本报告在分析您家庭财务状况和生活需求的基础上1

本报告在分析您家庭财务状况和生活需求的基础上，结合您家庭所处阶段和您职业特点，为您制定的一份详实的理财规划，帮助您更好地规划人生第一局部、家庭根本资料及需求

一、家庭成员资料家庭成员姓名年龄职业丈夫沈星30IT业务助理妻子人事专员

1.3资产总计

148.3负债总计72净值（资产-负债）

76.3

四、对沈星先生一些未知信息的判断沈先生在提供的信息中未告知当初买房时贷款的成数、金额和借款的年限，也未详细说明公积金的情况而这些信息在我们为你提供理财建议时是十分重要的，沈先生虽未直接说明这些信息,但在提供的其他信息中可以大概判断出这些信息教育的需求我们为您和您的孩子规划了教育金的安排，初期孩子太小教育金支出根本为零，2012年您孩子4岁（入幼儿园）时应该会支出一笔较大的教育金支出，用来培养孩子的兴趣爱好同时那年您36岁，在家庭情况进入稳定之后，也有接受教育的安排，所以那年我们建议从那年起每年预留20000元的教育费用

（六）养老金规划尽管养老金的规划对于年轻的您来说还是远期理财目标，但是尽早安排则能更大的积累财富养老金的设立安排在您的家庭进入成长期时比较适宜，其投资除了金融资产外还需可生息的实物资产作为保障；金融资产投资的策略在初期可以比较进取，但随着您年龄的增大应该转为保守建议您在未来十年尽量多积累资产

三、财务可行性分析我们按照投资组合的年收益和各项理财目标的规划，根据第五局部的相关假设，预测了未来10年您家庭的现金流量情况其中2006年的数据是根据您今年五月后8个月的现金流测算的现金流量表年份20062007200820092010201120122013201420152016期初余额28,00028,20028,50228,80729,115294262974130060303813070631035当年现金流入124,481176,693211,138235,538277,227225490187264224883276971346129435343年日常收入56,00091,32099,296107,990117,465127796139061151347164747179366195317年终奖收入10,00011,00012,10013,31014,641161051771619487214362357925937主基金组合收益2,4824,0024,4544,9565,51561373058544691701448121668主基金组合收回投资33,00035,48239,48443,93848,89454410271114828181293128374192089专项基金投资收益7991,7882,8683,3614,672107100000专项基金收回投资22,00032,79952,63161,67485,7271965500000其他收入200302305308312315318322325329332当年现金流出124,281176,391210,834235,230276,915225175186946224561276646345801435011日常年支出12,00018,90019,84520,83721,879229732412225328265942792429320大额消费0000010000000000育儿支出0020,00012,00013,200145201597217569193262125923385车辆支出0000001800019800217802395826354教育支出0000002000020000200002000020000保费支出7,20010,17610,17612,57112,571125711257112571125711257112571还款支出36,80055,20055,20055,20055,200480004800048000480004800048000其它流出0000100,000000000当年盈余主基金组合投资追加35,48239,48443,93848,89454,410271114828181293128374192089275382当年盈余专项基金投资追加32,79952,63161,67485,72719,655000000期末余额28,20028,50228,80729,11529,426297413006030381307063103531367资产负债表

（一）年份200620072008200920102011总资产1,496,4811,618,6171,737,2791,878,7961,938,6062,020,425现金及现金等价物28,20028,50228,80729,11529,42629,741固定资产1,400,0001,498,0001,602,8601,715,0601,835,1141,963,572金融资产68,28192,115105,613134,62174,06527,111债权000000负债720,000692,100664,200636,300512,120487,940贷款余额720,000692,100664,200636,300512,120487,940其他负债000000净资产776,481926,5171,073,0791,242,4961,426,4861,532,485资产负债表

（二）年份20122013201420152016总资产2,179,3632,359,7682,564,5412,796,9673,060,760现金及现金等价物30,06030,38130,70631,03531,367固定资产2,101,0222,248,0942,405,4612,573,8432,754,012金融资产48,28181,293128,374192,089275,382债权00000负债463,760439,580415,400391,220367,040贷款余额463,760439,580415,400391,220367,040其他负债00000净资产1,715,6031,920,1882,149,1412,405,7472,693,720可见，到10年后的2016年您家庭的总资产将超过300万，净资产近270万，数倍于目前的情况，其中金融资产到达27万，完成了财富积累预期

四、结论本理财报告可行针对您家庭的特点，我们在确保生活质量不下降的前提下为您量身定制了较为合理的理财策略和规划通过11年时间成功积累，您不仅完成了提前还贷、买车的方案，顺利抚育了您的孩子，准备了10万元的教育金支出，还为家庭购置了总额78万的保险，并使您在40岁的时候拥有275万的房产和27万金融资产作为未来的养老金实现的目标12008年孩子顺利出生，并准备2万元育儿金；22010年提前还贷10万元，当年使月供占收入比下降到

33.3%；32011年支出10万买车;410年内支出10万元的教育专项金；5到您40岁时拥有275万的净资产；6确保在您个人或家庭遭遇不幸时最高可获得78万兀的最局额保障第七局部、重要提示从上述规划可以看出，您的家庭可以沉着地实现各项理财目标，并有很好的财富积累上述理财规划的内容不代表对您的承诺，仅供您的参考，涉及的金融产品，提供产品的金融机构享有对这些产品的最终解释权同时，除了确定收益率的金融产品外（如存款、债券），本理财报告不保证分析过程中所采用金融产品的收益我们的职责是准确评估您的财务需求，并在此基础上为您提供高质量的财务建议和长期的理财效劳家庭的理财规划应该随着家庭情况、宏观经济形势和理财环境的变化而进行调整因此建议您定期评估您的目标和规划，根据情况的变化进行必要的调整您如果有任何疑问，欢送您随时向您的个人客户经理或者中国建设银行个人理财中心咨询您向我们提供的所有信息，我们将为您严格保密沈先生在2004年初买的110万的房，还款两年后的今天还有贷款余额70万，而目前的每月商业贷款还贷额4600元依据2004年初和2005年初的房贷利率，可以推测出沈星先生当年的房贷在75万左右，借款期限是25年另外，根据我市公积金提取比例和沈星夫妇的收入情况，沈星夫妇的公积金应该足以应付8万元的公积金贷款，所以父母的住房无需沈星夫妇的现金支出以下的理财方案将依据以上信息和判断展开第二局部、家庭财务分析首先，从财务分析的角度，阐述了您的财务状况和可能应对的策略本报告将以此为基础开始您的理财方案

一、财务比率分析

1、偿付比率净资产/资产=763000/1483000=

51.4%您的负债偏高，尽管还没有到危险的境地，但您家庭的还债会颇有压力

2、负债总资产比率负债/资产=720000/1483000=

48.6%说明您家庭综合偿债能力较弱，应该通过适当减少负债来到达您资产平安的目的

3、月供比率每月还贷额/每月收入=4600/7000=

65.7%较健康的月供比率应该在35%以下尽管您年终还有一些收入可以贴补还贷，但是每月近2/3的收入还贷，对您的家庭压力还是过大了

4、流动性比率流动性资产/每月支出=30000/6100=

4.9反映您家庭的流动性资产可以满足将近5个月的开支，流动性在正常范围内

二、目前持有金融产品的年收益率及风险程度金融产品年收益率风险程度现金00%活期存款

0.576%（税后）0人民币定期存款

1.8%（税后）0相对于您

5.571%的房贷利率，您目前持有的金融资产收益率过低

三、财务状况和投资方面的不合理之处及建议

1、负债本息支出过高您每月2/3的收入用于支付房贷，您只能在其他需求方面“节衣缩食〃，这种负债结构是不合理的，也是有危害的尽早摆脱高负债是当务之急

2、风险保障缺乏您本人收入占家庭收入比重较大，一旦发生意外造成家庭主要经济来源中断，家庭收入会受到较大冲击

3、资产收益率低您每月在支出的是

5.751%利率的房贷，而您大局部金融资产的收益率缺乏2%提高资产收益率，摆脱金融资产贬值的困境

4、增强家庭资产的流动性您家庭的负债率较高，应急平安的要求较高，应该进一步增强流动性第三局部、理财目标分析

一、理财阶段分析不同的家庭阶段有不同家庭财富积累、不同理财目标和不同优先顺序您和您太太都是风华正茂的年龄，未来两年您们还希望自己的孩子出生您的家庭正值开创期处于家庭开创期的家庭,支出的增加非常迅速，尤其是孩子出生后的育儿费用将是不可缩减的支出特别的，对您而言至关重要的是，目前对房贷的支出过大，每月的节余由此很少，有“房奴〃的感觉不解决“房奴〃问题，其他理财目标都难以达成处于家庭开创期的您的理财目标较多您现在考虑的目标有育儿、买车、增加生活保障、教育和养老的问题但在这些理财目标之外还有一个隐性的，又是当下最为重要的目标就是怎么改变自己“房奴〃的境况通过理财的阶段分析，我把您理财目标按紧急和重大程度的优先顺序安排为财务平安规划应急基金规划〉解决房奴境况〉育儿规划买车规划教育基金规划养老金规划其它目标规划

二、家庭风险分析大局部理财目标尤其是中长期理财目标的实现，都是通过风险资产的投资来积累资金的风险偏好和风险承受能力就是进行风险资产组合的最重要依据您可以通过我们银行提供的风险测试来客观的判断您的风险承受能力同时根据您的家庭目前的财务情况以及您家庭的情况，您和您太太都是精力充分的年轻人，您从业于高速增长的新兴行业，主观的风险偏好应该略为偏高结合主客观的因素，您和您太太风险偏好应该属于温和进取型

三、理财目标确实定结合您家庭的财务情况、风险承受能力、风险偏好和各项理财目标达成的期限分析建议您的理财目标如下表理财目标期限资金风险承受能力1减少房贷支出2年内相对保守2育儿规划2年保守3买车规划3-5年适当进取4医疗人寿保险规划长期进取5养老金规划长期进取第四局部、关于改变“房奴〃现状的策略选择对于您来说，改变“房奴〃现状是最重要的，其他理财目标的能否达成都有赖于减少房贷支出而新增的现金流入

一、利率变动对还贷情况的敏感性分析如果说房价的涨跌，对于两套都是自用房的您来说，还不是最要紧那么利率的变动对每月高额本息支出的您则是生死有关的了我们可以看到下表，按照目前您的借款和还款情况，利率变动对您的影响表利率变动敏感度分析年利率月利率本利摊还额月收入比月收入额70003%

0.25%

355650.8%剩余月数2764%

0.33%

395956.6%房贷金额7500005%

0.42%

438462.6%房贷余额7000006%

0.50%

483269.0%7%

0.58%

530175.7%8%

0.67%

578882.7%由此可见，只要利率上升超过1%,您除还贷外的可支配收入只能勉强维持根本生活开支，就到了十分危险的境地如果您能在近年内提前还贷10万元，则利率对你月供的影响就会变小，保持在根本可控的范围内如下表表提前还贷10万元后利率变动敏感度分析年利率月利率本利摊还额月收入比月收入额70003%

0.25%

308544.0%剩余月数2764%

0.33%

343049.0%房贷金额7500005%

0.42%

379954.3%提前还贷1000006%

0.50%

418759.8%房贷余额7000007%

0.58%

459465.6%8%

0.67%

501671.7%

二、可供选择的策略及比较对于您来说，改变“房奴〃现状有三种策略可以选择一是提前还贷这对您的现有生活影响较少，只是需对节余资金有明确的安排一一用于提前还贷二是把父母接过来同住，把父母的房子出租这能为您每月增加1000元左右的收入，以目前房贷利率，效果与提前还贷16万元相当，但与父母同住牵涉到各自的习惯和家庭的融洽问题，对父母对您生活上都会有影响另外，搬家、出租都会给您带来交易本钱和麻烦三是把现在的大房卖掉，换一套相对较小或者较偏远的房子您2004年初买的110万的房子，以目前的价格换相同区域的小房或者在较偏远地区购置大房完全可行这样做的好处是立竿见影的，换房之后，房贷支出必然减少，但是弊端也很多，比方，交易本钱过高、生活品质必然下降、先卖再买交易的技术要求较高等等我们用下表来比较三种策略的利弊对生活质量策略效果交易本钱交易技巧的影响提前还贷较慢时间显现低低低接过父母同住，把父母小屋出租一定程度改善还款压力一般一般一般卖掉大房换中房效果立竿见影较高较高较高

三、决策尽管后两种策略的效果要好于提前还贷，能够迅速增加您的现金流一一这是理财师梦寐以求的，但是我们从人性化的角度并不建议您选择后两种尤其是您的职业是IT业务助理，可能并不在行房产运作，后两种策略理论上可行，其实现实生活中您实施较难所以针对您“房奴〃的现状，建议选择提前还贷的方式来解决第五局部、理财策略为了满足您不同阶段不同优先顺序的理财目标，尤其是提前还贷的理财目标，建议您建立两个家庭投资基金，满足不同的理财需求其中专项基金以相对谨慎的投资为主，但力求要到达房贷利率水平，以防止资产贬值；主基金以适当进取的投资为主，通过长时间持有一些高风险的资产到达均衡年均收益的目的，为一些时间期限不定的理财目标提供资金保障；另为应急需要，设立一个流动性极高的应急基金，为突发、紧急、不可测的事件提供资金保障

一、家庭专项基金的投资组合安排此基金设立的目的是为了提前还贷和两年内育儿这两个最为重要紧迫的目标而设立的这两个需求对资金的需求弹性几乎是刚性的，所以基金的风险要相对较低，但也要保证一定的收益，不能大大低于房贷利率，使差距越来越大我们建议这个基金的初始金额是22000元，把您目前持有的基金和一局部存款逐步调整到如下表的投资组合然后在五年内把家庭的收入盈余都投入到这个基金中去表家庭专项基金投资组合及收益率投资产品名称投资比例预期年收益平衡型基金50%

7.00%20%

5.00%封闭式基金摇新股基金20%

3.50%10%

2.50%短债/货币基金综合收益率

5.45%在这个投资组合中，我们建议50%持有平衡型股票开放基金，这是基于人民币升值后，国内外形势都有利于我国证券市场的开展选择平衡基金不仅能享受一定股市收益又能躲避风险推荐“上投摩根双息平衡〃基金，上投摩根基金公司的其他几个股票型基金收益都很不错，双息平衡上市以来收益要比同类产品高，走势也较稳健建议20%持有封闭式基金，目前的封闭式基金的折价率十分高，尤其是近期股票调整后，封闭式基金更显投资时机封闭式基金必须持有30%的国债和现金，而现在一些封闭式基金的折价率已经到了50%以上，由此可见其风险是较小的推荐“基金汉兴〃和“基金汉鼎〃，前者由华夏基金管理公司管理，华夏基金的管理水平是有目共睹的，今年上半年收益率最高的偏股基金就是华夏基金管理公司的，更重要的是“基金汉兴〃目前的折价率已经在55%左右，在众多封闭式基金中折价率是最高的几个“基金汉鼎〃的封闭到期日较近，有封转开套利的时机，目前的折价率也在同类型中偏高由此推算，封闭式基金5%的年收益率是能够获得的恢复新股申购后，“摇新股〃的无风险收益一直很高，但是对于个人中奖的几率就不高了推荐”中信稳定双利债券基金〃，它是目前市场上唯一一个以新股认购为盈利点的开放式基金，它以大资金申购新股，能够使新股中奖的收益平均化，使每个投资者都能分享加上它80%的资金投资于债券市场，风险较低至于短债和货币基金主要是为了降低整个组合的风险而持有的在认购货币基金时建议您选择资金规模大，运行时间长的老牌货币基金这是由于货币基金的收益率上下取决于它持有债券期限长短，长期债券的收益高，而短期债券的收益低资金规模小的货币基金，为了保持流动性，只能持有短期的票据和债券，其收益率必定低，也存在流动性的风险；而资金规模大的老牌货币基金,它能够沉淀的资金量大，也就能够持有高收益的中长期票据或债券，其收益性好，流动性也更强推荐华夏现金和博时稳定经过组合，专项基金的综合收益可以到达

5.45%,而以上投资产品的风险都是较低的，整个组合的流动性也较好，适合专项基金的要求

二、家庭主基金的投资组合安排家庭主基金是为了一些长期理财目标而设立的它以较高风险较高回报的投资产品为标的，通过长期持有来躲避短期涨跌的影响，获得较高的长期收益在专项基金完成使命后，您可以把年收入的盈余投入这个投资组合中去，获得更高的收益建议您把您的黄金及收藏品和定期存款都投入的这个基金中去，初期的投入额是33000元表主基金投资组合及收益率投资产品名称投资比例预期年收益开放式基金60%偏股型45%15%债券型10%

4.00%货币/短债型5%

2.50%40%

10.00%黄金及收藏品综合收益率

11.28%基于对人民币升值、股改后证券市场的利好以及我国未来GDP增长的良好态势，建议在此组合中大举买入偏股型开放式基金，提高组合的长期收益率推荐华夏、博时、上投摩根和易方达四家基金管理公司现有的或是将要发行的偏股型基金这是由于这四家公司的偏股基金历史业绩都强于同业，而且也是我国最早成立的几个基金管理公司经验较为丰富债券基金和货币基金是为了增加整个组合的流动性和降低风险而设立的推荐嘉实理财债券、长盛债券和华夏债券您还有一局部黄金及收藏品，收藏品的特点是长期升值较快而迅速变现能力较差鉴于您的收藏品本身不多，建议你不要急于变现而需长期持有黄金能够有效躲避通货膨胀，起到稳定整个组合整体收益率的作用目前贵金属正处于长期牛市中，我国的黄金市场对居民开放后投资时机也较大，所以建议可以逐步增持黄金及一些收藏品在黄金投资中，推荐买一些接近黄金面值的纪念金币，如“大唐镇库〃、2盎司“桂林山水〃金屏等，亦可买些其他贵金属如熊猫把币等这些金币既可以享受金价上涨的收益，又有作为纪念币的升值机遇通过以上投资组合安排，预计在一个长期时间段内，主基金的平均年投资收益率能够到达

11.28%

三、家庭应急基金组合安排应急基金是为保障家庭发生意外时的不时之需，从财务平安和投资稳定性角度的出发，一个家庭也应该保持最低现金额度但是从投资回报率角度考虑，家庭现金的持有量不宜过高，应该有一个最高额度根据您家庭的收支情况，您家庭应急基金的金额应保持在家庭每月日常支出的

5、6倍左右为怡，建议初期为

2.8万元以后每年把这项基金的收益投入初始金中，以弥补通胀带来的压力为保证应急基金支取的灵活性和平安性，该基金一般以银行储蓄和现金的形式存放货币基金虽然支取比较灵活快捷（一般为T+1）收益也比较高，但是不建议作为应急基金中的产品这是因为货币基金毕竟不同于银行存款，它只能在工作日的证券交易时间进行赎回，可赎回的网点少，操作手续也相对复杂取现功能是应急基金的第一要素表应急基金投资组合及收益率投资产品名称金额年收益率（税后）应急取现情况现金5000元0随时活期存款5000元

0.58%随时，只要有提款机的地方6个月定期存款18000元

1.66%银行网点工作时间可随时提取综合收益率

1.07%年收益为299元尽管是应急基金，也要尽量提高投资组合的收益率我们为您设计了6张3000元半年期定期存款分六个月循环存银行的方案，这样以后您每个月手上都有一张到期的定期存款一旦发生紧急事情，您还可以支取到期的定期存款，使您存款的利息损失降低到最低经过这个组合，综合收益率到达

1.07%,是普通活期存款的

1.8倍我们还建议您申办一张贷记卡来扩大您家庭的应急金额贷记卡的好处是有25-55天的免息透支期，您的日常支出可以尽量用贷记卡透支消费，只要在下个月还款期前还清是不收任何利息和费用的，这使您能够很合理的安排资金，尽可能的少支付现金和存款，另外它的紧急增加额度功能,能为您在紧急状况下提供最强大的资金援助第六局部、理财规划及财务可行性分析按照已经确定的理财目标和投资策略，我们为您制定的理财规划如下

一、相关假设

1、通货膨胀及日常生活支出年均增长率5%o从过去20多年的五轮经济增长周期的历史和未来我国经济温和增长的态势来看，5%的CPI是通胀的下限，也是我国政府保持温和通胀的关键点，将会长期维持

2、您和您太太收入的年均增长率10%.7%您所在的行业是高速开展的朝阳行业，根据《统计年鉴》的数据显示，我国近几年TT行业的增长速度都超过了15%可以预见，您的年收入增长率应不低于10%您太太是人事专员，从预测的谨慎性原则来分析，我们预计您太太收入年均增长率应该不低于通货膨胀水平，所以定为7%

3、年终收入的年均增长率10%

4、对育儿及车辆费用的增长率10%未来您的孩子的诞生将为您的家庭带来快乐和幸福，但同时也使您的日常支出增加了一笔费用如果您在3年后买车，也会增加一笔用车的费用由于这两支出每年的增幅都较快，所以我们假设为年增长10%

5、房产年均增值率7%,应该不会低于通货膨胀率

二、理财目标的规划

（一）保险规划保险规划，是为了躲避家人死亡、疾病等不幸对家庭财务平安造成的不利影响，确保家人现在和将来的理财目标都能实现保险是实现财务平安目标最主要的手段您是家庭重要的经济支柱，您的收入占家庭总收入的51%,一旦发生不幸会对家庭的理财目标造成严重影响财务平安规划对您的家庭十分重要根据您家庭现有的保险情况建议再增加如下保险组合，来提高避险能力您太太现在只有寿险保额4万元，建议在增加健康型寿险和意外险之外再附加女性险女性险是保险公司专为女性设计开发的险种，主要为女性常见疾病和生育哺乳提供保障，十分适合您太太这样年龄的女性，比方友邦保险公司的护花神健康这样，为您太太规划的总保额为31万元另外，未来您的孩子将要出生，为他/她购置一份成长分红型的保险也十分必要为您家庭设计的具体保险方案如上表，这样加上您已有的保险，您家庭的总保额将到达78万元，而您每年为此新支出的费用仅为

5370.5元（在孩子出生前为

2975.5元）表您家庭的保险组合规划基本保保费小个人小计q单位保交费期推荐姓名一投保险种2费（元/计（元/保费（元保额（万额（元）（年）份数〃年）2年）一/年）2元）~康宁定期210000320〃25035c1250你小祥和定期21495010000P20r

25.IP5d

125.5-意外综合/医疗每年一1000-20~6P120P康宁定期210000^20-200^3小600口友邦护花神健10000P30~35d20~700-您太太小康1480c27~意外综合居外每年1000^302120意外综合/医疗每年一1000-10^60r6P您的孩子，英才少儿一10000^交到18岁479-5口2395d5~2395Q5370件44~保费合计-__________________________

（二）提前还贷规划提前还款能够减少您每月的还贷支出，降低您的负债率上文提到的专项基金就是为此设立的建议在第四年前后提前还贷10万元，这一时期资金会比较充裕，根据目前利率10万元的还贷能够减少每月600元左右的支出提前还贷后您的月供比率也从目前的

65.6%下降到

33.3%,到达合理范围

（三）育儿规划假定您的孩子会在两年内（即2008年）出生，生育和育儿的支出是您目前就要安排好的建议准爸爸您事先做好以下准备一是准备好您太太生育期间的医疗费从产前检查到住院手术费用,一般需要4000元二是在产后到保姆市场或上网挑选一位善于伺候产妇和新生儿的月子保姆此类保姆的月工资虽然较高，一般在2000—3000元，但为了两位重量级人物的平安和健康，花这笔钱值得三是您太太产后的营养费以及由于生育而造成的收入下降大约是6000元四是新生婴儿的日常开销和医疗费用，需准备7000元左右总共，生育当年您将有20000元左右额外支出从孩子出生起还需规划育儿费用这局部支出可从专项基金中支取

（四）购车规划家用轿车的长期价格总是在下降的在资金不充裕的情况下，适当推后买车方案，建议在第五年（2011年底）用10万元买一辆全配的家用轿车第二年将有车辆费用的支出这局部支出可以从主基金支出

（五）教育金规划为孩子将来的学习设立教育金，是您的一个重要理财目标另外，您和您太太自身也有进一步。