财务分析相关实验

［案例］财务分析3:

1.实验目的和要求财务分析是运用会计报表数据及其他财务资料对企业过去的财务状况和经营成果及未来前景的一种评价，既是对已经完成的财务活动的总结，又是财务预测的前提是把企业整个财务报表数据，分成不同局部和指标，找出有关指标的关系以到达认识企业偿债能力、盈利能力和抵抗风险能力的目的因此，财务分析是管理者支持经营运作的管理手段，也是作为投资人、债权人、供给商、本企业管理层等日常管理的手段，要求科学程度高、可操作性强所以，要求我们能够掌握财务分析的方法，能够运用分析方法分析出企业存在的问题，以便我们能正确评价企业的财务状况

2.实验基础这是一个操作性很强的实验，学生应在实验前掌握关于财务分析的根本概念以及财务分析的构成内容等，熟悉财务报表分析的方法

3.实验内容

（1）偿债能力分析

（2）运营能力分析

（3）获利能力分析

（4）开展能力分析

（5）杜邦财务分析

4.实验步骤

（1）了解预算企业的根本组织构成、生产工艺流程、管理制度、会计核算方法与体系、财务管理方法与体系等

（2）利用现行财务报表，结合历史情况，计算各项指标，对企业偿债能力、运营能力、获利能力、开展能力及综合财务状况进行分析

5.实验操作案例南城机械股份有限公司是一个三年前采取发起式成立的股份有限公司主要业务为生产和销售机械产品该企业为一般纳税人，按《企业财务制度》进行会计处理；发出存货的计价采用月末一次加权平均法；计提坏帐准备采用帐龄分析法；期末存货采用本钱与可变现净值熟低法计价；短期投资、长期投资、固定资产、无形资产等期末计价均采用本钱与市价法计价该企业每会计年度结束后，均由财务经理在规定的时间内做出财务分析，呈报给董事会2002会计年度结束了，注册会计师已将会计报表进行了审计，出具了无保存意见的审计报告同时已定于2003年3月6日对外披露要求财务经理必须在此之前呈交财务分析财务报表资料（见表

1、

2、

3、4；及其他相关资料）如下资产负债表编制单位南城机械股份有限公司2002年12月31日单位万元表1行负债和所有者权益（或资产年初数期末数行次年初数期末数次股东权益）流动资产流动负债货币资金1短期借款68100000100000短期投资200应付票据69350000517000应收票据3282000570000应付账款70250000129800应收股利400预收账款71040000应收利息500应付工资7200应收账款6198000429660应付福利费7300其他应收款700应付股利740300000预付账款800应交税金75100068211000应收补贴款900其他应交款8000存货10430000520000其他应付款8100待摊费用1100预提费用822000024000一年内到期的长期2100预计负债8300债权投资其他流动资产2400一年内到期的长期负债8600流动资产合计31其他流动负债9000长期投资长期股权投资32流动负债合计100820068长期债权投资3400长期负债长期投资合计38长期借款101880000固定资产应付债券10200固定资产原价39长期应付款10300减累计折旧40400000580000专项应付款10600固定资产净值41其他长期负债10800减固定资产减值准42020000长期负债合计110880000备固定资产净额43递延税项工程物资4400递延税款贷项11100在建工程450342000负债合计114固定资产清理4600固定资产合计50所有者权益（或股东权益）无形资产及其他资实收资本（或股本）1152000020000产无形资产5100减已归还投资11600实收资本（或股本）净额1长期待摊费用52001172000020000其他长期资产5300资本公积118无形资产及其他资6000盈余公积11919932301132产合计其中法定公益金1209966150566递延税项未分配利润121递延税款借项6100所有者权益（或股东权益）122合计资产总计67负债和所有者权益（或股东135权益）合计利润表编制单位南城机械股份有限公司2002年12月31日单位万元表2工程行次上年累计数本年累计数

一、主营业务收入1减主营业务本钱4主营业务税金及附加536000350000

二、主营业务利润10力口其他业务利润1100减营业费用1400管理费用15314040360000财务费用16114000

三、营业利润18力口投资收益1960000500000补贴收入2200营业外收入2300减营业外支出25120000130000

四、利润总额27减所得税28582000594000

五、净利润30现金流量表编制单位南城机械股份有限公司2002年度单位万元表3工程行次金额

一、经营活动产生的现金流量销售商品、提供劳务收到的现金1收到的税费返还30收到的其他与经营活动有关的现金80现金流入小计9购置商品，接受劳务支付的现金10支付给职工以及为职工支付的现金12710000支付的各种税费13支付的其他与经营活动有关的现金18367660现金流出小计20经营活动产生的现金流量净额21694072

二、投资活动产生的现金流量收回投资所收到的现金220取得投资收益所收到的现金23500000处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额250收到的其他与投资活动有关的现金280现金流入量小计29500000购建固定资产、无形资产和其他资产所支付的现金30408000投资所支付的现金31100000支付的其他与投资活动有关的现金350现金流出小计36508000投资活动产生的现金流量净额37-8000

三、筹资活动产生的现金流量吸收投资所收到的现金380取得借款所收到的现金40300000收到的其他与筹资活动有关的现金430现金流入小计44300000归还债务所支付的现金450分配股利、利润和偿付利息所支付的现金46200000支付的其他与筹资活动有关的现金520现金流出小计53200000筹资活动产生的现金流量净额54100000

四、汇率变动对现金的影响额550

五、现金及现金筹价物净增加额56786072现金流量表补充资料补充资料行次金额

1、将净利润调节为经营活动的现金流量净利润57力口计提的资产减值准备5822340固定资产折旧59200000无形资产摊销600长期待摊费用摊销610待摊费用减少（减增加）640预提费用增加（减减少）650处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（减收益）660固定资产报废损失670财务费用68214000投资损失（减收益）69-500000递延税款贷项*减借项）700存贷的减少（减增加）71-290000经营性应收工程的减少（减增加）72-522000经营性应付工程的增加（减减少）73197732其他74-34000经营活动产生的现金流量净额

756940722、不涉及现金收支的投资和筹资活动债务转为资本760一年内到期的可转换公司债券770融资租入固定资产

7803、现金及现金等价物净增加情况现金的期末金额79减现金的期初余额80力口现金等价物的期末余额810减现金等价物的期初余额820现金及现金等价物净增加额83786072其他相关资料

（1）该股份有限公司年初经营活动产生的现金流量净额为442800万元，同期同行业现金债务总额比均为15%o

（2）2000年年末应收账款余额为472500万元，存货余额为480000万元，流动资产余额为万元，固定资产净值为万元，各项长期资产余额为万元

（3）本年利息总支出为350000万元，上年为160000万元；上年的期初资产总额为6952000万元发行在外的普通股2亿股上年年终时普通股每股市价为70元，本年年终时普通股每股市价为78元

（4）三年前（1999年）年末营业收入总额为万元，三年前（1999年）年未资产总额为万元，三年前（1999年）年末所有者权益总额为万元

（5）2001年的有关数据如表4所示单位万元表4工程2001年年初数资产总额负债总额所有者权益总额存货480000应收账款

4725006.实验要求对南城机械股份有限公司的偿债能力、运营能力、获利能力、开展能力及总体财务情况进行分析，写出分析报告。