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一、变现能力比率
1、流动比率=流动资产合计/流动负债合计标准值
2.0o意义表达企业的归还短期债务的能力流动资产越多，短期债务越少，则流动比率越大，企业的短期偿债能力越强分析提示低于正常值，企业的短期偿债风险较大一般情况下，营业周期、流动资产中的应收账款数额和存货的周转速度是影响流动比率的主要因素
2、速动比率二（流动资产合计-存货）/流动负债合计保守速动比率=（货币资金+短期投资+应收票据+应收账款净额）/流动负债标准值1/
0.8意义比流动比率更能表达企业的归还短期债务的能力因焉流动资产中，尚包括变现速度较慢且可能已贬值的存货，因此将流动资产扣除存货再与流动负债比照，以衡量企业的短期偿债能力分析提示低于1的速动比率通常被认焉是短期偿债能力偏低影响速动比率的可信性的重要因素是应收账款的变现能力，账面上的应收账款不一定都能变现，也不一定非常可靠
二、资产管理比率
1、存货周转率二产品销售本钱/[（期初存货+期末存货）/2]标准值3o意义存货的周转率是存货周转速度的主要指标提高存货周转率，缩短营业周期，可以提高企业的变现能力分析提示存货周转速度反映存货管理水平，存货周转率越高，存货的占用水平越低，流动性越强，存货转换焉现金或应收账款的速度越快它不仅影响企业的短期偿债能力，也是整个企业管理的重要内容
2、存货周转天数=360/存货周转率=[360*（期初存货+期末存货）/2]/产品销售本钱标准值:120o意义企业购入存货、投入生产到销售出去所需要的天数提高存货周转率，缩短营业周期，可以提高企业的变现能力分析提示存货周转速度反映存货管理水平，存货周转速度越快，存货的占用水平越低，流动性越强，存货转换焉现金或应收账款的速度越快它不仅影响企业的短期偿债能力，也是整个企业管理的重要内容
3、应收账款周转率=销售收入/[（期初应收账款+期末应收账款）/2]标准值3o意义应收账款周转率越高，说明其收回越快反之，说明营运资金过多呆滞在应收账款上，影响正常资金周转及偿债能力分析提示应收账款周转率，要与企业的经营方式结合考虑以下几种情况使用该指标不能反映实际情况第一，季节性经营的企业；第二，大量使用分期收款结算方式；第三，大量使用现金结算的销售；第四，年末大量销售或年末销售大幅度下降
4、应收账款周转天数=360/应收账款周转率二（期初应收账款+期末应收账款）/2]/产品销售收入标准值100o意义应收账款周转率越高，说明其收回越快反之，说明营运资金过多呆滞在应收账款上，影响正常资金周转及偿债能力分析提示应收账款周转天数，要与企业的经营方式结合考虑以下几种情况使用该指标不能反映实际情况第一，季节性经营的企业；第二，大量使用分期收款结算方式；第三，大量使用现金结算的销售；第四，年末大量销售或年末销售大幅度下降
5、营业周期二存货周转天数+应收账款周转天数={[（期初存货+期末存货）/2]*360}/产品销售本钱+{[（期初应收账款+期末应收账款）/2]*360}/产品销售收入标准值200o
175、效率差异（量差）=（实际工时一标准工时）X标准工资率
176、工资率差异（价差）=（实际工资率-标准工资率）X实际工时变动制造费用本钱差异
177、变动制造费用本钱差异=实际产量下实际变制造费用一标准变制造费用=量差+价差
178、效率差异（量差）=（实际工时一标准工时）X标准分配率率
179、消耗差异（价差）=（实际分配率-标准分配率）X实际工时定制造费用本钱差异:
180、固定制造费用本钱差异=实际产量下实际固定制造费用-标准固制造费用
181、标准分配率=固制预算总额/预算产量下标准总工时两差异法
182、消耗差异=实际固定制造费用-预算下标准工时X标准分配率
183、能量差异=（预算下标准工时-实际下标准工时）X标准分配率三差异法
184、消耗差异同
182185、产量差异=（预算下标准工时一实际下实际工时）X标准分配率
186、效率差异=（实际下实际工时」实际下标准工时）X标准分配率偿债能力指标之短期偿债
187、流动比率=流动资产/流动负债=1（下限）=2（适当）
188、速动比率=速动资产/流动负债=1（适当）速动资产=货币资金+交易性金融资产+应收账款+应收票据
189、现金流动负债比率=年经营现金净流量/年末流动负债一一指标大较好，但不能太大偿债能力指标之长期偿债
190、资产负债率=负债比率=负债总额/资产总额=60%（适当）
191、产权比率=负债总额/所有者权益总额一一指标小较好
192、或有负债比率=或有负债余额/所有者权益总额一一指标小较好或有负债余额=已贴现商业承兑汇票+对外担保+未决诉讼+其他或有负债
193、已获利息倍数=利息保障倍数=息税前利润/利息支出=3（适当），至少＞1息税前利润=利润总额+利息支出（即财务费用）=净利润+所得税+利息支出
194、带息负债比率=（短期借款+一年内到期长期负债+长期借款+应付债券+应付利息）/负债总额一一指标小较好运营能力指标
195、劳动效率=营业收入或净产值/平均职工人数运营能力指标之生产资料运营能力
196、根本公式一某周转率（次数）=营业收入或营业本钱/某平均余额周转期（天数）=360/周转率=某平均余额X360/营业收入或营业本钱
197、
198、应收账款周转率=营业收入/应收账款平均余额应收账款周转期=应收账款平均余额X360/营业收入
199、
200、存货周转率=营业本钱/存货平均余额存货周转期=存货平均余额X360/营业本钱
201、流动资产周转率=营业收入/流动资产平均余额
202、流动资产周转期=流动资产平均余额X360/营业收入
203、固定资产周转率=营业收入/固定资产平均余额
204、固定资产周转期=固定资产平均余额X360/营业收入
205、总资产周转率=营业收入/平均资产额
206、
207、总资产周转期=平均资产额义360/营业收入=202流动资产周转率X流动资产占总资产比例不良资产比率=（资产减值准备+未提未摊潜亏+未处理损失）/（资产总额+资产减值准备）获利能力指标
209、营业利润率=营业利润/营业收入
210、本钱费用利润率=利润总额/本钱费用总额
211、本钱费用总额=营业本钱+税金及附加+销售费用+管理费用+财务费用
212、盈余现金保障倍数=经营现金净流量/净利润
213、总资产报酬率=息税前利润总额/平均资产总额
214、息税前利润=利润总额+利息支出（利息一般是利润表中的财务费用）
215、净资产收益率=净利润/平均净资产（平均净资产是所有者权益年初年末平均数）
216、资本收益率=净利润/平均资本平均资本是实收资本和资本公积年初年末平均数，资本公积指股本溢价
217、根本每股收益=归属于股东的当期净利润/当期发行在外股数加权平均数
218、当期发行在外股数加权平均数=期初发行在外股数+〔（当期发行股数X已发行时间一当期回购股数X已回购时间）/报告期时间）获利能力之每股收益
219、每股收益=净利润/普通股平均股数
220、每股收益（两指标）=股东权益收益率又平均每股净资产
221、每股收益（三指标）=总资产收益率X股东权益比率X平均每股净资产
222、每股收益（四指标）=营业净利率X总资产周转率X股东权益比率X平均每股净资产各指标理解股东权益收益率=净利润/平均股东权益平均每股净资产=平均股东权益/普通股平均股数总资产收益率=净利润/资产平均总额营业净利率=净利润/营业收入总资产周转率=营业收入/资产平均总额
223、每股股利=普通股股利总额/年末普通股股数
224、市盈率=普通股每股市价/普通股每股收益
225、每股净资产=年末股东权益/年末普通股股数开展能力指标
226、营业增长率=本年营业收入增长额/上年营业收入总额
227、资本保值增值率=扣除客观因素年末所有者权益/年初所有者权益一一应＞100%
228、资本积累率=所有者权益增长率=本年所有者权益增长额/年初所有者权益一一应＞
0229、总资产增长率=本年总资产增长额/年初资产总额
230、营业利润增长率=本年利润增长额/上年利润总额
231、技术投入比率=本年科技支出/本年营业收入净额
232、营业收入三年增长率=J本年营业收入总额/三年前营业收入总额（开立方）一
1233、资本三年平均增长率（所有者权益）=》年末所有这权益/三年前所有这权益（开立方）一1杜邦财务分析体系
234、净资产收益率=总资产净利率X权益乘数=营业净利润X总资产周转率X权益乘数营业净利率=净利润/营业收入总资产周转率=营业收入/平均资产总额权益乘数=资产总额/所有者权益=1/（1—资产负债率）全面推开营改增试点，就是用政府收入的“减法〃，换取企业效益的“加法〃和市场活力的“乘法〃，是一举多得的重大举措这一改革，不仅是供给侧结构性改革的重头戏，还是财税体制改革的重大举措，更是落实“放管服〃改革的重要实践
一、增加有效供给
1.48亿元，这是江苏明佳供给链管理公司2016年前三季度营业收入交出的亮眼“成绩单〃4年前，这家不起眼的小货运公司年营业收入还不到500万元企业的“蝶变〃，正源自于营改增注入的强大动力交通运输业启动营改增试点初期，行业企业小、散、乱情况突出由于增值税存在11%和3%的抵扣差异，为获得更高抵扣，企业往往选择大型运输企业生存空间受到挤压的小企业，在“倒逼〃之下开始抱团开展“我们联合宏昌、博客等小货运公司，整合客户、运力和场站资源，完成了增值税一般纳税人认定，保住了客户后来由于规模上的虹吸效应，业务量也明显上升〃江苏明佳供给链管理公司负责人赖建明说，没想到的是，由于营改增中抵扣充分，业务量上升的同时税负不升反降，平均在2%左右“营改增作为助力供给侧结构性改革的重要举措，担负着企业降本钱改革的任务〃国家税务总局税收科学研究所所长李万甫表示，通过降低企业边际本钱，提高要素供给效率，更好发挥市场机制在资源配置中的决定性作用营改增释放的红利，不只是助力企业壮大、行业标准有序，还通过支持企业创新经营，供给更加丰富的产品效劳江苏明佳就在营改增减税支持下购入了多辆新车，成立了无锡首个以“信用度〃为评价标准的智能物流平台，实现货运车辆与仓储设施、配送网点的信息互联，进一步提高了配送效率”目前，企业通过该平台已整合拥有360条运输专线、注册会员
1.8万户〃赖建明说“营改增催生了新技术、新产业、新业态、新商业模式，为实施创新驱动开展战略和推动群众创业、万众创新开拓了更为广阔的空间，也为民营经济和小微企业营造了更为宽松的开展环境〃财政部副部长史耀斌表示
二、建立消费型增值税有专家曾分析说，中国的增值税改革之所以取得积极成效，在于较好把握了制度变革与经济社会开展的关系，使税制改革的步伐与当期经济开展阶段的需求高度契合从1994年建立社会主义市场经济，增值税制度应运而生；到2009年应对国际金融危机，增值税由生产型转变为消费型，鼓励企业更新改造设备、拉动经济增长；再到2012年启动新一轮增值税改革，建立比较完整的消费型增值税制度，通过促进“主辅别离〃、打通二三产业增值税抵扣链条，实现制造业和效劳业融合开展、推动经济结构转型升级的改革目标煤炭行业去库存背景下，老企业常州科研试制中心有限公司抓住营改增契机，将技术效劳、辅助运输从煤炭设备研发与制造的主业中剥离出来，成立了常州科试技术效劳有限公司“集团原来按17%全额征税，变为分产品制造、辅助物流、技术效劳不同工程分别按17%、11%、6%征税税收负担大大减轻〃新公司财务部主任季兴雷说，由于本钱中占比80%多的人力本钱可以参与抵扣，企业没有了后顾之忧，研发能力和吸纳就业能力都不断提升营业税制下，交易双方纳税行为相互之间并无联系，易于形成对内、对外“两本账〃的问题,不仅导致偷漏税，也不利于市场健康开展而环环抵扣的增值税制，倒逼上下游企业标准财务管理、交叉比对认证交易行为，形成标准化、透明化的产业链条“建筑业的本钱主要包括原材料、机械租赁、人工工资三局部以前从小企业处购置原材料,租赁挖掘机等，都无法获取发票营改增后对企业财务核算有更高要求，只有从标准经营的供给商处购置原材料、租赁设备，才能取得可抵扣的增值税专用发票这不仅能降低税负，也能够提升工程的品质〃周口天成建设工程有限公司财务部经理王林表示
三、贯彻“放管服〃改革今年5月1日全面推开营改增试点，涉及四大行业、26个细分行业、1064万户纳税人，如今不仅运行平稳，还实现了所有试点行业税负只减不增这得益于营改增过程中，财税部门通过“放管服〃，降低遵从本钱和管理风险，进一步理清了政府与市场的关系，形成征纳双方良性互动、互相配合的局面，最终使改革效应最大释放增值税全面代替营业税，简化税制，降低制度性交易本钱，也能到达简政放权的改革目标“以前缴纳增值税和营业税两个税种，对应使用两套开票系统，并到国税、地税两个办税效劳厅领用发票，完成两个税种的财务处理，企业的财务管理本钱很高〃重庆宗申天润地产有限公司财务经理刘传慧说，如今统一了税制，不仅财务管理简单，还因为增值税开票系统和申报系统具有数据比对等功能，大大提高财务数据质量此外，在增值税纳税征管中，仅今年5月份起，税务部门就先后4次各出台20条优化措施，简化办税流程、提高办税效率，解决纳税人遇到的办税“痛点〃和”难点〃“重庆市国税局推行电子税务局，在手机上轻轻一点，发票就能送货上门，跟网购一样！财务管理本钱和办税本钱明显降低了〃刘传慧说台前一分钟，台后十年功为在方方面面给企业创造便利，就需要政府部门“放管服〃改革更为精准、彻底、全面国家税务总局总会计师王陆进曾举一个例子，为了能够提醒纳税人更标准、快捷地开具发票，全国税务部门一共制作了680多万份发票使用的温馨提示板，在大大小小的经营场所显著位置张贴这只是营改增“放管服〃中的一个缩影数据显示，为缓解纳税人办税压力，全国国税、地税增加办税窗口17386个、一线办税人员2万多人同时，为教会纳税人“能开票、会申报〃，组建辅导队6000多个，发送营改增手机短信7000多万条，累计培训纳税人2130万户次，实现了纳税人培训全覆盖据统计，12366纳税效劳热线在营改增期间的接听量，平均每天高达
12.9万通，同比增长了40%o意义营业周期是从取得存货开始到销售存货并收回现金焉止的时间一般情况下，营业周期短，说明资金周转速度快；营业周期长，说明资金周转速度慢分析提示营业周期，一般应结合存货周转情况和应收账款周转情况一并分析营业周期的长短,不仅表达企业的资产管理水平，还会影响企业的偿债能力和盈利能力
6、流动资产周转率=销售收入/［（期初流动资产+期末流动资产）/2］标准值1意义流动资产周转率反映流动资产的周转速度，周转速度越快，会相对节约流动资产，相当於扩大资产的投入，增强企业的盈利能力；而延缓周转速度，需补充流动资产叁加周转，形成资产的浪费，降低企业的盈利能力分析提示流动资产周转率要结合存货、应收账款一并进行分析，和反映盈利能力的指标结合在一起使用，可全面评价企业的盈利能力
7、总资产周转率=销售收入/［（期初资产总额+期末资产总额）/2］标准值
0.8o意义该项指标反映总资产的周转速度，周转越快，说明销售能力越强企业可以采用薄利多销的方法，加速资产周转，带来利润绝对额的增加分析提示总资产周转指标用於衡量企业运用资产赚取利润的能力经常和反映盈利能力的指标一起使用，全面评价企业的盈利能力
三、负债比率
1、资产负债率二（负债总额/资产总额）*100%标准值
0.7o意义反映债权人提供的资本占全部资本的比例该指标也被称焉举债经营比率分析提示负债比率越大，企业面临的财务风险越大，获取利润的能力也越强如果企业资金缺乏,依靠欠债维持，导致资产负债率特别高，偿债风险就应该特别注意了资产负债率在60%—70%,比较合理、稳健；到达85%及以上时，应视焉发出预警信号，企业应提起足够的注意
2、产权比率二（负债总额/股东权益）*100%标准值
1.2意义反映债权人与股东提供的资本的相比照例反映企业的资本结构是否合理、稳定同时也说明债权人投入资本受到股东权益的保障程度分析提示一般说来，产权比率高是高风险、高报酬的财务结构，产权比率低，是低风险、低报酬的财务结构从股东来说，在通货膨胀时期，企业举债，可以将损失和风险转移给债权人；在经济繁荣时期，举债经营可以获得额外的利润；在经济萎缩时期，少借债可以减少利息负担和财务风险
3、有形净值债务率二［负债总额/（股东权益-无形资产净值）］*100%标准值
1.5o意义产权比率指标的延伸，更焉谨慎、保守地反映在企业清算时债权人投入的资本受到股东权益的保障程度不考虑无形资产包括商誉、商标、专利权以及非专利技术等的价值，它们不一定能用来还债，焉谨慎起见，一律视焉不能偿债分析提示从长期偿债能力看，较低的比率说明企业有良好的偿债能力，举债规模正常
4、已获利息倍数二息税前利润/利息费用二（利润总额+财务费用）/（财务费用中的利息支出+资本化利息）通常也可用近似公式已获利息倍数=（利润总额+财务费用）/财务费用标准值:
2.5o意义企业经营业务收益与利息费用的比率，用以衡量企业偿付借款利息的能力，也叫利息保障倍数只要已获利息倍数足够大，企业就有充足的能力偿付利息分析提示企业要有足够大的息税前利润，才能保证负担得起资本化利息该指标越高，说明企业的债务利息压力越小
四、盈利能力比率
1、销售净利率=净利润/销售收入*100%标准值
0.1o意义该指标反映每一元销售收入带来的净利润是多少表示销售收入的收益水平分析提示企业在增加销售收入的同时，必须要相应获取更多的净利润才能使销售净利率保持不变或有所提高销售净利率可以分解成焉销售毛利率、销售税金率、销售本钱率、销售期间费用率等指标进行分析
2、销售毛利率二［（销售收入-销售本钱）/销售收入］*100%标准值
0.15o意义表示每一元销售收入扣除销售本钱彳爰，有多少钱可以用於各项期间费用和形成盈利分析提示销售毛利率是企业是销售净利率的最初基础，没有足够大的销售毛利率便不能形成盈利企业可以按期分析销售毛利率，据以对企业销售收入、销售本钱的发生及配比情况作出判断
3、资产净利率=净利润/［（期初资产总额+期末资产总额）/2］*100%无标准值意义把企业一定期间的净利润与企业的资产相比较，说明企业资产的综合利用效果指标越高，说明资产的利用效率越高，说明企业在增加收入和节约资金等方面取得了良好的效果，否则相反分析提示资产净利率是一个综合指标净利的多少与企业的资产的多少、资产的结构、经营管理水平有着密切的关系影响资产净利率上下的原因有产品的价格、单位产品本钱的上下、产品的产量和销售的数量、资金占用量的大小可以结合杜邦财务分析体系来分析经营中存在的问题
4、净资产收益率=净利润/［（期初所有者权益合计+期末所有者权益合计）/2］*100%标准值
0.08意义净资产收益率反映公司所有者权益的投资报酬率，也叫净值报酬率或权益报酬率，具有很强的综合性是最重要的财务比率分析提示杜邦分析体系可以将这一指标分解成相联系的多种因素，进一步剖析影响所有者权益报酬的各个方面如资产周转率、销售利润率、权益乘数另外，在使用该指标时，还应结合对“应收账款〃、“其他应收款〃、“待摊费用〃进行分析
五、现金流量流动性分析
1、现金到期债务比二经营活动现金净流量/本期到期的债务本期到期债务=一年内到期的长期负债+应付票据标准值
1.5意义以经营活动的现金净流量与本期到期的债务比较，可以表达企业的归还到期债务的能力分析提示企业能够用来归还债务的除借新债还旧债外，一般应当是经营活动的现金流入才能还债
2、现金流动负债比二年经营活动现金净流量/期末流动负债标准值
0.5o意义反映经营活动产生的现金对流动负债的保障程度分析提示企业能够用来归还债务的除借新债还旧债外，一般应当是经营活动的现金流入才能还债
3、现金流动负债比二经营活动现金净流量/期末负债总额标准值
0.25意义企业能够用来归还债务的除借新债还旧债外，一般应当是经营活动的现金流入才能还债分析提示计算结果要与过去比较，与同业比较才能确定高与低这个比率越高，企业承当债务的能力越强这个比率同时也表达企业的最大付息能力
六、获取现金的能力1＞销售现金比率=经营活动现金净流量/销售额标准值
0.2o意义反映每元销售得到的净现金流入量，其值越大越好分析提示计算结果要与过去比，与同业比才能确定高与低这个比率越高，企业的收入质量越好,资金利用效果越好
2、每股营业现金流量二经营活动现金净流量/普通股股数无标准值意义反映每股经营所得到的净现金，其值越大越好分析提示该指标反映企业最大分派现金股利的能力超过此限，就要借款分红
3、全部资产现金回收率=经营活动现金净流量/期末资产总额标准值
0.06意义说明企业资产产生现金的能力，其值越大越好分析提示把上述指标求倒数，则可以分析，全部资产用经营活动现金回收，需要的期间长短因此，这个指标表达了企业资产回收的含义回收期越短，说明资产获现能力越强
七、财务弹性分析
1、现金满足投资比率二近五年累计经营活动现金净流量/同期内的资本支出、存货增加、现金股利之和资本支出，从购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金专案中取数；存货增加，现金股利，均从现金流量表主、附表中取数标准值
0.8意义说明企业经营产生的现金满足资本支出、存货增加和发放现金股利的能力，其值越大越好比率越大，资金自给率越高分析提示到达1,说明企业可以用经营获取的现金满足企业扩充所需资金；若小於1,则说明企业局部资金要靠外部融资来补充
2、现金股利保障倍数=每股营业现金流量/每股现金股利二经营活动现金净流量/现金股利标准值2o意义该比率越大，说明支付现金股利的能力越强，其值越大越好分析提示分析结果可以与同业比较，与企业过去比较
3、营运指数二经营活动现金净流量/经营应得现金经营所得现金二经营活动净收益+非付现费用二净利润-投资收益-营业外收入+营业外支出+本期提取的折旧+无形资产摊销+待摊费用摊销+递延资产摊销标准值
0.9o意义分析会计收益和现金净流量的比例关系，评价收益质量分析提示接近1,说明企业可以用经营获取的现金与其应获现金相当，收益质量高；若小於1,则说明企业的收益质量不够好财务管理公式大全
1、单期资产的收益率=利息（股息）收益率+资本利得收益率
2、方差=£（随机结果一期望值）2X概率（P26）
3、标准方差=方差的开平方（期望值相同，越大风险大）
4、标准离差率=标准离差/期望值（期望值不同，越大风险大）
5、协方差=相关系数X两个方案投资收益率的标准差
6、3=某项资产收益率与市场组合收益率的相关系数X该项资产收益率标准差市场组合收益率标准差
7、必要收益率=无风险收益率+风险收益率
8、风险收益率=风险价值系数（b）X标准离差率（V）
9、必要收益率=无风险收益率+bXV=无风险收益率+B X（组合收益率一无风险收益率）其中（组合收益率-无风险收益率）=市场风险溢酬，即斜率P—现值、F—终值、A一年金
10、单利现值P=F/（1+nX i）||单利终值F=PX（1+nXi）||二者互为倒数
11、复利现值P=F/（1+i）n=F（P/F,i,n）——求什么就把什么写在前面
12、复利终值F=P（1+i）n=P（F/P,i,n）
13、年金终值F=A（F/A,i,n）——偿债基金的倒数偿债基金A=F（A/F,i,n）
14、年金现值P=A（P/A,i,n）——资本回收额的倒数资本回收额A=P（A/P,i,n）
15、即付年金终值F=A[（F/A,i,n+1）7〕——年金终值期数+1系数T
16、即付年金现值P=A〔（P/A,i,n-1）+1〕——年金现值期数T系数十
17、递延年金终值F=A（F/A,i,n）——n表示A的个数
18、递延年金现值P=A（P/A,i,n）X（P/F,i,m）先后面的年金现再前面的复利现
19、永续年金「=人々
20、内插法瑁老师口诀反向变动的情况比较多同向变动i=最小比+（中一小）/（大-小）（最大比-最小比）反向变动i=最小比+（大一中）/（大-小）（最大比-最小比）
21、实际利率=（1+名义/次数）次数7股票计算
22、本期收益率=年现金股利/本期股票价格
23、不超过一年持有期收益率=（买卖价差+持有期分得现金股利）/买入价持有期年均收益率=持有期收益率/持有年限
24、超过一年=各年复利现值相加（运用内插法）
25、固定模型股票价值=股息/报酬率——永续年金
26、股利固定增长价值=第一年股利/（报酬率一增长率）债券计算
27、债券估价=每年利息的年金现值+面值的复利现值
28、到期一次还本=面值单利本利和的复利现值
29、零利率=面值的复利现值
30、本期收益率=年利息/买入价
31、不超过持有期收益率=（持有期间利息收入+买卖价差）/买入价持有期年均收益率=持有期收益率/持有年限（按360天/年）
32、超过一年到期一次还本付息=J（到期额或卖出价/买入价）（开持有期次方）
33、超过一年每年末付息=持有期年利息的年金现值+面值的复利现值与债券估价公式一样，这里求的是i,用内插法
34、固定资产原值=固定资产投资+资本化利息
35、建设投资=固定资产投资+无形资产投资+其他
36、原始投资=建设投资+流动资产投资
37、工程总投资=原始投资+资本化利息工程总投资=固定资产投资+无形资产投资+其他+流动资产投资+资本化利息
38、本年流动资金需用数=该年流动资产需用数一该年流动负债需用数
39、流动资金投资额=本年流动资金需用数一截至上年的流动资金投资额=本年流动资金需用数一上年流动资金需用数
40、经营本钱=外购原材料+工资福利+修理费+其他费用=不包括财务费用的总本钱费用-折旧-无形和开办摊销单纯固定资产投资计算
41、运营期税前净现金流量=新增的息税前利泗+新增的折旧+回收残值
42、运营期税后净现金流量=税前净现金流量-新增的所得税完整工业投资计算
43、运营期税前净现金流量=税前利息+折旧+摊销+回收-运营投资
44、运营期税后净现金流量=息税前利润（1-所得税率）+折旧+摊销+回收-运营投资更新改造投资计算
45、建设期净现金流量=-（新固投资-旧固变现）
46、建设期末的净现金流量=旧固提前报废净损失递减的所得税
47、运营期第一年税后净现金流量=增加的息税前利润（1-所得税率）+增加的折旧+旧固提前报废净损失递减的所得税
48、运营期税后净现金流量=增加的息税前利润（1-所得税率）+增加的折旧+（新固残值-旧固残值）建设期为0,使用公式
45、
47、48--;建设期不为0,使用公式
45、
46、48静态指标计算投资回收期PP/PP、、投资收益率R0I
49、不包括建设期的回收期=原始投资合计/投产后每年相等的净现金流量
50、包括件设计的回收期=不包括建设期的回收期+建设期
51、包括建设期的回收期=最后一个累计负值的年份+|最后一个累计负值|/下年净现金流量
52、投资收益率=息税前利润/工程总投资动态指标计算净现值NPV、净现值率NPVR、获利指数PI、内部收益率IRR
53、净现值=NCF0+净现金流量的复利现值相加
54、净现金流量相等，净现值=NCF0+净现金流量的年金现值
55、终点有回收，净现值=NCF0+净现金流量n-1的年金现值+净现金流量n的复利现值；或=1\^^0+净现金流量n的年金现值+回收额的复利现值
54、建设期不为0的时候，按递延年金来理解
55、净现值率=工程的净现值/1原始投资的现值合计|
56、获利指数=投产后净现金流量的现值合计/原始投资的现值合计，或=1+净现值率
57、（P/A,IRR,n）=原始投资/投产后每年相等的净现金流量NPV、NPVR、PI、IRR四指标同向变动
58、基金单位净值=基金净资产价值总额/基金单位总份数
59、基金认购价（卖出价）=基金单位净值+首次认购费
60、基金赎回价（买入价）=基金单位净值+基金赎回费
61、基金收益率=（年末持有份数义年末净值-年初持有分数X年初净值）/（年初持有分数X年初净值）---------------（年末一年初）/年初
62、认股权证价值=（股票市价一认购价格）X每份认股权证可认购股数
63、附权认股权价值=（附权股票市价一新股认购价）/（1+每份认股权证可认购股数）
64、除权认股权价值=（除权股票市价一新股认购价）/每份认股权证可认购股数
65、转换比率=债券面值/转换价格=股票数/可转换债券数
66、转换价格=债券面值/转换比率现金管理
67、时机本钱=现金持有量X有价证券利率（或报酬率）
68、最正确现金持有量Q二J2X需要量X固定转换本钱/利率（开平方）
69、最低现金管理相关本钱TC=J2X需要量X固定转换本钱X利率（开平方），持有利率在下，相关利率在上
70、转换本钱=需要量/QX每次转换本钱
71、持有时机本钱=Q/2X利率中国淘税网cntaotax.net淘尽税海精华，网遍财会政策！
72、有价证券交易次数=需要量/Q
73、有价证券交易间隔期=360/次数
74、分散收帐收益净额=（分散前应收投资一分散后应收投资）X综合资金本钱率一增加费用一一小于0不宜采用应收账款管理
75、应收账款平均余额=年赊销额/360X平均收帐天数
76、维持赊销所需资金=应收平均余额又变动本钱/销售收入
77、应收时机本钱=维持赊销所需资金X资金本钱率存货管理
78、经济进货批量Q=J2X年度进货量义进货费用/单位储存本钱（开平方）
79、经济进货相关总本钱T=J2X年度进货量义进货费用X单位储存本钱（开平方）
80、平均占用资金汹=进货单价XQ/
281、最正确进货批次N=进货量/Q
82、存货相关总本钱=进货费用+储存本钱
83、试行数量折扣时，存货相关总本钱=进货本钱+进货费用+储存本钱
84、允许缺货的经济进货批量=J2X（存货需要量义进货费用/储存本钱）X〔（储存+缺货）/缺货本钱〕（开平方）
85、平均缺货量=允许缺货进货批量X〔（储存/（储存+缺货）允许缺货经济量QX缺货在下；平均量储存在上
86、再订货点=每天消耗原始材料数量（原始材料使用率）义在途时间
87、订货提前期=预期交货期内原材料使用量/原材料使用率）
88、保险储藏量=1/2X（最大耗用X最长提前期-正常量X正常提前期）
89、保险储藏下的再订货点=再订货点+保险储藏量
90、对外筹资需要量=〔（随收入变动的资产-随收入变动的负债）/本期收入〕X收入增加值-自留资金
91、资金习性函数y=a+bx
92、上下点法b=（最高收入对应资金占用-最低收入对应资金占用）/（最高收入-最低收入）
93、回归直线法结合P179页例题中的表格和数字来记忆a=（Z x2E y-E xZ xy）/[nX x2-（Ex）21b=（nZ xy-Zx2X y）/[nZ x2-（Ex）2]----注意，a、b的分子一样=（Z y-na）/Ex普通股筹资
94、规定股利筹资本钱=每年股利/筹资金额（1-筹资费率）
95、固定增长率筹资本钱=〔第一年股利/筹资金额（1-筹资费率）〕+增长率
96、资本资产定价模型K=无风险收益率+B（组合收益率+无风险收益率）
97、无风险+风险溢价法K=无风险收益率+风险溢价留存收益筹资无筹资费率
98、股利固定筹资本钱=每年股利/筹资金额
99、固定增长率筹资本钱=（第一年股利/筹资金额）+增长率负债筹资有低税效应
100、长期借款筹资本钱=年利息（1-所得税率）/筹资总额（1-筹资费率）
101、融资租赁后付租金用年资本回收额公式，先付租金用即付年金现值公式
102、补偿性余额实际利率=名义利率/（1-补偿性余额比例）
103、贴现贷款实际利率=利息/（贷款金额一利息）
104、力口息贷款实际利率=贷款额X利息率/贷款额;
2105、现金折扣本钱=折扣百分比/1一折扣百分比）X360/（信用期-折扣期）信用期指最长付款期，折扣期指折扣百分比对应的天数
106、筹资总额分界点=某筹资方式本钱分界点/该筹资方式所占比重杠杆公式
107、边际奉献乂=销售收入px—变动本钱bx=单位边际奉献mX产销量x
108、息税前利润£8仃=边际奉献M-固定本钱a固定本钱和变动本钱中不应包括利息费用
109、经营杠杆=1«1隹8仃=乂/M-a
110、财务杠杆=£8117EBIT-利息I
111、复合杠杆=经营杠杆X财务杠杆=M/EBIT—I—融资租赁租金
112、每股收益无差异点法每股收益的计算方法
113、每股利润无差异点公式EBIT加线=股方案股数义债方案利息-债方案股数义股方案利息/股方案股数-债方案股数
114、公司价值=长期债务现值+公司股票现值
115、公司股票现值=M-l1-T/普通股资金本钱率普通股资金本钱率见公式
95、
96、
97116、本钱的弹性预算=固定本钱预算+2单位变动本钱预算义预计业务量日常业务预算之一销售预算的编制公式
117、预计销售收入=预计单价X预计销售量
118、预计销项税额=预计销售总额X增值税税率
119、含税销售收入=117预计销售收入+118预计销项税额
120、第一期经营现金收入=该期含税销售收入X比率+该期回收以前的应收账款
121、某期经营现金收入=该期含税销售收入又收现率+前期剩余应收
121、预算期末应收账款余额=期初应收余额+含税销售收入合计-经营期现金收入合计日常业务预算之二生产预算的编制公式
122、预计生产量=预计销售量+预计期末存货-预计期初存货日常业务预算之三直接材料预算的编制公式
123、某产品耗用某直接材料需用量=某产品耗用该材料的消耗定额X预计产量
124、某材料直接采购量=123预计需用量+期末库存一期初库存
125、某材料采购本钱=该材料单价X124预计采购量
126、预计采购金额=125采购本钱+进项税额
127、采购现金支出=某期预计采购金额X付现率+前期剩余应付
128、预算期末应付账款余额=期初应付余额+预计采购金额合计-预计采购支出合计日常业务预算之四应交税金及附加预算的编制公式
129、应交税金及附加=130营业税金及附加+增值税
130、营业税金及附加=营业税+消费税+资源税+城建税+教育费附加注城建税+教育费附加=营业税+消费税+增值税X税率日常业务预算之五直接人工预算的编制公式
131、某产品直接人工工时=单位产品工时定额义产量
132、某产品耗用直接工资=单位工时工资率义131该产品直接人工工时总数
133、某产品其他直接费用=132某产品耗用直接工资X计提标准
134、某产品直接人工本钱=132某产品耗用直接工资+133某产品其他直接费用
135、直接人工本钱现金支出=直接工资总额+其他直接费用总额日常业务预算之六制造费用预算的编制公式
136、变动性制造费用预算分配率=制造费用预算总额/2直接人工工时总数
137、变动性制造费用现金支出=变动性制造费用预算分配率X131直接人工工时
138、固定性制造费用现金支出=固定性制造费用一年折旧费
139、制造费用现金支出=137变动性制造费用+138固定性制造费用日常业务预算之七产品本钱预算的编制公式
140、单位生产本钱=141单位直接材料本钱+142单位直接人工本钱+143单位变动性制造费用
141、单位耗用直接材料本钱=平均采购单价X平均单位耗用材料数量
142、单位产品直接人工本钱=平均单位工时直接人工本钱X平均产品工时定额
143、单位变动性制造费用制造费用=136变动性制造费用预算分配率X平均产品工时定额
144、直接材料本钱=全部直接材料本钱+耗用直接人工本钱+耗用变动性制造费用
145、耗用某直接材料本钱=141单位耗用直接材料本钱X产量
146、产品生产本钱=本期发生生产本钱+在产品期初余额-在产品期末余额
147、产品销售本钱=146产品生产本钱+产成品期初余额-产成品期末余额日常业务预算之九销售费用预算的编制公式
148、变动性销售费用现金支出=单位变动性销售费用分配额X预计销售量日常业务预算之十管理费用预算的编制公式
149、管理费用现金支出=管理费用-年折旧-年摊销现金预算公式
150、可运用现金=期初现金余额+121经营现金收入
151、经营现金支出=144直接材料+135直接人工+139制造费用+148销售费用+149管理费用+129税金及附加+预交所得税+预分股利
152、现金支出合计=151经营现金支出+资本性现金支出153＞现金余缺=150可运用现金合计T52现金支出合计
154、资金筹措及运用=短期借款+普通股+债券-短期借款利息-长期借款利息-债券利息-归还贷款-购置有价证券
155、期末现金余额=现金余缺+154资金筹措及运用
156、本钱变动额=实际责任本钱-预算责任本钱（注意教材P328例1上面的那句话）
157、本钱变动率=156本钱变动额/预算责任本钱（费用的计算方法一致）
157、利润中心边际奉献总额=销售收入总额一变动本钱总额
158、利润中心责任人可控利润总额=157边际奉献总额-责任人可控固定本钱
159、利润中心可控利润总额=158责任人可控利润总额-责任人不可控固定本钱
160、公司利润总额=159利润中心可控利润总额-公司不可分摊的费用投资中心考核指标
161、投资利润率=利润/投资额投资额是投资中心的总资产扣除负债后的余额，即净资产，也就是所有者权益162投资利润率=息税前利润/总资产
163、剩余收益=利润一投资额又预期最低投资报酬率
164、剩余收益=息税前利润-总资产占用额X预期最低投资报酬率直接人工标准本钱
165、标准工资率（元/小时）=标准工资总额/标准总工时
166、单位产品直接人工标准本钱=165标准工资率X工时用量标准制造费用标准本钱
167、制造费用分配率标准（元/小时）=标准制造费用总额/标准总工时
168、制造费用标准本钱=167制造费用分配率标准义工时用量标准本钱差异根本公式
169、用量差异=（实际常量下实际用量-实际常量下标准用量）X标准价格=（实际量一标准量）X标准价格一一求量差就用实际量减标准量
170、价格差异=（实际价格一标准价格）X实际常量下实际用量=（实际价-标准价）义实际量一一求价差就用实际价减标准价直接材料本钱差异
171、直接材料本钱差异=实际产量下实际本钱一标准本钱=量差+价差
172、用量差异=（实际量-标准量）X标准价格
173、价格差异=（实际价-标准价）义实际量直接人工本钱差异
174、直接人工本钱差异=实际产量下实际本钱一标准本钱=量差+价差。
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