财务报告分析概述

第一章财务报告分析概述第一节财务报告分析的内涵

一、财务报告分析的历史

二、财务报告分析的定义

三、财务报告分析的目标

四、财务报告分析与其他相关学科的关系第二节财务报告分析的评价标准

一、财务报告分析评价标准概述

二、经验标准

三、历史标准

四、行业标准

五、预算（方案）标准第三节财务报告分析的评价方法财务报告分析评价方法概述

二、比较分析法

三、比率分析法

四、因素分析法所有相关利益主体；财务管理的效劳对象主要是企业内部的经营者和所有者四是分析结果确实定性不同财务报告分析结果具有确定性，因为是以实际的财务报表等资料为基础进行分析；财务管理结果通常是不确定的，因为它的结果使根据预测数据及概率估算的第二节财务报告分析的评价标准

一、财务报告分析评价标准概述要点

1、评价标准对财务报告分析的影响要点

2、财务报告分析运用的评价标准类别P8

二、经验标准要点

1、经验标准概念P8要点

2、经验标准运用的重点事项P9

三、历史标准要点

1、历史标准概念P9要点

2、历史标准的构成P9要点

3、历史标准运用的重点事项P9

四、行业标准要点

1、行业标准概念P9要点

2、行业标准的构成P9要点

2、标杆标准一一行业标准的变异P9

五、预算（方案）标准要点

1、预算标准概念要点

2、预算标准的适用性

一、财务报告分析评价标准概述要点

1、评价标准对财务报告分析的影响只有借助评价标准才能判断财务报告上的数据所显示的企业财务状况和经营成果的好坏；而选择不同的评价标准对同一问题进行分析可能会得到不同的结论，因此，评价标准是企业财务报告分析的根本步骤和重要环节要点

2、财务报告分析运用的评价标准类别P8财务报告分析运用的评价标准包括经验标准、历史标准、行业标准、预算（方案）标准四类

二、经验标准【经验标准概念】P8是指依据大量且经过长期的实践检验而形成的标准经要点

1、经验标准概念验标准来源于特定的经营环境经验标准不是人们常说的平均水平，即平均水平不一定能够成为经验标准【经验标准的作用】P9经验标准有助于财务报告分析者观察企业的经营活动是否符合常规要点

2、经验标准运用的重点事项P9当企业经营环境发生变化，经验标准可能失去其原有的意义，以经验标准作为比较基础就不适宜

三、历史标准要点

1、历史标准概念P9【历史标准概念】P9是指本企业过去某个时期的实践形成的标准【历史标准的作用】P9历史标准比较可靠，运用历史标准进行比较，一方面有助于揭示差异，查明产生差异的原因，为改良企业经营管理提供依据另一方面可以进行趋势分析，了解和掌握经营活动的变化趋势及其规律，为预测提供依据要点

2、历史标准的构成P9作为历史标准的可以是本企业历史最高水平、或是企业正常经营条件下水平、或本企业连续多期的平均水平、或上期的水平要点

3、历史标准运用的重点事项P9如果企业的经营环境发生重大变化，运用历史标准进行比较分析会使得财务报告分析主体陷入“刻舟求剑〃的境地

四、行业标准要点

1、行业标准概念P9【行业标准概念】P9是指能反映行业特征、以行业活动为基础形成的标准【行业标准的作用】P9有利于分析主体寻找企业与同行业水平的差距，明确努力方向【行业标准运用前提】P9运用行业标准要谨慎；运用前提应该是企业与所运用的行业标准具有可比性要点

2、行业标准的构成P9作为行业标准的可以是行业的先进水平、行业的平均水平、竞争对手的水平等【标杆概念】P9是指与本企业同行业的具有可比性的先进企业【标杆标准概念】P9是指以具有可比性的同行业先进水平所形成的标准要点

3、标杆标准一一行业标准的变异【例1T】P9根据行业特征、经营规模和业务特点，深康佳和四川长虹等企业大体上可以作为海信电器的“标杆〃企业，2009年海信电器与两家标杆企业的销售毛利率如下表所示工程深康佳四川长虹海信电器销售毛利

18.77%

18.48%

19.03%要求评价海信电器2009年在行业中的竞争地位解销售毛利概念是指主营业务收入与主营业务本钱的差额销售毛利率概念就是销售毛利与主营业务收入之比销售毛利销售毛利率=xlOO%主营业务收入销售毛利=主营业务收入一主营业务成本毛利是企业利润形成的基础，单位收入的毛利越高，抵补各项期间费用的能力越强，企业的获利能力越强反之则企业获利能越弱海信电器2009年销售毛利率高于标杆企业深康佳和四川长虹，说明海信电器的获利能力超过标杆标准，其获利能力在行业中处于领先地位，竞争力较强，处于领先地位

五、预算（方案）标准要点

1、预算标准概念【预算标准的概念】是指以企业预算（方案）指标所形成的标准【预算标准的作用】P10采用预算（方案）标准有助于分析主体判断企业实际财务状况和经营成果与预算（方案）目标之间的差异，寻求差异的原因要点

2、预算标准的适用性只适合企业内部的财务分析因为预算（方案）标准是企业内部的标准第一节财务报告分析的内涵

一、财务报告分析的历史要点

1、财务报告分析的开展过程要点

2、财务报告分析体系的构成

二、财务报告分析的定义要点

1、财务报告分析概念要点

2、财务报告分析的特征要点

3、完整财务报告分析的依据要点

1、财务报告分析目标概述

三、财务报告分析的目标要点

2、投资者的分析目标要点

3、债权人的分析目标要点

3、经营者的分析目标要点

4、其他利益相关者的分析目标

四、财务报告分析与其他相关学科的关系要点

1、财务报告分析与经济活动分析的关系要点

2、财务报告分析与会计的关系要点

3、财务报告分析与财务管理的关系

一、财务报告分析的历史要点

1、财务报告分析的开展过程【产生时间、地点】P319世纪末20世纪初、由美国的银行家所倡导1900年美国人托马斯•乌杜洛提出了财务报告分析的根本概念【财务报告主体概念】P36是指与企业存在一定的现实或潜在的利益关系，为特定目的而对企业的财务状况、经营成果和现金流量情况等进行分析的单位或个人【财务报告分析的开展阶段】从财务报告分析的主要目的及内容的角度来看，财务报告分析经历了以下开展阶段为贷款银行效劳的信用分析阶段一一为投资人效劳的收益分析阶段一一为经营者效劳的管理分析阶段【信用分析概念】P3就是分析借款企业能否按期清偿通过银行信用和商业信用所取得的贷款【收益分析概念】P4就是分析被投资企业的报酬情况及其风险情况收益分析产生开展背景P4资本市场形成开展，企业筹资范围扩大，社会公众进入资本市场，要求获得比贷款银行更广泛的信息，投资者重视企业的风险、企业的报酬，关心企业的收益能力、筹资结构、利润分配等，因此促使财务报告分析由信用分析过渡到收益分析收益分析的意义P4由信用分析过渡到收益分析是企业由被动接受银行分析过渡到主动进行自我分析，从而使得财务报告分析成为一门新兴的学科【管理分析概念】管理分析概念P4就是使用公开报表数据和内部数据进行分析，找出管理行为和报表数据的关系，通过改善管理来改善未来的财务报表管理分析开展背景P4随着公司组织的开展，为改善企业内部管理，财务报告分析由外局部析扩大到内局部析，管理分析产生管理分析的作用P4评价企业、寻找改善企业评价的线索要点

2、财务报告分析体系的构成【财务报告分析体系】P4外局部析和内局部析构成完整的财务报告分析体系即财务报告分析按分析主体的不同可分为内局部析和外局部析【外局部析概念】P4外局部析是指企业外部的利益相关者根据企业公开的会计资料，对企业偿债能力、收益能力等进行的分析【内局部析概念】P4是指企业经营者根据企业公开的会计资料以及内部的数据，为找出管理行为和报表数据关系，到达通过改善管理来改善企业未来财务报表目的所进行的分析即内局部析是由企业内部有关经营管理人员所进行的财务报告分析

二、财务报告分析的定义要点

1、财务报告分析概念就是以财务会计报告为主要依据，采用科学的评价标准和适用的分析方法，遵循标准的分析程序，对企业的财务状况、经营成果和现金流量等重要指标进行比较分析，从而对企业的财务状况、经营情况及其绩效做出判断、评价和预测的一项经济管理活动要点

2、财务报告分析的特征P5第一，财务报告分析是在财务报表所披露信息的基础上，进一步提供和利用财务信息；第二，财务报告分析是一个判断过程;第三，财务报告分析以科学的评价标准和适用的分析方法为重要手段要点

3、完整的财务报告分析依据虽然财务会计报告是分析的主要依据，但财务会计报告所提供的会计信息并不能完全满足使用者进行经济决策的需要，因此，完整的财务报告分析依据应包括财务会计信息（如企业财务会计报表、报表附注等）和非财务会计信息（如企业人力资源、企业背景、企业文化等）

三、财务报告分析的目标【财务报告分析目标概念】是指财务报告分析主体进行财务报告分析所希望要点

1、财务报告分析目标概述实现的结果【财务报告分析的根本目标】P5充分利用财务报表所揭示的信息，通过财务报告分析使之成为经济决策的重要依据；识别企业财务状况和经营状况的“庐山真面目〃（即报告的粉饰与甄别）是进行财务报告分析的另一目标【财务报告分析的具体目标】P5不同的分析主体有着不同的财务报告分析目标，从而形成财务报告分析的具体目标不同的财务报告分析主体的经济决策内容不同，所需要的决策信息就不同，则不同财务报告分析主体进行分析的侧重点就不同，从而导致不同的财务报告分析主体有着不同的财务报告分析目标由于财务报告分析的不同主体与企业的经济利益关系不同，因此，不同分析主体所关注的问题就不同，进行财务报告分析的目标也就不同由此形成财务报告分企业经营者是指企业的各级经营管理人员，负有受托责任，需要对企业从投资者和债权人所筹集资金的保值增值履行受托责任经营者所获得的信息更全面，财务分析的目标更加多样化从对企业投资者负责的角度，经营者首先应关心企业的盈利能力经营者进行财务分析的目标是评价企业过去的经营业绩、衡量现在的财务状况、预测未来的开展趋势通过财务分析，经营者可以更有效地进行日常经营管理，了解企业是否发挥了资金的最大使用效益财务分析是企业内部经营管理的有效工具要点

4、其他利益相关者的分析目标【其他利益相关性的构成】P6政府及相关管理机构、企业职工、业务关联企业、社会公众【政府及相关管理机构的分析目标】P6通过重点分析有关企业的资源及其运用、分配方面的情况，为进行宏观经济决策提供依据【企业职工的分析目标】P6企业员工是企业经营活动的参与者，其切身利益与企业息息相关，必定关注企业的经营状况和盈利状况通过重点分析企业债务结构、盈利能力等方面的情况，为其判断企业为其提供就业时机及其稳定性、劳动报酬上下和职工福利好坏等提供依据【业务关联企业的分析目标】P6业务关联企业进行财务分析的主要目的是搞清楚企业的信用状况企业的供给商希望与企业建立长期合作关系，通过对企业的财务分析来了解企业的持续购置能力、支付能力和商业信用请款，从而调整其商品的营销策略和信用政策企业客户要想了解企业能否长期持续经营下去以提供稳定的货源、能否长期履行产品质量的担保义务及所提供的信用条件等信息，就要对企业的开展能力、盈利能力等进行分析通过分析企业的财务状况和经营状况，为其判断企业的支付能力和偿债能力,评估企业的财务信用状况，从而追溯企业商业信用状况提供依据商业信用概念:是指企业按时、按质完成各种交易行为的状态财务信用概念是指企业及时清算各种款项的状态【社会公众的分析目标】P6社会公众包括企业潜在的投资者、潜在的债权人和企业竞争对手潜在投资者和债权人通过重点分析企业目前及其未来开展等有关方面的信息，为其判断企业兴衰及其开展趋势提供依据企业的竞争对手通过重点分析企业的财务状况、经营成果情况，为其判断企业间的相对效率、进行有针对性的生产经营决策提供依据通过财务报告分析还可以为分析者获得企业委托一代理问题状况的信息

四、财务报告分析与其他相关学科的关系（课后掌握）要点

1、财务报告分析与经济活动分析的关系【经济活动分析概念】P7是指利用会计、统计、业务核算、方案等有关资料,对一定期间的经济活动过程及其结果进行比较、分析和研究的过程【财务报告分析与经济活动分析的相同之处】P7有着相同的或相似的分析程序、分析方法、分析形式等【财务报告分析与经济活动分析的区别】P7一是对象与内容不同财务报告分析的对象是企业的财务活动，经济活动分析的对象是企业的经济活动，既包括财务活动也包括非财务活动（如生产活动）二是依据不同财务报告分析的依据是企业的会计报表资料及有关的市场利率、股市行情等信息；经济活动分析的资料包括企业内部的各种会计资料、统计资料、技术或业务资料三是主体不同财务报告分析的主体具有多元性，包括企业投资者、债权人、经营者、职工、业务关联企业等；而经济活动分析主体是企业经营者或职工要点

2、财务报告分析与会计的关系【财务报告分析与财务会计的关系】P7交叉点是“财务报告〃，财务报告是财务会计工作的最终成果，却又是财务报告分析的客体；财务报告分析中的财务分析要以会计原则、会计政策选择为依据进行，因此，从某种意义上来说，财务报告分析是财务会计的一局部内容【财务报告分析与管理会计的关系】P7-8两者在对企业内部生产经营管理方面有一定的联系；管理会计的某些步骤要应用财务报告分析的方法，财务报告分析需要以一些必要的管理会计资料为分析依据；两者在理论体系及方法论体系上都有所区别，因此，两者不可以相互取代要点

3、财务报告分析与财务管理的关系【财务报告分析与财务管理的相同点】P8都将财务问题作为研究对象，即两者的对象相同【财务报告分析与财务管理的区别】P8一是职能与方法不同；财务管理的职能与方法的着眼点在于管理，包含预测、决策、方案预算、控制、分析、考核等职能方法财务管理中的财务报告分析局限于对财务报表的比率分析，并非财务报告分析的全部含义二是研究财务问题的侧重点不同财务报告分析侧重于对财务活动状况和结果的研究，而财务管理侧重于对财务活动全过程的研究三是效劳对象不同财务报告分析效劳的对象包括投资者、债权人、经营者等。