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如何发挥财务分析的作用【内容提要】财务分析人员往往为自己的工作成果得不到重视而苦恼为走出那个逆境,财务人员只能反求诸己,提高分析报告的实用性〃为此,一方面他必须深入了解公司运营的商业模式,明白得公司经营成功的关键要素,另一方面他也必须以客户为导向,换位摸索,明白得上级或者其他管理者所面对的压力与现时现地的艰难,最后,他还必须致力于推动财务分析结果的应用,促成行动自始至终,他都应当牢记财务分析报告本身并非成果,财务分析工作的价值只能来源于对公司最终经营成果的奉献上【正文】财务分析是一项复杂的工作,需要分析人员倾注大量的时刻和精力然而,从事财务分析的专业人员时常埋怨,自己婵精竭虑撰写出来的〃详细而专业〃的分析报告,却往往得不到领导的重视,其他部门的管理者也无人关心长此以往,财务人员对自己工作的价值渐生襁,工作热情逐步衰减,分析报告的质量不断降低,最后变成为完成报告而完成报告,例行公事,应对交差另一方面,公司的管理层或者各个责任中心的管理者却往往为缺乏决策的数据参考而苦恼他们往往谴责财务部门不能提供及时实用的信息,不能提供针对性强,合用性高的分析有的时候,责任中心的管理者还会认为财务人员提供的分析是在挑他们的毛病,对财务分人员能够明白得他们的艰难,同时通过财务分析帮他们做些什么的话,他们一定会感激不尽比如假如一个机构的个险队伍数量严峻下滑,那末在那个时候,财务分析再强调个险渠道投入产出比的同比改善,明显是不受欢迎且脱离实际的相反,假如分析人员能把成本进一步细分,同时就如何改善增员投入的成效,如何安排资源提供对长期服务人员的长效鼓舞,提供培训成本的专项分析,那末管理者必然会十分重视,认真研读追踪财务分析的结果应用,并促进应用的正向循环•如前文所述,分析本身不能带来成果,惟有行动能够财务人员在提出分析的同时应在与使用者达成共识的情形下提出行动的改进方案同时,假如有条件,财务分析人员应当追踪这些行动方案的实施,及时并以适当的方式提供进一步的行动评估分析,关于产生成效的行动,应当以更大的力度予以推进,强化正向循环在促成行动上,这一点上需要自信、勇气和坚持若能有一事一例做到如此,也就能够作为财务分析实用的鲜活证据,赢得分析报告使用者的尊重,财务分析工作本身也就同样能步上正向上升的循环结语总之,提高财务分析的实用性是一个永无止境的工作我们必须连续•不断地加强学习,这不仅仅在于狭义的专业度〃的提升,而且在于对公司运营的深入研究和真切关心我们还要不断提高沟通和推动能力不管如何样,我们必须始终关注分析工作对公司最终经营成果的奉献,因为惟独如此,财务分析才会变得实用〃,更有价值我们才干体味到工作的成就,地位才干提升,个人材干成长James Gong2022年4月29日析人员抱有抵触心理他们指责财务人员的分析纸上谈兵,闭门造车,过浅问题出在哪里?责任在谁?如何解决?埋怨领导不明白财务或者不重视财务是一个容易找到的借口,但这于事无补与其归咎于外,不如反求诸己上文描述的逆境,归根到底,责任在于财务人员自身问题在于我们还不够真正专业〃,或者者我们一开始就走入了一个陷阱一一追求分析报告形式上的专业和完美,而忽视了财务分析本身的目的,即“实用性〃此外,我们兴许还不记得了一点,作为分析报告的撰写者的同时,我们还应当成为报告的推销者和分析结果应用的追踪者作用”的意义•要发挥财务分析的作用,第一应当明了〃作用〃二字的含义在那个地点,〃作用〃二字应当等同于〃奉献〃与其他任何工作一样,惟独对公司最终的绩效改善必不可少且有所关心,这项工作才有价值财务分析本身并不能直接了当带来公司绩效的改善,能够直截了当带来成果的惟有〃行动工财务分析只能透过其他人材干发挥作用因此,发挥财务分析的作用,唯独的途径是促成行动一份财务分析报告,若能为管理层故意识的决策提供关心,为责任中心的管理者有意识的行动调整提供参考和验证,确实是有价值的,或者说,是发挥了〃作用”的提高财务分析的实用性•财务分析的目的在于促成行动,然而财务人员自身并不负责销售、营运和决策,即行动只能由他人作出换言之,惟独负责行动的管理者,愿意同时真正利用财务分析的结果调整他们的行动时,财务分析才可能发挥作用德鲁克指出〃专业人员的产出必须与其他人的产出结合在一起,才干产生成果为促成行动,财务分析报告必须变得〃实用〃财务分析不能仅是泛泛而谈,看似四平八稳,却毫无价值;财务分析也不应是数字打转,玩弄变换份子分母的游戏;财务分析更不能是闭门造车,臆想结论要提高分析的〃实用性〃,财务人员应当做到〃一个导向,四个明白得〃〃一个导向〃确实是以客户为导向“在那个地点,客户即是分析报告的使用者不同层面的领导关于信息需求的重点是不同的,不同个性的领导关于信息需求的方式是不同的有的领导爰慕简单明了,有的领导爱慕事无巨细;有的领导爱慕看表格,有的领导爱慕看图分析人员应当了解这些个性的需求,在撰写分析报告时注意表现的形式口报告的繁简度但不管如何,他都应当做好豫备,即使报告本身简明扼要,直观明了,报告暗地里的支寸糕据必须是详尽而具体的〃客户导向还要求我们提高所提供分析的及时性和针对性报告不及时,新闻变历史〃T分迟来的〃完美〃报告毫无价值速度极其重要,因为有的时候,数字的精确并不十分关键,只要能说明趋势,点明问题就足够了针对性也必不可少,若分析报告提供的信息使用者并不需要和关心,也专门难发挥作用四个明白得〃是
1、明白得公司所有行业的商业模式
2、明白得公司战略
3、明白得上级或者其他管理者的考核压力
4、明白得上级或者其他富里者现时期也所面临的具体碗明白得公司所在行业的商业模式•这一点十分重要商业模式不同,成功要素也就不同;成功要素不同,关()键绩效指标KPI也就不同;KPI不同,也就决定了财务分析工作的重点有所不同假如财务分析报告,专门是内部份析报告,仅限于在教科书上列明的几个通用指标,而不与公司所处行业的商业模式和关键成功因素相契合,那末不仅不能够提供高价值,而且在某些情形下还可能产生误导比如,一个典型的寿险公司的商业模式能够描述为通过为客户提供有价值的承诺和服务,利用长期合同锁定客户资金,利用积淀的资金投资获取稳固的高于资金获取成本的投资收益
①从财务的角度
1、获取资金的能力,这包括资金量和连续性来看,其成功之要素有(但不限于)、2获取资金成本的高低、3现金流匹配或者资产负债管理能力
①因此,一个寿险公司能够被明白得为四个公司的集合体,这四个公司分别是一个产品开发公司,一个营销公司,一个服务公司和一个投资公司由于本文的目的不在于讨论寿险公司的商业模式,故不详述、4投资能力以此,能够构建财务分析框架ROE(精算赔付一实际赔付)*营资产比例非运营资产比例J其他负债债务资本成本.权益资本成本保费收入*(精算费用率一实际费用率)L保单负债预设利率L+E/E规模差异效率差异佣金差异运营成本差异因此,清晰地描画公司的商业模式并非是财务人员的责任,而是管理层的责任但作为财务分析人员,应当深入明白得,同时把财务分析与商业模式的成功要素结合起来,设计出与成功要素密切相关的分析框架和体系在关键指标上作文章,通过上瞰其与预设比率的差异,发觉指数变动的趋势,探索趋势变化的缘故,为管理层提供有价值的信息和经营建议若能如此,管理层必然会对分析报告爱好浓厚,利用有加明白得公司的战略•公司的战略是指公司如何打造和利用自身的核心竞争力,在有选择的地域市场和产品市场上参预市场竞争在公司发展的不同时期,随着经济形势和市场情势的演变,公司的战略也会有所不同与商业模式一样,制定公司的战略的责任在管理层,财务分析人员可能在其中参预甚少但为使自己的财务分析工作发挥作用,财务人员应当明白得公司的战略
②,并使自己的工作成果与之相适应比如,关于一个初创的保险公司和一个成熟的保险公司,其战略目标可能迥然不同,因此财务分析的重点也应当有所不同一个初创
②因此,有的公司并没有清晰的战略,如此的公司可能专门难获得长久的成功在如此的公司里,财务人员也只能够适应于迷茫的保险公司,他的选择可能是迅速提升规模,形成一定的市场妨碍力,快速铺设机构网点,以抢占市场先机
③那末对于它来说,承保利润率便不是一个重要指标,而更重要的是成长速度与资本供给能力假如公司选择以高端客户为主的战略,那末客户的件均保费,或者在某一件均保费之上的客户人数与比例确实是关键指标,同时单个客户的价值分析也会变得相对更重要假如一个公司并不以自己的代理人队伍为要紧渠道,而选择的中介公司为销售媒介,那末队伍人力,人均产能等自然也就不能成为要紧的指标
④明白得公司的战略目标,用数据描画显现状与目标之间的鸿沟strategy gap,以此产生愿景张力〃财务分析若能达到这种成效,夫复何求?明白得上级或者其他管理者的考核压力•
③即使对初创公司而言也可能有不同的战略选择,比如它可能选择同一特定地域市场或者渠道,稳才噫打,步步为营
④也许有人认为这些指数差不多超出了财务分析的范畴但笔者认为,为发挥财务分析的作用我们正是要突破传统财务分析的界限,与业务密切深入的联系,查找导致经营成果的所有重要相关因素管理会计中有一句名言,〃你考核什么,你就得到什么〃You getwhatyou measure这句话的本意是在警示考核设计时必须小心,防止显现行为误导,事与愿违我们在那个地点不去探讨考核设计的合理性,而是要指出,财务分析人员应当要了解并明白得考核制度,并努力提高财务分析报告与考核设计关联性管理者必然对其考核十分关注,若财务分析能为他们在这方面提供关心,则必然会受到欢迎,这也是客户导向的一个表达比如,假如市场地位是一个重要的考核指标,那末提供市场和竞争对手的分析数据就必然是他感爱好的假如内含价值或者标保是一个重要指标,那末提供标保的产品构成,高标保产品的专项分析确实是他感爱好的假如利润是一个关键指标,那末利润的来源分析,分产品、分渠道的盈利能力分析、盈亏平稳点测算分析、标准成本的差异与成本改善点确实是关键的切入点深入研究考核制度,还能带来另一个好处,确实是能够明白得治理者的经营行为,同时对指标控制有所防范明白得上级或者其他管理者现时现地的具体艰难•上级或者其他管理者可能面临一些现时现地的艰难,他们迫切需要关也许他们并不期望财务分析人员能做些什么,但假如财务分析。