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文本内容:
尽职调查实务第一天【培训目标】了解对外投资的策略与投资项目或企业尽职调查,结合实际投资成功与失败案例重点了解尽职调查的目标、有关尽职调查关键工作事项、尽调的各类案例研究,最终希望企业实现投资决策可行、投资风险可控、投资目标实现【培训对象】企业投资负责人、基金机构合伙人、投资总监、投资经理等VC/PE【课程大纲】
一、投资项目(企业)尽职调查基础分析、项目可行性分析及产业研究工具方法基础
1、尽职调查的目标
2、尽职调查的分类
3、尽职调查的程序
4、尽职调查的工具方法
5、不同投资策略或目标的尽职调研差异分析6
二、尽职调查的关键事项分析、企业基本情况
1、企业管理层、团队评估
2、企业业务调研
3、财务报表分析
4、企业法律风险
5、企业战略、商业模式与经营
6、企业竞争与行业分析、行业政策法规影响
7、其他8
三、外部尽调分析、第三方调研公司及核心高管外部评价
1、产业价值链与客户关系调研
2、政府评价
3、行业研究与分析
4、世界发展以及国家宏观经济、产业政策、趋势分析
5、尽职调查有关其他事项6尽调报告详情1尽调经验与技巧2企业反向调查3
四、财务及税务风险有关的尽职调查、财务尽职调查的目的和作用
1、财务尽职调查的内容和方法
2、财务尽职调查的常见障碍与问题
3、财务尽职调查报告
4、税务调查5
五、法律、政策风险尽职调查、股东及高管重大违规记录调研
1、企业工商、环保等违规风险调研
2、企业担保、股权质押、诉讼风险等隐形金融、法律风险调研
3、企业劳动人事法律风险调研
4、企业业务资质核准合规性、商务法律风险调研
5、知识产权保护法律风险调研
6、未来法律法规政策调整风险调研
7、其他法律风险调研8
六、投资项目(企业)尽职调查案例分析及尽调报告撰写债务融资工具分析及应用第二天【培训目标】本次培训通过对债务融资工具、信用风险缓释工具()、企CRM业融资形势分析与融资实践、债券投资策略、以及债券发行企业及行业违约风险提示等内容的介绍,使市场成员更好地了解债券市场融资功能,搭建债券发行企业、承销商、投资人面对面交流对话的平台,拓宽企业融资渠道,促进民营经济持续健康发展
(一)债务融资工具支持工具介绍;
(二)信用风险缓释工具()产品介绍与业务规范;CRM
(三)银行间市场债务融资工具创新产品双创专项债务融资工具、信用联结票据产品、长期限含转售权条款中期票据、扶贫票据、绿色债务融资工具、资产支持票据()、融资租赁绿色债券()、并购ABN PPN票据、供应链融资票据、非金融企业次级永续票据等创新产品相关介绍;
(四)新形势下银行间市场信用风险分析;
(五)债券投资策略与债券交易实务;
(六)债券违约处置及债券市场投资者保护机制;
(七)债券发行企业及行业违约风险提示、分析;
(八)企业融资形势分析与融资实践估值与交易结构设计LBO第三天第一章估值
一、可比公司分析
二、可比公司分析步骤简要说明第一步选择可比公司系列第二步找出必要的财务信息第三步制表计算关键性数据、比率数和交易乘数第四步进行可比公司的基准比较第五步确定估值第二章先例交易分析
一、先例交易分析步骤简要说明第一步选择可比收购案例系列第二步找出必要的与交易相关的信息和财务信息第三步制表计算关键性数据、比率数和交易乘数第四步进行可比收购案例的基准比较第五步确定估值第三章贴现现金流分析
一、贴现现金流分析步骤简要说明第一步研究目标、确定关键性绩效驱动因素第二步预测自由现金流第三步计算加权平均资本成本第四步确定最终价值第五步计算现值、确定估值第四章杠杆收购
一、主要参与角色
二、对象的突出特征LBO
三、主要退出/变现策略
四、融资结构LBO
五、融资主要渠道LBO
六、融资部分主要条款LBO第五章分析LBO
一、融资结构
二、估值第一步找出并分析必要信息第二步建立前模型LBO第三步输入交易结构第四步完成后模型LBO第五步进行分析LBO“价值公司”的分析示例LBO第六章兼并与收购
一、并购出售流程竞价、组织与准备、谈判商议、交易完结、商议出售。