还剩18页未读，继续阅读
本资源只提供10页预览，全部文档请下载后查看！喜欢就下载吧，查找使用更方便
文本内容:
综合复习第一章、.总论
一、单项选择题
1、企业的财务管理目标是（c）A.利润最大化B、风险最小化C.企业价值最大化D、报酬率最大化
2、所有者和经营者发生矛盾冲突的重要原因是（c）oA、知识结构不一致B、掌握信息不一致C、具体的行为目标不一致D、实际地位不同
3、以下（b）属于财务管理的法律环境A.经济周期Bo企业组织形式C.经济开展水平Do经济政策
4、企业价值最大化目标强调的是企业的（c）A.实际利润额B、实际投资获取利润额C、预期获利能力D、实际投入资金
5、财务关系是企业在组织财务活动过程中与有关各方面所发生的（d）A、经济往来关系B、经济协作关系C、经济责任关系D、经济利益关系
6.（F/A,10%,9）=
13.579,（F/A,10%,11）=
18.531,10年期，利率为10%的即付年金终值系数值为（a）
1.
17.531B.
15.937C.
14.579D.
12.
5797.采用商业信用筹资方式筹入资金的渠道是（d）A.国家财政B.银行等金融机构C.居民D.其他企业
8.在个别资金本钱的计算中，不必考虑筹资费用的是（c）oA.长期借款本钱B.债券资金本钱C.留存收益本钱D.普通股本钱
二、多项选择题
1、企业价值最大化目标的优点有（abc）A、考虑了资金的时间价值B、考虑了投资的风险价值C、反映了对企业资产保值增值的要求D、直接揭示了企业的获利能力
2、企业生存的根本条件是（ac）A、以收抵支B、筹集企业开展所需的资金C、到期偿债D、有效利用资金
3、债权人为了防止股东通过经营者伤害其经济利益，采取的主要方法是（abc）oA、寻求法律方面的保护B、提前收回贷款C、在借款合同中参加某些限制性条款D、直接参与企业的经营决策
4、影响财务管理的主要金融环境因素有（bed）o
3、盈亏临界点
4、投资回收期
5、年金
二、单项选择题（每题1分共20分）
1、财务管理的核心是（）oA、财务预测B、财务决策C、财务预算D、财务控制
2、以下选项中，会引起系统性风险的是（）oA、罢工B、新产品开发失败C、诉讼失败D、通货膨胀
3、根据财务管理理论，按照资金来源渠道不同，可将筹资分为（）oA.直接筹资和间接筹资B.内源筹资和外源筹资C.权益筹资和负债筹资D.短期筹资和长期筹资
4、对于财务关系的表述，以下不正确的选项是（）oA、企业与受资者的财务关系表达所有权性质的投资与受资的关系B、企业与政府间的财务关系表达为强制和无偿的分配关系C、企业与职工之间的财务关系属于债务与债权关系D、企业与债权人之间的财务关系属于债务与债权关系
5、甲公司2004年销售额为8000元，2005年预计销售额为10000元，2004年息税前利润为1000元，2005年预计息税前利润为1800元，则该公司2005年经营杠杆系数为（）A、
1.5B、
2.0C、
2.5D、
3.
26、当预计的息税前利润小于每股利润无差异点时，运用（）筹资较为有利A、负债B、权益C、负债或权益均可D、无法确定
7、一般情况下，在各种资金来源中，（）的资金本钱最高A、长期借款B、债券C、普通股D、留存收益
8、企业在进行追加筹资决策时，应使用（）oA、时机本钱B、个别资金本钱C、综合资金本钱D、边际资金本钱
9、如果企业长期借款、长期债券和普通股的比例为235,企业发行债券在300000万元以内，其资金本钱即维持在12%则筹资突破点为（）万元、300000B、1500000AC、1000000D、
60000010、最正确资金结构是指企业在一定条件下使（）的资金结构A、企业价值最大B、加权平均资金本钱最低、企业价值最大C、加权平均资金本钱最低D、边际资金本钱最低
11、甲公司准备购置一新的生产设备，设备价款为200万元，该设备投产后，预计每年可获得净利30万元，设备使用期10年，残值为0,则投资回收期为（）oA、2年B、4年C、5年口、
6.67年
12、某投资工程于建设期初一次投入原始投资400万元，建设期为0,获利指数为
1.35则该工程净现值为（）O万元A、540B、140C、100D、
20013、利用ABC管理法进行存货管理，应重点管理的存货是（）A、数量最多的存货B、金额最多的存货C、数量和金额均最多的存货D、数量和金额居中的存货
14、以下说法不正确的选项是（）oA、现金持有量越大，持有现金的时机本钱就越高B、在现金需要量既定的情况下，现金持有量越小，相应的现金转换本钱就越大C、现金持有量与短缺本钱之间呈反向变动关系D、现金持有量越多越好，越多越平安
15、如果企业速动比率很小，以下结论成立的是（）A、企业流动资产占用过多B、企业短期偿债能力很强C、企业短期偿债风险很大D、企业资产流动性很强
16、按照我国法律规定，股票不得（）A溢价发行B折价发行C市价发行D平价发行
17、产品边际奉献是指（）oA.销售收入与产品变动本钱之差B.销售收入与销售和管理变动本钱之差C.销售收入与制造边际奉献之差D.销售收入与全部变动本钱（包括产品变动本钱和期间变动本钱）之差
18、在财务管理中，将资金划分为变动资金与不变资金两局部，并据以预测企业未来资金需要量的方法称为（）oA.定性预测法B.比率预测法C.资金习性预测法D.本钱习性预测法
19、筹资决策时需要考虑的一个首要问题是（）A、资金本钱B、资金期限C、归还方式D、财务风险
20、甲方案在五年中每年年初付款2000元，乙方案在五年中每年年末付款2000元，若利率相同，则两者在第五年年末时的终值（）A、相等B、前者大于后者C、前者小于后者D、可能会出现上述三种情况中的任何一种
三、多项选择题（每题2分，共20分）
1、影响企业外部财务管理环境的因素有（）oA、法律环境B、经济环境C、政治环境D、金融环境
2、以下属于静态投资回收期法指标缺点的是（）oA、没有考虑资金时间价值因素B、不能正确反映投资方式的不同对工程的影响C、不考虑回收期满后继续发生的净现金流量的变化情况D、不能直接利用净现金流量信息
3、甲企业给予客户的信用条件为“2/10,n/30，则以下说法正确的有（）oA、现金折扣率为2%B、商业折扣率为2%C、折扣期限为10天D、信用期限为30天
4、影响资金结构的因素包括（）A、企业财务状况B、投资者和管理人员的态度C、所得税税率的上下D、利率水平的变动趋势
5、某公司拟购置••处房产，付款条件是从第7年开始，每年年初支付10万元，连续支付10次，共100万元,假设该公司的资本本钱率为10%,则相当于该公司现在一次付款的金额为（）万A、10P/A,10%,15-P/A,10%,5B、10X P/A,10%,10X P/F,10%,5C、10〔P/A,10%,16-P/A,10%,6D、10〔P/A,10%,15-P/A,10%,
66、相对于其他企业而言，股份有限公司的特点是（）oA、受政府管制少B、易于筹资C、承当有限责任D、对公司的收益重复纳税
7、以下关于各杠杆系数的说法，正确的选项是（）oA、经营杠杆系数越大，企业的经营越稳定B、经营杠杆系数随固定本钱的变化呈同方向变化C、企业的资金规模、资金结构等都会影响企业的财务杠杆系数D、复合杠杆系数越大，财务杠杆系数就越大
8、、以下工程投资评价指标中，属于动态指标的有（）oA、投资利润率B、净现值率C、获利指数D、内部收益率
9、以下工程中不属于现金的持有本钱的是（）A、现金与有价证券之间相互转换的手续费B、由于现金短缺造成的损失C、现金管理人员的工资D、由于持有现金而丧失的再投资收益
10、以下各项中，其数值等于即付年金终值系数的有（）oA.（P/A,i,n）（1+i）B.{（P/A,i,n-1）+1}C.（F/A,i,n）（1+i）D.{（F/A,i,n+1）-1}
四、简答题（每题5分，共10分）
1、现金持有的动机有哪些？
2、存货的功能有哪些？
五、判断题（每题1分，共10分）
1、财务管理是利用价值形式对企业生产经营过程进行的管理（错）
2、对于多个投资方案而言，无论各方案的期望值是否相同标准离差率最大的方案一定是风险最大的方案（错）
3、企业同其债权人的财务关系，在性质上属于投资与受资的关系（错）
4、通过发行股票筹资，可以不付利息，因此其本钱比借款筹资的本钱低（错）
5、资金本钱只能用相对数表示，即表示为用资费用与实际筹得资金的比率（错）
6、超过筹资突破点筹集资金，只要维持现有的资本结构，其资金本钱率就不会增加（错）
7、某公司股票的B系数为
1.2,无风险利率为8%,市场上所有股票的平均收益率为13%,则该公司股票的普通股本钱为15%（错）
8、影响边际奉献的因素包括销售单价，单位变动本钱和固定本钱总额（错）
9、一个公司只要负债筹资为0,就不会产生财务杠杆效应（错）
10、企业营运资金余额越大，说明企业风险越小，收益率越高（错）
六、计算题（1题4分，2题8分，3题11分，4题7分）
1、有一项年金，前3年无流入，后5年每年年初流入500万元，假设年利率为10%,其现值为多少万元（提示:（P/A,10%,5）=
3.791,（P/F,10%,3）=
0.751,（P/F,10%,2）=
0.826）
2、某公司发行普通股600万元，预计第一年股利率为14%,以后每年增长2%,筹资费用率为3%,求该普通股的资本本钱
3、某公司年营业收入为500万元，变动本钱率为40%,经营杠杆系数为
1.5,财务杠杆系数为2如果固定本钱增加50万元，求新的总杠杆系数
4、某企业拟投资1500000元建造一项固定资产，预计投产后每年可新增280000元的净利润，该资产预计可使用10年，按直线法计提折旧，假设借款年利率为10%要求
（1）计算该方案的会计收益率和投资回收期（3分）
（2）计算该方案的净现值和现值指数（4分）财务管理考试试卷一,名词解释（每题2分，共10分）
1、复利终值
2、投资回收期
3、变动本钱
4、货币的时间价值
5、年金（每题1分，共20分）
二、单项选择题1根据财务管理理论，按照资金来源渠道不同，可将筹资分为（）oA.直接筹资和间接筹资B.内源筹资和外源筹资C.权益筹资和负债筹资D.短期筹资和长期筹资A、
1.2B、
1.5C、
0.3D、
2.
73、现金作为一种资产，它的）o流动性强，盈利性也强流盈利性差盈A、B、流动性强,动性差，盈利性强利性也差）C、D、流动性差,o对于财务关系的表述，以下不正确的选项是（
4、企业与受资者的财务关系表达所有权性质的投资与受资的关系A、企业与政府间的财务关系表达为强制和无偿的分配关系B、企业与职工之间的财务关系属于债务与债权关系C、企业与债权人之间的财务关系属于债务与债权关系D、本钱分析模式和存货模式均不考虑的本钱是o
5、（时机本钱B、管理本钱
2、某公司的经营杠杆系数为
1.8,财务杠杆系数为
1.5,则该公司销售额每增长1倍，就会造成每股收益增加（倍C、短缺本钱D、转换本钱
6、某投资工程于建设期初一次投入原始投资400万元，建设期为0,获利指数为
1.35o则该工程净现值为（万元A、540B、140C、100D、
2007、以下（）不属于现金的持有本钱A、现金被盗损失B、现金平安措施费用C、现金管理人员工资D、现金的再投资收益
8、企业在进行追加筹资决策时，应使用（）oA、时机本钱B、个别资金本钱C、综合资金本钱D、边际资金本钱
9、如果企也长期借款、长期债券和普通股的比例为235,企业发行债券在300000万元以内，其资金本钱即维持在12%则筹资突破点为（）万元A、300000B、1500000C、1000000D、
60000010、以下筹资方式中，资金本钱最高的是（）A.银行借款本钱B.债券本钱C.留存收益本钱D.普通股本钱
11、甲公司准备购置一新的生产设备，设备价款为200万元，该设备投产后，预计每年可获得净利30万元，设备使用期10年，残值为3则投资回收期为（）oA、2年B、4年C、5年D、
6.67年
12、某公司从本年度起每年年末存入银行一笔固定金额的款项，若按复利制用最简便算法计算第n年末可以从银行取出的本利和，则应选用的时间价值系数是（）oA.复利终值数B.复利现值系数C.普通年金终值系数D.普通年金现值系数
13、偿债基金是（）的逆运算A.复利终值B.复利现值C.年金终值D.年金现值
14、某公司的流动资产中除存货以外根本上是速动资产，年末流动资产为75万元，流动比率为
2.5,速动比率为1,则该公司年末存货为（）万元.A.75B.30C.33D.
4515、以下关于风险的论述中正确的选项是（）oA、风险越大要求的报酬率越高B、风险是无法选择和控制的C、随时间的延续，风险将不断加大D、有风险就会有损失，二者是相伴而生的
16、以下说法错误的选项是（）A、在一定的业务量范围内，单位变动本钱是固定不变的B、在其他因素不变的情况下，固定财务费用越小，财务杠杆系数也就越小，财务风险越小C、经营杠杆是利润不稳定的根源D、经营杠杆系数不变时，财务杠杆系数越大，复合杠杆系数也就越大
17、产品边际奉献是指（）A.销售收入与产品变动本钱之差B.销售收入与销售和管理变动本钱之差C.销售收入与制造边际奉献之差D.销售收入与全部变动本钱（包括产品变动本钱和期间变动本钱）之差
18、在财务管理中，将资金划分为变动资金与不变资金两局部，并据以预测企业未来资金需要量的方法称为（）oA.定性预测法B.比率预测法C.资金习性预测法D.本钱习性预测法
19、在以下各种观点中，既能够考虑资金的时间价值和投资风险，又有利于克服管理上的片面性和短期行为的财务管理目标是（）oA.企业价值最大化B.利润最大化C.每股收益最大化D.资本利润率最大化
20、甲方案在五年中每年年初付款2000元，乙方案在五年中每年年末付款2000元，若利率相同，则两者在第五年年末时的终值（）A、相等B、前者大于后者C、前者小于后者D、可能会出现上述三种情况中的任何一种
三、多项选择题（每题2分，共20分）
1、影响企业外部财务管理环境的因素有（）o、法律环境B、经济环境C、政治环境D、金融环境A
2、赊销在企业生产经营中所发挥的作用有（）oA.增加现金B.减少存货C.促进销售D.减少借款
3、应收账款的主要功能有（）oA、促进销售B、阻碍销售C、减少存货D、增加存货
4、某公司拟购置一处房产，付款条件是从第7年开始，每年年初支付10万元，连续支付10次，共100万元,假设该公司的资本本钱率为10%,则相当了该公司现在一次付款的金额为（）万元A、10（（P/A,10%,15）-（P/A,10%,5））B、10X（P/A,10%,10）X（P/F,10%,5）C、10（（P/A,10%,16）-（P/A,10%,6））D、10（（P/A,10%,15）-（P/A,10%,6）
5、以下有关公司债券与股票的区别有（）oA、债券是固定收益证券，股票多为变动收益证券B、债券风险较小，股票风险较大C、债券到期必须还本付息，股票一般不退还股本D、债券在剩余财产分配中优于股票
6、以下工程投资评价指标中，属于动态指标的有（）oA、投资利润率B、净现值率C、获利指数D、内部收益率
7、甲企业给予客户的信用条件为“2/10,n/30，则以下说法正确的有（）oA、现金折扣率为2%B、商业折扣率为2%C、折扣期限为10天D、信用期限为30天
8、上市公司发放现金股利主要出于以下（）原因A、投资者偏好B、减少代理本钱C、降低资金本钱D、传递公司的未来信息
9、以下各项中，其数值等于即付年金终值系数的有（）oA.（P/A,i,n）（1+i）B.{（P/A,i,n-1）+1}C.（F/A,i,n）（1+i）D.{（F/A,i,n+1）-1）
10、导致投资风险产生的原因包括（）oA、投资本钱的不确定性B、投资收益的不确定性C、因金融市场变化所导致的购置力风险和利率风险D、投资决策失误
四、简答题（每题5分，共10分）
1、按本钱习性可以把本钱划分为哪三类？
2、存货的功能？
五、判断题（每题1分，共10分）
1、企业同其债权人的财务关系，在性质上属于投资与受资的关系（错）
2、所有的企业或投资工程都有相同的系统性风险（错）
3、某公司股票的B系数为
1.2,无风险利率为8%,市场上所有股票的平均收益率为13%,则该公司股票的普通股本钱为15%（错）
4、内含报酬率是能使工程的获利指数等于1时的贴现率（）
5、.企业之所以持有一定数量的现金，主要是出于交易动机、预防动机和投机动机（对）
6、流动比率越高，反映企业短期偿债能力越强，企业财务状况越稳定可靠，所以流动比率越高越好（错）
7、在计算债券的资金本钱时，债券的筹资额一般是指债券的发行价格（错）
8、任何一个公司所筹集的资金可以分为权益资金和负债资金两方面，无论是权益资金还是负债资金，在分配报酬时，都是通过分配的形式进行的，均属于税后分配问题（错）
9、资金本钱只能用相对数表示，即表示为用资费用与实际筹得资金的比率（错）
10、企业营运资金余额越大，说明企业风险越小，收益率越高
六、计算题（1题5分，2题13分，3题7分，4题5分，共30分）
1、某公司拟购置一处房产，房主提出两种方案
（1）从现在起，每年初支付20万，连续10次，共计200万元；
（2）从第5年开始，每年初支付25万元，连续支付10次，共计250万元假设该公司的资金本钱率为10%,你认为该公司应选择哪个方案？
2、某企业拟投资1500000元建造一项固定资产，预计投产后每年可新增280000元的净利润，该资产预计可使用10年，按直线法计提折旧，假设借款年利率为10%要求
（1）计算该方案的会计收益率和投资回收期（3分）
（2）计算该方案的净现值和现值指数（4分）
3.某长期投资工程建设期净现金流量为:NCF0二-500万元同NCFl=-500万元,NCF2=0;第3-12年的经营净现金流量NCF3-12=200万元,第12年未的回收额为100万元,行业基准折现率为10%.要求计算该工程的以下指标
（1）原始投资额；
（2）终结点净现金流量；
（3）静态投资回收期；
（4）净现值..企业现有一台旧设备，尚可使用5年,预计5年后残值为5000元,账面价值为25000元,变现价值为25000元.该设备每年获营业收入600000元,经营本钱400000元.现企业打算购入一新型设备价值105000元,预计5年后残值为5000元.使用新设备每年经营本钱增加30000元,营业收入增加50000元,企业所得税为30%.试用差量分析比较新旧设备的优劣（行业基准收益率为10%）A、企业组织形式B、金融市场C、利息率D、金融机构
5、解决所有者与债权人之间矛盾的方法有（be）A、解聘B、限制性条款C、收回借款D、鼓励
6.以下工程中，属于资金本钱中的筹资费用的有（ab）A.借款手续费B.债券发行费C.债券利息D.股利
三、判断题
1、盈利企业也可能因不能归还到期债务而无法继续经营下去（对）
2、不断提高经理人员的工资和奖金，使之分享企业增加的财富，他们和股东的目标就会保持一致（错）
3、企业与政府之间的财务关系表达为一种投资与受资关系（错）
4、企业价值最大化直接反映了企业的所有者的利益，他与企业经营者没有直接的利益关系（对）
5、企业的资金运动，既表达为钱与物的增减变动，又表达了人与人之间的经济利益关系（对）
6.风险和收益是对等的，高风险的投资工程必然会获得高收益（错）第二章财务管理价值观念
一、单项选择题
1、即付年金现值系数与普通年金现值系数相比（a）A.期数减1,系数加1B、期数减1,系数减1C、期数加1,系数加1D、期数加1,系数减
12、A方案3年中每年年初付款500元，B方案3年中每年年末付款500元，若利率为10%,则两个方案第3年年末时的终值相差（B）元A.105B、165o5C、6555D、
5053、普通年金终值系数的倒数称之为（B）A、偿债基金B、偿债基金系数C、年回收额D、投资回收系数
4.某项投资4年后可得收益50000元，年利率为8%,则现在应投入（A）元（P/A,8%,4）=
3.3121,（P/F,8%,4）=
0.7350A.36750B.50000C.36851D.
386525、与年金现值系数互为倒数的是（B）A、年金现值系数B、投资回收系数C、复利现值系数D、偿债基金系数
6、以下因素引起的风险，企业可以通过多元化投资予以分散的是（B）A、社会经济衰退B、市场利率上升C、通货膨胀D、技术革新
7、投资于国库券时可不必考虑的风险是（A）A、违约风险B、利率风险C、购置力风险D、再投资风险
8、以下各项中，不能通过证券组合分散的风险是（D）A、非系统性风险B、公司特有风险C、可分散风险D、市场风险
二、多项选择题
1、永续年金具有的特点为（ABD）A、没有终值B、没有期限C、每期不等额支付D、每期等额支付
2、以下因素引起的风险,企业不能通过多元化投资予以分散的是（ABC）o市场利率上升A.B.社会经济衰退技术革新C.D.通货膨胀市场风险产生的原因有（ABCE）
3、经济衰退B.通货膨胀C.战争A.罢工E、高利率D、企业的财务风险主要来自cd）
4、（市场销售带来的风险借B.生产本钱因素产生的风险A.款筹资增加的风险D.筹资决策带来的风险
三、判断题
1、递延年金终值受递延期的影响，递延期越长，递延年金的终值越小；递延期越短，递延年金的终值越大（错）
2、风险和收益是对等的，高风险的投资工程必然会获得高收益（错）
3、优先股的股利可视为永续年金（对）
四、计算分析题
1、某项永久性奖学金，每年方案颁发50000元奖金若年复利率为8%,该奖学金的本金应为多少元？
2、一项100万元借款，借款期限为3年，年利率为8队每半年复利一次，则实际利率比名义利率高多少？
3、有一项年金，前4年无流入，后5年每年年初流入400万元，假设年利率为10%,其现值为多少？
4、某企业购置一台车床，有两种付款方案方案一立即支付买价35万元；方案二采取融资租赁方式，每年年末需支付租金4万元假设该车床寿命期为10年，年利率为6%,试问应选择哪种付款方案？第三章资本本钱L在个别资金本钱的计算中，不必考虑筹资费用的是（C）oA.长期借款本钱B.债券资金本钱C.留存收益本钱D.普通股本钱
2.采用商业信用筹资方式筹入资金的渠道是（d）A.国家财政B.银行等金融机构C.居民D.其他企业3,企业进行多元化投资，其目的之一是（c）A.追求风险B.消除风险C.减少风险D.接受风险计算分析题
1、ABC公司发行普通股股票2002万元，筹资费用率6%,第一年末股利率为12%,预计股利每年增长2%,所得税为33%计算该普通股本钱2,某企业共有资金100万元，其中债券30万元，优先股10万元，普通股40万元，留存收益20万元，各种资金的本钱分别为6%、12%、
15.5%和15%试计算该企业加权平均资金本钱
3、某企业拟筹资2500万元其中发行债券1000万元，筹资费率2%,债券年利率10%,所得税为33%；优先股500万元，年股息率7%,筹资费率为3%；普通股1000万元，筹资费率为4%,第一年预计股利率10%,以后各年增长4%试计算该筹资方案的综合资金本钱第四章财务分析
1、某企业本年销售收入为20000元，应收帐款周转率为4,期初应收帐款余额3500元，则期末应收帐款余额为
一、单项选择题:（C）元A.5000B、6000C、6500D、
40002、以下财务比率中，可以反映企业偿债能力的是（D）oA.平均收款期B、销售利润率C、市盈率D、已获利息倍数
3、以下各项中能够提高企业已获利息倍数的是（D）A、用抵押借款购置厂房B、宣布并支付现金股利C、所得税率降低D、本钱下降增加利润
4、若N公司的权益乘数为8/5,则该企业的产权比率为（D）A、5/8B、8/5C、5/3I）、3/5
二、多项选择题
1、一般情况下，影响流动比率的主要因素有（ABCD）A、营业周期B、存货周转速度C、应收帐款数额D、流动负债数额
2、资产负债率，对其正确的评价有（BD）A、从债权人角度看，负债比率越大越好B、从债权人角度看，负债比率越小越好C、从股东角度看，负债比率越大越好D、从股东角度看，当全部资本利润率高于债务利息率时，负债比率越大越好
3、财务分析的方法主要有（ABCD）、A、趋势分析法B、差额分析法C、比率分析法D、因素分析法
4、反映企业营运能力的指标包括（BCD）oA、净资产收益率B、流动资产周转率C、固定资产周转率D、存货周转率第五章投资管理一.单项选择题
1、现有企业进行的工程投资的直接投资主体就是（C）A、企业本身B、国家投资者C、企业所有者D、债权投资者
2、在以下各种投资当中，不属于工程投资类型的是（B）A、固定资产投资B、证券投资C、更新改造投资D、新建工程投资
3、从投产日到终结点之间的时间间隔称为C A、建设期B、计算期C、生产经营期D、达产期二.简答题
1.什么叫现金流量？
2.什么叫现金净流量
三、计算分析题
1.某企业2003年2月1日平价购入一张面值为1000元的债券，其票面利率为8%,按单利计息，5年后的1月31日到期，一次还本付息该企业持有该债券至到期日，计算其到期收益率
2.甲公司2007年5月3日购置乙公司每股市价23元的股票2008年4月1日，甲公司每10股股票获得现金股利
4.5元2008年5月2日甲公司将该股票以每股
25.5元的价格出售，甲公司该项对外投资收益率是多少？
3.某企业拟投资1500000元建造一项固定资产，预计投产后每年可新280000元的净利润，该资产预计可使用10年，按直线法计提折旧，假设借款年利率为10%要求1计算该方案的会计收益率和投资回收期2计算该方案的净现值和现值指数
4.宏达公司拟于2000年初用自有资金购置设备一台，需一次性投资100万元经测算，该设备使用寿命为5年,税法亦允许按5年计提折旧；设备投入运营后每年可实现利润20万元假定该设备按直线法计提折旧，预计的净残值率为5%；,P/A,10%,5=
3.7908,P/F,10%,5=
0.6209不考虑建设安装期和公司所得税要求1计算使用期内各年净现金流量；2计算该投资工程的投资利润率；3如果以10%作为折现率，计算期净现值
5.某长期投资工程建设期净现金流量为:NCF0二-500万元同NCFl=-500万元,NCF2=0;第3-12年的经营净现金流量NCF3-12=200万元,第12年未的回收额为100万元,行业基准折现率为10%.要求计算该工程的以下指标1原始投资额；2终结点净现金流量；3静态投资回收期；4净现值.
6.ABC公司拟投资建设一条生产线，行业基准折现率为10%,现有六个方案可供选择，相关的净现金流量数据如下表所示方案012345••••11合计A-1050-50500450400350501650B-11000501001502005001650C-110002752752752752751650D-110027527527527527501650E-550-5502752752752752751650F0-11002752752752752751650要求
（1）根据表中数据，分别确定以下数据
①A方案和B方案的建设期；
②C方案和D方案的运营期；
③E方案和F方案的工程计算期
（2）根据表中数据，说明A方案和D方案的资金投入方式
（3）计算A方案包括建设期的静态投资回收期指标
（4）利用简化方法计算C方案净现值指标
（5）利用简化方法计算D方案内部收益率指标某公司现在的信用条件是30天内付款，无现金折扣，年度平均收现期为40天，销售收入10万元预计下年年销售利润率与本年相同，仍保持30%,现为扩大销售，若应收账款的时机本钱为10%,有两个方案A、信用条件为3/10,n/20,预计销售收入增加3万元，所增加的销售额中坏账损失率4%,客户获得现金折扣的比率为60%,平均收现期为15天B、信用条件为2/20,n/30,预计销售收入增加4万元，所增加的销售额中坏账损失第5%,客户获得现金折扣的比率为70%,平均收现期为25天，问A、B哪个为优？第六章、营运资金管理
1.企业由于现金持有量缺乏,造成信用危机而带来的损失，属于现金的（B）oA.时机本钱B.短缺本钱C.资金本钱D.管理本钱
2.某企业按信用条件
2.5/10,n/40进一批商品，那么放弃现金折扣的本钱为（A）A.
30.77%B.
23.08%C.
22.50%D.36%
3.商业信用方式筹集资金只能是（B）A、银行信贷资金B、其他企业资金C、居民个人资金D、企业自留资金
4.采用商业信用方式筹集资金，其主要缺点是（A）A、使用期限较短B、限制条件太多C、筹资本钱太高D、筹资风险太大
5.某企业借入资金60万元，由于银行要求将贷款数额的20%作为补偿性余额，故企业向银行需贷款数额为（C）A、60万元B、72万元C、75万元D、
67.2元
二、简答题
1.现金持有的动机
2.现金的本钱3,存货的功能与本钱三,计算题L某公司现在的信用条件是30天内付款，无现金折扣，年度平均收现期为40天，销售收入10万元预计下年年销售利润率与本年相同，仍保持30%,现为扩大销售，若应收账款的时机本钱为10%,有两个方案A、信用条件为3/10,n/20,预计销售收入增加3万元，所增加的销售额中坏账损失率4%,客户获得现金折扣的比率为60%,平均收现期为15天B、信用条件为2/20,n/30,预计销售收入增加4万元，所增加的销售额中坏账损失第5%,客户获得现金折扣的比率为70%,平均收现期为25天，问A、B哪个为优？
2.某企业采用赊销方式销售甲产品，该产品的单位售价为20元，单位产品的变动本钱为15元，固定本钱总额为400000元该企业没有对客户提供现金折扣时，该产品的年销售量为100000件，应收账款的平均回收期为45天，坏账损失率为2虬为了增加销售，同时加速应收账款的回收，企业考虑给客户提供2/10,n/60的信用条件估计采用这一新的信用条件后，销售量将增加20%,有70%的客户将在折扣期内付款，坏账损失率将降为1虬另外，应收账款的时机本钱率为20%,该企业的生产能力有剩余试选择对企业最有利的信用条件
3.某公司收支平稳，预计全年（360天）现金需要量为250000元，现金与有价证券的转换本钱为每次500元，有价证券年利率为10%O计算
（1）最正确现金持有量
（2）有价证券交易次数，有价证券间隔期
4.为民公司购入由A、B、C、三种股票构成的证券组合，它们的8系数分别为
2.
0、
0.
8、和
0.5,它们在证券组合中的比重分别为30%,50%和20%,股票的市场收益率为18%,无风险收益率为8%要求
1.计算证券组合的B系数
2.计算证券组合的风险收益率
3.计算证券组合的必要收益率5,某企业2000年资产总额为1000万，资产负债率为40%,负债平均利息率5%,实现的销售收入为1000万，全部的固定本钱和费用为220万，变动本钱率为30%,若预计2001年的销售收提高50%,其他条件不变计算DOL、DFL、DTL
6.某商业企业2000年度赊销收净额为2000万元，销售本钱为1600万元，年初、年末应收账款余额分别为200万元和400万元；年初、年末存货余额分别为200万元和600万元；年末速动比率为
1.2,年末现金比率为
0.7假定该企业流动资产由速动资产和存货组成，速动资产由应收账款和现金类资产组成，一年按360天计算要求:
（1）计算2000年应收账款周转天数
（2）计算2000年存货周转天数
（3）计算2000年年末流动负债余额和速动资产余额
（4）计算2000年年末流动比率单项选择题:
1、某公司的流动资产中除存货以外根本上是速动资产，年末流动资产为75万元，流动比率为
2.5,速动比率为1,则该公司年末存货为（）万元.A.75B.30C.33D.
452、以下关于风险的论述中正确的选项是（）oA、风险越大要求的报酬率越高B、风险是无法选择和控制的C、随时间的延续，风险将不断加大D、有风险就会有损失，二者是相伴而生的
3.在以下各种观点中，既能够考虑资金的时间价值和投资风险，又有利于克服管理上的片面性和短期行为的财务管理目标是（）oA.企业价值最大化B.利润最大化C.每股收益最大化D.资本利润率最大化
4、甲方案在五年中每年年初付款2000元，乙方案在五年中每年年末付款2000元，若利率相同，则两者在第五年年末时的终值（）A、相等B、前者大于后者C、前者小于后者D、可能会出现上述三种情况中的任何一种
5.某公司的经营杠杆系数为
1.8,财务杠杆系数为
1.5,则该公司销售额每增长1倍，就会造成每股收益增加（）倍、
1.2B、
1.5AC、
0.3D、
2.
76、现金作为一种资产，它的（）oA、流动性强，盈利性也强B、流动性强，盈利性差C、流动性差，盈利性强D、流动性差，盈利性也差
7.某公司从本年度起每年年末存入银行一笔固定金额的款项，若按复利制用最简便算法计算第n年末可以从银行取出的本利和，则应选用的时间价值系数是（）oA.复利终值数
8.复利现值系数C.普通年金终值系数D.普通年金现值系数
8、偿债基金是（）的逆运算A.复利终值B.复利现值C.年金终值D.年金现值多项选择题
1、应收账款的主要功能有（）oA、促进销售B、阻碍销售C、减少存货D、增加存货
2、以下有关公司债券与股票的区别有（）oA、债券是固定收益证券，股票多为变动收益证券B、债券风险较小，股票风险较大C、债券到期必须还本付息，股票一般不退还股本D、债券在剩余财产分配中优于股票
1.某公司流动资产由速动资产和存货构成，年初存货为145万元，年初应收账款为125万元，年末流动比率为3,年末速动比率为
1.5,存货周转率为4次，年末流动资产余额为270万元一年按360天计算要求
（1）计算该公司流动负债年末余额
（2）计算该公司存货年末余额和年平均余额
（3）计算该公司本年销货本钱
（4）假定本年赊销净额为960万元，应收账款以外的其他速动资产忽略不计，计算该公司应收账款周转期1）流动负债年末余额270/3=90万元2）存货年末余额270-90X
1.5=135万元存货平均余额（135+145）/2=140万元3）本年销货本钱140X4=560万元4）应收账款年末余额270-135=135万元应收账款平均余额（135+125）/2=130万元应收账款周转期（130X360）/960=
48.75次
2.某公司2004年度的税后利润为1000万元，该年分配股利500万元，2006年拟投资1000万元引进一条生产线以扩大生产能力，该公司目标资本结构为自有资金占80%,借入资金占20%该公司2005年度的税后利润为1200万元要求
（1）如果该公司执行的是固定股利政策，并保持资金结构不变，则2006年度该公司为引进生产线需要从外部筹集多少自有资金？
（2）如果该公司执行的是固定股利支付率政策，并保持资金结构不变，则2006年度该公司为引进生产线需要从外部筹集多少自有资金？
（3）如果该公司执行的是剩余股利政策，则2005年度公司可以发放多少现金股利？
3.大华公司股票的B系数为
1.5,无风险利率为8%,市场上股票的平均报酬率为12%,要求
（1）计算大华公司股票的预期收益率
（2）若股票为固定成长股，成长率为4%,预计一年后的股利为L4元，则该股票的价值为多少？
（3）若股票未来三年股利零增长，每期股利为
1.5元，预计从第四年起转为正常增长，成长率为4%,则该股票的价值为多少？《财务管理》试卷一.名词解释（每题2分，共10分）
1、复利
2、资本本钱。
个人认证
优秀文档
获得点赞 0
