财务报告分析的方法与程序

（一）比较分析法是将多个经济内容相同的指标进行比照，从数量上确定其差异的一种分析方法它是财务报告分析最根本的方法，它将本期的实际指标与不同的标准值进行比照，揭示客观存在的差异，并进一步分析产生差异的原因比较的标准主要有历史标准、先进标准、考核标准、主要竞争对手等历史标准主要指以前各期实现的数据或历史最好水平通过与历史标准比照，可以揭示该指标的变化趋势与变化程度先进标准主要指国际、国内或本地区同行业同类企业的先进水平通过比照可发现与先进水平的差距考核标准主要指考核企业工作的、、等指标通过比照可明确考核指标的完成情况主要竞争对手企业标准指主要竞争对手企业的同期实际指标通过比照可明确与主要竞争对手企业相比自己的优势与缺乏使用比较分析法时，可根据分析的目的选择其中一种或多种比较标准进行分析，并应注意相互比较的指标之间的可比性相互比较的指标，必须在指标内容与计算的基础、范围、方法、时间跨度等方面保持一致使用比较分析法分析问题时，要将指标与相结合、相互补充说明问题如对企业的盈利情况进行分析时，要将利润额这类绝对数指标与这类相对数指标相结合去说明企业的盈利情况

（二）比率分析法是通过计算指标之间的比率来分析指标之间关系、揭示经济规律的一种方法它是最常用的方法之一,分析的比率可分为相关比率、结构比率、动态比率等相关比率，是根据之间存在相互依存、相互联系的关系，将两个性质不同但又彼此相关的指标加以比照而计算出的比率它有利于研究经济活动的客观联系，认识经济活动的规律性如根据投入与产出之间的依存关系，将与相比较计算出，用它揭示企业的盈利能力结构比率，是指将某项经济指标的组成局部与该经济指标的进行比照，计算出组成局部占总体的比重而形成的比率它反映某项经济指标的构成情况，揭示经济指标的结构规律如将各项资产数额分别与资产总额相比较，可计算各项资产占总资产的比重，它反映了企业的，为进一步分析企业资产结构的合理性、优化企业的资产结构提供依据动态比率，是将不同时期同类指标的数值进行比照计算出的比率它反映该分析指标的变化方向和变化速度，揭示经济指标的变化趋势动态比率包括定基比率和比率

（三）因素分析法是当某项综合经济指标可表示为若干项相互联系的因素（经济指标）的乘积时，按照一定的程序和方法，计算确定各因素的变动对综合经济指标的影响程度的分析方法

（四）综合分析与评价的方法在对企业经营特性与财务能力分析的基础上，要对情况作出综合的分析与评价时，可采用一些综合的分析与评价方法，常用方法主要有综合指数法、综合评分法、雷达图法等

1.综合指数法，首先将综合分析与评价的结果用表示，确定影响综合指数的各项指标，然后将反映综合指数的指标数同一定的标准值进行比照，计算出各项指标的，最后考虑各项指标在评价综合结果时具有不同的重要性，给各项指标指数以不同的，加权汇总各项指标指数得到综合指数，以这个综合指数的上下反映评价结果的好坏

2.综合评分法，综合分析与评价的结果用综合评价分数表示，确定影响综合评价的各项指标，将指标数同一定的标准值进行比较分析给出评分，将各指标的评分汇总得出综合评价分数，以这个综合评价分数的上下反映评价结果的好坏

3.（综合状况判断图）雷达图法是将反映企业综合情况的各项指标以雷达图的形式表示出来，便于人们直观地掌握企业综合情况反映企业综合情况的各项指标按所反映的属性不同分类，并分别描绘在不同的区域里，每个指标用一条由圆心发出的射线表示，图中用内、中、外三个圆划分不同区域，射线与内、中、外三个圆的交点即为各项指标的最差值、标准值、最正确值将企业指标的实际值按数值比例画在射线上，再把这些点连起来即可得到表示企业的实际情况用该方法进行分析时，当积累一定的经验后，从折线图的形状就可大概地掌握企业的经营情况[]财务报告分析的程序财务报告分析的程序如下

1.确定分析目的分析的目的不同，所分析的内容与重点有差异因此，在进行财务报告分析时，首先应确定分析的目的，确定分析的内容与重点

2.收集分析资料财务报告分析所用到的资料主要包括企业财务报告；有关企业经营环境的资料如反映企业外部的宏观经济形势、行业情况信息、其他同类企业的经营情况等；有关分析比较标准的资料对所收集的资料要加以整理，去伪存真，保证资料的真实性

3.进行专题分析按确定的分析内容与重点，选择科学、合理的分析方法进行分析分析时应按分析要求依次进行企业经营环境与经营特性分析、企业会计政策及其变动分析、财务报表工程及其结构分析、财务能力分析等

4.进行综合分析与评价对专题分析进行总结，并进行综合分析与评价，完成分析报告对分析结果进行评价，评价将分析结果用于经济决策是否能取得满意的效果，若不能满意，则再从第二步开始，进一步收集分析资料，进行更深入地分析，直到能取得满意的决策效果为止循环的分析工作应注意财务报告分析的四个视角财务报告分析不是机械的比率计算，而是一个定性、定量的本文从会计政策的选择、、、与成长性四个视角简述财务报告分析的过程

一、会计政策选择分析会计政策的选择形式上表现为过程的一种技术标准，但其本质却是和政治利益的博弈和制度的安排公司人员被允许作出许多与有关的职业判断，因为他们最了解的经营和财务情况公司管理层的对财务报告的形成有很大的影响,包括影响财务报表数据、分析人员对数据的理解、的选择、科目调整、格式选择和计量判断等财务报告分析的目的就是对交易和事项加以确认、评价公司反映经济现实的程度以及执行会计政策的正确性；分析公司运用会计政策灵活性的性质和程度，确定是否调整财务报告的会计数据，以消除由于采用了不恰当的而造成的扭曲一般来说，分析一个单位选择会计政策、估计的程序是

①辨明关键的会计政策；

②评价会计灵活性；

③评价会计战略；

④评价披露的；

⑤辨明潜在亏损；

⑥消除会计扭曲

二、突出的一个维度分析财务报告分析是的必要步骤，它有助于对公司、竞争者以及量化的理解从高度进行财务报告分析立足于量化分析的现实基础，通过辨明关键的利润动因和，帮助经营者作出现实的预测选择战略分析用于财务报告分析必然涉及，而是和管理会计相融合的极好工具根据美国GartnerGroup的调查，在公布的世界前1000家企业中，有55%的企业运用了平衡计分卡系统从财务维度、客户维度、内部维度和学习成长维度等四个方面进行系统的分析，帮助管理层对具有战略重要性的领域作全方位的“平衡〃思考，以保持经营战略一致平衡计分卡方法最大的奉献在于引入了非财务评价指标而成为有效的战略执行的框架和工具财务指标是企业追求的结果，其他三个方面的指标是取得这种结果的动因正如美国著名和所说，“所有维度的评价都旨在实现企业的〃

三、参照性分析财务比率是对进行重新的结果比率分析旨在评价公司当前和过去的业绩，并判断其业绩是否能够保持比率分析包括将公司与同一行业内的比率比照；将公司在各个年度或各个会计期间的比率比照；将财务比率与一些独立的基准比照比率分析能够提供对财务报表工程的可比性和加深对相对重要性的深入了解财务比率根本上有四种类型第一种比率概括了公司某一时点的的某些方面，是两个“存量〃工程的比照，通常称为资产负债表比率；第二种是损益表比率，概括了公司一段时间的经营成果的某些方面，将利润表的一个“流量〃工程与另一个“流量〃工程作比较；第二种比率反映公司的综合经营成果，是将利润表中的某个“流量〃工程与资产负债表的某个“存量〃工程作比较，称为损益表与资产负债表比率；第四种是基于现金流量表的比率，特别关注与营业活动现金流量提供的公司收益质量方面的信息认真进行财务比率分析，有助于评价公司高管层制定的政策在以下几方面的相对有效性

①方略；

②规划；

③财务战略；

④

四、与成长性实质分析着重进行两项评价

①公司收益质量的绝对水平；

②公司收益质量的变化绝对收益质量评价影响到公司的价格收益倍数；收益质量变化表达了公司经济价值的正面或负面的变动，这个变动是由营业环境或的变化或者前景变化引起的通常收益质量评价的含义是高质量收益指标较好地反映了公司的目前状况和未来前景，同时说明管理层对公司经济现状的评价较为客观；反之，低质量收益指标说明管理层可能夸大了公司真实的经济价值，对公司状况进行了粉饰，或者说明管理层没有客观地反映公司目前的状况和未来前景收益质量上升说明管理层的越来越客观地反映了公司环境，同时也说明了公司增加经济价值不是依赖于降低收益的质量，而是提高了创造能力；反之，收益质量下降说明相对于过去公司目前状况和前景正在恶化，管理层通过降低收益质量来增加收益，企图向外界传达比公司实际状态要好的经济状态信息可见，收益质量分析突出了公司目前和未来的替换，因而可称之为实质性分析成长性分析是综合性分析，具有预测未来价值创造性的特点，因此它是实质性分析之一根据可持续成长率二税前边际利润率XX杠杆系数X税后留存率X利润分配留存率，可以看出一局部指标是和经营活动有关的比率，另一局部指标是和财务因素有关的比率其中指的是资产周转率和税前边际利润率应当看到，在使用和管理活动提高杠杆系数的同时，也放大了收益波动的风险，因此，使用财务方法取得的成长不那么可取成长分析主要包括三个内容

①对成长率的各个变量进行数量计量

②说明各种成长来源，包括成长来源的数量性分析，也包括质量性分析，重点是各种来源之间的相互关系、公司经营特点和财务特点、研究会计期间的外部环境及其变化趋势

③预测未来的成长水平和可能的财务效率和经营成果。