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学院经济与管理学院班级财务管理本科班5题目中国挪移公司财务报表分析名:学号84第五章现金流量表分析现金流量表
5.1年度经营流动现金流量净额211,02220222022224985投资活动现金流量净额-146,219-171475筹资活动现金流量净额-42,944-79,431现金及现金等价物净增加额21,859-25,921现金及现金等价物期初余额44,93170,906汇率变动对现金及现金等价物影响-4600-5400现金及现金等价物期末余额6674444,
931、企业经营活动产生的现金流量净额呈现小幅下降趋势;
1、企业投资活动产生的现金流量均为负值,且其绝对值呈下降趋势;
2、企业融资活动产生的现金流量均为负值,年的数据较年下降较多;
320222022、企业的现金及现金等价物的净增加由年的负增长转为年正增长420222022现金流量项目组合分析
5.2年份现金流量方向现金净流分析影响结果量筹资活经投营资动活活动动企业经营状况良好,可在偿还前欠债务的同2022++--时继续投资2022+企业经营状况不错,然而不能同时满足偿还---前期债务与继续扩大投资的需要三大活动现金流量净额分析
5.3单位:百万元项目增减额增减幅度20222022经营活动产生的现金流量净额211,022224,985-13963-
6.21%投资活动产生的现金流量净额-146,219-171,47525,256-
14.73%筹资活动产生的现金流量净额-42,944-79,43136,487-
45.94%现金及现金等价物净增加额21,859-25,92147,780-
184.33%、年经营活动产生的现金流量净额同比减少主要原因是企业当期经营活
120226.21%,动产生的现金较上一年度减少了,同时用于支付职工以及为职工支付的现金有所增加、年投资活动产生的现金流量净额同比增加主要原因是企业当有较大投
2202214.73%,资活动产生的现金流量净额其他项目、年筹资活动产生的现金流量净额同比增加主要原因是企业当期没有偿
3202245.94%,还债务现金的现金目录第一章公司简介错误!未定义书签公司简介错误!未定义书签
1.1第二章行业分析错误!未定义书签公司行业地位与竞争优势错误!未定义书签
2.1公司业绩错误!未定义书签
2.2公司业绩较去年同比分析.错误!未定义书签
2.3盈利能力分析错误!未定义书签
2.
3.1偿债能力分析错误!未定义书签
2.
3.2经营现金流量分析错误!未定义书签
2.
3.3筹资投资方面分析错误!未定义书签
2.
3.4第三章资产负债表分析.错误!未定义书签资产负债表各项增长比率分析错误!未定义书签
3.1资产负债表财务比率分析(纵向)错误!未定义书签
3.2资产负债表财务比率分析(横向比较)错误!未定义书签
3.3第四章利润表分析错误!未定义书签第五章现金流量表分析.错误!未定义书签现金流量表错误!未定义书签
5.1现金流量项目组合分析.错误!未定义书签
5.2三大活动现金流量净额分析错误!未定义书签
5.3第一章公司简介公司简介
1.1中国挪移通信集团公司(简称中国挪移)是一家基于和制GSM,TD-SCDMA TD-LTE式网络的挪移通信运营商于年月日成立,注册资本亿元人民币,资20004203000产规模超过万亿元人民币,拥有全球第一的网络和客户规模,成功服务年上海世2022博会和广州亚运会中国挪移通信集团公司是根据国家关于电信体制改革的部署和要求,在原中国电信挪移通信资产总体剥离的基础上组建的国有骨干企业年月日2000516正式挂牌中国挪移通信集团公司全资拥有中国挪移(香港)集团有限公司,由其控股的中国挪移有限公司(简称“上市公司”)在国内个省(自治区、直辖市)和香港31特殊行政区设立全资子公司,并在香港和纽约上市中国挪移主要经营挪移话音、数据、电话和多媒体业务,并具有计算机互联网IP国际联网单位经营权和国际出入口局业务经营权除提供基本话音业务外,还提供传真、数据、电话等多种增值业务,拥有“全球通”、“神州行”、“动感地带”、“动力IP、等著名客户品牌年月日公司发布了与正邦合作设计的品牌100”“G3”202212184G和,标志着中国挪移业务的正式启动发展口号是挪移国际主流,快人“And!4G4G,一步挪移首席执行官在广州出席活动时确认,正在筹建互联网公司,惟未有具体时间表他指出,自年起,中国挪移与互联网相关的业务开始采取基地运营模式公2022司已在全国设立九大业务基地,包括四川手机音乐基地、上海手机视频基地、辽宁位置服务基地、湖南电子商务基地、广东互联网基地、杭州手机阅读基地、江苏手机游戏及基地、福建手机动漫基地、重庆物联网基地等九大基地12580第二章行业分析公司行业地位与竞争优势
2.1用户人数营业毛利净资产利润企业名称主营业务收入(亿元)(亿)率率中国挪移
8641468.
869.05中国联通
32846.
830.
712.18中国电信
1.
863242.
978.
844.25中国挪移在挪移通信领域处于率先地位,截至年月底,中国挪移用202212户总数超过亿,比上年末增长万户;年,联通净增挪移用户万户,
8394320221811.5用户总数接近亿户;截至年底,中国电信挪移用户数达亿户,年便增
320221.862022万户—中国挪移、里国联通、中国电信在年度总营收分别为亿元、4_
202264142846.8亿元、亿元,总和为亿元,其中挪移占比
3243.
912504.75L3%数据显示,中国手机市场每一个季度平均新增万用户,增长率约为其第19004%,二季度的市场渗透率达中国挪移称,其市场占有率接近70%,同时其预付费的市场35%o份额也高达分析师表示,中国挪移的平均季度增长率为而平均年增长率为79%5%,估计其今年还会继续保持同样的增长趋势20%,年月日,工信部向三大运营商发放牌照,但实际上惟独中国挪2022124TD-LTE移一家拼全力发展网络数据显示,中国挪移年共开通了万个TD-LTE4G2022724G基站,实现了全国绝大部份城市、县城的连续覆盖,发达乡镇、农村的数据业务热点覆盖但中国联通和中国电信根本无处发力今年月,中电信、中联通终于获得2FDD正式牌照,业务开始没有政策上的发展妨碍,业内普遍认为,中挪移今年也将继续加4G大、用户向的转化,全面爆发对运营商今年业绩将产生更显著的影响2G3G4G4G公司业绩
2.2在净利润方面,三大运营商的成绩单如下:公司名称中国挪移中国联通中国电信总营业收入(亿
64142846.
83243.9元)公司名称中国挪移中国联通中国电信净利润(亿元)
1093120.
6176.8分析表明中国挪移净利亿元,同比下降;中国联通净利亿元,同
109310.2%
120.6比增长;中国电信净利亿元,同比增长三家总利润为亿元,
15.8%
176.
80.8%
1390.4其中中国挪移占比但截至目前,中国挪移已经连续个季度净利润下滑,
78.6%o62022年度全年净利下滑幅度超过了相比之下,中国联通净利润增幅最图10%o无非,其营收继续疲软,中国挪移和中国电信的营收都是同比增长的,而中国联通却是同比下滑的分析数据可以看出中国电信年营收和净利润得以保持微弱增长,分别为2022亿元和亿元,分别同比增长和
3243.
9176.
80.9%
0.8%公司业绩较去年同比分析
2.3盈利能力分析
2.
3.1单位百万元同比增长%20222022净利润121803109405-
10.18营业收入
63017764414469.22说明企业保持盈利平稳状况,虽然净利润同比稍微下滑,但是盈利前景仍然较好偿债能力分析
2.
3.2年年20222022流动比率
1.
111.26速动比率
1.
081.23资产负债率
33.
7732.27说明企业资产、负责均较快增长,说明企业利用负债经营能力较强流动比率速动比率说明企业偿债能力较强,且存货物资类较少企业资产状况良好!经营现金流量分析
2.
3.3年年20222022经营现金流量净额211022224985说明企业总体经营能力有相对下滑的趋势,总体经营能力较好筹资投资方面分析
2.
3.4年年20222022投资活动现金流量净额-146219-171415(百万元)筹资活动现金流量净额-42944-79431(百万元)入良性循环,财务状况稳定第三章资产负债表分析资产负债表各项增长比率分析
3.1会计年度年月日年月日同比增长%2022123120221231流动资产477,583467,
1892.20流动负债431,876370,
91316.42现金及银行结存419,557419,908-
0.0836应收账款16,34013,
90717.49预付款项
7026478.50其他应收款14,39811,
64923.60存货9,1309,152-
0.24流动资产合计477,583467,
1892.22在建工程93,34185,
0009.81无形资产7661,063-
27.94非流动资产合计818,866700,
20316.95资产总计1,296,4491,167,
39211.06对付票据6741,360-
50.44对付账款223,503173,
15729.08应交税费6,0208,706-
30.85流动负债合计431,876370,
91316.44长期借款4,9924,
9890.06递延所得税负债98104-
5.77非流动负债合计5,9305,
7553.04负债合计437,806376,
66816.23股本400,7372,
142186.09归属于母公司股东权益合计856,576788,
7738.60股东权益合计858,643790,
7248.59负债及股东权益总计1,296,4491,167,
39211.06从表中我们可以看出,该企业在到年,非流动资产和流动资产都是在20222022不断增长的,说明企业的资金流动性强,资产总额也在不断增长,非流动负债比流动负债额度小,表明该公司短期借款相对较多,这样短期借款到期时,企业付款压力会比较大股东权益也增长了增长幅度相对较大,可以得出企业的营利性较好
8.59%,企业的现金及现金等价物有所下降,但是下降比率并不大,而且结合企业的现金比率超过了来看,还是可以得出企业的流动性和变现能力是十分好的1无形资产所占比重下降了商誉下降了这说明企业在发展过程中忽
27.94%,
4.32%,视了企业文化,这对企业长期的发展是不利的应收账款增长了表明了该公司在应收账款上收回的速度加快,减少了坏
17.49%,账,这样容易维持公司资金流的稳定企业对付票据降低了可以得出在这一年里,企业将前一年度票据付清,
50.44%,并且在这一年内无较大支出应交税费下降了这与企业递延所得税资产的增加
30.85%,有关股本年与年相比有了一个飞速的增加,增长了这表明公司的
20222022186.09%,发展状况十分的好资产负债表财务比率分析(纵向)
3.2会计年度年月日年月日2022123120221231流动比率
1.
111.26速动比率
1.
081.23现金比率
0.
971.13资产负债率
0.
340.32长期负债率
0.
00380.0043股东权益比率
0.
660.68产权比率
0.
510.48通过上表我们可以知道该企业的流动比率年与年相比有小幅度下降,20222022但是该企业的速动比率已经突破说明企业不仅有较强的变现能力,而且企业有足够的L现金来偿还短期债务而且通过这两年可看出,该公司的流动比率较稳定说明企业的短期偿债能力比较强比较该企业的流动比率和速动比率,不难发现两者之间的差距不大两者的比率都在超过了并且稳定在摆布,这说明企业的存货周转较快即企业的销售情况良L1好现金比率在年到年间,比率是所下降的,但是,现金比率不是很低,20222022这就意味着企业流动资产未能得到合理运用,而现金类资产获利能力低,这类资产金额太高会导致企业机会成本增加,对企业的发展是不利的所以该企业为了今后更好的发展,应降低现金比率的值企业的资产负债比率比较稳定,而且都在・以下,基本维持在摆布这说明0403该企业负债在资产总额中所占比率并非很高,这个比率也向来保持在一个不是很低的数值能够保证企业的长期偿债能力这样对于企业债权人来说,他们所提供的信贷资金的安全性还是比较好的对于企业所有者来说投入的资本也维持在一个适度的风险水平上这里的负债能够带来一定的杠杆收益资产负债表财务比率分析(横向比较)
3.3流动比率速动比率现金比率资产负债率产权比率中国挪移
1.
111.08,
0.
970.
340.51中国联通
0.
190.
180.
080.
581.38中国电信
0.
290.
270.
100.
480.94通过上述同行业竞争企业的数据对照分析可知,在通信行业中挪移的各项指标均在一个合理的范围内联通和电信的流动比率、速动比率和现金比率都不是很高,说明这两个企业的变现能力不是很强,而且短期的偿债能力和直接偿债能力也不是很好在资产负债率上,三者的差别并非很大,三家企业的资产负债率既不高也不低,表明了三家企业是值得债权人投资的联通和电信的产权比率相较而言是比较高的,产权比率越高,说明企业偿还长期债务的能力越弱总体来说,联通和电信的偿债能力是不足的相对的来说挪移的状况较好,而且处于一种较稳定的状态,有一定的发展空间第四章利润表分析项目20222022主营业务收入641448630177营业成本139614130697销售费用150245153197管理费用5791353103财务费用-15921-14958主营业务毛利566984524089主营业务利润117334138191利润总额125582142711净利润
109405121692、年营运收入为亿元,同比增长营业成本的增长超过营业收入的增
1202264141.78%,长,为
6.82%.、营业利润增长幅度较小,仅为这可能与营业成本和期间费用一定额度的
20.25%,增加有关、营业外收入幅度大于营业外支出,但营业外收入和支出都呈增长趋势
3、年相较于年,主营业务毛利有所增加,但其利润总额和主营业务利420222022润都有所下降,主要原因是其期间费用中的管理费用和财务费用有所上升、年净利润也相较于年有所下降,主要原因是年的成本费用的上升
52022202214、年挪移经营状况不如前一年据中国挪移表示,年营业税改为增值620222022税的实施和网间结算标准的调整对集团财务业绩影响较大。