还剩26页未读,继续阅读
本资源只提供10页预览,全部文档请下载后查看!喜欢就下载吧,查找使用更方便
文本内容:
全国经济专2022业技术资格考试(中级)金融实务育金考点第05讲.主讲老师部老师
2.委托人、受托人和受益人的权利和义务1受托人受托人处于掌握、管理和处分信托财产的中心位置2委托人委托人是信托财产的原始所有者,其拥有的最主要权利是信托财产的授予权3受益人当信托结束时,有承认最终决算的权利,只有当受益人承认信托业务的最终决算后,受托人的责任才算完成考点三信托市场及其体系一信托市场的法律体系L信托基本法《信托法》
2.行业管理法规12007年3月,中国银监会发布新的《信托公司管理办法》一是去掉了信托投资公司中的“投资”两字,引导信托公司突出信托主业;二是为实现受托人为受益人最大利益服务的宗旨,新办法强调“压缩固有业务,突出信托主业”;三是强调“限制关联交易,防止利益输送”,确保受益人利益不受损害22020年2月,银保监会发布《信托公司股权管理暂行办法》,以问题为导向、“三位一体”股权管理体系为主线,明确信托公司股东、信托公三方主体从股权进入到退出各阶段的股权管理职责要内2包括明确股东责任、明确信托公司职责、加强对信托公司股权的监督管理二信托市场的运行体系L信托市场的需求主体委托人1个人的信托需求主要包括个人财产管理信托、婚姻家庭信托、子女保障信托、遗产管理信托和养老保障信托等2机构的信托需至主要包括资产管理信托、股权代持信托、表决选举权信托等
2.信托市场的供给主体受托人1个人、普通机核担任受托人不以营利为目的,属于民事信托受托人;2信托机构则以营利为目的,属于管业信托受托人其中,信托公司是我国信托市场的供给主体考点四信托公司的设立形式和程序
1.信托公司可以采取公司或者彳公司的形式
2.信托公司设立须经筹建和开业两个阶段1信托公司的为批准决定之日起个,;未能按期筹建的,可申请延期一次,延长期限不得超过3个月2信托公司应当自领取营业执照之日起6个月内开业;不能按期开业的,可申请延期一次,延长期限不得超过3个月考点五信托公司的业务运营信托公司管理运用或处分信托财产时,可以依照信托文件的约定,采取投资、出售、存放同业、买入返售、租赁、贷款等方式进行,但不得以对外借款的目的将信托财产用于质押目前,我国信托公司的业务分为信托业务、固有业务和特别许可业务三类一信托业务
1.基础设施信托业务1融资主体多是评级较高的公开发债主体或拥有政府背景的大型企业集团2运作方式一种是基础设施信托,以平台公司后续通过应收账款回购或地方政府直接向信托公司偿还债权等资金流入手段作为信托的收益来源另一种是莞款类基础设施信托,以信托贷款产生的利息作为信托收益来源
2.房地产信托业务1类型房地产信托业务可划分为投资和融资两种类型2运作方式一类是不动产信托,由委托人依照信托合同来管理运用不动产的一种法律关系;另一类是务地产资金信托,将资金投向房地产业并对其进行管理和处分的行为,这也是的房地产融资方式
3.证券投资信托业务注意投资范围信托公司司有业多不得参与股指期货交易;集合信托业务可以套期保值和套利为目的参与股指期货交易;信托公司也刍可以套期保值、套利和投机为目的开展股指期货交易
(二)固有业务L固有资产状况和流动性良好、符合监管要求,是开展各类信托业务的前提条件
2.内容第一,信托公司在固有业务项下可以开展贷款、租赁、投资等活动,其中上务对金融类公司股权投资、金融产品投资和自用固定资产投资第二,业务限制规定信托公司不得开展除同业拆入业务以外的其他负债业务,且同业拆入余额不得超过其净资产的20%,固有财产原则上不得进行实业投资考点梳理考试难度考试概率出题形式L信托的概念与功能★★100%单选、多选
2.信托的设立及管理★★90%单选、多选
3.信托市场及其体系★★★100%单选、多选
4.信托公司的设立形式和程序★★70%多选
5.信托公司的业务运营★★★100%单选、多选
6.信托公司的资本管理★★95%单选
7.租赁的概念与功能★80%单选、多选
8.租金管理★★★100%多选
9.融资租赁合同★★90%多选
10.金融租赁公司的业务运营★★100%单选、多选
11.金融租赁公司的盈利模式★★95%单选、多选
(三)特别许可业务
1.私人股权投资信托业务
2.信贷资产证券化业务
3.企业年金信托业务
①我国信托型企业年金的运作架构是以受托人为责任中心,实行独立的财产托管
②信托公司是的企业年金法人受托机构主体考点六信托公司的资本管理L本质是以资/为核心2,净资本指标衡量的是流动性和资产的变现能力,目的是确保信托公司有并保持必要的初,以满足抵御各项业务不可预期损失的需要
3.根据《信托公司净资本管理办法》的规定,信托公司净资本不得低于人民币2亿元;净资本不得低于各项风险资本之和的100%;净资本不得低于净资产的40%考点七租赁的概念与功能
(一)融资租赁与经营租赁的根本区别
①融资租赁的出租人通常不承担租赁物的余值风险,而经营租赁的出租人一定要承挂租赁物的余值风险
②融资租赁是在实质上转移与一项资产所有权有关的全部风险和报酬的一种租赁,是以融通资金为直接目的,以技术设备等动产为租艮,以经济法人(企业)为承租人,具有非常浓厚的金融色彩
(二)租赁的特点.所有权与使用权相分离;
1.融资与融物相结合;.租金分期支付
(三)租赁的功能.融资与投资是融资租赁的基本功能
1.产品促销与资产管理是融资租赁的扩展功能考点八租金管理-租金的构成要素和支付方式
1.融资租赁每期租金的多少,一般取决于以下三个因素一是设备原价及预计残值;二是资金成本;三是租赁手续费通常,租金总额等于上述个因素的总和
2.支付方式在实践中,大多为后付等额年金支付二租金的计算方法在我国融资租赁实务中,租金的计算大多采用
(三)租金的影响因素L租赁期限期限越长、租金越高
2.计算方法
3.影响租金总额的因素;利率越高、租金越多
4.付租间隔期间隔期越长、租金越多
5.保证金的支付数量和方式有保证金的,租金少
6.营业费用经营租赁,存在规模经济,费用由出租人承担;融资租赁,租入的设备视为承租人的资产,费用由承租人承担
7.付租方式期初支付,租金少
8.计息日和起租日第六章信托公司与金融租赁公司考点九融资租赁合同
1.特征
(1)融资租赁合同是若或要君合同;
(2)融资租赁合同是双务、有偿合同;
(3)融资租赁合同是宁可单方解除的合同
2.融资租赁合同的变更和解除应注意以下几点一是融资租赁合同中的双方当事人空协商一致,可以变更或解除合同,但不得因此损害国家利益和社会公共利益二是双方当事人协商变更融资租赁合同,应征得担保人的同意或事先通丸和保八担保人表示不同意的,如果融资租赁合同双方仍协商变更合同,则担保人的担保责任因此免除第六章信托公司与金融租赁公司三是未经出租人同意,承租人擅自转租租赁物的,其转租合同无效,出租人有权解除融资租赁合同因此造成出租人损失的,承租人应负责赔偿损失四是变更或解除融资租赁合同,应采用书面形式五是融资租赁合同订立后,不?因承办人或法定代表人的变动而变更或解除六是融资租赁合同解除,不影口当事人因其所受损失向有过错的对方当事人要求赔偿的权利考点十金融租赁公司的业务运营L公司自担风险的融资租赁业务
(1)直接租赁;
(2)转租式融资租赁业务(转租赁);后回租式融资租赁业务(回租)
2.公司同其他机构分担风险的融资租赁业务
(1)联合租赁多对一;
(2)杠杆租赁融资由其他金融机构以银团贷款的形式提供
3.公司不承才风险的融资租赁业务委托租赁(资金为信托财产)考点十一金融租赁公司的盈利模式L o指金融租赁公司通过自有资金或外部融资采购设备后,向承租人租赁设备获得的租金收益与资金成本之间的是金融租赁公司最主要的盈利模式
2.余值收益金融租赁公司通过设备回收再出售或者再次租赁获得的价差收入
3.服务收益出租人为承租人提供租赁服务时收取的手续费、财务咨询费、贸易佣金等服务费
4.运营收益金融租赁公司通过资金统筹、财务杠杆运用、金融产品组合和规模经营等运营方式获得的收益
12.金融租赁公司的风险与监管★★70%单选、多选考点十二金融租赁公司的风险与监管L金融租赁公司面临的风险及管理1信用风险、操作风险和市场风险是金融租赁公司面临的最主要风险类型2信用风险的管理要求交易对手保持足够的柢押品、支付保证金和在合同中规定净额结算条款等程序,来最大限度降低信用风险3操作风险的管理可以通过正确的管理程序得到控制4金融租赁公司面临的市场风险主要包括利率风险和汇率风险
2.金融租赁公司的监管要求一是资本充足率不得低于银监会的最低监管要求二是单一客户融资集中度不得超过资本净额的三是单一集团客户融资集中度不得超过资本净额的50%四是单一客户关联度不得超过资本净额的30%五是全部关联度不得超过资本净额的50%六是单一股东关联度不得超过该股东在金融租赁公司的出资额,且应同时满足本办法对单一客户关联度的规定考点一信托的概念与功能
(一)信托的囱本特征
1.信托财产权利与利益相分离;
2.信托财产的独立性;
3.信托的有限责任;
4.信托管理的连续性
(二)信托的勾成要素
1.信托当事人包括委托人、受托人和受益人
2.信托行为一种复合法律行为设立信托、信托财产转移
3.信托财产合法性、确定性、积极性、流通性
4.信托目的
(三)信托的种类L根据受托人身份的不同,信托可分为民事信托和商事信托
2.根据的不同,信托可分为自益信托和他益信托
3.根据的不同,信托可分为私益信托和公益信托
4.根据委托人人数的不同,信托可分为单一信托与集合信托
5.根据信托关系设立用不同,信托可以分为(又称为任意信托、明示信托,包括契约信托和遗嘱信托两种)和法定信托(分为鉴定信托和强制信托)
6.根据葵托人的性7不同,信托可分为个人信守(生前信托、身后信托)、法人信托和个人与法人通用信托(既可由个人作委托人,又可由法人作委托人)
7.根据信托涉及的地理区域的不同,信托可分为国内信托和国际信托
(四)信托的功能信托是一种财产转移和管理制度,信托业的本质是财产管理机构从信托业发展历程看,信托的功能体现为以财产管理为主,以融通资金、社会投资和社会公益服务等功能为辅考点二信托的设立及管理一信托的设立L设立信托的条件1有合法的信托目的前提;2信托财产应当明确合法基本条件;3信托文件应当采用书面形式;4依法办理信托登记
2.信托的设1信托合同,是信托设立显常见的方式2遗嗯信托,是另外一种常见的信托设立方式,是委托人的一种单方行为
3.信托登记的类型信托预登记、信托初始登记、信托变更登记、信托终止登记和信托更正登记二信托的管理L信托财产的管理1信托管理最重要的是对信托财产的管理的是利用信托财产进行以获取收益,这是实现信托财产保值增值的重要途径2信托财产的处分事实上的处分和法律上的处分
①H是指对信托财产进行包括生产和生活的消费;
②法律上的处分是指对信托财产进行转让。