财务管理常考考点知识归纳1

财务管理常考考点知识归纳（里面知识点如果不详尽的，大家参考自己的专业书，其中一句话概括的知识点只要求掌握，而比较详细的则要求理解、熟读记忆）举例子（第三节产品本钱计算的品种法

一、品种法的根本特点

二、品种法举例）这些就不需要熟读第一章财务管理总论第一节财务管理的目标

一、企业财务管理的目标（-）企业的目标及其对财务管理的要求企业管理的目标可以概括为生存、开展和获利

（二）财务管理目标

1.利润最大化

2.每股盈余最大化

3.股东财富最大化

二、影响财务管理目标实现的因素（-）投资报酬率

（二）风险

（三）投资工程

（四）资本结构

（五）股利政策其中，前两个为直接因素，后三个为间接因素在风险相同的情况下，提高投资报酬可以增加股东财富

三、股东、经营者和债权人的冲突与协调（-）股东和经营者为了防止经营者背离股东的目标，一般有两种方法监督、鼓励监督本钱、鼓励本钱和偏离股东目标的损失之间是此消彼长，相互制约，股东要权衡轻重，力求找出能使三项之和最小的解决方法，它就是最正确的解决方法

（二）股东和债权人债权人为了防止其利益被伤害，除了寻求立法保护，如破产时优先接管、优先于股东分配剩余财产等外，通常采取以下措施第一，在借款合同中参加限制性条款，如规定资金的用途、规定不得发行新债或限制发行新债的数额等第二，发现公司有剥夺其财产意图时，拒绝进一步合作，不再提供新的借款或提前收回借款第二节财务管理的内容

一、财务管理的对象财务管理主要是资金管理，其对象是资金及其流转现金流转不平衡的原因有企业内部的，如盈利、亏损或扩充等；也有企业外部的，如市场变化、经济兴衰、企业间竞争等

二、财务管理的内容财务管理的主要内容是投资决策（直接投资和间接投资的区别）、筹资决策和股利决策三项

三、财务管理的职能一财务管理的职能包括财务决策（决策的价值标准、准则）、财务方案、财务控制财务管理的原则理财原则具有以下特征

（1）理财原则是财务假设、概念和原理的推论

（2）理财原则必须符合大量观察和事实，被多数人所接受

（3）理财原则是财务交易和财务决策的基础

（4）理财原则为解决新的问题提供指引

（5）原则不一定在任何情况下都绝对正确

一、有关竞争环境的原则

二、有关创造价值的原则

三、有关财务交易的原则掌握财务管理原则的含义、应用以及应用时需要注意的问题第四节财务管理的环境

一、法律环境

二、金融市场环境

1.金融性资产的含义及特点流动性；收益性；风险性

2.金融市场上利率的决定因素利率=纯粹利率+通货膨胀附加率+风险附加率第四节相对价值法.・

一、相对价值模型的计算公式（-）市价/净利比率模型本期市盈率=内在市盈辜*（1+增长率）

（二）市价/净资产比率模型

（三）市价/收入比率模型

二、相对价值模型的驱动因素

三、相对价值模型的优缺点和适用范围

四、模型的修正（剔除关键因素）第十一章期权估价第一节期权的根本概念

一、期权的根本概念

二、期权的到期日价值

三、期权的投资策略

四、期权价值的影响因素第二节期权价值评估的方法

一、期权估价原理

二、二叉树期权定价模型

三、布莱克―斯科尔斯期权定价模型第三节实物期权

一、扩张期权

二、时机选择期权

三、放弃期权第十二章产品本钱计算第一节本钱计算概述

一、本钱的分类（-）本钱按转为费用的方式分类

（1）可计入存货的本钱，按“因果关系原则”确认为费用

（2）资本化本钱，按“合理地和系统地分配原则”确认为费用

（3）费用化本钱，在发生时立即确认为费用

（二）本钱按其计入本钱对象的方式分类

1.直接本钱

2.间接本钱注意二者的区别

二、本钱计算的要求分清四个费用界限以及需要注意的问题

三、间接本钱分配的原则需要遵循以下原则因果原则、受益原则、公平原则、承受能力原则

四、本钱计算制度的类型产量基础本钱计算制度和作业基础本钱计算制度的比照第二节本钱的归集和分配

一、生产费用的归集和分配

（一）通用公式间接工程分配率二待分配间接费用+各产品分配标准合计某产品应分配间接费用=分配率X该产品分配标准

（二）辅助生产费用的分配辅助生产费用的分配通常采用直接分配法、交互分配法和方案本钱分配法等

二、完工产品和在产品的本钱分配

（一）完工产品与在产品的本钱分配方法

1.不计算在产品本钱

2.在产品本钱按年初数固定计算

3.在产品本钱按其所耗用的原材料费用计算4,约当产量法5五产品本钱按定额本钱计算

6.定额比例法

三、联产品和副产品的本钱分配联产品的分配方法售价法、可变现净值法、实物数量法第三节产品本钱计算的品种法

一、品种法的根本特点

二、品种法举例第四节产品本钱计算的分批法

一、分批法的根本特点

二、分批法举例第五节产品本钱计算的分步法

一、逐步结转分步法

二、平行结转分步法第十二章本钱性态与本量利分析第一节本钱性态分析

一、本钱按性态的分类

二、本钱估计第二节本钱、数量和利润分析

一、本钱、数量和利润的关系根本的损益方程式利润=单价X销量-单位变动本钱X销量-固定本钱边际奉献方程式边际奉献=销售收入-变动本钱注意边际奉献、单位边际奉献的概念；区分制造边际奉献和产品边际奉献；变动本钱率和边际奉献率二者之和为lo

二、盈亏临界分析盈亏临界点和平安边际确实定L用销售量表示

2.用销售额表示

3.盈亏临界点作业率或者平安边际率关系公式盈吉临界点作业率+平安边际率=1利润二平安边际X边际奉献率销售利润率=平安边际率X边际奉献率

三、影响利润各因素变动分析（-）分析有关因素变动对利润的影响（套用本量利根本方程）

（二）分析实现目标利润的有关条件（利润倒求某一参量）

（三）敏感分析敏感系数=目标值变动百分比/参量值变动百分比根据敏感系数绝对值的大小衡量敏感与否第三节变动本钱计算

一、变动本钱计算的特点

二、变动本钱法的应用第十三章标准本钱管理第一节本钱控制概述

一、本钱控制的原则的含义及应用

二、本钱降低和本钱控制的区别第二节标准本钱及其制定

一、理想标准本钱和正常标准本钱相比照的特点现行标准本钱和根本标准本钱相比照的特点

二、标准本钱的制定第三节标准本钱的差异分析

一、各本钱工程差异的计算

二、差异的责任归属

三、固定制造费用能量差异与闲置能量差异的区别第四节标准本钱的账务处理

一、标准本钱系统账务处理的特点

1.存货账户只登记标准本钱；

2.专门设置差异账户来记录各种本钱差异；

3.在会计期末对本钱差异进行处理（两种方法）

二、标准本钱系统账务处理程序第十五章业绩评价第一节本钱中心的业绩评价

一、本钱中心的含义

二、本钱中心的类型（标准本钱中心和费用中心，注意书上的例子）

三、本钱方心的考核指标标准本钱中心的考核指标既定产品质量和数量条件下的标准本钱费用中心的考核指标费用预算

四、责任本钱

1.责任本钱是特定责任中心的全部可控本钱

2.责任本钱计算的特点3,确定可控本钱的原则第二节利润中心的业绩评价

一、利润中心的含义

二、利润中心的类型

三、利润中心的考核指标（计算及特点）边际奉献、可控边际奉献、部门边际奉献、部门税前利润

四、内部转移价格四种转移价格的含义、适用范围及特点第三节投资中心的业绩评价

一、投资中心的含义

二、投资中心的考核指标投资报酬率和剩余收益指标的计算以及优缺点第四节部门业绩的报告与考核

一、本钱控制报告

二、差异调查

三、奖励与惩罚

四、纠正偏差第十六章作业本钱计算与管理第一节作业本钱计算

一、作业本钱法的涵义

二、作业本钱法的程序

三、作业本钱法的应用第二节作业本钱管理

一、作业本钱管理概述

二、产品盈利分析

三、生产作业分析

四、资源耗用模型和短期经营决策第十七章战略管理第一节战略管理概述

一、战略的涵义

二、战略管理的涵义

三、战略管理的过程

四、战略管理理论第二节战略分析

一、影响战略的外部因素分析

二、影响战略的内部因素分析

三、SWOT分析第三节战略制定

一、总体战略的选择

二、竞争战略的选择第四节财务战略

一、基于开展阶段的财务战略选择

二、基于创造价值/增长率的财务战略选择纯粹利率是指无通货膨胀、无风险情况下的平均利率纯粹利率的上下，受平均利润率、资金供求关系和国家调节的影响一般说来，利息率随平均利润率的提高而提高利息率的最高限不能超过平均利润率，利息率的最低界限大于零，不能等于或小于零第二章财务报表分析第一节财务报表分析概述财务报表分析的方法，有比较分析法和因素分析法两种第二节根本的财务比率财务比率可以分为以下四类（掌握指标的计算、含义、分析时需要注意的问题以及指标之间的勾稽关系）

一、短期偿债能力比率（衡量短期偿债能力）流动比率、速动比率（剔除存货的原因）

二、长期偿债能务比率（衡量长期偿债能力）资产负债率、产权比率、有形净值债务率、已获利息倍数

三、资产管理比率、周转率和周转天数、

四、盈利能力比率、销售净利率、销售毛利率、资产净利率、权益净利率第三节财务分析体系

一、传统的财务分析体系

二、改良的财务分析体系第三章财务预测与方案第一节财务预测

一、销售百分比法后设某些资产和负债和销售收入之间有稳定的百分比关系

（一）根据销售总额确定融资需求

（二）根据销售增加额确定融资需求（重点）根本步骤首先，确定与销售收入之间有稳定的百分比关系的工程；其次，确定这些工程占销售收入的百分比（使用基期数据）；再次，带入公式计算，即外部融资需求额=增加的资产-负债的自然增加-留存收益增加

二、财务预测的其他方法

（一）使用回归分析技术

（二）通过编制现金预算预测财务需求

（三）使用计算机进行财务预测第二节增长率与资金需求

一、外部融资销售增长比（注意存在通货膨胀时的处理）.

二、外部融资需求的敏感分析外部融资需求的多少，不仅取决于销售的增长，还要看股利支付率和销售净利率股利支付率越高，外部融资需求越大；销售净利率越大，外部融资需求越少

三、内含增长率（令外部融资占销售增长比为求得的增长率）

四、可持续增长率

（一）含义可持续增长率是指不增发新股并保持目前经营效率（销售净利率、资产周转率）和财务政策（资本结构、股利支付率）条件下公司销售所能增长的最大比率

（二）假设条件可持续增长率的假设条件如下

1.公司目前的资本结构是一个目标结构，并且打算继续维持下去；

2.公司目前的股利支付率是一个目标支付率，并且打算继续维持下去；

3.不愿意或者不打算出售新股，增加债务是其惟一的外部筹资来源；

4.公司的销售净利率将维持当前水平，并且可以涵盖负债的利息；

5.公司的资产周转率将维持当前的水平

（三）可持续增长率的计算

1.根据期初股东权益计算可持续增长率可持续增长率=销售净利率X资产周转率X期初权益期末总资产乘数X收益留存率

2.根据期末股东权益计算的可持续增长率可持续增长率=销售净利率X资产周转率X权益乘数X收益留存率/（I-销售净利率X资产周转率X权益乘数X收益留存率）

（四）可持续增长率与实际增长率在不增发新股的情况下，它们之间有如下联系

1.如果某一年的经营效率和财务政策与上年相同，则实际增长率、上年的可持续增长率以及本年的可持续增长率三者相等

2.如果某一年的公式中的4个财务比率有一个或多个数值增长，则实际增长率就会超过上年的可持续增长率，本年的可持续增长率也会超过上年的可持续增长率

3.如果某一年的公式中的4个财务比率有一个或多个数值下降，则实际销售增长就会低于上年的可持续增长率，本年的可持续增长率也会低于上年的可持续增长率

4.如果公式中的4个财务比率已经到达公司的极限水平，单纯的销售增长无助于增加股东财富可持续增长的思想，不是说企业的增长不可以高于或低于可持续增长率问题在于管理人员必须事先预计并且加以解决在公司超过可持续增长率之上的增长所导致的财务问题超过局部的资金只有两个解决方法:提高资产收益率或者改变财务政策

（五）超常增长

1.超常增长的销售额=销售额义（1+实际增长率）-销售额X（1+可持续增长率）

2.超常增长所需资金=实际增长情况的资产额-可持续增长情况的资产额

3.实际增长情况的负债-可持续增长情况的负债；实际增长情况的所有者权益-可持续增长情况的所有者权益第三节财务预算

一、全面预算体系财务预算是关于资金筹措和使用的预算，包括短期的现金收支预算和信贷预算，以及长期的资本支出预算和长期资金筹措预算

二、现金预算的编制（-）销售预算（现金流入的计算）销售现金流入二本期销售本期收现+以前期销售本期收现

（二）生产预算

（三）直接材料预算（采购支出的计算）本期采购量=本期销售量+期末存货量一期初存货量本期采购支出=本期采购本期支付的货款+以前期采购本期支付的货款

（四）直接人工预算

（五）制造费用预算

（六）产品本钱预算

（七）销售及管理费用预算

（八）现金预算（现金多余运用、现金短缺筹集）第四章财务估价第一节货币的时间价值

一、什么是货币的时间价值货币的时间价值，是指货币经历一定时间的投资和再投资所增加的价值，也称为资金的时间价值货币的时间价值是在没有风险和没有通货膨胀条件下的社会平均资金利润率

二、货币时间价值的计算（-）资金时间价值系数之间的关系复利终值系数与复利现值系数互为倒数；年金现值系数与投资回收系数互为倒数；年金终值系数与偿债基金系数互为倒数,预付年金的嬴值系数与普通年金的现值系数相比期数减一系数加一；预付年金的终值系数与普通年金的终值系数相比期数加一系数减一

（二）利率之间的关系名义利率、实际利率、实际周期利率之间的关系实际周期利率寸/mi=（1+r/m）m-1其中r表示名义利率，i表示实际利率，m表示年内计息次数

（三）一次性款项以及各种年金终值和现值的计算

（四）内插法的应用（求利率、期限）第二节债券估价

一、债券价值的计算债券价值是债券未来现金流入的现值折现率为投资者要求的必要报酬率必要报酬率也有实际利率和名义利率之分在计算时，除非特别指明，必要报酬率与票面利率采用同样的计算规则，包括计息方式、计息期和利息率性质

二、债券价值的影响因素L债券价值与必要报酬率是反向变动的

2.债券价值与到期时间的关系（利息支付期无限小的情况、考虑利息支付间隔期的情况）3,债券价值与利息支付频率的关系折价出售的债券，债券付息期越短价值越低；溢价出售的债券，债券付息期越短价值越高

三、债券的收益率债券的收益水平通常用到期收益率来衡量到期收益率是指以特定价格购置债券并持有至到期日所能获得的收益率平价购置的债券，到期收益率等于票面利率；折价购置的债券，到期收益率高于票面利率；溢价购置的债券到期收益率低于票面利率第三节股票估价

一、股票价值的计算

（一）零成长股票D/RS

（二）固定成长股票DI/（Rs-g）

（三）非固定成长股票分阶段折现求和

二、股票的收益率履.未菜现金流入的现值等于现金流出的折现率L零成长股票D/PO

4.固定成长股票Dl/PO+g

5.非固定成长股票分阶段折现求折现率第四节风险和报酬

一、风险的含义风险是预期结果的不确定性风险不仅包括负面效应的不确定性，还包括正面效应的不确定性危险专指负面效应，是损失发生及其程度的不确定性风险的另一局部即正面效应，可以称为“时机”与收益相关的风险才是财务管理中所说的风险

二、单项资产的风险和报酬

1.风险衡量指标衡量风险的指标是方差、标准差和变化系数方差和标准差是绝对数指标，预期值相同时可以使用它们衡量风险；变化系数是相对数指标，预期值不同时要使用它来衡量风险

2.指标的计算主要使用样本标准差和有概率情况下的标准差计算公式

三、投资组合的风险和报酬

（一）证券组合的预期报酬率和风险确实定组合的预期报酬率是组合内各资产报酬率的加权平均数；组合的风险不是组合内各资产风险的加权平均数

（二）投资组合的风险计量只要两种证券之间的相关系数小于1,证券组合报酬率的标准差就小于各证券报酬率标准差的加权平均数

（三）有效集与无效集有效集是指最小方差组合点到最高预期报酬率组合点的那段曲线；无效集见教材上面的说明

（四）相关系数与时机集的关系3关系数越小时机集越弯曲，相关系数为1时时机集是一条直线

（五）资本市场线

四、资本资产定价模型必要收益率=Rf+B（Km-Rf）

1.B系数确实定

2.B系数的含义第五章投资决策第一节投资评价的根本方法

3.保险储藏再订货点=交货时间X平均日需求+保险储藏TC（S,B）=KuXSXN+BXKc求使得TC（S,B）最小的B即可第七章筹资管理第一节普通股筹资

一、普通股的概念和种类

二、股票发行

三、股票上市

四、普通股筹资的特点第二节长期负债筹资

一、债券的种类按是否参加公司盈余分配，分为参加公司债券和不参加公司债券按照其他特征，分为收益公司债券、附认股权债券、附属信用债券等等收益公司债券收益较高风险较大;附认股权债券票面利率通常低于一般公司债券；附属信用债券的利率高于一般债券

二、可转换债券的根本要素

4.标的股票

5.转换价格

6.转换比率

7.转换期

8.赎回条款

9.回售条款10强制性转换条款

三、可转换债券筹资的特点

四、租赁筹资（-）经营租赁与融资租赁相比较的特点

（二）融资租赁的租金

1.融资租赁租金的构成

（1）租赁资产的本钱

（2）租赁资产的本钱利息

（3）租赁手续费

2.融资租金的计算和支付方式

（1）租金包括租赁资产的本钱、本钱利息、租赁手续费，采取期初或期末等额或不等额的方式支付

（2）租金包括租赁资产的本钱、本钱利息，采取期初或期末等额或不等额的方式支付；租赁手续费单独一次性付清

（3）租金仅含租赁资产的本钱，采取期初或期末等额或不等额的方式支付，本钱利息和手续费均单独计算和支付

（三）融资租赁的决策第三节租赁

一、租赁的主要概念

二、经营租赁和融资租赁

三、租赁的税务处理

四、租赁的会计处理

五、融资租赁的分析

六、租赁存在的原因第四节短期筹资与营运资金政策

一、短期负债筹资（-）短期负债筹资的特点

（二）商业信用的主要形式应付账款、应付票据、预收账款等

（三）应付账款的决策通过计算放弃现金折扣的本钱进行

（四）短期借款注意相关的信用条件对于实际利率的影响；不同的利息支付方法下实际利率的计算

二、营运资金政策

（一）营运资金持有政策宽松的营运资金政策、适中的营运资金政策、紧缩的营运资金政策

（二）营运资金筹集政策（注意各个政策的特点）配合型筹资政策、激进型筹资政策、稳健型筹资政策第八章股利分配第一节利润分配的内容（了解）

（1）股利分配的工程

（2）股利分配的顺序第二节股利支付的程序和方式（了解）

（1）股利支付的程序

（2）股利支付的方式第三节股利分配政策和内部筹资

一、股利理论（-）股利无关论

（二）股利相关论影响股利分配的因素包括

1.法律限制

2.经济限制

3.财务限制

4.其他限制

二、股利分配政策与内部筹资（各自的优缺点）处理好三个要素的关系净利润一股利=本期留用利润（-）剩余股利政策首先确定留用利润（结合按照目标结构需要的权益资金），然后确定股利

（二）固定或持续增长的股利政策首先确定股利，然后确定留用利润

（三）固定股利支付率政策首先确定股利，然后确定留用利润

（四）低正常股利加额外股利政策首先确定股利，然后确定留用利润第四节股票股利和股票分割

一、股票股利和股票分割相比较的特点

二、股票股利和股票分割对于公司和股东的影响第九章资本本钱和资本结构第一节资本本钱

一、资本本钱的含义和影响因素影响因素包括总体经济环境、证券市场条件、企业内部的经营和融资状况、融资规模

二、个别资本本钱

（一）债务本钱

（二）留存收益本钱

1.股利增长模型法

2.资本资产定价模型法

3.风险溢价法

（三）普通股本钱

三、加权平均资本本钱加权平均资本本钱=2个别资本本钱X权数第二节财务杠杆

一、经营风险、财务风险的含义和影响因素

二、三个杠杆系数的定义公式、计算公式和相关结论第三节资本结构

一、资本结构原理

二、资本结构的管理第十章企业价值评估第一节企业价值评估概述

一、企业价值评估的含义企业价值评估简称价值评估，是一种经济评估方法，目的是分析和衡量企业的公平市场价值并提供有关信息，以帮助投资人和管理当局改善决策价值评估提供的是有关“公平市场价值的信息价值评估不否认市场的有效性，但是不成认市场的完善性°

二、企业价值评估的对象

（一）企业的整体价值（四个方面）

（二）企业的经济价值

1.区分会计价值与市场价值

2.区分现时市场价值与公平市场价值

（三）企业整体经济价值的类别

1.实体价值与股权价值

2.持续经营价值与清算价值

3.少数股权价值与控股权价值

（四）企业价值评估和工程评价的相同点和不同点第二节现金流量折现法

一、现金流量模型的种类

（1）股利现金流量模型

（2）股权现金流量模型

（3）实表达金流量模型

二、现金流量模型参数的估计

（一）现金流量确实定

1.分为两个阶段

2.编制预计报表

3.根据报表计算现金流量实表达金流量的计算

（1）实表达金流量二息前税后营业利润+折旧与摊销-营业流动资产增加-资本支出营业现金毛流量二息前税后营业利润+折旧与摊销营业现金净流量=营业现金毛流量-营业流动资产增加实表达金流量二营业现金净流量-资本支出

（2）实表达金流量=息前税后营业利润-净投资股权现金流量的计算

（1）股权现金流量=实表达金流量-债权人现金流量

（2）股权现金流量二税后利润-（净投资-有息债务净增加）

（二）后续期现金流量增长率的估计判断企业进入稳定状态的两个标志在稳定状态下，实表达金流量、股权现金流量和销售收入的增长率相同，因此，可以根据销售增长率估计现金流量增长率

三、现金流量模型的应用假设00年增长率为10%,01年增长率为8%,02年增长率为6%以后各年稳定，此时可以将02年作为后续期第一年来计算现金流量现值

（1）现金流量确实定（注意拐点现金流量确实定）

（2）折现率、折现系数确实定本年折现系数二上年折现系数/（1+本年折现率）

（3）计算价值第三节经济利润法

一、经济收入、经济本钱、经济利润和会计的不同

二、经济利润模型与现金流量模型相比的优缺点经济利润模型与现金流量模型在本质上一致的，但是经济利润具有可以计量单一年份价值增加的优点，而且能够把投资决策的流量法与业绩考核的权责发生制统一起来

三、计算一和业实体价值=预测期期初投资本钱+2未来各年经济利润现值。