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文本内容:
财务分析说明JYXJLRBL,经营活动产生的现金流量净额与净利润比率计算方法经营活动产生的现金流量净额/净利润XSXJZYSRBL,销售商品收到现金与主营业务收入比率计算方法销售商品、提供劳务收到的现金/主营业务收入X100含义正常周转企业该指标应大于1如果指标较低,可能是关联交易较大、虚构销售收入或透支将来的销售,都可能会使来年的业绩大幅下降ZCBL,资产倍率计算方法每股市场价/每股资产值ZZCHBL,总资产回报率计算方法净利润/总资产期末数X100JZCSYL,净资产收益率计算方法净利润/净资产X100含义又称股东权益收益率,这个指标反应股东投入的资金能产生多少利润ZCSYL,资产收益率计算方法净利润X2/(期初资产总额+期末资产总额)X100%含义资产收益率反应了企业的总资产利用效率,或者说是企业所有资产的获利能力SQLRL,税前利润率计算方法利润总额/主营业务收入X100YYLRL,营业利润率计算方法营业利润/主营业务收入义100=(主营业务利润+其它利润一营业费用一管理费用一财务费用)/主营业务收入X100ZYYWLRL,主营业务利润率计算方法主营业务利润/主营业务收入X100含义一个企业如果要实现可持续性发展,主营业务利润率处于同行业前列并保持稳定十分重要但是如果该指标异忽寻常地高于同业平均水平也应该谨慎了XSMLL,销售毛利率计算方法(主营业务收入一主营业务成本)/主营业务收入X100YYCBBL,营业成本比率计算方法营业成本/主营业务收入X100含义在同行之间,营业成本比率最具有可比性,原因是原材料消耗大体一致,生产设备及工资支出也较为一致,发生在这一指标上的差异可以说明各公司之间在资源优势、区位优势、技术优势及劳动生产率等方面的状况那些营业成本比率较低的同行,往往就存在某种优势,而且这些优势也造成了盈利能力上的差异相反,那些营业成本比率较高的同行,在盈利能力不免处于劣势地位QTYSZKL,其他应收帐款率计算方法其他应收帐款/流动资产含义其他应收帐款主要核算与生产经营销售活动无关的款项来往,一般应该较小如果该指标较高则说明流动资金运用在非正常经营活动的比例高,就应该注意是否与关联交易有关GDQYZZL,股东权益周转率计算方法销售收入/平均股东权益(注意此处平均指的是期初值和期末值的算术平均值)ZZCZZL,总资产周转率计算方法销售收入/平均资产总额含义该指标越大说明销售能力越强GDZCZZL,固定资产周转率计算方法销售收入/平均固定资产含义该比率是衡量企业运用固定资产效率的指标,指标越高表示固定资产运用效果越好ZHZZTS,存货周转天数计算方法360天*(期初存货+期末存货)/销货成本X2ZHZZL,存货周转率计算方法销货成本X2/(期初存货+期末存货)含义存货周转率(天数)表达了公司产品的产销率,如果和同行业其它公司相比周转率太小(或天数太长),就要注意公司产品是否能顺利销售SXFYHJ,三项费用合计计算方法营业费用+管理费用+财务费用含义三项费用之和反应了企业的经营成本如果三项费用合计相对于主营业务收入大幅增加(或减少)则说明企业产生了一定的变化,要提起注意GLFYL,管理费用率计算方法管理费用/主营业务收入YYFYL,营业费用率计算方法营业费用/主营业务收入CWFYL,财务费用率计算方法财务费用/主营业务收入YXFZBL,有息负债比率计算方法(短期借款+一年内到期的长期负债+长期借款+应付债券+长期应付款)/股东权益期末数X100含义无息负债与有息负债对利润的影响是完全不同的,前者不直接减少利润,后者可以通过财务费用减少利润;因此,公司在降低负债率方面,应当重点减少有息负债,而不是无息负债,这对于利润增长或扭亏为盈具有重大意义在揭示公司偿债能力方面,100%是国际公认的有息负债对资本的比率的资本安全警戒线GDQYYGDZCBL,股东权益与固定资产比率计算方法(股东权益总额/固定资产总额X100含义一个财务结构稳定性指标CQFZBL,长期负债比率计算方法长期负债/资产总计X100ZBFZBL,资本负债比率计算方法负债合计/股东权益X100含义比资产负债率这一指标更能准确地揭示企业的偿债能力状况,因为公司只能通过增加资本的途径来降低负债率资本负债率为200%为一般的警戒线,若超过则应该格外关注ZCFZBL,资产负债比率计算方法负债总额/资产总额又100%含义反映总资产中有多大比例是通过借债得来的GDQYBL,股东权益比率计算方法股东权益总额/资产总额X100含义反映所有者提供的资本在总资产中的比重,反映企业的基本财务结构是否稳定一般来说比率高是低风险、低报酬的财务结构,比率低是高风险、高报酬的财务结构YSZKZZTS,应收帐款周转天数计算方法360天X平均应收帐款/销售收入含义表达年度内应收帐款转为现金的平均天数影响企业的短期偿债能力YSZKZZL,应收帐款周转率计算方法销售收入/平均应收帐款含义表达年度内应收帐款转为现金的平均次数如果周转率太低则影响企业的短期偿债能力XJBL,现金比率计算方法货币资金/流动负债含义现金比率反应了企业偿还短期债务的能力SDBL,速动比率计算方法(流动资产一存货)/流动负债含义由于种种原因存货的变现能力较差,因此把存货从流动资产种减去后得到的速动比率反映的短期偿债能力更令人信服一般认为企业合理的最低速动比率是lo但是,行业对速动比率的影响较大比如,商店几乎没有应收帐款,比率会大大低于lo影响速动比率的可信度的重要因素是应收帐款的变现能力主营业务收入增长计算方法(本期主营业务收入一上年同期主营业务收入)/上年同期主营业务收入X100含义一般当产品处于成长期,增长率应大于10虬。