还剩7页未读,继续阅读
文本内容:
本文档如对你有匡助,请帮忙下载支持!关于是否向镜湖公司提供贷款的财务分析报告OJ
一、镜湖公司背景及财务分析目的镜湖公司背景
1.2022年2月3月20日,在公司周会上,总经理黄志远就一笔委托贷款业务向财务部征求意见目前,十堰镜湖旅游开发有限责任公司因要在其景区内新建一座新的会议中心,资金尚有60万元缺口,该公司向本公司提出资金拆借请求,恰好本公司原本计划用于收购某公司股权的一笔168万元的资金由于该公司抛却出售计划而闲置,故本公司与十堰镜湖旅游开辟有限责任公司达成为了初步的融资意向,基本内容如下若公司通过该资金拆借方案,则本公司就向工商银行出具《贷款委托书》,并由本公司和十堰镜湖旅游开辟有限责任公司共同向银行提出委托贷款申请并办理该笔委托贷款业务.财务分析目的2对镜湖旅游开辟有限责任公司的资产负债表、利润表、现金流量表以及财务指标(短期偿债能力、长期偿债能力、盈利能力)等进行分析决定是否赋予该公司借款
二、财务报表分析
(一)资产负债表分析资产负债表总体水平分析资产总体分析年年年月202220224202220222金额金额金额金额占比重占比重占比重占比重货币资金599,
668.
5618.76%631,
416.
7419.13%72,
527.
822.25%80,
577.
462.71%应收账款256,
778.
468.03%295,
775.
718.96%641,
479.
0019.92%664,
898.
0022.39%其他应收款1,456,
000.
0045.55%1,436,
318.
2443.53%1,297,
221.
2440.29%1,247,
221.
2441.99%预付账款200,
000.
006.26%240,
000.
007.27%340,
000.
0010.56%260,
000.
008.75%存货628,
288.
6519.65%648,
600.
4019.65%837,
517.
8026.01%688,
580.
9023.18%待摊费用55,
898.
891.75%47,
816.
971.45%31,
088.
320.97%28,
683.
260.97%流动资产合计3,196,
634.
56100.00%3,299,
928.
06100.00%3,219,
834.182,969,
960.
86100.00%
100.00%占总资产比重
39.08%
37.35%
37.22%
33.45%固定资产4,934,
166.
3399.01%5,182,
520.
4993.63%5,040,
207.
3392.82%5,536,
688.
7193.70%无形资产
0.00%
0.00%
1500002.76%_____150000_____
2.54%长期待摊费用
49235.
680.99%
352371.
046.37%
239958.
884.42%
222468.
883.76%非流动资产合计
4983402.
01100.00%
5534891.
53100.00%
5430166.
21100.00%
5909157.
59100.00%占总资产比重
60.92%
62.65%
62.78%
66.55%8,650,
000.38,879,
118.48,834,
819.资产总额8,180,
036.575995负债总体分析对付账款
16001.14%
3822.
11.39%
3822.
10.29%
16000.12%对付工资
38600.
4627.43%
50333.
7618.35%
264.
010.02%
0.00%对付福利费
1011.
60.72%
20224.
57.37%
23799.
51.82%
21005.
51.61%应交税金
10560.
217.50%
11800.
184.30%
42582.
193.26%
40482.
63.10%其他应交款
280.
680.20%
380.
960.14%
2201.
790.17%
0.00%其他对付款
88688.
5663.02%
187697.
6368.44%
1231993.
9994.43%
1243898.
9995.17%流动负债合计
140741.
51100.00%
274249.
13100.00%
1304663.
58100.00%
1306987.
09100.00%
6.57%
12.06%
100.00%
100.00%占负债总额的比重2,000,
000.0长期借款2,000,
000.
00100.00%
0100.00%
0.
000.00%
0.
000.00%对付债券
0.00%
0.00%长期对付款
0.00%
0.00%专项对付款
0.00%
0.00%其他长期负债
0.00%
0.00%
100.00长期负债合计2,000,
000.002,000,
000.00%
100.00%
0.
000.00%
0.
000.00%
93.43%
87.94%
0.00%
0.00%占负债总额的比重1,304,
663.51,306,
987.0负债合计2,140,
741.512,274,
249.1389所有者权益总体分析
40.84实收资本
300000049.67%
300000045.73%30000003000000%
39.62%资本公积
00.00%
00.00%
00.00%
00.00%
351163.
922317144.742赢余公积
121238.
48032.01%
199429.
793.04%
4.32%
4.64%
554028192.
064220967.43未分配利润
2918056.
58248.32%
3361140.
6751.23%
54.84%
55.74%88所有者权益合计
6039295.
0626560570.
467345336.
817572131.
36100.00%
100.00%
100.00%
100.00%分析该企业资产结构比较合理,资产总额呈增长趋势,但增幅较小;流动资产占总资产比重呈下降趋势(由2022年的
39.08%到2022年2月份的
33.45%),相反非流动资产比重逐年提高(由2022年的
60.92%到2022年2月的
66.55%),说明该企业流动资产灵便性较差而非流动资产周转缓慢、变现能力降低、增加了企业经营风险在2022年增加了无形资产,资产的结构在趋向科学化发展货币资金占流动资产比重由前两年的19%摆布降低至约2%,是由于该企业归还了长期借款、购买了无形资产,说明该企业货币资金的运用能力较好,企业有明确的发展战略应收账款占流动资产比重由2022和2022年的8%增加至
2022、2022年的22%,说明该企业销售能力较强,企业实行的是较为宽松的会计政策,一方面提高了产品产品销量,但同时也增加了坏账风险本文档如对你有匡助,请帮忙下载支持!其他应收款的比重向来较高,需警防企业是否存在资金拆借情况和偷逃税情况非流动资产的构成由单一的固定资产到后来增加无形资产,反映企业资产结构日益合理化,向科学化方向发展负责总额呈减少趋势,企业于2022年归还了全部的长期借款,没有浮现资金运转等问题,说明他们的偿债能力较强无非在归还所有长期借款同时也增加了巨额的其他对付款,其他对付款的增加有可能会存在偷税漏税或者股东套现的情况,需要多留意从2022年起企业对短期资金的依赖性增强,从而企业偿债压力加大非流动负债为0,说明企业经营发展不需要借助外来长期资金,从而降低了企业偿债压力企业对付账款、对付工资、应交税金、对付福利费等占流动负债的比重向来较低,说明企业信誉条件较好,不存在拖欠工资、欠款等其他对付款逐年攀升,由2022年
88688.56元逐年上涨至2022年2月的
1243898.99元,占流动负债比重高达
95.17%,注意是否有向其他公司或者个人大额拆借资金、有无利用其他对付款隐匿收入借以偷逃税款的现象非流动负债(主要是长期借款)于2022年全部归还了,这可以减轻企业偿债压力综合企业流动负债增加,表明企业负债政策正在变动所有者权益总额逐年持续上涨,但实收资本所占比重却逐年下滑,赢余公积和未分配利润的比重逐年提高,说明该企业留存收益较充足,证明经营效益较好!
(二)利润表分析利润表会企表02编制单位十堰镜湖旅游开辟有限责任公司较年增20222022年年年月幅2022202220222
一、主营业务收入4,839,
006.005,843,
878.00959,
783.
0020.77%减主营业务成本2,865,
666.783,217,
288.59508,
001.
0012.27%主营业务税金及附加270,
984.34327,
257.1753,
747.
8520.77%
二、主营业务利润(亏损以“一”号填列)1,702,
354.8842,299,
332.24398,
034.
1535.07%力口其他业务利润(亏损以“一”号填列)
0.
000.00减营业费用406,
865.08648,
886.014,
600.
0059.48%管理费用601,
216.43513,
430.4779,
000.
0014.60%财务费用10,
560.83122,
320.8312,
041.
421058.25%
三、营业利润(亏损以“一”号填列)683,
712.5441,014,
694.93302,
392.
7348.41%力投资收益(损失以“一”号填列)U
0.
000.00补贴收入
0.
000.00营业外收入46,
000.0050,
000.
000.
008.70%减营业外支出
34678.6818,
339.
800.
0047.12%
四、利润总额(亏损以“一”号填列)695,
033.8641,046,
355.13302,
392.
7350.55%减所得税
173758.466261,
588.7875,
598.
1850.55%少数股东权益
0.
000.00
五、净利润(亏损以“一”号填列)521,
275.398784,
766.35226,
794.
5550.55%分析:1税后净利润分析企业税后净利润逐年增长,且增长较快⑵利润总额分析2022年利润总额较2022年增长近35万元,增幅达50%2022年企业管理费用和营业外支出较之前年度呈负增长,一定程度上促使了企业利润总额的增长⑶财务费用分析2022年财务费用较2022年增长11余万元,增长速度达1058%倍,是由于“其他应付款”骤增而产生的相关费用三现金流量表分析现金流量表编制单位十堰镜湖旅游开辟有限责任公司项目年年年月2022202220222
一、经营活动产生的现金流量销售商品、提供劳务收到的现金5,622,
639.776,491,
633.971,099,
527.11收到的税费返还收到的其他与经营活动有关的现金-592,
573.01687,
840.32558,
435.31现金流入小计5,030,
066.767,179,
474.291,657,
962.42购买商品、接受劳务支付的现金3,414,
372.784,085,
261.01342,
327.10支付给职工以及为职工支付的现金623,
711.41623,
711.41623,
711.41支付的各项税费433,
541.23443,
781.05168,
261.35支付的其他与经营活动有关的现金29,
702.72313,
288.913,
571.50现金流出小计4,501,
328.145,466,
042.381,137,
871.36经营活动产生的现金流量净额528,
738.621,713,
431.91520,
091.06
二、投资活动产生的现金流量收回投资所收到的现金取得投资收益所收到的现金处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额收到的其他与投资活动有关的现金现金流入小计购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金486,
429.61150,
000.00500,
000.00投资所支付的现金支付的其他与投资活动有关的现金现金流出小计486,
429.61150,
000.00500,
000.00投资活动产生的现金流量净额-486,
429.61-150,
000.00-500,
000.00
三、筹资活动产生的现金流量吸收投资所收到的现金借款所收到的现金收到的其他与筹资活动有关的现金现金流入小计偿还债务所支付的现金2,000,
000.00分配股利、利润或者偿付利息所支付的现金10,
560.83122,
320.8312,
041.42支付的其他与筹资活动有关的现金现金流出小计10,
560.832,122,
320.8312,
041.42筹资活动产生的现金流量净额-10,
560.83-2,122,
320.83-12,
041.42
四、汇率变动对现金的影响
五、现金及现金等价物净增加额-558,
888.9231,
748.188,
049.64分析由现金流量表企业经营活动现金净流量为正数、投资活动和筹资活动现金净流量为负数可看出该企业正处于发展期;经营状况良好,经营活动中有大量现金回笼,为扩大市场份额,一方面需要归还前期借款,另一方面仍需追加投资,仅靠经营活动现金流量净额可能无法满足投资,须筹集必要的外部资金为补充应关注经营状况的变化,防止经营状况恶化导致整个财务状况恶化12022年经营活动产生的现金流量净额较2022年有大幅增长,表明企业经营活动频繁、经营状况良好2由投资活动产生的现金净流量为负数,可以看出企业正在积极扩大规模或者正在开辟新的利润增长点时,需要大量的现金投入,投资活动产生的现金流入量补偿不了流出量,如果该企业投资有效,将会在未来产生现金净流入用于偿还债务,创造收益,企业将不会有偿债艰难3筹资活动产生的现金净流量为负数,且现金流出数额较大,企业归还了200万的长期借款,企业偿债压力减小,企业规模有所变小
三、财务指标分析一短期偿债能力分析短期偿债能力指标2022年末2022年末2022年末2022年2月流动资产3,196,
634.563,299,
928.063,219,
834.182,969,
960.86存货628,
288.65648,
600.40837,
517.80688,
580.90速动资产2,568,
345.912,651,
327.662,382,
316.382,281,
379.96货币资金599,
668.56631,
416.7472,
527.8280,
577.46经营现金净流量528,
738.621,713,
431.91520,
091.06流动负债140,
741.51274,
249.131,304,
663.581,306,
987.09营运资金3,055,
893.053,025,
678.931,915,
170.601,662,
973.
7722.
7112.
032.
472.27流动比率
18.
259.
671.
831.75速动比率
16.
438.
621.
541.52保守速动比率
4.
262.
300.
060.06现金比率经营现金流量与流动负债之比-
1.
931.31分析:由短期偿债能力指标可知1虽然镜湖公司最近三年的营运资金数额在逐年减少,呈下降趋势,但向来都是是大于0的,说明镜湖公司的偿还流动负债的能力还是可以的2镜湖公司最近三年的流动比率在逐年降低,到2022年2月流动比率为
2.47,但向来大于国际标准2,这表明镜湖公司的流动负债还是有能力偿还
(3)镜湖公司最近三年的速动比率也在逐年降低,但向来高于国际标准1,这表明该公司具有偿还能力
(4)镜湖公司最近三年的现金比率在呈下降趋势,但向来都大于0,这表明企业运用现金及现金等价物偿还流动负债的能力较低,有待提高
(5)2022年、2022年镜湖公司的经营现金流量与流动负债比率分别为
1.
93.
1.31,经营现金流量与流动负债比率较大,表明企业经营活动产生的现金净流量较多,可以保障企业按期偿还到期债务
(二)长期偿债能力分析长期偿债能力指标分析2022年2022年2022年2022年2月负债总额2,140,
741.512,274,
249.131,304,
663.581,306,
987.09所有者权益6,039,
295.066,560,
570.467,345,
336.817,572,
131.36资产总额8,180,
036.578,834,
819.598,650,
000.398,879,
118.45利润总额695,
033.861,046,
355.13302,
392.73利息费用10,
560.83122,
320.8312,
041.42经营现金净流量528,
738.621,713,
431.91520,
091.06资产负债率26%26%15%15%所有者权益比率74%74%85%85%权益乘数
1.
351.
351.
181.17产权比率35%35%18%17%有形净值债务率35%35%18%18%利息保障倍数
64.
8124287.
24.经营现金流量与债务总额之比________
0.23__________________131__________
0.40分析:由长期偿债能力指标可知:
(1)镜湖公司的资产负债率自2022到2022年,由26%下降到15%,资产负债率逐年降低表明该公司对债权人权益的保障程度加大,公司财务风险逐渐降低,长期偿债能力增强⑵镜湖公司的所有者权益比率在逐步攀升,由74%增长至85%,所有者权益比率越大,说明企业的财务风险也就越小从另一个侧面也反映企业长期财务状况和长期偿债能力较好
(3)权益乘数又称股本乘数,是指资产总额相当于股东权益的倍数权益乘数越大表明所有者投入企业的资本占全部资产的比重越小,企业负债的程度越高而镜湖公司的权益乘数在呈下降趋势,说明镜湖公司的负债逐年降低,财务风险也在变小
(4)产权比率是负债总额与所有者权益总额的比率(产权比率可反映股东所持股权是否过多(或者是否不够充分)等情况,从另一个侧面表明企业借款经营的程度这一比率是衡量企业长期偿债能力的指标之一它是企业财务结构稳健与否的重要标志该指标表明由债权人提供的和由投资者提供的资金来源的相对关系,反映企业基本财务结构是否稳定产权比率越低表明企业自有资本占总资产的比重越大,长期偿债能力越强)镜湖公司的产权比率在逐年降低,体本文档如对你有匡助,请帮忙下载支持!现了公司资金来源的结构比例关系,该指标越小,表明镜湖公司自有资本占总资产的比重越大,长期偿债能力越强
(5)利息保障倍数它是衡量企业支付负债利息能力的指标(用以衡量偿付借款利息的能力)企业生产经营所获得的息税前利润与利息费用相比,倍数越大,说明企业支付利息费用的能力越强是衡量债权安全程度的重要指标镜湖公司的利息保障倍数呈下降趋势,这反映了公司以获取的利润支付借款利息的能力有所降低,但指标数还是不算太低,公司对债务的保障程度还可以保证
(三)盈利能力分析盈利能力指标分析2022年2022年2022年2022年2资产总额8,180,
036.578,834,
819.598,650,
000.39月所有者权益6,039,
295.066,560,
570.467,345,
336.81887911845利润总额695,
033.861,046,
355.137,572,
131.36利息费用10,
560.83122,
320.83净利润521,
275.40784,
766.3512,
041.42_____营业收入4,839,
006.005,843,
878.00营业成本2,865,
666.783,217,
288.59经营现金净流量528,
738.621,713,
431.91销售商品、提供劳务收到的现金5,622,
639.776,491,
633.97520,
091.06109952711总资产报酬率
8.29%
13.37%净资产收益率
6.13%
8.98%
3.59%销售毛利率41%45%
2.59%销售净利率11%13%47%净利润现金含量
1.
012.1824%销售收入现金含量________ri6_________________
1.11_______________2,29________分析:由盈利能力指标分析表可知
(1)镜湖公司的总资产报酬率自
8.29%上升到
13.37%,说明该企业投入与产出的关系较好,表明该公司经营者的资产管理水平和运用效果较好
(2)镜湖公司的净资产收益率自
6.13%上升到
8.98%,表明企业自有资本的获利水平较良好
(3)(销售毛利率和净利率可以发现企业获利能力的强弱程度,从而更好地评价企业获利能力的状况)镜湖公司的销售毛利率和净利率都在逐年增长,且增速较快,这反映了企业全部活动的获利水平较高
(4)镜湖公司的销售收入现金含量均在1以上,这表明该公司的销售形势很好、企业的产品、劳务畅销、市场占有率高或者企业信用政策合理,销售回款快,收益质量高;
(5)镜湖公司的净利润现金含量从2022年的
1.01上升到2022年2月的
2.29,逐年上升趋势表明销售回款能力在增强,成本费用在降低,财务压力在减小
四、结论综合以上对十堰镜湖旅游发展公司的资产负债表、利润表、现金流量表以及财务指标(短期偿债能力、长期偿债能力、盈利能力)的分析,表明该公司经营状况良好,资产流动性符合要求,资金运行状况良好,而且在各银行均无不良负债记录存在,信誉一向保持良好经营状况稳健,具备一定的负债偿还能力,故我认为我公司可以为十堰镜湖旅游开辟有限责任公司提供陆拾万元的资金拆借请求如此一来,也将会为我公司带来稳定的收益同时也有助于提高我公司的资金运用率!。