财务报表、现金流量与财务知识税收分析

第三章财务报表、现金流量与税收第一节学习要点及难点本章的学习重点和难点在于资产负债表、利润表和现金流量表的原理、结构、编制的方法及分析，现金流量

1.资产负债表是反映企业在某一特定日期财产状况的报表，编制的主要依据是会计学的根本等式资产二负债+所有者权益财务人员在使用资产负债表进行财务分析时，主要应着重于以下几个方面1资产的流动性；2负债与营运资本的比例及关系；3市价与本钱

2.利润表是反映企业在一定期间经营成果的财务报表，利润表的结构有单步式和多步式两种，我国企业的利润表一般采用多步式财务人员在对利润表进行财务分析时，主要应注意以下几个方面1权责发生制和现金制；2非现金工程;3时间和本钱

3.现金流量表是反映企业一定时期内现金的流入、流出及其增减变化的报表现金流量表中的“现金〃是指“现金和约当现金〃财务人员在分析现金流量表时，主要应注意该表所反映出的以下经济信息1现金流量表能够说明企业一定期间内现金流入和流出的原因2现金流量表能够说明企业的偿债能力和支付股利的能力3现金流量表能够分析企也未来获取现金的能力4现金流量表能够分析企业投资和理财活动对经营成果和财务状况的影响5现金流量表能够提供不涉及现金的投资和筹资活动的信息

4.现金流量是某一段时期内企业现金流入和流出的数量现金流量分为三类1经营活动产生的现金流量；2投资活动产生的现金流量；3筹资活动产生的现金流量

5.自由现金流量是企业真正的营业现金流量自由现金流量反映了企业经营所产生的、可以向企业所有资本供给者提供的税后现金流量必须适当地界定自由现金流量，以确保现金流量与用以对公司价值评估的折现率保持一致自由现金流量的计算公式如下自由现金流量二扣除调整税的净营业利润-净投资二扣除调整税的净营业利润+折旧-净投资+折旧

6.对财务报表信息进行分析通常采用财务比率法，从五个方面来分析企业的财务业绩:1短期偿债能力；2营运能力；3财务杠杆；4获利能力；5价值第二节练习题及解答

1.某公司流动资产由速动资产和存货构成，年初存货为145万元，年初应收账款为125万元，年末流动比率为3,年末速动比率为L5,存货周转率为4次，年末流动资产余额为270万元一年按360天计算要求1计算该公司流动负债年末余额2计算该公司存货年末余额和年平均余额3计算该公司本年销货本钱4假定本年赊销净额为960万元，应收账款以外的其他速动资产忽略不计，计算该公司应收账款周转期答1流动负债年末余额=年末流动资产余额/年末流动比率=270/3=90万元；2存货年末余额270T.5*90=135万元，年平均余额=145+135/2=140万元；3公司本年销货本钱=140*4=560万元4应收账款周转率=960/125+135/2=

7.3846应收账款周转期二360/

7.3846=

48.75天

2.某商业企业2004年销售收入净额为2000万元，销售本钱为1600万元，年初、年末应收账款余额分别为200万元和400万元；年初、年末存货余额分别为200万元和600万元；年末速动比率为

1.2,年末现金流动负债比率为

0.7假定该企业流动资产由速动资产和存货组成，速动资产由应收账款和现金资产组成，一年按360天计算要求1计算2004年应收账款周转天数2计算2004年存货周转天数3计算2004年年未流动负债余额和速动资产余额4计算2004年年末流动比率答12004年应收账款周转天数=360/[2000/200+400/2]=54天；22004年存货周转天数=360/[1600/200+600/2]=90天；3400+现金/流动负债=

1.2,现金/流动负债=

0.7现金=560万2004年年未流动负债余额=560/

0.7=800万速动资产余额=

1.2*800=960万；42004年年末流动比率二960+600/800=

1.

953.某公司2003年会计报表的有关资料如表3-7所示资产负债表工程年初数年末数资产800010000负债45006000所有者权益35004000利润表工程上年数本年数主营业务收入净额20000净利润500要求1计算净资产收益率2计算资产净利率3计算总资产周转率答⑴净资产收益率=500/收00+4000/2=

13.33%；2资产净利率=500/8000+10000/2=

5.556%；3总资产周转率=20000/8000+10000/2=

2.222次

4.某公司上一年度的经营收益EBIT为500万元，折旧费用为100万元，利息费用为100万元；所得税税率为40%该公司有流动资产1400万元，无息流动负债400万元，厂房设备1500万元预计税后资本本钱为10%假设该公司非付现本钱只有折旧要求1计算本年度该公司的净收益2计算该公司净现金流量3计算该公司税后经营净收益4计算该公司经营现金流量5假定公司上年经营资本为2400万元，计算本年度的自由现金流量6计算公司的经济附加值答⑴净收益二500-100*1-40%=240万；2净现金流量=240+100=340万；3税后经营净收益=500*1-40%=300万4经营现金流量=500*1-40%+100=400万5自由现金流量二2400-400*10%=200万6公司的经济附加值二税后净营业利润一资本本钱=300-1500+1400-400*10%=50万

5.某上市公司最近报告净收益为300万元，经营收益EBIT为600万元，所得税税率为40%要求计算公司该年度的利息费用答利息费用二600-300-300/60%*40%=100万

6.某公司的销售额为275000元，本钱为175000元，折旧费为15000元，利息费用为6000元，税率为35%O要求计算该企业的净利润答利润总额=275000-175000-15000-6000=79000元，净利润=79000-79000*35%=51350元第三节案例分析投资人老王的困惑［案例目标］通过该案例明确现金流量与利润、现金流量与财务状况的关系，以及现金流量表作用［案例资料］退休不久的老王最近遇上了一件既令他伤心又令他困惑的事伤心的是他于年初所投资的福兴公司，居然在不到一年的时间内破产了！困惑的是赚钱的公司也会破产？！投资前，他曾查阅了该公司的利润表，其上还有280,000元的销售收入，净利润达24,000元，而资产负债表显示该公司应收帐款与存资增加，厂房设备也增加，数据显示的结果似乎十分良好不解之余，他找到一位在会计师事务所执业的朋友郑会计师咨询，郑会计师让他找一张该公司的现金流量表来福兴公司现金流量表经营活动产生的现金流量净利润24000调整工程应收账款增加48000存货增加40000折旧费用44000经营活动产生的现金流量净额20000投资活动产生的现金流量购置设备80000筹资活动产生的现金流量短期借款112000现金净增加额12000老王老郑，有头绪没？？！［案例思考］

1.现金流量和利润的区别

2.现金流量与财务状况的关系

3.现金流量表的作用［案例答案参考］

1.现金流量是以现金制为基础，利润是以权责发生制为基础

2.现金流量是反映公司现金的来源、运用及结余情况，财务状况主要是指资产、负债及所有者权益情况,主要以资产负债表为载体

3.现金流量表的作用:1现金流量表能够说明企业一定期间内现金流入和流出的原因2现金流量表能够说明企业的偿债能力和支付股利的能力3现金流量表能够分析企业未来获取现金的能力4现金流量表能够分析企业投资和理财活动对经营成果和财务状况的影响5现金流量表能够提供不涉及现金的投资和筹资活动的信息。