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年期货从业资格题库2024第一部分单选题(题)
5001、某记账式附息国债的购买价格为
100.65,发票价格为
101.50,该日期至最后交割日的天数为160天则该年记账式附息国债的隐含回购利率为()A.
1.91%B.
0.88%C.
0.87%D.
1.93%【答案】D
2、根据《证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法》,证券公司从事介绍业务的人员必须具备()A.证券投资咨询资格B.期货投资咨询资格C.期货从业人员资格D.证券销售人员资格【答案】C
3、《期货交易所管理办法》规定了召开理事会临时会议的情形,下列不属于该情形的是()A.1/3以上理事联名提议B.中国证监会提议C.理事长提议D.期货交易所章程规定的情形【答案】C
32、期货公司接受客户全权委托进行期货交易的,对交易产生的损失,承担主要赔偿责任,赔偿额()A.不超过损失的90%B.为损失的90%以上C.为损失的80%以上D.不超过损失的80%【答案】D
33、一般来说,期货市场最早是由()衍生而来的A.现货市场B.证券市场C.远期现货市场D.股票市场【答案】C
34、期货合约标准化指的是除()外,其所有条款都是预先规定好的,具有标准化的特点A.货物品质B.交易单位C.交割日期D.交易价格【答案】D
35、关于期货公司资产管理业务,表述正确的是()A.应向客户做出保证其资产本金不受损失或者取得最低收益的承诺B.既可以为单一客户,也可以为多个客户办理资产管理业务C.可在不同账户之间进行买卖,以转移资产管理账户收益或者亏损D.公司和客户共享收益.共担风险【答案】B
36、某机构打算用3个月后到期的1000万资金购买等金额的A、B、C三种股票,现在这三种股票的价格分别为20元、25元和60元,由于担心股价上涨,则该机构采取买进股指期货合约的方式锁定成本假定相应的期指为2500点,每点乘数为100元,A、B、C三种股票的B系数分别为
0.
9、
1.1和
1.3则该机构需要买进期指合约()张A.44B.36C.40D.52【答案】A
37、?投资者卖空10手中金所5年期国债期货,价格为
98.50元,当国债期货价格跌至
98.15元时全部平仓该投资者盈亏为()元(不计交易成本)A.3500B.-3500C.-35000D.35000【答案】D
38、将取对数后的人均食品支出(y)作为被解释变量,对数化后的人均年生活费收入(x)A.存在格兰杰因果关系B.不存在格兰杰因果关系C.存在协整关系D.不存在协整关系【答案】C
39、中国证监会派出机构按照()原则,对辖区内营业部的设立、变更、终止及日常经营活动进行监督管理A.适当性B.属地监管C.区域自定D.岗位监管【答案】B
40、下列机构中,可以代理客户从事期货交易的是()A.期货交易所的非期货公司结算会员B.期货投资咨询机构C.为期货公司提供中间介绍业务的机构D.期货公司【答案】D
41、根据《期货从业人员管理办法》,通过从业资格考试的人员将取得由()颁发的从业资格考试证明A.中国证监会B.中国期货业协会C.中国证券业协会D.所在期货公司【答案】B
42、黄金期货看跌期权的执行价格为
1600.50美元/盎司,当标的期货合约价格为
1580.50美元/盎司时,则该期权的内涵价值为()美元/盎司A.30B.20C.10D.0【答案】B
43、相对而言,投资者将不会选择()组合作为投资对象A.期望收益率18%、标准差20%B.期望收益率H%、标准差16%C.期望收益率H%、标准差20%D.期望收益率10%、标准差8%【答案】C
44、某交易者以100美元/吨的价格买入一张11月的铜期货看涨期权,执行价格为3800美元/吨期权到期时,标的铜期货合约价格为3850美元/吨,则该交易者(不考虑交易费用和现货升贴水变化)的到期净损益为()美元/吨A.-50B.-100C.50D.100【答案】A
45、期货市场的一个主要经济功能是为生产、加工和经营者提供现货价格风险的转移工具要实现这一目的,就必须有人愿意承担风险并提供风险资金扮演这一角色的是()A.期货投机者B.套期保值者C.保值增加者D.投资者【答案】A
46、某企业委托期货公司为其办理期货交易该企业在某交易日后保证金不足,且未在期货公司规定的时间内及时追加保证金,也没有自行平仓期货公司在未征求该企业意见的情况下将其合约强行平仓,发生费用为X,同时产生损失Y,则下列说法正确的是()oA.企业承担损失Y,期货公司承担费用XB.期货公司承担费用X和损失YC.企业承担费用X,期货公司承担损失YD.企业承担费用X和损失Y【答案】D
47、BOLL指标是根据统计学中的()原理而设计的A.均值B.方差C.标准差D.协方差【答案】C
48、非结算会员的客户以有价证券充抵保证金的,下列叙述中正确的是()A.非结算会员应将收到的有价证券直接提交期货交易所B.非结算会员应将收到的有价证券直接提交期中国证监会C.非结算会员应将收到的有价证券先提交结算会员,由结算会员提交期货交易所D.非结算会员应将收到的有价证券先提交结算会员,由结算会员提交中国证监会【答案】C
49、下列关于期货公司投资咨询业务利益冲突防范的表述,错误的是()OA.期货投资咨询业务活动之间可能发生利益冲突的,期货公司应当作出必要的岗位独立、信息隔离和人员回避等工作安排B.期货公司应当制定防范期货投资咨询业务与其他期货业务之间利益冲突的管理制度,建立健全信息隔离机制,并保持办公场所和办公设备相对独立C.期货公司总部应当设立独立的部门,对期货投资咨询业务实行统一管理D.期货公司营业部不得对外提供期货投资咨询服务【答案】D
50、某投资者买入一份欧式期权,则他可以在()行使自己的权利A.到期日B.到期日前任何一个交易日C.到期日前一个月D.到期日后某一交易日【答案】A
51、远期利率,即未来时刻开始的一定期限的利率3X6远期利率,表示3个月之后开始的期限为()的远期利率A.18个月B.9个月C.6个月D.3个月【答案】D
52、如果从事自营业务的会员持仓头寸超过持仓限额,且在规定时间内未主动减仓,交易所可以按照有关规定对超出头寸()A.降低保证金比例B.强制减仓C.提高保证金比例D.强行平仓【答案】D
53、根据《期货公司首席风险官管理规定》试行,期货公司应当提名并聘任首席风险官A.根据公司章程的规定B.由董事长C.由总经理D.由监事会【答案】A
54、设立期货交易所,由审批A.国务院期货监督管理机构B.期货业协会C.中国人民银行D.法院【答案】A
55、在我国期货交易的计算机撮合连续竞价过程中,当买卖申报成交时,成交价等于A.买入价和卖出价的平均价B.买入价、卖出价和前一成交价的平均价C.买入价、卖出价和前一成交价的加权平均价D.买入价、卖出价和前一成交价三者中居中的价格【答案】D
56、客户孙某在账户上没有可用保证金时(按照期货交易所规定标准计算),A.是孙某主动要求期货公司允许其下单,即便认定透支交易,孙某对该笔经济损失也应承担主要责任B.期货公司应对孙某的损失承担主要赔偿责任,赔偿额应该在
4.8万元以下C.孙某实际占用了期货公司的资金,构成了透支交易,透支交易是有关法规禁止的行为,期货公司应当承担全部的赔偿责任D.孙某在一个交易日之内完成了开平仓交易,从期货公司结算报表上看,孙某并不亏欠期货公司的保证金,因此,孙某的行为不构成透支交易【答案】B
57、7月中旬,该期货风险管理公司与某大型钢铁公司成功签订了基差定价交易合同合同中约定,给予钢铁公司1个月点价期;现货最终结算价格参照铁矿石期货9月合约加升水2元/干吨为最终干基结算价格期货风险管理公司最终获得的升贴水为()元/千吨A.+2B.+7C.+11D.+14【答案】A
58、期货从业人员拒绝中国期货业协会调查或检查,情节严重的,撤销其从业资格并在()内拒绝受理其从业资格申请A.1年B.2年C.3年D.5年【答案】C
59、某股票当前价格为
88.75港元,其看跌期权A的执行价格为
110.00港元,权利金为
21.50港元,另一股票当前价格为
63.95港元,其看跌期权8的执行价格和权利金分别为
67.50港元和
4.85港元,比较A、B的时间价值()A.A小于B.A等于BC.A大于BD.条件不足,不能确定【答案】A
60、某投资者以100元/吨的权利金买入玉米看涨期权,执行价格为2200元/吨,期权到期日的玉米期货合约价格为2500元/吨,此时该投资者的理性选择和收益状况为()A.不执行期权,收益为0B.不执行期权,亏损为100元/吨C.执行期权,收益为300元/吨D.执行期权,收益为200元/吨【答案】D
61、期货投资者保障基金产生的利息以及运用所产生的各种收益等孳息归属于()A.期货公司B.期货交易所C.期货投资者保障基金D.期货投资者保障基金管理机构【答案】C
62、对于技术分析理解有误的是()A.技术分析法是对价格变动的根本原因的判断B.技术分析方法比较直观C.技术分析可以帮助投资者判断市场趋势D.技术分析指标可以警示行情转折【答案】A
63、投资者认为未来某股票价格下跌,但并不持有该股票,那么以下恰当的交易策略为()A.买入看涨期权B.卖出看涨期权C.卖出看跌期权D.备兑开仓【答案】B
64、有权指定交割仓库的是()A.国务院期货监督管理机构派出机构B.中国期货业协会C.国务院期货监督管理机构D.期货交易所【答案】D
65、某套利者以461美元/盎司的价格买入1手12月的黄金期货,同时以450美元/盎司的价格卖出1手8月的黄金期货持有一段时间后,该套利者以452美元/盎司的价格将12月合约卖出平仓,同时以446美元/盎司的价格将8月合约买入平仓该套利交易的盈亏状况是()美元/盎司A.亏损5B.获利
54、隐匿或者故意销毁依法应当保存的会计账簿,情节严重的,并处或者单处()的罚金A.二万元以上二十万元以下B.二万元以上十五万元以下C.五万元以上十五万元以下D.五万元以上二十万元以下【答案】A
5、沪深300股指期货以期货合约最后()小时成交价格按照成交量的加权平均价作为当日结算价A.1B.2C.3D.4【答案】A
6、期货从业人员涉嫌违法违规需要中国证监会给予行政处罚的,协会应当及时移送()处理A.公安机关B.中国证监会C.法院D.期货交易所【答案】B
7、在中国境内,参与金融期货与股票期权交易前需要进行综合评估的是()A.基金管理公司B.商业银行C.个人投资者C.亏损6D.亏损16【答案】A
66、期货公司任用境外人士担任经理层人员职务的比例不得超过公司经理层人员总数的()A.10%B.20%C.30%D.40%【答案】C
67、当经济处于衰退阶段,表现最好的资产类是()A.现金B.债券C.股票D.商品【答案】B
68、()期货交易所通常是由若干股东共同出资组建,股份可以按照有关规定转让,以营利为目的的企业法人A.合伙制B.合作制C.会员制D.公司制【答案】D
69、ISM通过发放问卷进行评估,ISM采购经理人指数是以问卷中的新订单、生产、就业、供应商配送、存货这5项指数为基础,构建5个扩散指数加权计算得出通常供应商配送指数的权重为()A.30%B.25%C.15%D.10%【答案】C
70、K线的实体部分是()的价差A.收盘价与开盘价B.开盘价与结算价C.最高价与收盘价D.最低价与收盘价【答案】A
71、关于我国三家商品期货交易所结算制度的说法,正确的是()A.交易所会员既是交易会员也是结算会员B.区分结算会员与非结算会员C.设立独立的结算机构D.期货交易所直接对所有客户进行结算【答案】A
72、美元指数(USDX)是综合反映美元在国际外汇市场汇率情况的指标,用来衡量美元兑()货币的汇率变化程度A.个别B.ICE指数C.资产组合D.一篮子【答案】D
73、股指期货的净持有成本可以理解为()A.资金占用成本B.持有期内可能得到的股票分红红利C.资金占用成本减去持有期内可能得到的股票分红红利D.资金占用成本加上持有期内可能得到的股票分红红利【答案】C
74、6月10日,大连商品交易所9月份豆粕期货合约价格为3000元/吨,而9月玉米期货合约价格为2100元/吨交易者预期两合约间的价差会变大,于是以上述价格买入100手9月份豆粕合约,卖出100手9月份玉米合约7月20日,该交易者同时将上述期货合约平仓,价格分别为3400元/吨和2400元/吨该套利交易的盈亏状况为()o(均按10吨/手计算,不计手续费等费用)A.盈利5万元B.亏损5万元C.盈利10万元D.亏损10万元【答案】C
75、目前我国上海期货交易所规定的交易指令主要是()A.套利指令B.止损指令C.停止限价指令D.限价指令【答案】D
76、关于股指期货期权的说法,正确的是()A.股指期货期权的标的物是特定的股指期货合约B.股指期货期权的标的物是特定的股指期权合约C.股指期货期权的标的物是特定的股票价格指数D.股指期权既是一种期权合约,也是一种期货合约【答案】A
77、某投资者欲采金金字塔卖出方式建仓,故先以
3.05美元/蒲式耳的价格卖出3手5月玉米合约此后价格下跌到
2.98美元/蒲式耳,该投资者再卖出2手5月玉米合约当()该投资者可以继续卖出1手玉米期货合约A.价格下跌至
2.80美元/蒲式耳B.价格上涨至
3.00美元/蒲式耳C.价格为
2.98美元/蒲式耳D.价格上涨至
3.10美元/蒲式耳【答案】A
78、下列不属于期货交易所风险控制制度的是()A.当日无负债结算制度B.持仓限额和大户报告制度C.定点交割制度D.保证金制度【答案】C
79、假设直接报价法下,美元/日元的报价是
92.60,那么1日元可以兑换()美元A.
92.60B.
0.0108C.
1.0000D.
46.30【答案】B
80、下列不属于期货公司高管的是()A.副总经理B.技术部主任C.财务负责人D.首席风险官【答案】B
81、取得从业资格考试合格证明的人员从事期货业务的,应当()申请从业资格A.向其所在机构B.向中国证监会及其派出机构C.直接向协会D.事先通过其所在机构向协会【答案】D
82、(),国务院和中国证监会分别颁布了《期货交易暂行条例》、《期货交易所管理办法》、《期货经纪公司管理办法》、《期货经纪公司高级管理人员任职资格管理办法》和《期货从业人员资格管理办法》A.1996年B.1997年C.1998年D.1999年【答案】D
83、下列关于价格指数的说法正确的是()A.物价总水平是商品和服务的价格算术平均的结果B.在我国居民消费价格指数构成的八大类别中,不直接包括商品房销售价格C.消费者价格指数反映居民购买的消费品和服务价格变动的绝对数D.在我国居民消费价格指数构成的八大类别中,居住类比重最大【答案】B
84、关于期货公司的表述,正确的是()A.风险控制体系是公司法人治理结构的核心内容B.主要从事融资业务C.公司最重要的风险是自有资金投资失败的风险D.不属于金融机构【答案】A
85、期货公司变更住所,应当妥善处理客户的(),拟迁入的住所和拟使用的设施应当符合期货业务的需要A.保证金和交易记录B.保证金和持仓C.交易记录和持仓D.资产【答案】D
86、铜生产企业利用铜期货进行卖出套期保值的情形是()A.铜精矿价格大幅上涨B.铜现货价格远高于期货价格C.以固定价格签订了远期铜销售合同D.有大量铜库存尚未出售【答案】D
87、甲是某期货公司客户某日结算时,甲的保证金水平高于期货交易规定的保证金比例、低于期货公司收取的保证金比例,期货公司向甲发出追加保证金通知次日,甲未追加保证金,期货公司未执行强行平仓下列说法正确的有()A.如果甲的账户因次日继续持仓扩大了损失,期货交易所应当承担主要赔偿责任B.期货公司次日可以按照期货经纪合同约定对甲进行强行平仓C.期货公司次日应当对甲的持仓进行强行平仓D.期货公司的行为应当认定为允许客户透支交易【答案】D
88、假设2015年甲期货交易所的手续费收入为2000万元,那么该交易所应提取的风险准备金为()A.300万元B.400万元C.500万元D.600万元【答案】B
89、中国金融期货交易所、期货公司应当加强对投资者交易行为的合法合规性管理,督促投资者遵守金融期货交易相关法律、行政法规、规章及中金所业务规则,持续开展投资者()A.法制教育B.风险教育C.道德教育D.认知教育【答案】B
90、沪深300股指期货以合约最后()成交价格,按照成交量的加权平均价作为当日的结算价A.三分钟B.半小时C.一小时D.两小时【答案】C
91、张华担任某期货公司业务主管,对自己与公司客户及公司领导之间的关系有如下心得,其中,错误的是()A.客户有不合理的要求时,不能迎合,不能为客户利益而损害所在机构的合法利益B.为和其他公司争夺客户,可许诺投资者较低的手续费标准,甚至低于行业自律标准,但绝不能低于经营成本C.本单位管理人员发出违法违规指令的,应当予以抵制,并按程序向高管人员或者董事会报告D.如果发现客户有不诚信、违法违规的行为时,应当及时向期货公司报告,并注意防范投资者的信用风险【答案】B
92、某保险公司拥有一个指数型基金,规模20亿元,跟踪的标的指数为沪深300指数,其投资组合权重和现货指数相同,公司直接买卖股票现货构建指数型基金,获得资本利得和红利,其中未来6个月的股票红利为1195万元,(其复利终值系数为
1.013)当时沪深300指数为2800点(忽略交易成本和税收)6个月后指数为3500点,那么该公司收益是()A.51211万元B.1211万元C.50000万元D.48789万元【答案】A
93、国内玻璃制造商4月和德国一家进口企业达到一致贸易协议,约定在两个月后将制造的产品出口至德国,对方支付42万欧元货款,随着美国货币的政策维持高度宽松使得美元对欧元持续贬值,而欧洲中央银行为了稳定欧元汇率也开始实施宽松路线,人民币虽然一直对美元逐渐升值,但是人民币兑欧元的走势并未显示出明显的趋势,相反,起波动幅度较大,4月的汇率是1欧元二
9.395元人民币如果企业决定买入2个月后到期的人民币/欧元的平价看涨期权4手,买入的执行价是
0.1060,看涨期权合约价格为
0.0017,6月底,一方面,收到德国42万欧元,此时的人民币/欧元的即期汇率在
0.1081附近,欧元/人民币汇率在
9.25附近问该企业执行到期的人民币/欧元外汇期权获得的收益是()万欧元A.
0.84B.
0.89C.
0.78D.
0.79【答案】A
94、3月24日,某期货合约价格为702美分/蒲式耳,某投资者卖出5份执行价格为760美分/蒲式耳的看涨期权,权利金为60美分/蒲式耳,设到期时期货合约价格为808美分/蒲式耳,该投资者盈亏情况为()(不计手续费,1张二5000蒲式耳)A.亏损10美分/蒲式耳B.盈利60美分/蒲式耳C.盈利20美分/蒲式耳D.亏损20美分/蒲式耳【答案】B
95、从交易结构上看,可以将互换交易视为一系列()的组合A.期货交易B.现货交易C.远期交易D.期权交易【答案】C
96、甲乙双方签订一份场外期权合约,在合约基准日确定甲现有资产组合为100个指数点未来指数点高于100点时,甲方资产组合上升,反之则下降合约乘数为200元/指数点,甲方总资产为20000元要满足甲方资产组合不低于19000元,则合约基准价格是()点A.95B.96C.97D.98【答案】A
97、某陶瓷制造企业在海外拥有多家分支机构,其一家子公司在美国签订了每年价值100万美元的订单并约定每年第三季度末交付相应货物并收到付款,因为这项长期业务较为稳定,双方合作后该订单金额增加了至200万美元第三年,该企业在德国又签订了一系列贸易合同,出口价值为20万欧元的货物,约定在10月底交付货款,当年8月人民币的升值汇率波动剧烈,公司关注了这两笔进出口业务因汇率风险而形成的损失,如果人民币兑欧元波动大,那么公司应该怎样做来规避汇率波动的风险()A.买入欧元/人民币看跌权B.买入欧元/人民币看涨权C.卖出美元/人民币看跌权D.卖出美元/人民币看涨权【答案】AD.信托公司【答案】C
8、假设在间接报价法下,欧元/美元的报价为
1.3626,则在美元报价法下,1美元可以兑换()欧元A.
1.3626B.
0.7339C.1D.
0.8264【答案】B
9、申请设立期货公司,注册资本最低限额为人民币()A.2000万元B.3000万元C.5000万元D.6000万元【答案】B
10、下述哪种说法同技术分析理论对量价关系的认识不符?()A.量价关系理论是运用成交量、持仓量与价格的变动关系分析预测期货市场价格走势的一种方法B.价升量不增,价格将持续上升C.价格跌破移动平均线,同时出现大成交量,是价格下跌的信号D.价格形态需要交易量的验证【答案】B
11、设计交易系统的第一步是要有明确的交易策略思想,下列不属于策略思想的来源的是()A.自下而上的经验总结
98、期货公司在计算净资本时,有证据表明期货公司未能充分计提资产减值准备的,监管机构应当A.要求期货公司相应核减净资本B.要求期货公司相应核增净资本C.要求期货公司相应核减净资产D.要求期货公司相应核增净资产【答案】A
99、期货从业人员的下述做法中,不符合金融期货投资者适当性制度要求的是()A.全面客观介绍金融期货法律法规.业务规则和产品特征B.与投资者共同完成金融期货基础知识测试,以使其满足适--3性标准要求C.向投资者充分揭示金融期货风险D.审慎评估投资者的诚信状况和风险承受能力【答案】B
100、对期货市场价格发现的特点表述不正确的是()A.具有保密性B.具有预期性C.具有连续性D.具有权威性【答案】A
101、某日,交易者以每份
0.0200元的价格买入10张4月份到期、执行价格为
2.000元的上证50ETF看跌期权,以每份
0.0530元的价格卖出10张4月到期、执行价格为
2.1000点的同一标的看跌期权合约到期时,标的基金价格为
2.05元在到期时,该交易者全部交易了结后的总损益为()o(该期权的合约规模为10000份,不考虑交易费用)A.亏损1700元B.亏损3300元C.盈利1700元D.盈利3300元【答案】A
102、期货公司向股东、实际控制人及其关联人提供服务的,不得().A.提高保证金收取标准B.降低风检管理要求C.降低手续费收取标准D.提高手续费收取标准【答案】B
103、交易者卖出3张股票期货合约,成交价格为
35.15港元/股,之后以
35.55港元/股的价格平仓己知每张合约为5000股,若不考虑交易费用,该笔交易()A.盈利6000港元B.亏损6000港元C.盈利2000港元D.亏损2000港元【答案】B
104、根据《证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法》,A.通过证券资金账户为客户存取.划转期货保证金B.代期货公司收付期货保证金C.代理客户进行期货交易D.期货行情信息.交易设施【答案】D
105、代理客户进行期货交易并收取交易佣金的中介组织是A.期货公司B.介绍经纪商C.居间人D.期货信息资讯机构【答案】A
106、沪深300股指期权仿真交易合约每日价格最大波动限制是OA.上一个交易日沪深300沪指期货结算价的12%B.上一交易日沪深300指数收盘价的10%C.上一个交易日沪深300股指期货结算价的10%D.上一交易日沪深300指数收盘价的12%【答案】B
107、下列关于结算机构职能的说法,不正确的是oA.结算机构对于期货交易的盈亏结算是指每一交易日结束后,期货结算机构对会员的盈亏进行计算和资金划拨B.期货交易一旦成交,结算机构就承担起保证每笔交易按期履约的责任C.由于结算机构替代了原始对手,结算会员及其客户可以随时对冲合约而不必征得原始对手的同意D.结算机构作为结算保证金收取、管理的机构,并不负责控制市场风险【答案】D
108、目前货币政策是世界各国普遍采用的经济政策,其核心是对()进行管理A.货币供应量B.货市存量C.货币需求量D.利率【答案】A
109、用季节性分析只适用于()A.全部阶段B.特定阶段C.前面阶段D.后面阶段【答案】B
110、()是指在不考虑交易费用和期权费的情况下,买方立即执行期权合约可获取的收益A.内涵价值B.时间价值C.执行价格D.市场价格【答案】A
111.“风险对冲过的基金”是指()A.风险基金B.对冲基金C.商品投资基金D.社会公益基金【答案】B
112、下列不能利用套期保值交易进行规避风险的是()A.农作物减产造成的粮食价格上涨B.利率上升,使得银行存款利率提高C.粮食价格下跌,使得买方拒绝付款D.原油供给的减少引起制成品价格上涨【答案】C
113、期货公司与客户订立期货经纪合同时,未提示客户注意《期货交易风险说明书》内容,并由客户签字或者盖章,但是,能够证明客户已有交易经历的,对于客户在交易中的损失()A.应免除期货公司的责任B.应减轻期货公司的责任C.双方各自承担50%的责任D.客户应承担主要责任【答案】A
114、风险度是指()A.可用资金/客户权益X100%B.保证金占用/客户权益X100%C.保证金占用/可用资金又100%D.客户权益/可用资金又100%【答案】B
115、从事期货业务()年以上经验的人员,申请期货公司董事长的,学历可以放宽至大学专科A.3B.5C.8D.10【答案】D
116、某投机者买入CB0T30年期国债期货合约,成交价为98-175,然后以97-020的价格卖出平仓,则该投机者()A.盈利利50美元B.亏损1550美元C.盈利利
84.38美元D.亏损
1484.38美元【答案】D
117、公司制期货交易所设立独立董事,独立董事由()提名A.监事会B.股东大会C.董事会D.中国证监会【答案】D
118、中国证监会派出机构按照()原则,对辖区内营业部的设立、变更、终止及日常经营活动进行监督管理A.适当性B.属地监管C.区域自定D.岗位监管【答案】B
119、某交易者以1000元/吨的价格买入12月到期、执行价格为48000元/吨的铜看跌期权期权到期时,标的铜价格为47500元/吨(不考虑交易费用和现货升贴水变化)A.48000B.47500C.48500D.47000【答案】D
120、5月初,某交易者进行套利交易,同时买入100手7月菜籽油期货合约,卖出200手9月菜籽油期货合约,买入100手11月菜籽油期货合约;成交价格分别为8520元/吨、8590元/吨和8620元/吨5月13日对冲平仓时的成交价格分别为8540元/吨、8560元/吨和8600元/吨,该交易者的净收益是()元(每手10吨,不计手续费等费用)A.100000B.60000C.50000D.30000【答案】B
121、甲、乙是某期货公司的客户,做期货交易甲持有空头合约,乙持有多头合约,甲和乙均向期货公司申请交割期货公司因疏忽未代甲办理交割;乙虽然正常交割,但在交割仓库提货时发现所提交割品已霉烂变质,无法使用如果因未能按计划交割,造成甲一定损失,则甲可以()A.要求期货公司承担违约责任B.要求期货交易所承担违约责任C.要求期货公司承担侵权责任D.要求期货交易所对期货公司承担担保责任【答案】A
122、某执行价格为1280美分的大豆期货看涨期权,当标的大豆期货合约市场价格为1300美分时,该期权为()期权A.实值B.虚值C.美式D.欧式【答案】A
123、在我国,依法对期货从业人员进行监督管理的机构是()A.期货交易所B.中国期货业协会C.中国证监会及其派出机构D.商务部【答案】C
124、最早的金属期货交易诞生于()A.德国B.法国C.英国D.美国【答案】C
125、ISM采购经理人指数是在每月第()个工作日定期发布的一项经济指标A.1B.2C.8D.15【答案】A
126、4月份,某一出口商接到一份确定价格的出口订单,需要在3个月后出口5000吨大豆当时大豆现货价格为2100元/吨,但手中没有现金,需要向银行贷款,月息为5%,另外他还需要交付3个月的仓储费用,此时大豆还有上涨的趋势该出口商决定进入大连商品交易所保值,假如两个月后出口商到现货市场上购买大豆时,价格已经上涨为2300元/吨,A.净盈利100000元B.净亏损100000元C.净盈利150000元D.净亏损150000元【答案】C
127、建仓时,投机者应在()A.市场一出现上涨时,就卖出期货合约B.市场趋势已经明确上涨时,才适宜买入期货合约C.市场下跌时,就买入期货合约D.市场反弹时,就买入期货合约【答案】B
128、有关期货与期货期权的关联,下列说法错误的是()A.期货交易是期货期权交易的基础B.期货期权的标的是期货合约C.买卖双方的权利与义务均对等D.期货交易与期货期权交易都可以进行双向交易【答案】C
129、某中国公司现有一笔100万美元的应付货款,3个月后有一笔200万美元的应收账款到笔200万美元的应收账款到期,同时6个月后有一笔100万美元的应付账款到期在掉期市场上,美元兑人民币的即期汇率为
6.1245/
6.1255,3个月期美元兑人民币汇率为
6.1237/6,1247,6个月期美元兑人民币汇率为
6.1215/
6.1225如果该公司进行一笔即期对远期掉期交易与一笔远期对远期掉期交易来规避汇率风险,则交易后公司的损益为()A.-
0.06万美元B.-
0.06万人民币C.
0.06万美元D
0.06万人民币【答案】B
130、企业通过套期保值,可以降低()对企业经营活动的影响,实现稳健经营A.操作风险B.法律风险C.政治风险D.价格风险【答案】D
131、关于期权交易,下列表述正确的是()A.买卖双方均需支付权利金B.交易发生后,买方可以行使权利,也可以放弃权利C.买卖双方均需缴纳保证金D.交易发生后,卖方可以行使权利,也可以放弃权利【答案】BB.自上而下的理论实现C.有效的技术分析D.基于历史数据的理论挖掘【答案】C
12、(2022年7月真题)某年1月22日,A银行()与B银行()签署一笔基于3个月SHIB0R的标准利率互换,固定利率为
2.84%,名义本金为1000万元,协议签订时,市场上3个月SHIBOR为
2.80%,每三个月互换一次利息,假如事后第一个参考日市场3个月SHIBOR为
2.9%,则第一个利息交换日(4月22日)()A.B银行按
2.80%支付利息,按
2.84%收取利息B.B银行按
2.90%收取利息,按
2.84%支付利息C.B银行按
2.80%收取利息,按
2.84%支付利息D.B银行按
2.90%支付利息,按
2.84%收取利息【答案】A
13、看涨期权的卖方想对冲了结其合约,应()A.买入相同期限、合约月份和执行价格的看涨期权B.卖出相同期限、合约月份和执行价格的看涨期权C.买入相同期限、合约月份和执行价格的看跌期权D.卖出相同期限、合约月份和执行价格的看跌期权【答案】A
14、获得中国证监会批准设立的外商投资期货公司,应当按()的规定办理相关业务登记手续,足额缴付出资或者提供约定的合作条件A.国家外汇管理部门B.中国证监会C.期货交易所D.期货业协会
132、宏观经济分析是以为研究对象,以为前提()A.国民经济活动;既定的制度结构B.国民生产总值;市场经济C.物价指数;社会主义市场经济D.国内生产总值;市场经济【答案】A
133、持仓量增加,表明()A.平仓数量增加B.新开仓数量减少C.交易量减少D.新开仓数量增加【答案】D
134、目前我国期货交易所采用的交易形式是()A.公开喊价交易B.柜台(OTC)交易C.计算机撮合交易D.做市商交易【答案】C
135、根据《期货公司期货投资咨询业务试行办法》,期货公司投资咨询业务活动之间可能发生利益冲突的,应当做出必要的岗位独立.信息隔离和人员回避等工作安排期货公司()应当对上述事项进行检查落实A.总经理指定的副总经理B.总经理C.董事长D.首席风险官【答案】D
136、对于《期货公司风险监管指标管理办法》规定的“不得低于”一定标准的风险监管指标,当风险监管指标达到规定标准的时,就属于中国证监会设置的预警标准A.80%B.120%C.150%D.180%【答案】B
137、根据《期货公司风险监管指标管理办法》,期货公司应当按照企业会计准则的规定确认预计负债有证据表明期货公司未能准确确认预计负债的,中国证监会派出机构应当要求期货公司做出如下处理OA.核减净资本B.核增净资本C.核减净资产D.核增净资产【答案】A
138、国债期货标的资产通常是附息票的名义债券,符合持有收益情形A.长期B.短期C.中长期D.中期【答案】C
139、某日,我国5月棉花期货合约的收盘价为11760元/吨,结算价为11805元/吨,若每日价格最大波动限制为±4%,下一交易日的涨停板和跌停板分别为()A.12275元/吨,11335元/吨B.12277元/吨,11333元/吨C.12353元/吨,11177元/吨D.12235元/吨,11295元/吨【答案】A
140、投资者期货交易经历应当以加盖相关期货公司结算专用章的最近()年内期货交易结算单作为证明A.1年B.2年C.3年D.5年【答案】C
141、某交易者以2美元/股的价格买入某股票看跌期权1手,执行价格为35美元/股;以4美元/股的价格买入相同执行价格的该股票看涨期权1手,以下说法正确的是()(合约单位为100股,不考虑交易费用)A.当股票价格为36美元/股时,该交易者盈利500美元B.当股票价格为36美元/股时,该交易者损失500美元C.当股票价格为34美元/股时,该交易者盈利500美元D.当股票价格为34美元/股时,该交易者损失300美元【答案】B
142、1月,某购销企业与某食品厂签订合约,在两个月后以3600元/吨卖出2000吨白糖,为回避价格上涨风险,该企业买入5月份交割的白糖期货合约200手(每手10吨),成交价为4350元/吨至3月中旬,白糖现货价格已达4150元/吨,期货价格也升至4780元/吨该企业采购白糖且平仓,结束套期保值该企业在这次操作中()A.不盈不亏B.盈利C.亏损D.无法判断【答案】C
143、若存在一个仅有两种商品的经济在2000年某城市人均消费4公斤的大豆和3公斤的棉花,其中,大豆的单价为4元/公斤,棉花的单价为10元/公斤;在20n年,大豆的价格上升至
5.5元/公斤,棉花的价格上升至15元/公斤,若以2000年为基年,则2011年的CPI为()%oA.130B.146C.184D.195【答案】B
144、对买入套期保值而言,基差走强,()(不计手续费等费用)A.期货市场和现货市场盈亏相抵,实现完全套期保值B.有净盈利,实现完全套期保值C.有净损失,不能实现完全套期保值D.套期保值效果不能确定,还要结合价格走势来判断【答案】C
145、当期权处于()状态时,其时间价值最大A.实值期权B.平值期权C.虚值期权D.深度虚值期权【答案】B
146、3月5日,5月份和7月份铝期货价格分别是17500元/吨和17520元/吨,套利者预期价差将扩大,最有可能获利的情形是()A.买入5月铝期货合约,同时买入7月铝期货合约B.卖出5月铝期货合约,同时卖出7月铝期货合约C.卖出5月铝期货合约,同时买入7月铝期货合约D.买入5月铝期货合约,同时卖出7月铝期货合约【答案】C
147、()反映一定时期内城乡居民所购买的生活消费品价格和服务项目价格变动趋势和程度的相对数A.生产者价格指数B.消费者价格指数C.GDP平减指数D.物价水平【答案】B
148、某机构持有价值为1亿元的中国金融期货交易所5年期国债期货可交割国债,该国债的基点价值为
0.06045元,5年期国债期货(合约规模100万元)对应的最便宜可交割国债的基点价值为
0.06532元,转换因子为
1.0373o根据基点价值法,该机构为对冲利率风险,应选用的交易策略是()A.做多国债期货合约89手B.做多国债期货合约96手C.做空国债期货合约96手D.做空国债期货合约89手【答案】C
149、基点价值是指()A.利率变化100个基点引起的债券价格变动的百分比B.利率变化100个基点引起的债券价格变动的绝对额C.利率变化一个基点引起的债券价格变动的百分比D.利率变化一个基点引起的债券价格变动的绝对额【答案】D
150、关于参与型结构化产品说法错误的是()A.参与型结构化产品能够让产品的投资者参与到某个领域的投资,且这个领域的投资在常规条件下这些投资者也是能参与的B.通过参与型结构化产品的投资,投资者可以把资金做更大范围的分散,从而在更大范围的资产类型中进行资产配置,有助于提高资产管理的效率C.最简单的参与型结构化产品是跟踪证,其本质上就是一个低行权价的期权D.投资者可以通过投资参与型结构化产品参与到境外资本市场的指数投资【答案】A
151、下列关于期货公司提供交易咨询服务的表述,错误的是()A.期货公司提供的投资方案或者期货交易策略应当以本公司的研究报告、合法取得的研究报告、相关行业信息资料以及公开发布的相关信息等为主要依据B.期货公司应当与客户签订合同,明确约定服务的具体内容和费用标准等相关事项C.期货公司应当向客户提示潜在的市场变化和投资风险D.期货公司应当就市场行情做出确定性判断,以利于客户做出投资决策【答案】D
152、当出现股指期价被高估时,利用股指期货进行期现套利的投资者适宜进行()A.水平套利B.垂直套利C.反向套利D.正向套利【答案】D
153、会员制期货交易所理事会会议至少()召开一次A.每三个月B.每半年C.每一年D.每一个月【答案】B
154、美国财务公司3个月后将收到1000万美元并计划以之进行再投资,由于担心未来利率下降,该公司可以()3个月欧洲美元期货合约进行套期保值(每手合约为100万美元)A.买入100手B.买入10手C.卖出100手D.卖出10手【答案】B
155、期货公司申请金融期货结算业务资格,应当向中国证监会提交申请日前()个会计年度每季度末客户权益总额情况表A.1B.2C.3D.5【答案】C
156、期货公司应当对照有效身份证明文件,核实个人客户是否本人亲自开户,核实单位客户是否由经授权的代理人开户,即对客户进行()审核A.注册制B.登记制C.实名制D.资料一致登记【答案】C
157、期货从业人员受到中国期货业协会的纪律惩戒后,享有()权利A.申请行政复议B.抗辩C.上诉D.申诉【答案】D
158、小王买入11月份的白糖合约10手,成交价为3000元,某日该合约涨到4000元,小王下达交易指令,以4000元的价格平仓下单员甲认为11月份的白糖合约还会继续上涨,于是没有完全执行小王的交易指令,以4000元的价格平仓5手果然几天后,该合约上涨到4400元,甲以4400元的价格平仓,额外获利2000元关于这额外获得的2000元,下列说法正确的是()A.交易价格超出客户指令价位范围的,交易结果由期货公司承担,因此这2000元归期货公司所有B.如果客户得知交易情况,予以追认的,2000元应当一半返还给客户C.2000元属于下单员甲的智力成果,应归甲所有D.客户要求期货公司返还的,人民法院应予支持【答案】D
159、因违法违规行为或者出现重大风险被监管部门责令停业整顿、托管、接管或者撤销的金融机构及分支机构,其负有责任的主管人员和其他直接责任人员,自该金融机构及分支机构被停业整顿、托管、接管或者撤销之日起未逾()年的,不得申请期货公司董事、监事和高级管理人员的任职资格A.2B.3C.5D.7【答案】B
160、证券公司从事期货中间介绍业务的,应当建立完备的()制度,对客户的开户资料和身份真实性等进行审查A.风险管理B.技术风险C.协助开户D.全权开户【答案】C
161、下列期货交易流程中,不是必经环节的为()A.开户B.竞价C.结算D.交割【答案】D
162、当金融市场的名义利率比较—,而且收益率曲线呈现较为—的正向形态时,追求高投资收益的投资者通常会选择区间浮动利率票据()A.低;陡峭B.高;陡峭C.低;平缓D.高;平缓【答案】A
163、粮食贸易商可利用大豆期货进行卖出套期保值的情形是()A.担心豆油价格上涨B.大豆现货价格远高于期货价格C.三个月后将购置一批大豆担心大豆价格上涨D.已签订大豆供货合同,确定了交易价格【答案】D
164、关于“基差”,下列说法不正确的是()A.基差是现货价格和期货价格的差B.基差风险源于套期保值者C.当基差减小时,空头套期保值者可以减小损失D.基差可能为正、负或零【答案】A
15、根据《期货交易管理条例》,期货公司的交易软件、结算软件供应商拒不配合调查,对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告,并处()的罚款A.1万元以上3万元以下B.3万元以上10万元以下C.5万元以上10万元以下D.1万元以上5万元以下【答案】D
16、首席风险官是负责对期货公司经营管理行为的合法合规性和风险管理状况进行监督检查的期货公司()A.高级管理人员B.中级管理人员C.合规部经理D.业务部经理【答案】A
17、()是产生期货投机的动力A.低收益与高风险并存B.高收益与高风险并存C.低收益与低风险并存D.高收益与低风险并存【答案】B
18、10月20日,某投资者认为未来的市场利率水平将会下降,于是以
97.300的价格买入50手12月份到期的欧洲美元期货合约一周之后,该期货合约的价格涨到
97.800,投资者以此价格平仓若不计交易费【答案】C
165、下列关于期货公司实际控制人或者其他关联人在期货公司从事期货交易的表述中,正确的是()A.自开户之日起一定期限内,期货公司应当向中国期货业协会备案B.期货公司应当定期向全体股东、董事会和监事会或者监事报告相关交易情况C.期货公司应当定期向独立董事提交专项报告D.期货公司应当定期向其住所地的中国证监会派出机构报告相关交易情况【答案】D
166、资产管理计划的募集方式是()A.以公开方式向特定投资者募集B.以非公开方式向特定投资者募集C.以公开方式向合格投资者募集D.以非公开方式向合格投资者募集【答案】D
167、以下关于利率期货的说法,正确的是()A.中长期利率期货一般采用实物交割B.中金所国债期货属于短期利率期货品种C.短期利率期货一般采用实物交割D.欧洲美元期货属于中长期利率期货品种【答案】A
168、按照交割时间的不同,交割可以分为()A.集中交割和滚动交割B.实物交割和现金交割C.仓库交割和厂库交割D.标准仓单交割和现金交割【答案】A
169、常用的回归系数的显著性检验方法是()A.F检验B.单位根检验C.t检验D.格赖因检验【答案】C
170、()应当以期货投资者保障基金名义设立资金专用账户,专户存储保障基金A.中国证监会B.期货投资者保障基金管理机构C.期货公司D.期货交易所【答案】B
171、张某在阅读期货公司的宣传材料后,决定去某期货公司开户进行期货交易由于身份证件遗失,张某持本人身份证复印件和单位的工作证件前往该公司开户公司向张某讲解了期货交易的过程和期货交易的风险,与张某签订了《期货经纪合同》下列关于开户的做法正确的是()A.期货公司审查身份证复印件与工作证件照片,姓名相符,可以给张某开户B.张某可用妻子小张的身份证原件,代妻子开户C.未出具身份证原件,期货公司应当不予开户D.期货公司可先为张某开户,待其身份证原件补办后,再补办身份审查程序【答案】C
172、修正久期是在麦考利久期概念的基础上发展而来的,用于表示()变化引起的债券价格变动的幅度A.票面利率B.票面价格C.市场利率D.期货价格【答案】C
173、期货公司的董事长、总经理、首席风险官之间不得存在()关系A.战友B.近亲属C.同学D.朋友【答案】B
174、()是会员制期货交易所的权力机构A.股东大会B.董事会C.会员大会D.监事会【答案】C
175、9月份和10月份沪深300股指期货合约的期货指数分别为3550点和3600点,若两者的合理价差为25点,则该投资者最适合采取的套利交易策略是()(不考虑交易费用)A.买入9月份合约同时卖出10月份合约B.卖出9月份合约同时买入10月份合约C.卖出10月份合约D.买入9月份合约【答案】A
176、1975年10月,芝加哥期货交易所上市的()期货,是世界上第一个利率期货品种A.欧洲美元B.美国政府10年期国债C.美国政府国民抵押协会(GNMA)抵押凭证D.美国政府短期国债【答案】C
177、监控中心和期货交易所在管理中发现客户资料错误的,应当统一由监控中心通知(),由其登录统一开户系统进行修改A.结算机构B.期货业协会C.客户管理中心D.期货公司【答案】D
178、目前,()期货交易已成为金融期货也是所有期货交易品种中的第一大品种A.股票B.二级C.金融D.股指【答案】D
179、美国堪萨斯期货交易所的英文缩写为()A.CBOTB.CMEC.KCBTD.1ME【答案】C
180、上海期货交易所的期货结算机构是()A.附属于期货交易所的相对独立机构B.交易所的内部机构C.由几家期货交易所共同拥有D.完全独立于期货交易所【答案】B
181、根据《证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法》,证券公司应当协助维护期货交易系统的稳定运行,保证期货交易数据传送的()和独立A.公正B.安全C.公开D.公平【答案】B
182、如果期货公司停业期限届满后仍然无法恢复营业,中国证监会可以采取的措施是O OA.接管该期货公司B.申请期货公司破产C.注销其期货业务许可证D.延长停业期间【答案】C
183、期货公司办理下列事项,应由国务院期货监督管理机构批准的是()OA.变更法定代表人B.设立或者终止境内分支机构C.变更注册资本且调整股权结构D,变更住所或者营业场所【答案】C
184、关于信用违约互换(CDS),正确的表述是()A.CDS期限必须小于债券剩余期限B.信用风险发生时,持有CDS的投资人将亏损C.CDS价格与利率风险正相关D.信用利差越高,CDS价格越高【答案】D
185、期货公司应当按照规定的内容与格式要求,()向住所地中国证监会派出机构报送期货投资咨询业务信息A.每月B.每季C.每周D.每年【答案】A
186、7月中旬,某铜进口贸易商与一家需要采购铜材的铜杆厂经过协商,同意以低于9月铜期货合约价格100元/吨的价格,作为双方现货交易的最终成交价,并由铜杆厂点定9月铜期货合约的盘面价格作为现货计价基准签订基差贸易合同后,铜杆厂为规避风险,考虑买入上海期货交易所执行价为57500元/吨的平值9月铜看涨期权,支付权利金100元/A.57000B.56000C.55600D.55700【答案】D
187、下列关于期权的概念正确的是()A.期权是一种选择的权利,即买方能够在未来的特定时间或者一段时间内按照事先约定的价格买入或者卖出某种约定标的物的权利B.期权是一种选择的权利,即买方必须在未来的特定时间或者一段时间内按照未来的价格买入或者卖出某种约定标的物的权利C.期权是一种选择的权利,即买方必须在未来的特定时间或者一段时间内按照事先约定的价格买入或者卖出某种约定标的物的权利D.期权是一种选择的权利,即买方能够在未来的特定时间或者一段时间内按照未来的价格买入或者卖出某种约定标的物的权利【答案】A
188、某套利者买入6月份铜期货合约,同时他卖出7月份的铜期货合约,上述两份期货合约的价格分别为19160元/吨和19260元/吨,则两者的价差为()A.100元/吨B.200元/吨C.300元/吨D.400元/吨
189、一笔IM/2M的美元兑人民币掉期交易成本时,银行报价方报价如下美元兑人民币即期汇率为
6.2340/
6.2343;近端掉期点为
40.00/
45.00;远端掉期点为
55.00/
60.00,作为发起方的某机构,如果交易方向是先买入、后卖出A.
6.2388B.
6.2380C.
6.2398D.
6.2403【答案】A
190、某日,我国某月份铜期货合约的结算价为59970元/吨,收盘价为59980元/吨,若每日价格最大波动限制为±4%,铜的最小变动价为10元/吨,同一交割日元/吨为无效报价A.62380B.58780C.61160D.58790【答案】A
191、某日,我国外汇交易中心的外汇牌价为100美元等于
611.5元人民币,这种汇率标价法是A.人民币标价法B.直接标价法C.美元标价法D.间接标价法
192、1999年期货交易所数量精简合并为()家A.3B.15C.32D.50【答案】A
193、2008年5月,王某在甲期货公司开户从事期货交易,并缴纳保证金15万元由于期货行情不稳定,王某的账户发生亏损,账户实际可动用资金仅剩余9万元2009年3月,王某持仓的浮动亏损超过规定幅度,于是甲期货公司要求王某按照期货经纪合同约定的时间追加保证金,并将追加保证金的通知送达王某手中,但是王某拒绝追加保证金2009年5月,A.王某B.甲期货公司C.王某和甲期货公司承担连带责任D.王某承担主要责任,甲期货公司承担补充责任【答案】A
194、某证券公司拟设立全资期货公司,期货公司注册资本为2亿元,该证券公司拟以
1.7亿元人民币,以及经评估价为3000万元的信息技术系统、抵债取得的对某公司的股权作为对期货公司的出资下列关于出资方案的说法,正确的是()A.方案不符合规定,注册资本低于期货公司注册资本B.方案不符合规定,货币出资比例过低C.方案不符合规定,对某公司的股权不得用于出资D.方案符合规定
195、某日,沪深300现货指数为3500点,市场年利率为5%,年指数股息率为1%若不考虑交易成本,3个月后交割的沪深300股指期货的理论价格为()点A.3553B.3675C.3535D.3710【答案】C
196、因违法行为或者违纪行为被撤销资格的律师、注册会计师或者投资咨询机构、财务顾问机构、资信评级机构、资产评估机构、验证机构的专业人员,自被撤销资格之日起未逾()年的,不得申请期货公司董事、监事和高级管理人员的任职资格A.3B.5C.7D.10【答案】B
197、期货公司风险监管指标优于预警标准并连续保持()个月的,风险预警期结束A.2B.3C.4D.6【答案】B
198、期货加现金增值策略中期货头寸和现金头寸的比例一般是()O用,则该投资者()A.获利50个点B.损失50个点C.获利
0.5个点D.损失
0.5个点【答案】A
19、对买进看涨期权交易来说,当标的物价格等于()时,该点为损益平衡点A.执行价格B.执行价格+权利金C.执行价格-权利金D.标的物价格+权利金【答案】B
20、期货合约成交后,如果()A.成交双方均为建仓,持仓量不变B.成交双方均为平仓,持仓量增加C.成交双方中买方为开仓、卖方为平仓,持仓量不变D.成交双方中买方为平仓、卖方为开仓,持仓量减少【答案】C
21、下列时间价值最大的是()A.行权价格为15的看跌期权价格为2,标的资产价格14B.行权价格为7的看跌期权价格为2,标的资产价格8C.行权价格为23的看涨期权价格为3,标的资产价格23D.行权价格为12的看涨期权价格为2,标的资产价格
13.5A.13B.15C.16D.19【答案】D
199、买入套期保值是指套期保值者通过在期货市场建立()头寸A.多头B.远期C.空头D.近期【答案】A
200、()不是交易流程中的必经环节A.下单B.竞价C.结算D.交割【答案】D
201、根据《期货市场客户开户管理规定》,()应当建立和维护期货市场客户统一开户系统,并对期货公司提交的的客户资料进行审核A.中国证券登记结算公司B.期货交易所C.中国期货业协会D.中国期货保证金监控中心【答案】D
202、在外汇期货期权交易中,外汇期货期权的标的资产是()A.外汇现货本身B.外汇期货合约C.外汇掉期合约D,货币互换组合【答案】B
203、粮食贸易商可利用大豆期货进行卖出套期保值的情形是()A.担心大豆价格上涨B.大豆现货价格远高于期货价格C.已签订大豆购货合同,确定了交易价格,担心大豆价格下跌D.三个月后将购置一批大豆,担心大豆价格上涨【答案】C
204、计算互换中英镑的固定利率()A.
0.0425B.
0.0528C.
0.0628D.
0.0725【答案】B
205、下列关于期货交易保证金的说法中,错误的是()A.期货交易的保证金一般为成交合约价值的20%以上B.采用保证金的方式使得交易者能以少量的资金进行较大价值额的投资C.采用保证金的方式使期货交易具有高收益和高风险的特点D.保证金比率越低,杠杆效应就越大
206、假设当前欧元兑美元期货的价格是
1.3600(即
1.3600美元=1欧元),合约大小为125000欧元,最小变动价位是
0.0001点那么当期货合约价格每跳动
0.0001点时,合约价值变动()A.
15.6美元B.
13.6欧元C.
12.5美元D.
12.5欧元【答案】C
207、投资者持有债券组合,可以利用()对于其组合进行风险管理A.外汇期货B.利率期货C.股指期货D.股票期货【答案】B
208、3月5日,某套利交易者在我国期货市场卖出5手5月份锌期货合约同时买入5手7月份锌期货合约,价格分别为15550元/吨和15650元/吨3月9日,该交易者对上述合约全部对冲平仓5月份和7月份锌合约平仓价格分别为15650元/吨和15850元/吨该套利交易的价差()元/吨A.扩大100B.扩大90C.缩小90D.缩小
100209、根据《期货交易所管理办法》的规定,会员制期货交易所的会员大会每年召开()次A.1B.2C.3D.4【答案】A
210、我国某出口商预期3个月后将获得出口货款1000万美元,为了避免人民币升值对货款价值的影响,该出口商应在外汇期货市场上进行美元()A.买入套期保值B.卖出套期保值C.多头投机D.空头投机【答案】B
211、铜的即时现货价是()美元/吨A.7660B.7655C.7620D.7680【答案】D
212、目前,外汇市场上汇率的标价多采用()A.直接标价法B.间接标价法C.美元标价法D.欧洲美元标价法【答案】C
213、证券公司申请介绍业务资格,应当做到申请日前()个月各项风险控制指标符合规定标准A.1B.3C.5D.6【答案】D
214、下列关于交割的表述中,正确的是()A.只有合约到期才能办理交割B.交割必须按照中国期货业协会制定的交割规则和程序进行C.交割只能是实物交割D.经中国期货业协会批准,交割可以采取现金差价结算【答案】A
215、期货交易所会员未在期货交易所规定的时间内追加保证金或者自行平仓的,期货交易所应当将该会员的合约强行平仓,强行平仓的有关费用和发生的损失由()承担A.期货交易所B.期货公司C.会员D.机构投资者【答案】C
216、在交易中,投机者根据对未来价格波动方向的预测确定交易头寸的方向若投机者预测价格上涨买进期货合约,持有多头头寸,被称为();若投机者预测价格下跌卖出期货合约,持有空头头寸,则被称为(A.个人投资者,B.机构投资者机构投资者,C.个人投资者空头投机者,D.多头投机者多头投机者,空头投机者【答案】D
217、因期货经济合同无效给客户造成经济损失的,应(A.应根据无效行为与损失之间的因果关系确定责任的承担B.客户不承担责任C.期货公司与客户各自承担50%的责任D.期货公司承担主要赔偿责任【答案】AA.北京某公司最近1年末净资产5000万元,金融资产2000万元,证券投资经验B.深圳某公司最近1年末净资产2000万元,金融资产1000万元,证券投资经验金融资产1000万元,C.上海某公司最近1年末净资产1800万元,证券投资经验金融资产1500万元,D.成都某公司最近1年末净资产1800万元,证券投资经验
218、下列是专业投资者的是(【答案】B
219、李某获取期货交易内幕信息,该信息在对期货交易价格有重大影响,在信息尚未公开前,李某利用该内幕信息从事期货交易,应被没收违法所得,并处违法所得()的罚款A.1倍以上3倍以下B.1倍以上5倍以下C.1倍以上7倍以下D.3倍以上5倍以下【答案】B
220、某美国投资者买入50万欧元,计划投资3个月,但又担心期间欧元兑美元贬值,该投资者决定利用CME欧元期货进行空头套期保值(每张欧元期货合约为
12.5万欧元),假设当日欧元兑美元即期汇率为
1.4432,3个月后到期的欧元期货合约成交价格EUR/USD为
1.4450,3个月后,欧元兑美元即期汇率为
1.4120,该投资者欧元期货合约平仓价格EUR/USD为
1.4101因汇率波动该投资者在现货市场()万美元,在期货市场()万美元A.损失
1.75;获利
1.745B.获利
1.75;获利
1.565C.损失
1.56;获利
1.745D.获利
1.56;获利
1.565【答案】C
221、某交易者以260美分/蒲式耳的执行价格卖出10手5月份玉米看涨期权,权利金为16美分/蒲式耳,与此同时买入20手执行价格为270美分/蒲式耳的5月份玉米看涨期权,权利金为9美分/蒲式耳,再卖出10手执行价格为280美分/蒲式耳的5月份玉米看涨期权,权利金为4美分/蒲式耳这种卖出蝶式套利的最大可能亏损是()美分/蒲式耳A.4B.6C.8D.10【答案】C
222、以下属于跨期套利的是()A.在同一交易所,同时买入、卖出不同商品、相同交割月份的期货合约,以期在有利时机同时平仓获利B.在不同交易所,同时买入、卖出同一商品、相同交割月份的期货合约,以期在有利时机同时平仓获利C.在不同交易所,同时买入、卖出相关商品、相同交割月份的期货合约,以期在有利时机同时平仓获利D.在同一交易所,同时买入、卖出同一商品、不同交割月份的期货合约,以期在有利时机同时平仓获利【答案】D
223、7月中旬,某铜进口贸易商与一家需要采购铜材的铜杆厂经过协商,同意以低于9月铜期货合约价格100元/吨的价格,作为双方现货交易的最终成交价,并由铜杆厂点定9月铜期货合约的盘面价格作为现货计价基准签订基差贸易合同后,铜杆厂为规避风险,考虑买入上海期货交易所执行价为57500元/吨的平值9月铜看涨期权,支付权利金100元/吨如果9月铜期货合约盘中价格一度跌至55700元/吨,铜杆厂以55700元/吨的期货价格为计价基准进行交易,此时铜杆厂买入的看涨期权也已跌至几乎为0,则铜杆厂实际采购价为()元/吨A.57000B.56000C.55600D.55700【答案】D
224、以下有关于远期交易和期货交易的表述,正确的有()A.远期交易的信用风险小于期货交易B.期货交易都是通过对冲平仓了结交易的C.期货交易由远期交易演变发展而来的D.期货交易和远期交易均不以实物交收为目的【答案】C
225、下列不能利用套期保值交易进行规避的风险是A.农作物增产造成的粮食价格下降B.原油价格上涨引起的制成品价格上涨C.进口价格上涨导致原材料价格上涨D.燃料价格下跌使得买方拒绝付款【答案】D
226、2015年1月16日3月大豆CBOT期货价格为991美分/蒲式耳,到岸升贴水为
147.48美分/蒲式耳,当日汇率为
6.1881,港杂费为180元/吨3月大豆到岸完税价为元/吨A.
3140.48B.
3140.84C.
3170.48D.
3170.84【答案】D
227、认为收盘价是最重要的价格A.道氏理论B.切线理论C.形态理论D.波浪理论【答案】A
228、沪深300指数期货的每日价格波动限制为上一交易日结算价的OA.±5%B.±10%C.±15%D.±20%【答案】B
229、实行会员分级结算制度的期货交易所可以根据结算会员的()和业务开展情况,限制结算会员的结算业务范围A.资本充足情况B.成交情况C.客户情况D.资信情况【答案】D
230、对商品投资基金进行具体的交易操作、决定投资期货的策略的是OoA.商品基金经理B.商品交易顾问C.交易经理D.期货佣金商【答案】B
231、下列掉期交易中,属于隔夜掉期交易形式的是()A.0/NB.F/FC.T/FD.S/F【答案】A
22、、期货交易所依法对首席风险官进行自律管理A.中国期货业协会B.中国证券监督管理委员会C.期货公司D.中国证券监督管理委员会及其派出机构【答案】A
23、依法对首席风险官进行监督管理A.期货公司B.中国证监会C.中国期货业协会D.中国证监会及其派出机构【答案】D
24、期货公司与客户签订的期货经纪合同对下达交易指令的方式未作约定或者约定不明确的,期货公司不能证明其所进行的交易是依据客户交易指令进行的,对该交易造成客户的损失,应承担赔偿责任,客户予以追认的除外A.客户B.期货公司C.客户和期货公司共同D.投资者保障基金委员会【答案】B
25、棉花期货的多空双方进行期转现交易多头开仓价格为30210元/吨,空头开仓价格为30630元/吨,已知进行期转现交易,空头可节约交割成本140元/吨进行期转现交易对买卖双方都有利的情形是OA.协议平仓价格为30550元/吨,交收价格为30400元/吨
232、某一揽子股票组合与上证50指数构成完全对应,其当前市场价值为75万元,且预计一个月后可收到5000元现金红利此时,市场利率为6%,上涨50指数为1500点,3个月后交割的上证50指数期货为2600点A.损失23700B.盈利23700C.损失11850D.盈利11850【答案】B
233、按照风险监管指标标准,期货公司应当持续符合净资本与公司的风险资本准备的比例不得低于()A.80%B.100%C.120%D.150%【答案】B
234、下列不是期货市场在宏观经济中的作用的是()A.有助于市场经济体系的建立和完善B.促进本国经济的国际化C.锁定生产成本,实现预期利润D.提供分散、转移价格风险的工具,有助于稳定国民经济【答案】C
235、期货公司开展资产管理业务的,单一客户的起始委托资金不得低于人民币()万元A.100B.50C.300D.10【答案】A
236、某日我国3月份豆粕期货合约的结算价为2997元/吨,收盘价为2968元/吨,若豆粕期货合约的每日价格最大波动限制为4%,下一交易日该豆粕期货合约的涨停板为()元/吨A.3087B.3086C.3117D.3116【答案】D
237、截至2013年,全球ETF产品已超过()万亿美元A.1B.2C.3D.4【答案】B
238、股票期权每份期权合约中规定的交易数量一般是()股A.1B.50C.100D.1000【答案】C
239、期货公司会员不得为测试得分低予()的投资者申请开立金融期货交易编码A.60分B.70分C.80分D.85分【答案】C
240、当短期移动平均线从下向上穿过长期移动平均线时,可以作为信号;当短期移动平均线从上向下穿过长期移动平均线时,可以作为信号()A.买进;买进B.买进;卖出C.卖出;卖出D.卖出;买进【答案】B
241、世界首家现代意义上的期货交易所是()A.LMEB.C0MEXC.CMED.CB0T【答案】D
242、某榨油厂预计两个月后需要1000吨大豆作为原料,决定利用大豆期货进行套期保值,于是在5月份大豆期货合约上建仓,成交价格为4100元/吨此时大豆现货价格为4050元/吨两个月后大豆现货价格4550元/吨,该厂以此价格购入大豆,同时以4620元/吨的价格购入大豆,同时以4620元/吨的价格将期货合约对冲平仓通过套期保值操作,该厂A.4070B.4030C.4100D.4120【答案】B
243、平均真实波幅是由()首先提出的,用于衡量价格的被动性A.乔治•蓝恩B.艾伦C.唐纳德-兰伯特D.维尔斯-维尔德【答案】D
244、期货业协会对违反自律规则的期货从业人员,根据情节轻重,给予的纪律惩戒不包括()A.训诫B.公开谴责C.暂停或撤销从业资格D.罚款【答案】D
245、不能作为期货公司提供投资方案或者期货交易策略依据的是()OA.本公司的研究报告B.合法取得的研究报告C.相关行业信息资料D.未公开发布的相关信息【答案】D
246、全面结算会员期货公司为非结算会员结算,应当签订结算协议结算协议的内容不包括()A.保证金标准B.非结算会员结算准备金最高余额C.风险管理措施D.交易指令下达方式及审查或者验证措施【答案】B
247、下列关于金融期货投资者义务的说法中,错误的是()A.投资者应当如实申报开户材料,不得采取虚假申报等手段规避投资者适当性制度要求B.投资者应当遵守“买卖自负”的原则,承担金融期货交易的履约责任C.投资者可以以不符合投资者适当性标准为由拒绝承担金融期货交易履约责任D.投资者应当通过正当途径维护自身合法权益【答案】C
248、某机构投资者持有某上市公司将近5%的股权,并在公司董事会中拥有两个席位这家上市公司从事石油开采和销售随着石油价格的持续下跌,该公司的股票价格也将会持续下跌该投资者应该怎么做才能既避免所投入的资金的价值损失,又保持两个公司董事会的席位?()A.与金融机构签订利率互换协议B.与金融机构签订货币互换协议C.与金融机构签订股票收益互换协议D.与金融机构签订信用违约互换协议
249、TF1509合约价格为
97.525,若其可交割券2013年记账式附息国债价格为
99.640,转换因子为
1.0167,则该国债的基差为OA.
99.640-
97.
5251.0167B.
99.640-
97.
5251.0167C.
97.
5251.0167-
99.640D.
97.525-
1.
016799.640【答案】A()组成A.上升的4个过程和下降(或上的4个过程(或下B.上升降)的5个过程和下降升)的4个过程C.上升的5个过程和下降(或上(或下的3个过程D.上升降)的6个过程和下降升)的2个过程
250、艾略特最初的波浪理论是以周期为基础的,每个周期都是由(或上【答案】C升)(或上
251、()最早开发了价值线综合指数期货合约,是首家以股票指数为期升)货交易对象的交易所A.芝加哥商业交易所B.美国堪萨斯期货交易所C.纽约商业交易所D.伦敦国际金融期货交易所【答案】B
252、某粮油经销商采用买入套期保值策略,在菜籽油期货合约上建仓10手,建仓时的基差为100元/吨若该经销商在套期保值中实现净盈利30000元,则其平仓的基差应为()元/吨(菜籽油合约规模为每手10吨,不计手续费等费用)A.-100B.-200C.-500D.300【答案】B
253、期货公司计算净资本时,应当按照企业会计准则的规定对相关项目充分计提()A.资产减值准备B.风险准备金C.保证金D.负债总额【答案】A
254、会员制期货交易所专门委员会由()设立A.理事会B.会员大会C.总经理D.股东大会【答案】A
255、在证券或期货交易所场外交易的期权属于()A.场内期权B.场外期权C.场外互换D.货币互换B.协议平仓价格为30300元/吨,交收价格为30400元/吨C.协议平仓价格为30480元/吨,交收价格为30400元/吨D.协议平仓价格为30210元/吨,交收价格为30220元/吨【答案】C
26、李某获得从业资格考试合格证明2015年2月,他被某期货公司聘用,该期货公司拟为其办理从业资格申请根据以上信息回答下列问题假设钱某符合从事期货业务的条件,其所在期货公司为其办理了期货从业人员资格手续,钱某在从业过程中,工作态度极不认真,因其从事的期货业务行为涉嫌违法违规被调查处理,对此,该期货公司A.应当在知悉钱某被调查之日起10个工作日内向期货业协会报告B.应当立即解聘钱某C.应该将该事项在自己的网站上公告D.应当在知悉钱某被调查之日起10个工作日内向证监会派出机构报告【答案】A
27、中国期货保证金监控中心由期货交易所出资设立,其业务接受的领导、监督和管理A.期货公司B.中国证监会C.中国期货业协会D.期货交易所【答案】B
28、某玉米经销商在大连商品交易所做玉米卖出套期保值,建仓时基差为-30元/吨,平仓时为-50元/吨,则该套期保值的效果是o不计手续费等费用A.存在净盈利B.存在净万损C.刚好完全相抵D.不确定【答案】B
29、期货公司应当避免与客户的利益冲突,当无法避免时,应当确保优先A.公司利益B.社会利益C.客户利益D.国家利益【答案】C
30、根据《期货交易管理条例》的规定,审批设立期货交易所的机构是A.中国期货业协会B.国务院财政部门C.国务院期货监督管理机构D.国务院商务主管部门【答案】C
31、负责公司制期货交易所股东大会和董事会会议的筹备、文件保管以及期货交易所股东资料的管理等事宜A.董事会秘书B.董事长C.副董事长D.理事长【答案】A。