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文本内容:
物联网智能终端项目营运资金管理分析目录第一章公司简介3一\基本信息
二、公司简介3
三、公司主要财3务数据4第二章营运资金管理分析5
一、营运资金管理策略的主要内容
二、影响营运资金管理策略的因素分5析
三、营运资金的特点6
四、流动资金的概念8
五、短期融资券10
六、短期融资的概11念和特征14第三章项目背景分析16
一、行业竞争格局16第四章18
一、投资估算的编制说明
二、建设投资估算1818
三、建设期利息20正是由于上述特点决定了营运资金的灵便性与复杂性对其实施的管理决不能是一种盲目的管理活动,应该是在一系列科学、合理的理念的指导下有序进行的
四、流动资金的概念流动(营运)资金是指在企业生产经营活动中占用在流动资产上的资金流动(营运)资金有广义和狭义之分,广义的营运资金是指一个企业流动资产的总额;狭义的营运资金是指流动资产减流动负债后的余额营运资金的管理既包括流动资产的管理,也包括流动负债的管理本书采用的是狭义营运资金的概念从会计角度看,营运资金是指流动资产和流动负债的差额它反映企业短期债务的偿还能力从财务管理角度看,则营运资金反映的是流动资产和流动负债关系的总和,是对企业所有短期性财务活动的统称,并且它与诸多财务指标密切相关,是整体财务结构的组成部份所谓流动资产,是指可以在1年内或者长于1年的一个营业周期内变现的资产按照流动资产的变现速度(速度越快,流动性越高,反之亦然)划分,流动性最高的资产属货币资金;其次是短期投资;再次是应收账款;最后是存货同样地,流动负债是指需要在1年或者超过1年的一个营业周期内偿还的债务又称短期融资,主要包括以下几类项目短期借款、对付账款、对付工资、应交税金及对付利润(股利)等
五、短期融资券短期融资券又称商业票据、短期债券,是由大型工商企业或者金融企业所发行的短期无担保本票,是一种新型的短期融资方式
(一)短期融资券的种类L按照发行方式的不同按发行方式不同,可将短期融资券分为经纪人代销的融资券和直接销售的融资券经纪人代销的融资券又称间接销售融资券,它是指由发行公司卖给经纪人,然后再由经纪人卖给投资者的融资券直接销售融资券是指发行人直接销售给最终投资者的融资券直接发行融资券的公司通常为经营金融业务的公司或者自己有附属经营金融机构的公司,它们有自己的分支网点,有专门的金融人材,因此,有力量自己组织推销工作,从而节省了间接发行时付给证券公司的手续费
2.按照发行人不同按发行人的不同,可将短期融资券分为金融企业的融资券和非金融企业的融资券金融企业的融资券是指由各大公司所属的财务公司、各种投资信托公司、银行控股公司等发行的融资券这种融资券普通采用直接发行方式非金融企业的融资券是指那些没有设立财务公司的工商企业所发行的融资券这种融资券普通采用间接融资方式
3.按照融资券的发行和流通范围不同按融资券的发行和流通范围,可将短期融资券分为国内融资券和国际融资券国内融资券是指一国发行者在其国内金融市场上发行的融资券发行这种融资券普通只要遵循本国法规和金融市场惯例即可国际融资券是指一国发行者在其本国以外的金融市场上发行的融资券发行这种融资券,必须遵循有关国家的法律和国际金融市场上的惯例
(二)短期融资券的发行程序
(1)公司做出决策,采用短期融资券方式筹集资金
(2)办理短期融资券的信用评级
(3)向有关审批机关提出发行融资券的申请
(4)审批机关对企业的申请进行审查和批准
(5)正式发行融资券,取得资金三短期融资券的优缺点
1.短期融资券筹资的优点1筹资成本比较低在西方,短期融资券的利率加之发行成本,通常要低于银行的同期贷款利率这是因为利用短期融资券筹集资金时,筹资者与投资者直接往来,绕开了银行,从而节省了一笔原应支付给银行的筹资费用但目前我国短期融资券的利率普通比银行借款利率高这主要是因为我国短期融资券市场刚刚建立,还不十分成熟随着短期融资券市场的不断发展和完善,短期融资券的利率会逐渐接近银行贷款利率,直至略低于银行贷款利率2筹资数额比较大银行普通不会向企业贷放巨额的短期借款,而发行短期融资券可以筹集更多的资金对于需要巨额资金的企业,短期融资券这一方式更为合用3能提高企业的信誉由于能在货币市场上发行短期融资券的公司都是著名的大公司,于是,一个公司如果能在货币市场上发行自己的短期融资券,说明该公司的信誉很好
2.短期融资券筹资的缺点1风险比较大短期融资券到期必须归还,普通不会有延期的可能到期不归还,会产生严重后果2弹性比较小惟独当企业的资金需求达到一定数量时才干使用短期融资券,如果数量较小,则会加大单位资金的筹资成本止匕外,短期融资券普通不能提前偿还,即使公司资金比较宽裕,也只能在到期才干还款3发行条件比较严格并非任何公司都能发行短期融资券进行筹资,必须是实力强、信誉好、效益高的企业才干使用,而一些小企业或者信誉不太好的企业则不能利用短期融资券来进行筹资
六、短期融资的概念和特征一短期融资的概念短期融资又称流动负债,是指需要在1年或者超过1年的一个营业周期内偿还的债务短期融资属于企业风险最大的融资方式,但也是资金成本最低的融资方式短期债务融资由于其具有可转换性、灵活性和多样性,以及成本低、偿还期短等特点,因此必须对其进行认真管理通常采用的短期融资方式有银行短期借款、短期融资券、商业信用;应交税金、对付利润、对付工资、对付账款、对付票据、预收货款、票据贴现等二短期融资的特征1短期融资的周转期短短期融资主要是为解决企业流动资金的需要,由于企业占用在流动资产上的资金,周转一次所需时间较短,通常会在1年或者1个营业周期内收回,因此,短期融资具有周转周期短的特征2短期融资中的大部份具有相对稳定性在一个正常的生产经营企业中,短期负债中的大部份具有时常占用性和一定的稳定性,例如生产企业中的最低原材料的储备、在产品储备和商业企业的商品最低库存等占用的资金,虽然采用短期融资方式筹集资金,但普通都是短期资金长期占用,一笔短期资金不断循环使用因此说,短期融资中的大部份具有相对稳定的特征3短期融资的财务风险较高短期融资的到期日近,容易浮现不能按时偿还本金的风险;短期负债特别是银行短期借款在利息成本方面也有较大的不确定性因为利用短期借款筹集资金,必须不断更新债务,而此次借款到期后,下次借款利息的高低是不确定的金融市场上短期负债的利息率有时会在短期内有较大的波动4短期融资的资金成本较低企业的短期融资不必承担长期负债的期限性风险,因为,企业的长期负债在债务期间内,即使没有资金需求,也不易提前归还,只好继续支付利息而如果使用短期负债,当生产经营紧缩,企业资金需求减少时,企业可以逐渐偿还债务,这样就可以减少利息支出,或者在对方提供的折扣期内偿还对付账款,取得折扣优惠等,从而降低资金成本第三章项目背景分析综合判断,“十三五”时期,贫困落后是主要矛盾、加快发展是根本任务的基本省情没有变,既要“赶”又要“转”的双重任务没有变,快于全国快于西部的发展态势没有变,可以大有作为,也必须奋发有为必须增强机遇意识、责任意识、忧患意识,倍加珍惜加快发展的好势头,倍加珍惜团结和谐的好局面,倍加珍惜干事创业的好状态,奋发图强,励精图治,凝心聚力肩负起科学发展、后发赶超、同步小康的历史使命
一、行业竞争格局近年来,物联网作为信息科学技术产业的第三次革命,目前处于一个全面发展且急速扩张的状态由于物联网行业涵盖的领域十分广泛,参预者众多,已然形成为了较高的行业集中度,同领域之间的竞争压力也较大物联网行业主要包含感知层、传输层、平台层和应用层四个层级,各个层级涉及的产业也都不同,竞争状况较为复杂,每一个环节都有大量头部企业参预感知层市场空间较大,但由于技术壁垒较高,目前还是以海外品牌为主要供应商,国内的厂商如华为海思、中兴微电子在NB-IoT芯片领域保持率先传输层的竞争格局相对稳定,国内的通信网络建设主要由中国挪移、中国联通、中国电信三大运营商主导,通信芯片技术壁垒较高,主要厂商有高通、英特尔、华为、中兴、ASR、GCT等,通信模组方面中国厂商已经实现了突破和国产替代,逐步达到在全球占主导地位的水平平台层是物联网应用以及增值服务提供的基础,需要拥有足够强大的软件实力和云计算服务能力以及适配的物联网生态,因此主要由各大互联网或者云服务巨头提供,如AWSIoT、阿里云IoT、小米IoT开辟者平台等应用层占物联网产业链价值的30-40%,涉及的产业众多且不断扩展,竞争最为激烈,国内外的大量企业都抓住风口积极开辟客户的应用需求,目前以智能交通(包括物流)、智能家居(包括安防)、公共安全(包括医疗、工业、农业)为主其中智能家居作为近年的发展热点,行业整体规模持续增长,行业内企业数量也迅速攀升智能家居产业涵盖了产品创造、平台服务、网络运营等多个领域,不同细分领域之间的企业以合作关系为主,而同一细分领域之内的企业,竞争较为激烈第四章-、投资估算的编制说明
(一)投资估算的依据本期项目其投资估算范围包括建设投资、建设期利息和流动资金,估算的主要依据包括
1、《建设项目经济评价方法与参数(第三版)》
2、《投资项目可行性研究指南》
3、《建设项目投资估算编审规程》
4、《建设项目可行性研究报告编制深度规定》
5、《建设工程工程量清单计价规范》
6、《企业工程设计概算编制办法》
7、《建设工程监理与相关服务收费管理规定》
(二)项目费用与效益范围界定本期项目费用界定为工程费用和项目运营期所发生的各项费用;项目效益界定为运营期所产生的各项收益,并严格遵循财务评价过程中费用与效益计算范围相一致性的原则、建设投资估算本期项目建设投资
21985.40万元,包括工程费用、工程建设其他费用和豫备费三个部份
(一)工程费用工程费用包括建造工程费、设备购置费、安装工程费等;工程建设其他费用包括建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用,合计
18308.52万元
1、建造工程费估算根据估算,本期项目建造工程费为
9295.66万元
2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外创造厂家(商)报价和类似工程设备价格,同时参照《机电产品报价手册》和《建设项目概算编制办法及各项概算指标》规定的相应要求进行,并考虑必要的运杂费进行估算本期项目设备购置费为
8460.14万元
3、安装工程费估算本期项目安装工程费为
552.72万元
(二)工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为
3144.66万元
(三)豫备费本期项目豫备费为
532.22万元
四、流动资金
五、项目总投资21
六、资金筹措与投23资计划24表格题目建设投资估算表单位万元勾置安装工序号项目建造:工程设备程其他费合计J F3工程费用
925.
668460.
4552.
72183085211.1建造工程费
995.
669295.
661.2殳备购置费
8460.
148460.
141.3安装工程费
52.
72552.722其他费用
3144.
663144.
662.1土地出让金
1906.
571906.573豫备费
532.
22552.
223.1基本豫备费
241.
83241.
833.2张价豫备费
290.
39290.394投资合计
21935.40
三、建设期利息按照建设规划,本期项目建设期为24个月,其中申请银行贷款
10953.08万元,贷款利率按
4.9%进行测算,建设期利息
536.71万元表格题目建设期利息估算表单位万元序号项目合计第年第年121借款
1.1建设期利息
536.
71134.
18402.53期初借款余额
5476.54当期借款
10953.
085476.
545476.54当期应计利息
536.
71134.
18402.53期末借款余额
5476.
5410953.
081.2其他融资费用
1.3小计
536.
71134.
18402.
5322.1建设期利息期初债务余额当期债务金额当期应计利息期末债务余额
2.2其他融资费用
2.3小计3合计
536.
71134.
18402.53
四、流动资金流动资金是指项目建成投产后,为进行正常运营,用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金流动资金测算普通采用分项详细测算法或者扩大指标法,根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点,该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数,采用分项详细测算法进行测算根据测算,本期项目流动资金为
4908.94万元表格题目流动资金估算表单位万元序号项目第年:第年第年第年第年1234151流动资产
0.
002.
1345.
0627591.
0732460.
081.1应收账款
0.
001955.2812H
5.
9814607.
041.2存货
0.
00852.779656/;
811361.03原辅材料
0.
002556.
23287.
063408.31燃料动力
0.
0027.
81144.
86170.42在产品
0.003S
19.55444IA
65226.07产成品
0.0017,
172172.
802556.
2511.3现金
90.
001947.
612207.\
92596.
811.4预付账款
0.
002921.
41330.
933895.212流动负债
0.
0020663.
3523418.
4727551.
142.1对付账款
0.
007438.
818430.
659918.
412.2预收账款
0.
0013224.
5514987.
8217632.733流动资金
0.
003681.
704172.604908:
9440.
003681.
70490.
89736.34流动资金增加铺底流动资
50.
007303.
528277329738.02金
五、项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金根据谨慎财务估算,项目总投资2743105万元,其中建设投资
21985.40万元,占项目总投资的
80.15%;建设期利息
536.71万元,占项目总投资的
1.96%;流动资金
4908.94万元,占项目总投资的
17.90%表格题目总投资及构成一览表单位万元序号项目指标占总投资比例1总投资
27431.
05100.00%
1.1建设投资
21985.408035%工程费用
18308.
5266.74%建造工程费
9295.
6633.89%设备购置费
8460.
1430.84%安装工程费
552.
722.01%工程建设其他费用
3144.
6611.46%土地出让金
1906.
576.95%
1.
1.
2.2其他前期费用
1238.
094.51%豫备费
532.
221.94%1基本豫备费
241.
830.88%1涨价豫备费
290.
391.06%
1.2建设期利息
536.
711.96%
1.3流动资金
4908.
9417.90%
六、资金筹措与投资计划本期项目总投资
27431.05万元,其中申请银行长期贷款
10953.08万元,其余部份由企业自筹表格题目项目投资计划与资金筹措一览表单位万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资
27431.
05100.00%
1.1建设投资
21985.
4080.15%
1.2建设期利息
536.
711.96%
1.3流动资金
4908.
9417.90%2资金筹措
27431.
05100.00%
2.1项目资本金
16477.
9760.07%用于建设投资
11032.
3240.22%用于建设期利息
536.
711.96%用于流动资金
4908.
9417.90%
2.2债务资金
10953.
0839.93%用于建设投资
10953.
0839.93%用于建设期利息用于流动资金
2.3其他资金第一章公司简介
一、基本信息
1、公司名称XX集团有限公司
2、法定代表人谢xx
3、注册资本1040万元
4、统一社会信用代码XXXXXXXXXXXXX
5、登记机关xxx市场监督管理局
6、成立日期2022-11-
197、营业期限2022-11-19至无固定期限
8、注册地址xx市xx区xx
二、公司简介公司秉承“以人为本、品质为本”的发展理念,倡导“诚信尊重”的企业情怀;坚持“品质营造未来,细节决定成败”为质量方针;以“真诚服务赢得市场,以优质品质谋求发展”的营销思路;以科学发展观纵观全局,争取实现行业领军、技术率先、产品领跑的发展目标公司坚持提升企业素质,即“企业管理水平进一步提高,人力资源结构进一步优化,人员素质进一步提升,安全生产意识和社会责任意识进一步增强,诚信经营水平进一步提高”,哺育一批具有工匠精神的高素质企业员工,企业品牌影响力不断提升
三、公司主要财务数据表格题目公司合并资产负债表主要数据年月年月年月项目202212202212202212资产总额
11761.
729409.
388821.29负债总额
4955.
903964.
723716.92股东权益合计
0805.
825444.
665104.36表格题目公司合并利润表主要数据年度年度年度项目202220222022营业收入
34419.
9827535.
9825814.99营业利润
5524.
604419.
684143.45利润总额
5029.
424023.
543772.074c c1_____2771Y7_________S20________净利润J//4・U/归属于母公司所有
3772.
072942.
212715.89者的净利润第二章营运资金管理分析
一、营运资金管理策略的主要内容流动资产是个不切当的概念从定义上说,流动资产是指现金及预期能在一年或者超过一年的一个经营周期内转变为现金或者支用的资源但随着企业的成长,有许多流动资产项目变得不那末“流动”了如一个企业总是需要有一定数量的库存支持销售的需要,由于赊销的增长,应收款项也变成长期的了这些资产项目不是普通意义上的临时性的或者短期的,实际上是“永久、长期”流动资产这样,企业的全部资产可分为三部份
①暂时性(波动性)流动资产,它随着每一个销售周期变化而变化,是由于季节性经营活动或者其他类似原因所引起的、在一定期间内的流动资产占用的暂时性增加;
②永久性(长期性)的流动资产,这些资产随着时间的推移而增加,是现金、有价证券、应收账款、存货等在整个年度内占用的最低水平,这部份流动资产占用可以满足企业生产经营活动的最基本需要,其数额相对稳定
③长期资产,如固定资产等由于固定资产占用和永久性流动资产占用具有相对稳定的特征,因此,它们的资金需求通常以长期负债和所有者权益的长期资金来满足,从而保证企业正常的、基本的经营活动的资金需要对于暂时性占用的流动资产所形成的资金需要,其如何满足在很大程度上取决于企业的营运资金策略普通情况下,可以首先考虑用自然融资、对付账款、对付工资、对付税金等来满足这部份暂时性的资金需要,然后再考虑流动负债、长期负债和所有者权益来满足这种暂时性的资金需求因此,营运资金策略的主要内容一是确定流动资产各项目的目标水平;二是确定流动资产用何种方法融资
二、影响营运资金管理策略的因素分析营运资金管理千头万绪,涉及生产经营的方方面面,如现金管理、信用管理;营销管理;生产管理等理财人员应努力协调好各方面的关系,认真分析影响营运资金策略的因素为选择切实可行的营运资金策略打下基础影响营运资金策略的主要因素有如下几点
(一)销售收入水平及增长趋势普通地讲,营运资金规模会随着销售额的增长而增长,但两者之间呈非线性关系随着销售水平的提高,营运资金将以递减的速度增加,特殊是现金和存货,即随着销售水平的提高,现金和存货所占用的资金因时间、数量的不一致而可以相互调剂使用,使占用于流动资产的资金增加速度小于销售额的增长速度因此,当销售额快速增长时,企业可选择风险较高的营运资金策略,以争取获得较高的收益
(二)现金流入、流出量的不确定性和时间上的非衔接程度在市场经济条件下,企业的生产经营活动日益复杂,企业的材料采购、产品销售都广泛地以商业信用为媒介来实现,很难对现金流量进行准确的预测企业的现金流入与流出量不确定程度越高,企业保持在流动资产上的营运资金就越多,现金流入和流出在时间上的协调程度就越差因此,企业应保持较大的营运资金规模,以备偿付当期的到期债务而如果企业现金流入量、流出量的确定性程度越高,并且在时间上保持衔接一致,就可选择激进的营运资金策略
(三)理财人员对待风险的态度和对收益的预期这里的风险是指企业陷入无力偿付到期债务而导致的技术性无力清偿的可能性如果企业敢冒风险,则宜采用低的流动资产比率或者较高的流动负债比率,反之,则采用较高的流动资产比率或者较低的流动负债比率风险与收益的权衡是确定营运资金策略的基本前提一个崇尚稳健的企业通常会选择低风险、低收益的营运资金策略,而一个崇尚冒险的企业则会选择高风险、高收益的营运资金策略由于理财人员普遍是耽心风险的,又预期能获得比较理想的收益能力,因此,理想的营运资金策略应恰到好处地处于两者之间,适度的风险、适度的收益将是企业确定营运资金策略的基本原则流动负债策略与流动资产策略的有效搭配组合,可以使企业的风险程度与获利水平在一个合理的范围内变动,有利于企业的长远发展除此之外,影响企业营运资金策略的因素,还有经营杠杆、财务杠杆、企业的行业特点、产品结构等
三、营运资金的特点企业营运资金管理十分复杂,这是由营运资金自身特点决定的,其特点主要包括
(一)营运资金的周转具有短期性企业占用在流动资产上的资金,周转一次所需时间较短通常会在1年或者一个经营周期内收回,对企业影响的时间比较短根据这一特点,营运资金可以用商业信用、银行短期借款等短期筹资方式来加以解决
(二)营运资金的实物形态具有易变现性短期投资、应收账款、存货等流动资产普通具有较强的变现能力,如果遇到意外情况,企业浮现资金周转不灵、现金短缺时,便可迅速变卖这些资产,以获取现金,匡助企业渡过难关
(三)营运资金的数量具有波动性流动资产的数量会随企业内外条件的变化而变化,时高时低,波动很大季节性企业如此;非季节性企业也如此随着流动资产数量的变动,流动负债的数量也会相应发生变化
(四)营运资金的实物形态具有变动性企业营运资金的实物形态往往是随着企业生产经营活动的变动而变动,普通在现金、材料、在产品、产成品、应收账款与现金之间顺序转化企业筹集的资金,普通都以现金的形式存在;为了保证生产经营的正常进行,必须拿出一部份现金去采购材料,这样,有一部份现金转化为材料;材料投入生产后,当产品尚未最后完工脱离加工过程以前,便形成在产品和自制半成品;当产品被加工完成后,就成为准备出售的产成品;产成品经过出售等方式可直接获得现金,有的则因赊销而形成应收账款;经过一段时间,应收账款通过收现又转化为现金
(五)营运资金的来源具有灵便多样性企业筹集营运资金的来源渠道和方式是多种多样的,通常有银行短期借款、短期融资券、商业信用、应缴税金、应缴利润、对付工资、对付费用、预收货款、应计款项、预提款项及各类直接借款,从普通的商业信用到国家信用、不人信用和贸易信用等,其期限也是长短不一的。