资、应收票据构成，共计
9.48亿元，具备良好的付现能力和归还债务能力2长期性经营资产由XXXXX构成，共计
5.61亿元，能提供长期的稳定的现金流3短期性经营资产由工程施工构成，共计6617万元，能在短期内转化为货币性资产并获得一定利润4保值增值性好的长期投资由XXXX与XXXX的股权投资构成，共计
3.08亿元，不仅有较好的投资回报，而且XXXX的股权对公司的开展具有重要作用以上四类资产总计
18.83亿元，占总资产的90%,说明公司现有的资产具有良好的质量2-2负债状况截至2004年3月31日，公司负债总额
10.36亿元，主要构成为短期借款含本年到期的长期借款
9.6亿元，长期借款5500万元，应付账款707万元，应交税费51万元目前贷款规模为
10.15亿元，短期借款占负债总额的93%,说明短期内公司有较大的偿债压力结合公司现有
7.62亿元的货币资金量来看，财务风险不大目前公司资产负债率为
49.8%,自有资金与举债资金根本平衡2-3经营状况及变动原因扣除XXXX影响后，2004年1-3月以下简称本期公司净利润605万元，与2003年同期比较以下简称同比减少了1050万元，下降幅度为63%变动原因按利润构成的主要工程分析如下2-3-1主营业务收入本期主营业务收入3938万元，同比减少922万元，下降幅度为19%其主要原因为DXXXX收入3662万元，同比增加144万元，增长幅度为
4.1%,系XXXXXXXXXXX增加所致2XXXXX126万元，同比增加3万元，增长幅度为2%,具体分析详见“重要问题综述4-1〃3工程收入150万元，同比减少1069万元，下降幅度为88%,原因是
一、本期开工工程同比减少；
二、XXXX办理结算的方式与其他工程工程不同通过上述分析可见，本期收入同比减少的主要原因是工程收入减少如果考虑按XXXX工程本期投入量2262万元作调整比较，贝IJ
①本期工程收入同比增加1193万元，增长幅度为98%；
②本期收入调整为6200万元，同比增加1340万元，增长幅度为28%2-3-2主营业务本钱本期主营业务本钱1161万元，同比减少932万元，下降幅度为45%按营业本钱O构成，分析如下1XXXX营业本钱993万元，同比增加102万元，增加幅度为11%主要原因是XXXXXXX计入本钱的方式发生变化，去年同期按摊销数计入本钱，而本期按发生数计入本钱，此项因素影响数为117万元2工程本钱168万元直接本钱144万元，间接费用24万元，同比减少1034万元，下降幅度为86%主要原因是
①开工工程同比减少，使工程直接本钱减少1002万元，下降幅度为87%；
②开工工程同比减少，以及机构调整后工程部人员减少，使工程间接费用同比减少32万元，下降幅度为57九已开支的工程间接费用占方案数的26%通过上述分析可见，本期营业本钱减少的主要原因是工程本钱的减少2-3-3其他业务利润本期其他业务利润41万元，同比增加15万元，增长幅度为58%其主要原因是:O
（1）其他业务收入44万元，同比持平
（2）其他业务支出3万元，同比减少15万元，下降幅度为85%原因是撤销资产经营分公司后，相关业务由XXXX部进行管理，除税费外没有其他直接费用2-3-4管理费用本期管理费用883万元，同比增加425万元，增加幅度为93%主要原因是
（1）奖金515万元，同比增加375万元，主要原因是
①总额差异2003年考核奖515万元较2002年考核奖457万元在总额上增加了58万元；
②时间差异2002年考核奖457万元中的317万元计列入2002年的本钱费用，在2003年实际计列本钱费用的考核奖为140万元而2003年考核奖515万元全额计列在2004年，形成时间性差异317万元
（2）工资附加费78万元，同比增加70万元，主要是2003年考核奖形成的时间性差异
（3）董事会经费21万元，同比增加16万元，原因是
①总额差异2002年董事领取半年津贴，2003年董事领取全年津贴
②时间差异2002年董事津贴在2003年陆续发放，2003年董事津贴集中在2004年1月发放
（4）本期转回已计提的坏账准备5万元，而去年同期是计提了坏账准备56万元，主要系去年同期对暂未收到的XXXX收入830万，计提了坏账准备50万元本期对暂未收到的XXXX收入采用个别认定法，不予计提坏账准备因此，坏账准备对管理费用的影响减少了61万元本期暂未收到的XXXX收入为2242万元，原因是:XXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXX经与XXXX公司协商，XXXX公司于4月15日前将全数结清所欠款项2-3-5财务费用本期财务费用1204万元，同比增加680万元，增加幅度为130%原因是
①贷款规模增大本期银行贷款平均规模为
10.25亿元，去年同期为
4.72亿元,增加了
5.53亿元，增幅为117%
②贷款利率提高自2003年9月存款准备金率上调至7%以来，各家银行普遍出现惜贷现象，我公司的新增贷款不再享受按基准利率下浮10%的优惠利率2-3-6投资收益扣除XXXX影响后，本期投资收益217万元，同比减少H1万元，下降幅度为34%按o构成内容分析如下1国债收益本期国债方面取得的收益为56万元，同比减少213万元，下降幅度79%主要原因是
①投入资金的规模减小本期投入资金的平均规模为
1.73亿元，同比减少8854万元，下降幅度为34%
②实现收益的时间性差异投资收益何时实现，取决于国债买卖、兑息时间和有关投资协议约定时间2股票收益本期股票方面取得的收益为575万元，同比增加551万元原因是本期公司组织资金
5.78亿元，申购到158万股TCL新股，获利575万元3跌价准备按2004年3月31日的收盘价计算，公司所持国债的市价为
1.64亿元，本期计提了跌价准备414万元，而去年同期是转回已计提的跌价准备38万元，因此跌价准备对投资收益的负影响同比增加452万元2-3-7营业外支出净额本期营业外支出净额18万元，同比增加了24万元，主要因素是1本期报废4辆汽车，帐面净值14万元；2本期发生办理已转让的房屋的产权证费用3万元，属于去年同期表达的转让房屋收益6万元的滞后费用2-3-8经营状况综述本期净利润同比下降幅度较大的主要原因是管理费用和财务费用的大幅增加、投资收益减少所致从具体的分析来看
一、造成费用增加的因素在控制范围内；
二、投资收益的减少是受国债市场价格下跌影响1管理费用增加的因素中，最主要的是考核奖的时间性差异在形成原因上是XXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXX,而采取的一种处理策略此因素已考虑在2004年预算中，对2004年经营目标不会产生影响，只是费用的期间性的表现2扩大后的贷款规模，仍控制在董事会的授权范围内随着下半年可转债的发行，公司对贷款规模的调整，财务费用会相应减少3国债市场价格下跌，属不可控因素若国债价格不恢复，对实现2004年经营目标有较大影响预算完成情况及分析33-1收入收益类本期收入、收益共计4195万元，完成收入总预算3%,扣除XXX因素和XXXX工程的影响，完成收入总预算6%按预算工程分析如下1XXXXX收入3661万元，完成预算25%2XXXXX收入126万元，完成预算24%3工程收入150万元，完成预算
0.3%,具体分析详见“重要问题综述3-2〃4其他业务收益41万元，完成预算57%,剔除费用支出减少因素，完成预算36%,主要原因是收入实现的期间性5短期投资收益217万元，完成预算11%,主要原因是本期计提414万元跌价准备，具体分析详见“重要问题综述4-2〃6追加短期投资收益本期无，主要原因是方案用于追加短期投资的资金是发行可转债后暂时闲置的资金，属于时间性差异7XXXX的现金股利目前尚未取得，若本年确能收到，则属于时间性差异否则，将形本钱年目标利润的缺口3-2本钱费用类本期本钱、费用共计3484万元，占支出总预算3%,扣除XXX工程和可转债发行费用的影响后，占支出总预算6虬按预算工程分析如下1XXXX本钱993万元，占预算20%,按预算工程分析如下
①人员经费197万元，占预算27%
②办公经费28万元，占预算21九
③日常维护费33万元，占预算13%
④专项维护费196万元，占预算12%,主要原因是大局部预算工程尚未实施
⑤折旧与无形资产摊销539万元，占预算25%2工程结算本钱168万元，占预算
0.3%,具体分析详见“重要问题综述4-3〃3管理费用883万元，占预算43%,扣除一些费用工程的期间性影响后，完成预算24%,具体分析详见“重要问题综述4-4〃4财务费用利息净支出1204万元，占预算33%,主要原因是资金方案中的上半年贷款规模大于下半年，使此项费用发生不均衡具体分析详见“重要问题综述4-4〃5营业外支出净额18万元，占预算5%,主要原因是列入预算事项尚未进行处理3-3预算分析综述本期净利润605万元，完成全年预算7%,如果对XXXX收益按预算平均季度收益250万元进行预计，本期净利润调整为855万元，完成预算
9.6%从以上预算工程的分析来看，未完成预算的主要原因在于本期利润构成中工程利润和投资收益与预算存在重大差距，将在“重要问题综述〃里进行详细分析重要问题综述及建议44-1XXXXX收入增长分析XXXX本期收入126万元，同比增加3万元，增长幅度为2虬根据有关部门的统计数据，X X XX车辆通行情况与收入情况如下表XXX增长XXX收入（万元）收入XX单价本期去年同期本期去年同期增长额幅度XXXX4元119,60089,
64747.
835.
812.0+
33.5%XXXX8元90,35487,
36172.
269.
92.3+
3.3%XXXX16元2,4448,
5503.
913.6-
9.7-
71.3%XXXX24元8531,
5512.
13.7一
1.6-
43.2%合计213,25187,
109126.
0123.
03.0+
14.0%—（注:XXX；XXX；XXX；XXX以上）XXX同比增长了14%,总收入同比只增长2%,原因是XXXXXX在结构上发生了较大变化本期
98.4%的车流量集中在收费单价较低的XXXX和XXXX上建议公司相关部门对XXX和XXX下降的情况进行分析，找出下降原因4-2国债跌价幅度较大国债价格主要受资本市场供求关系和资本流向的影响，但是国债的到期价值是确定的，计提的跌价准备能在兑息和兑本时得到补偿所以，计提的跌价准备在卖出国债前本质上是一种浮亏所获投资收益与资金本钱的差额，才是衡量投资损益的标准国债价格在一定空间内与股市行情根本呈负相关从本年股市行情来看，有持。
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