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《浮动收益投资工具》ppt课件•引言contents•浮动收益债券•股票期权目录•基金•其他浮动收益投资工具•如何选择合适的浮动收益投资工具01引言CHAPTER什么是浮动收益投资工具010203定义特点常见类型浮动收益投资工具是指一收益的不确定性,风险与股票、基金、期货、期权种投资方式,其收益与特收益并存,投资者需承担等定市场指数或资产价格挂一定风险钩,而非固定收益浮动收益投资工具的重要性多样化投资组合获取更高收益适应不同风险偏好通过引入浮动收益投资工在一定风险水平下,浮动投资者可以根据自身风险具,投资者可以降低投资收益投资工具可能提供更承受能力和投资目标选择组合的风险,提高整体资高的收益机会合适的浮动收益投资工具产的稳定性浮动收益投资工具的种类股票基金通过购买股票,投资者可以分享公司的盈基金是一种集合投资工具,通过购买基金利和增长潜力,但需承担股价波动的风险份额,投资者可以分散投资于多种资产,降低单一资产的风险期货期权期货是一种标准化合约,通过买卖期货合期权是一种权利而非义务,投资者可以通约,投资者可以获得赚取盈利或对冲风险过购买期权获得赚取盈利的机会,同时也的机会可以对冲其他资产的风险02浮动收益债券CHAPTER什么是浮动收益债券01浮动收益债券是一种债务证券,其利息支付或本金回报与特定市场指数或资产池的表现挂钩02投资者在购买浮动收益债券时,会获得一个固定的票面价值和到期期限,但实际回报率会根据特定的市场条件变化浮动收益债券的特点风险与回报01浮动收益债券为投资者提供了一个在市场条件有利时获得较高回报的机会,但同时也承担着较大的风险,因为如果市场条件不利,投资者可能会损失部分或全部的本金灵活性02与传统的固定收益债券相比,浮动收益债券提供了更大的灵活性,因为它们的回报率是根据市场条件变化的适合特定投资者03由于浮动收益债券的风险和回报特性,它们通常更适合风险承受能力较高的投资者浮动收益债券的风险与回报风险由于浮动收益债券的回报率与市场条件挂钩,因此投资者面临的主要风险是市场风险,即市场条件的变化可能导致债券的价值下降此外,还可能面临信用风险和流动性风险回报在市场条件有利时,浮动收益债券可以为投资者提供较高的回报率但需要注意的是,这种回报率并不是稳定的,而是随着市场条件的变化而变化03股票期权CHAPTER什么是股票期权股票期权是一种金融衍生品,给它是一种合约,其价值取决于基股票期权的买卖双方在合约到期予持有者在未来某一特定日期以础资产(股票)的价格变动前享有权利和承担义务,但到期特定价格购买或出售一种股票的后,期权将作废或被执行权利,但并非义务股票期权的种类01020304买入期权卖出期权美式期权欧式期权给予持有者购买股票的权利给予持有者出售股票的权利可以在到期日之前任何时间执只能在到期日执行行股票期权的交易策略买入看涨期权卖出看涨期权买入看跌期权卖出看跌期权赚取收益的方式是行权赚取收益的方式是收取赚取收益的方式是行权赚取收益的方式是收取后获得股票并从中获利权利金后获得资金并从中获利权利金04基金CHAPTER什么是基金基金是一种集合投资工具,通过汇集投资者的资金,由专业的基金管理人进行投资管理,以实现资产的增值基金的主要目的是为投资者提供一种相对安全、稳定的投资方式,降低投资风险基金的运作方式类似于股票交易,但与股票不同的是,基金的价格由基金的净资产值决定,而不是市场供求关系基金的种类股票型基金混合型基金主要投资于股票市场,追求资同时投资于股票和债券,追求本增值风险和收益的平衡债券型基金货币市场基金主要投资于债券市场,追求稳主要投资于短期债券和其他低定的收益风险金融工具,风险较低,收益相对稳定基金的投资策略长期持有策略定期定额投资策略投资者长期持有基金,以获得稳定的投资者定期定额投资基金,以降低市收益和资本增值场波动的影响核心-卫星策略杠铃策略投资者将资金分配给核心基金和卫星投资者同时持有高风险和低风险的资基金,核心基金追求稳定收益,卫星产,以实现风险和收益的平衡基金追求高收益05其他浮动收益投资工具CHAPTER可转换债券定义转换机制可转换债券的转换机制通常基于特定可转换债券是持有者可以在特定时期的股价触发点,当股票价格达到或超内,按照一定比例或价格,将其转换过该点时,债券持有者可以行使转换为特定数量的另一种证券的债券权特点可转换债券通常具有较低的票面利率,因为其持有者有权在未来的某个时间点将其转换为股票优先股特点优先股通常没有投票权,但享有固定义定的股息收益在公司清算或破产时,优先股股东的权益优先于普通优先股是一种特殊类型的股票,股股东持有者优先于普通股股东获得公司利润和资产分配风险与回报优先股的风险相对较低,因为其持有者享有优先权然而,由于缺乏投票权,其回报也相对较低其他金融衍生品定义种类应用金融衍生品是指价值依赖于基础包括远期合约、期货合约、期权金融衍生品在风险管理、投机和资产(如股票、债券、商品或指合约和掉期合约等套利等方面有广泛应用数)的金融合约06如何选择合适的浮动收益投资工具CHAPTER根据风险承受能力选择投资工具风险承受能力强的投资者可以选择高风险、高收益的投资工具,如股票、期货、期权等风险承受能力中等的投资者可以选择中风险、中收益的投资工具,如债券、基金等风险承受能力弱的投资者可以选择低风险、低收益的投资工具,如储蓄、保险等根据投资期限选择投资工具长期投资者可以选择长期持有并持续关注的投资工具,如股票、基金等中短期投资者可以选择短期持有并快速变现的投资工具,如债券、货币市场基金等根据市场走势选择投资工具上涨市场可以选择具有增值潜力的投资工具,如股票、期货等下跌市场可以选择具有保值功能的投资工具,如债券、保险等THANKS感谢观看。