财务分析理论基础文档1

第一章财务分析理论财务分析的产生与开展财务分析的内涵与目的财务分析的体系与内容财务分析的形式与要求第一节财务分析的产生与开展

一、财务分析与会计技术开展-财务分析与会计技术开展

1、财务分析的产生与开展是社会经济开展对财务分析信息需求与供给共同作用的结果

2、会计技术与会计报表的开展为财务分析的产生与开展奠定了理论基础技术开展四阶段，利用会计凭证，登记会计账簿，编制财务报表，解释财务报表-财务分析与会计汇总的历史开展会计汇总的历史开展交易记录会计余额会计汇总会计报表会计汇总的历史开展源自于经济开展及人们对会计信息的需求会计汇总的历史开展促使财务分析领域的扩充和分析技术的开展

二、财务分析应用领域的开展

1、开始于银行家，进行银行信贷分析

2、投资领域的应用，进行投资效益分析

3、现代财务分析领域根本领域筹资分析、投资分析、经营分析等特种领域企业重组、绩效评价、企业评估等

三、财务分析技术的开展

1、比率分析以流动比率等比率指标，了解报表及数据之间的各种关系；

2、标准比率以行业平均比率为标准，比较实际比率与标准比率的差距；

3、趋势比率以不同年份指标的比较，反映企业进步与否的动态信息；

4、现代财务分析技术传统与现代、手工与电算、标准与实证、事后评价与事前预测分析技术四个相结合

四、财务分析形式的开展

1、静态分析动态分析静态分析同期报表中各指标关系的分析，找出内在联系，揭示相互影响和作用动态分析连续报表中同一指标的比照，揭示经济活动的变动及其规律

2、外局部析内局部析外局部析只能得到企业披露的信息内局部析可以获取企业的完全信息

五、我国财务分析的开展第二节财务分析的内涵与目的财务分析是以会计资料及其他相关信息为依据，采用一系列专门技术和方法，对企业等经济组织过去和现在的有关筹资活动、投资活动、经营活动及其偿债能力、盈利能力和营运能力等进行分析与评价，为企业的投资者、债权人、经营者及其他利益关系人了解企业过去、评价企业现状、预测企业未来，做出正确决策提供准确的信息或依据的经济管理活动财务分析的要素主体投资者、债权人、经营者及其他利益关系人依据会计资料及其他相关信息方法专门技术和方法客体企业等经济组织内容过去和现在的筹资、投资、经营等财务活动目的为正确决策提供准确信息或依据

2、财务分析作为独立学科的依据、经验标准B、历史标准AC、行业标准D、预算标准

4、固定资产收入率属于（）、盈利能力指标B、营运能力指标AC、偿债能力指标D、增长能力指标

5、可提供企业变现能力信息的会计报表是（）A、现金流量表B、所有者权益明细表C、资产负债表D、利润分配表

6、资产负债表中的所有者权益工程排列是（）A、依据权益的流动性B、永久程度高的在前，低的在后C、依据投资顺序D、永久程度高的在后，低的在前

7、支付利息将使现金流量表中（）A、经营活动现金净流量增加B、经营活动现金流出量增加C、筹资活动现金净流量增加D、筹资活动现金流出量增加

8、在现金流量表中分得股利所收到的现金属于（）A、经营活动现金流入量B、投资活动现金流入量C、筹资活动现金流入量D、分配活动现金流入量

9、存货的增加将使（）A、经营活动现金净流量增加B、经营活动现金净流量减少C、投资活动现金净流量增加D、投资活动现金净流量减少

10、注册会计师可能对所审计的财务报告提出的意见中，属于有利意见的是（）A、无保存意见B、有保存意见C、否认意见D、无法表示意见

二、多项选择题

1、为保证财务分析质量，财务分析信息应满足（）要求A、财务信息的相关性B、财务信息的系统性C、财务信息的准确性D、财务信息的完整性E、财务信息的及时性

2、（）属于政策信息A、证券市场信息B、产业政策与技术政策C、税费改革信息D、人民银行再贷款利率E、经济体制的转变

3、企业的财务活动包括（）A、筹资活动B、投资活动C、经营活动D、分配活动E、控制活动

4、企业在投资活动过程中，要考虑的因素有（）、投资风险B、投资收益C、资本结构AD、投资结构E、资产利用程度

5、通过财务分析可以揭示财务活动的效率或能力，包括（）A、综合能力B、营运能力C、偿债能力D、盈利能力E、增长能力

6、根据影响增长能力的因素可以将增长能力分为（）A、销售增长能力B、资本增长能力C、利润增长能力D、可持续增长能力E、本钱增长能力

7、反映企业在某一时点财务状况的报表有（）A、资产减值准备明细表B、应交增值税明细表C、分部报告D、存货明细表E、资产负债表

8、《企业会计制度》中规定的资产负债表附表有（）A、应收账款明细表E、财务报表日后事项B、资产减值准备明细表C、应交增值税明细表D、利润分配明细表E、所有者权益增减变动表

9、以下（）属于会计政策、存货计价方法AB、企业执行的会计期间C、记账原则和计价基础D、外币折算方法E、固定资产的折旧年限

10、财务情况说明书的内容包括（）oA、财务收支情况B、税金缴纳情况C、各项财产物资的变动情况D、重大的财务事项

三、判断题

1、股东价值目标与利润目标和经济效益目标并不矛盾，利润是直接目标，经济效益是核心目标

2、财务活动及其结果都可以直接或间接地通过财务报表来反映表达

3、根据不同的资源投入，盈利能力可分为资本经营盈利能力、资产经营盈利能力和商品经营盈利能力

4、资产减值准备明细表用于补充说明企业的流动资产减值准备的增减变动情况

5、资产负债表是反映企业某一时点财务状况的会计报表，因此，资产负债表附表反映的也是某一时点的财务状况

6、现金流量表是财务状况变动表的一种形式

7、资产负债表口后事项是指资产负债表口之后，至审计报告□之前发生的重大事项

四、简答题

1、简述财务分析信息的种类

2、简述财务活动过程及其与财务目标的关系

3、简述会计报表在财务分析中的作用

4、注册会计师在审计报告中对所审计的会计报告可提出哪四种意见？

5、企业可提取的资产减值准备有哪几种？例甲股份有限公司为工业企业，该公司2005年有关资料如下资料一资产、负债类局部账户年初、年木余额和本年发生额如下（单位万元）资料二其他有关资料如下

（1）根据企业对应收账款信用风险的分析，决定坏账准备按应收账款年末余额的1%计提;

（2）长期借款中向工商银行借款400万元，将于2006年7月1日到期填列该公司资产负债表所列示工程的年初余额和期末余额资产负债表（部分项目）编制单位甲股份有网公司年月日单位，万20051231期末年初负债和所期末年初资产余额余额有者权益余额余额交易性金融资产270190短期借款50应收账款891594应付账款300500预付账款100200预收账款200100存货900600K期借款6001000完整的理论体系健全的方法体系系统的资料依据明确的目的作用

3、财务分析与相关学科的关系

（2）财务分析与会计与财务会计的关系财务分析以会计核算资料为依据；会计报表分析是财务分析的组成局部与管理会计的关系财务分析主要对财务状况和成果进行事后分析；管理会计重点是对现金流量进行事前预测和事中控制

（3）财务分析与财务管理相同点研究对象一财务分析效劳对象区别职能作用状况与结果组织、指挥…财研究重点较具确定性务活动全过程一分析结果利益关系人般不确定内部管理者（-）财务分析的目的一一受分析主体和效劳对象的制约

1、投资者盈利能力、开展前景等

2、债权人偿债能力、营运能力等

3、经营者综合性目的

4、往来企业信用状况、支付能力等

5、政府部门法规、制度执行情况等

（二）财务分析的作用一一取决于自身功能和分析目的从效劳对象看满足企业内外关系人，经营决策的需要；从功能目的看有利于正确预测、决策、方案、控制、考核与评价；从分析内容看可以正确评价企业过去，全面反映企业现状，合理估价企业未来第三节财务分析的体系与内容第四节财务分析的形式与要求

一、财务分析的形式

1、按分析主体划分内局部析一一企业内部经营者进行的分析目的评价生产经营是否正常、顺利外局部析一一企业外界关系人进行的分析目的由分析人自身需要确定内局部析有时站在外部角度，以保证准确性；外局部析应参考内局部析结论，防止片面性

2、按分析内容与范围划分全面分析一一系统、综合、全面的分析目的找普遍性问题，全面总结专题分析一一就某问题进行的较深入分析目的找关键性问题，研究对策

3、按分析目的与方法划分静态分析一一就同期报表信息进行的分析目的找内在联系，揭示其相互影响动态分析一一根据几期报表进行的分析目的看动态情况，揭示其变动规律

二、财务分析的条件与要求

1、统一的财务会计制度

2、产权清晰的企业制度

3、完善的信息披露制度

1、创造与完善分析条件

2、学习与掌握分析方法

3、建立与健全分析组织

一、名词解释

1、财务分析

2、动态分析

3、静态分析

4、内局部析

5、全面分析

二、单项选择题B、银行家

1、财务分析开始于（D、财务效率A、投资者C、财务分析师财务）0B、财务报告

2、分析的对象是A、财1）、财务效务报表率C、财务活动

3、企业投资者进行财务分析的根本目的是关心企业的（）A、盈利能力B、营运能力C、偿债能力D、增长能力

4、从企业债权者角度看,财务分析的最直接目的是看企业的（）A、盈利能力B、营运能力、偿债能力业CD、增长能力

5、绩评价属于（范畴、会计分析B、财务分析AC、综合分析【）、财务分析应

6、企业资产经营的效率主要反映企业的（）A、盈利能力B、偿债能力C、营运能力

三、D、增长能力多项选择题

1、现代财务分析的应用领域包括（A、筹资分析B、投资分析C、经营分析D、资本市场E、绩效评价

2、财务分析与经济活动分析的区别在于（D、研究与开发活动A、分析的对象不同、分析的依据不同E、C分析的形式不同企业

3、财务活动包括（、筹资与投资活动C、A经营与分配活动E、会计管理活动B、分析的内容不同D、分析的主体不同）OB、销售与生产活动

4、财务分析的主体包括（）A、企业所有者或潜在投资者B、企业债权人C、企业经营者D、企业供给商和客户E、政府管理部门

5、财务分析的作用在于（）、评价企业过去B、反映企业现状AC、评估企业未来D、进行全面分析E、进行专题分析

6、以下分析技术中，用于动态分析的有（）A、结构分析B、水平分析C、趋势分析D、比率分析E、专题分析

7、财务分析根据分析的内容与范围不同，可分为（）A、内局部析B、外局部析、综合分析D、全面分析CE、专题分析

8、财务分析根据分析的方法和目的不同，可分为（）A、内局部析B、外局部析、综合分析D、全面分析CE、专题分析

四、判断题

1、财务分析的基础是会计报表，会计报表的基础是会计技术（）

2、财务分析是在企业经济分析基础上形成的一门综合性、边缘性学科（）

3、财务分析与财务管理的相同点在于二者都将财务问题作为研究对象（）

4、比率能够综合反映与比率计算相关的某一报表的联系，但给人们不保险的最终印象（）

5、财务分析作为一个全面系统的分析体系，通常都包括分析理论、分析方法、具体分析及分析应用°（）

五、简答题

1、简述财务分析的根本内涵

2、简述会计分析与财务分析的关系

3、简述企业财务分析的体系与内容

4、简述财务分析的形式

5、财务分析的根本要求有哪些？第二章财务分析信息基础§2-1财务分析信息的种类

一、财务分析信息的作用与要求（-）财务分析信息的作用r

1、财务分析信息是财务分析的根木依据/

2、搜集和整理财务分析信息是财务分析的重要步骤和方法之一r

3、财务分析信息的数量和质量，决定着财务分析的质量与效果

（二）财务分析信息的种类

1、按信息来源企业内部信息会计信息统计与业务信息方案及预算信息企业外部信息国家政策法规政府发布信息中介机构信息报刊杂志信息企业交换信息国外有关信息

2、按信息取得时间确实定性r定期信息主要有会计、统计、综合经济部门及中介机构发布的信息/不定期信息主要有政策法规、企业间不定期交换、报刊杂志信息及国外经济信息

3、按信息的性质与用途/实际信息反映经济指标完成情况的信息r标准信息作为评价标准收集整理的信息

（三）财务分析信息的要求/

1、完整性数量、种类上满足需要r

2、系统性信息连续，分类、保管科学r

3、准确性信息本身及整理、使用准确r

4、及时性能即时提供所需信息r

5、相关性信息用途与分析目的相适应

二、财务分析评价的标准信息

1、经验标准依据实践经验形成的标准经验标准不是绝对标准，不能生搬硬套

2、历史标准企业过去先进或正常水平可靠、可比；但一般较保守、使用范围窄

3、行业标准同行业企业先进或平均水平可判断企业先进性或差距，但有限制条件

4、预算标准企业事先制定的目标标准用于考评实际业绩，但易受人为因素影响

三、政策与市场信息（-）政策与市场信息的重要性r政策与市场信息是指除企业内部信息之外的所有企业外部信息r企业要走向市场、进入市场，不掌握国家政策与市场信息，要在市场竞争中立于不败之地是不可能的r企业外部关系人为确保自身的权益和正确决策，更离不开政策与市场信息

（二）政策法规信息指国家为加强宏观管理所制定的各项政策、法规和制度主要包括

1、经济体制方面的政策

2、宏观经济政策

3、产业政策与技术政策

（三）市场信息除政策信息之外的所有企业外部信息§2-2财务报告内涵与作用

一、财务报告的内涵与种类

1、财务报告亦称会计报告，是反映企业财务状况与经营成果的书面文件

2、组成

3、会计报表的分类1）按反映经济内容划分资产负债表一一反映某一时点财务状况利润表一一反映一定时期经营成果现金流量表一一反映一定时期现金流动情况2）按报表编制范围划分企业会计报表一一由独立法人编制，只反映本企业情况合并会计报表一一由集团公司编制，汇总反映母公司和控股子公司情况3）按报表使用对象划分对外会计报表一一按有关法规编制，定期向利益关系人报送对内会计报表一一根据内部管理需要，自行设计和填制对内会计报表的性质属于管理报表，主要反映本钱费用情况，不是财务报表4）按报表编制时期划分可分为年报、季报和月报会计报表还可划分为静态报表和动态报表

二、财务报告与财务活动（-）企业目标与财务目标/现代企业制度下，企业目标与所有者目标相一致，即资本的保值增值r资本保值增值目标又与企业财务目标相一致追求股东权益或股东价值增加r不管持何种观点（四种观点），利润是直接目标，经济效益是核心目标财务分析的目标是什么？与财务目标相一致吗？（-）财务目标与财务活动财务活动是指引起企业资金运动的生产经营活动财务活动的过程与目的1）筹资活动资本的来源过程或取得过程——以较低本钱和风险筹集所需资金2）投资活动资本的使用与资产取得过程——以一定投入和风险获取较大产出3）经营活动资本的消耗与回收过程——以较低的本钱费用，取得较多的收入，实现更多的利润4）分配活动资本退出和利润分配过程——兼顾各方面利益，使企业步入良性循环的轨道企业追求财务目标的过程正是进行财务活动的过程

（三）财务活动与财务报表

1、企业各项财务活动都可直接或间接地通过财务报表表达出来资产负债表一一筹资活动与投资活动结果利润表一一经营活动与分配活动情况现金流量表一一收付实现制下企业筹资.投资、经营与分配情况

2、财务报表从静态到动态，从权责发生制到收付实现制，对企业财务活动进行了全面、系统、综合的反映

（四）财务报表与财务效率财务效率财务活动的效率或能力财务效率的主要表现1）盈利能力企业投入一定资源的获利能力2）运营能力企业营运资产的效率3）偿债能力企业归还本身所欠债务的能力4）增长能力企业持续开展或增长的能力财务报表可间接揭示或通过财务分析揭示财务效率

（五）结论财务目标筹资产投蓉活动经臂动分手活动财务活动资产负债表、/利润表/现洛流喜表\财务报表偿债能力营运能力盈利能力增长能力财务效率企业价值财务结果资本增值§2-3会计报表

一、资产负债表（―）根本结构与内容概念反映企业某一时点财务状况的~会计等式资产二负债+所有者权益要求按一定的分类标准、次序编制结构左右平衡式，列示年初与期末数性质静态报表

（二）资产工程的构成与作用/资产企业拥有或者控制的能以货币计量的经济资源，包括企业的各种财产、债权和其他权利r构成按流动性及变现能力强弱排列r作用

1、提供企业变现能力的信息

2、提供企业资产结构的信息/

3、提供企业资产管理水平的信息

（三）负债工程的构成与作用r负债企业所承当的能以货币计量，将以资产或劳务归还的债务r构成按到期日近远顺序排列r作用

1、提供企业总体债务水平的信息

2、提供企业债务结构的信息

（四）所有者权益工程的构成与作用r所有者权益企业投资者对企业净资产的所有权r构成按权益永久程度的上下排列r作用

1、提供所有者权益内部结构的信息

2、提供企业收益分配的信息资产负债表还可综合提供以下信息

1、提供分析企业偿债能力的信息

2、提供分析企业权益结构的信息

（五）资产负债表附表r附表说明主表某一工程具体构成及其增减变动情况的报表r主要附表

1、资产减值准备明细表

2、所有者权益增减变动表

3、应交增值税明细表/其他附表（年报填列）存货表、固定资产及累计折旧表、在建工程表、无形资产及其他资产表、留存利润表等

二、利润表（―）根本结构与内容概念反映企业一定期间经营成果的~会计等式收入-本钱费用-税金二利润要求一般企业为年报，上市公司为季报结构多步式，列示年初与期末数性质动态报表本表具体结构与内容，参见P51（-）利润表的信息作用r

1、提供企业财务成果的信息；/

2、提供企业赢利能力的信息；r

3、提供企业主营业务收入、本钱费用状况的信息；r

4、附表提供了企业利润分配情况的信息注利润表列示的七个利润指标，为财务分析提供了丰富的信息资料

（三）利润表附表/主要附表

1、利润分配表参见P53反映企业本年实现净利润及以前年度未分配利润的分配或者亏损弥补情况

2、分部报表参见P

54、55反映企业内部各类业务、各地区业务的利润形成和资产负债情况r其他附表反映利润表主表中各主要工程的明细情况P55

三、现金流量表

（一）根本结构与内容概念反映一定期间现金流动情况的~会计等式工（现金流入-现金流入）=现金净增加额编制基础现金及现金等价物编制原则收付实现制，直接报告法性质动态报表本表具体结构与内容，参见P

56、57（-）现金流量表的信息作用r

1、提供企业现金来源与运用的信息；/

2、提供企业现金增减变动原因的信息；r

3、提供资产负债表、利润表分析所需的的其他信息（利润形成与分配和资金来源与运用的关系）；r

4、附表提供了净利润与现金净增加额相互联系的信息§2-4报表附注与财务情况说明书

一、会计报表附注r会计报表附注为便利会计报表使用者理解报表内容，对会计报表的编制基础、编制依据、编制原则和方法及其主要工程等所做的解释和进一步说明r根本内容

1、不符合根本会计假设的说明；

2、重要会计政策和会计估计及其变更；

3、或有事项及日后事项；

4、关联方关系及其交易的披露；

5、重要资产转让及其出售情况；

6、企业合并、分立的说明；

7、会计报表中重要工程的明细资料；

8、有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项r各主要会计报表附注

1、资产负债表附注；表内工程注释、表外工程注释、

2、利润表附注；

3、现金流量表附注

二、财务情况说明书/财务情况说明书我国企业会计准则中规定的企业财务报告的重要组成局部它是企业对一定会计期间内财务、本钱情况进行分析总结的书面文字报告r一般由国有企业编报，属于简要的财务分析报告至少应包括以下内容

1、企业的生产经营情况

2、利润实现及分配情况

3、资金增减和周转情况；

4、对企业财务状况、经营成果和现金流量有重大影响的其他事项如财务收支情况、税金缴纳情况、各项财产物资变动情况、报表日后事项等

三、财务会计报表的局限性（-）货币计量的局限性一一不够准确不能反映非货币事项，不能反映物价变动的影响（-）报表内容的局限性一一不够完整不能提供详尽的因素分析数据，缺少预测信息，不能说明采用的具体准则和会计方法

（三）编报时间的局限性一一不够及时按一定时间间隔编制；报表反映时间与报送时间有时差§2-5审计报告r审计报告注册会计师出具的，对被审单位会计报表发表审计意见的书面文件/审计报告是进行财务分析的重要信息r审阅审计报告是财务分析的首要步骤/审计意见的四种类型

1、无保存意见合法合规，无未调整事项

2、保存意见整体公允，个别问题保存看法

3、否认意见严重违法违规并拒绝调整

4、拒绝表示意见严重受限，无法表示意见§2-6财务与会计法规制度

一、会计法规体系

1、全国人大及其常委会公布的法律；

2、国务院制定或公布的法规；

3、财政部及其与其他部委制定公布的法规；

4、地方政府、主管部委和非政府机构制定与公布的法规；

5、企业、非营利组织、行政单位内部制定的各种规章制度

二、财务分析中应注意的会计原则/真实性原则相关性原则可变性原则一贯性原则及时性原则明晰性原则r权责发生制原则配比性原则稳健性原则历史本钱原则区分两类支出原则/重要性原则习题

一、单项选择题

1、在各项财务分析标准中，可比性较高的是（）A、经验标准B、历史标准C、行业标准D、预算标准

2、为了评价判断企业所处的地位与水平，在分析时通常采用的标准是（）A、经验标准B、历史标准C、行业标准D、预算标准

3、在各项财务分析标准中，考虑因素最全面的标准是（）。