还剩7页未读，继续阅读
文本内容:
公司财务分析案例WLY
一、背景资料公司是年月日经四川省人民政府以川府函（）号文批准由四川WLY19978191997295省宜宾五粮液酒厂独家发起于年月日在深圳证券交易所上网定价发行人民币普通1998327酒为主营范围（单位人民币元）面值发行价发行费用筹集资金每股
0.
201.
0014.
7714.57合计80,000,0001,181,600,00016,000,0001,165,600,000
（二）主要股东基准日期2004/06/30排名股东名称持股数量（股）比例（％）1YB市国有资产经营有限公司1,947,628,
80071.830986丰和价值证券投资基金15,724,
3020.5799322宏源证券股分有限公司8,425,
8280.31075533,601,
2380.132818景宏证券投资基金43,454,
4830.127406全国社保基金组合51063,383,
7150.124796博时裕富证券投资基金63,352,
3800.12364张军73,214,
8390.118567招商银行股分有限公司一招商股票投资基金82,947,
0480.108691苏柏荣92,942,
0000.108505泰和证券投资基金10股股万股采取募集方式设立的股分有限公司公司主从事食品创造业，以生产、销售白8,000基准日期2004/09/30总股本2,711,404,800可流通股分763,776,000763,776,000流通股A763,776,000本次流通股A1,947,628,800未流通股分1,947,628,800发起人股分国家股历史变更时间2004-04-132003-04-162002-04-182001-09-052001-03-23变动原因送转股转增送转股送转股配股上市总股本271,
140.48-135,
570.24112,
975.2086,
904.0051,
120.00流通股流通A76,
377.6038,
188.8031,
824.0024,
480.0014,
400.00股本］高管股
58.
1120.
1419.
2916.
779.86
（四）历年分红方案分配方案（每股）10派现分配前股本方案公告日除权日登记日上市日金（万股）进度送红股转增股巴（股）（股）2004-04-
078.
002.
002.00135,
570.242004-04-132004-04-122004-04-13决案|决案2003-04-
080.
002.
000.00112,
975.202003-04-162003-04-152003-04-16决案2002-04-
101.
002.
000.2586,
904.002002-04-182002-04-172002-04-18决案2001-08-
284.
003.
001.0051,
120.002001-09-042001-09-032001-09-05年度无无无2000决案1999-09-
220.
005.
000.0032,
000.001999-09-281999-09-271999-09-30决案|1999-05-
280.
000.
0012.5032,
000.001999-06-081999-06-07
（五）历年配股方案方募集资金配股方案配股价配股缴款起案公告日除权日登记日上市日（每股）阮）止日（万元）进10度|无年度无2003|无年度无20022001-02-20决2001-01-
192.
0025.002001-02-192001-02-162001-03-2378,
000.002001-03-05
（六）年度资产负债表及与年度利润表、现金流量表200320022003资产负债表（金额单位元）
1.项目年年20032002货币资金1,005,084,
928.001,335,725,
824.00短期投资1,431,
037.505,927,
785.00减:短期投资跌价准备
0.
000.00短期投资净额
0.
000.00应收票据550,460,
800.00376,468,
736.00应收帐款2,709,
674.502,926,
977.75减坏帐准备
0.
000.00应收帐款净额2,709,
674.502,926,
977.75预付帐款201,
151.1146,973,
092.00其它应收款22,812,
470.0014,226,
681.00存货1,092,522,
752.00958,709,
312.00减存货跌价准备
0.
000.00存货净额1,092,522,
752.00958,709,
312.00待摊费用
0.
000.00待处理流动资产净损失
0.
000.00一年内到期的长期流动资产净损失其它流动资产
0.
000.00流动资产合计2,675,222,
784.002,740,958,
464.00长期股权投资3,426,
600.003,656,
600.00长期债权投资
0.
000.00长期投资合计3,426,
600.003,656,
600.00减:长期投资减值准备（相当投
0.
000.00资风险准备）长期投资净额（或者长期资产、3,426,
600.003,656,
600.00投资合计）固定资产原价6,100,013,
056.004,536,148,
992.00减累计折旧1,203,184,
128.00933,675,
712.00固定资产净值4,896,828,
928.003,602,473,
216.00工程物资
0.
000.00在建工程619,018,
688.00844,818,
624.00固定资产清理
0.
000.00待处理固定资产净损失
0.
000.00固定资产合计5,515,297,
792.004,446,821,
888.00无形资产68,832,
344.0070,298,
080.00开办费
0.
000.00长期待摊费用
0.
000.00其它长期资产
0.
000.00无形资产及其它资产合计68,832,
344.0070,298,
080.00资产总计8,262,779,
904.007,261,734,
912.00短期借款
0.
000.00对付票据
0.
000.00对付帐款49,607,
112.00274,372,
576.00预收帐款800,467,
456.00584,725,
440.00代销商品款
0.
000.00对付工资87,660,
160.0089,692,
680.00对付福利费128,496,
680.0098,152,
824.00对付股利
0.0015,606,
000.00应交税金1,049,534,
848.00729,957,
696.00其他应交款76,190,
040.0056,757,
664.00其他对付款42,176,
688.0067,870,
160.00预提费用254,
000.
000.00一年内到期的长期负债
0.
000.00其他流动负债
0.
000.00流动负债合计2,234,386,
944.001,917,134,
976.00长期借款
0.
000.00对付债券
0.
000.00长期对付款2,500,
000.0022,500,
000.00住房周转金
0.
000.00其他长期负债
0.
000.00长期负债合计2,500,
000.0022,500,
000.00递延税款贷项
0.
000.00负债合计2,236,887,
040.001,939,635,
072.00少数股东权益15,862,
755.0015,044,
502.00股本1,355,702,
400.001,129,752,
064.00资本公积金1,224,343,
936.001,450,294,
400.00赢余公积金939,688,
256.00719,760,
704.00其中公益金271,140,
480.00239,920,
240.00未分配利润2,490,295,
296.002,007,248,
384.00股东权益合计6,010,030,
080.005,307,055,
616.00负债和股东权益合计8,262,779,
904.007,261,734,
912.
00、年度利润及利润分配表（金额单位元）
2.20022003项目年年20032002
一、主营业务收入6,333,090,
816.005,706,517,
504.00减折扣与折让
0.
000.00主营业务收入净额6,333,090,
816.005,706,517,
504.00减主营业务成本3,485,512,
960.003,200,544,
000.00主营业务税金及附加676,350,
400.00771,795,
776.00
二、主营业务利润2,171,227,
136.001,734,177,
536.00力口其它业务利润3,703,
923.003,832,
913.25减存货跌价损失
0.
000.00营业费用693,133,
056.00490,557,
856.00415,151,
776.00401,004,
000.00管理费用-28,358,
708.00-26,693,
808.00财务费用销售费用1,095,005,
056.00873,142,
400.00
三、营业利润-554,
425.19178,
932.41加投资收益
0.
000.00补贴收入2,029,
578.751,072,
112.88营业外收入9,239,
540.005,323,
123.00减营业外支出1,087,240,
704.00869,070,
336.00
四、利润总额383,447,
936.00250,085,
680.00减所得税818,
253.005,750,
030.00减少数股东损益力口财政返还（含所得税返还）613,234,
624.00702,974,
464.00
五、净利润1,667,814,
400.002,007,248,
384.00力口年初未分配利润
0.
000.00赢余公积金转入2,281,049,
088.002,710,222,
848.00
六、可供分配的利润124,597,
760.00146,618,
352.00减提取法定公积金73,309,
176.0062,298,
880.002,094,152,
448.00提取法定公益金2,490,295,
296.
000.00
七、可供股东分配的利润
0.00减对付优先股股利
0.
000.00提取任意赢余公积
0.
000.00提取任意公积
0.0086,904,
000.00对付普通股股利、年度现金流量表（金额单位元）
3.20022003项目年年20032002销售商品、提供劳务收到的现金7,601,920,
000.006,083,365,
376.00收到的租金
0.
000.00收到的增值税销项税额和退回的增值税款
0.
000.00收到的增值税销项税额和退回的增值税款
0.0034,386,
760.00收到的其他与经营活动有关的现金47,859,
092.0076,771,
920.00现金流入小计7,649,779,
200.006,194,524,
160.00购买商品、接受劳务支付的现金4,046,294,
272.003,043,769,
600.00经营租赁所支付的现金
0.
000.00支付给职工以及为职工支付的现金313,077,
088.00204,368,
272.00支付的增值税款
0.
000.00支付的所得税款
0.
000.00支付的除增值税、所得税以外的其他税费1,251,349,
376.001,241,805,
440.00支付的其他与经营活动有关的现金994,399,
168.00651,290,
048.00现金流出小计6,605,120,
000.005,141,233,
152.00经营活动产生的现金流量净额1,044,659,
264.001,053,290,
688.00收回投资所收到的现金4,172,
322.2516,056,
985.00分得股利或者利润所收到的现金
0.
000.00取得债券利息收入所收到的现金
0.
000.00处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收到6,970,
504.0027,193,
336.00的现金净额收到其他与投资活动有关的现金
0.
000.00现金流入小计11,142,
826.0043,250,
320.00购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付1,370,836,
992.001,276,551,
296.00的现金权益性投资所支付的现金
0.006,519,
630.00债权性投资所支付的现金
0.
000.00支付的其他与投资活动有关的现金
0.
000.00现金流出小计1,370,836,
992.001,283,070,
976.00投资活动产生的现金流量净额-1,359,694,
208.00-1,239,820,
672.00吸收权益性投资所收到的现金
0.00800,
000.00发行债券所收到的现金
0.
000.00借款所收到的现金
0.
000.00收到其他与筹资活动有关的现金
0.
000.00现金流入小计
0.00800,
000.00偿还债务所支付的现金
0.
000.00发生筹资费用所支付的现金
0.
000.00分配股利或者利润所支付的现金15,606,
000.006,120,
000.00偿付利息所支付的现金
0.
000.00融资租赁所支付的现金
0.
000.00减少注册资本所支付的现金
0.
000.00支付的其他与筹资活动有关的现金
0.
000.00现金流出小计15,606,
000.006,120,
000.00筹资活动产生的现金流量净额-15,606,
000.00-5,320,
000.00汇率变动对现金的影响额
0.
000.00现金及现金等价物净增加额-330,640,
960.00-191,849,
888.00以固定资产偿还债务
0.
000.00以投资偿还债务
0.
000.00以固定资产进长期投资
0.
000.00以存货偿还债务
0.
000.00融资租入固定资产
0.
000.00净利润702,974,
464.00613,234,
624.00少数股东权益力口计提的坏帐准备或者转销的坏帐3,724,
733.757,020,
014.50固定资产折旧275,750,
624.00233,663,
776.00无形资产摊销处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失3,395,
525.00925,
739.38（减收益）固定资产报废损失5,443,
986.504,369,
433.50财务费用
0.
000.00投资损失（减收益）324,
425.16282,
860.50递延税款贷项（减借项）
0.
000.00存货的减少（减增加）-120,007,
520.00345,759,
776.00经营性应收项目的减少（减增加）-315,522,
432.00-193,149,
744.00经营性对付项目的增加（减减少）485,208,
992.0037,445,
916.00增值税增加净额（减减少）
0.
000.00其他
0.00-53,
964.45经营活动产生的现金流量净额1,044,659,
264.001,053,290,
688.00现金的期末余额1,005,084,
928.001,335,725,
824.00减现金的期初余额1,335,725,
824.001,527,575,
808.00力口现金等价物的期末余额
0.
000.00减现金等价物的期初余额
0.
000.00现金及现金等价物净增加额-330,640,
960.00-191,849,
888.00
（七）公司年度主耍财务指标（金额单位万元）WLY2000--2003资产负债表主要指标
1.会计年度03-12-3102-12-3101-12-3100-12-31100,
508.49133,
572.59152,
757.57170,
879.00短期投资
143.
10592.781,
622.
33837.00应收帐款净额2,
552.
21292.7041,
655.743,
844.00存货109,
252.2795,
870.93130,
872.7497,
215.00流动资产合计267,
522.28274,
095.85312,
933.45293,
510.00固定资产净值489,
682.88360,
247.32307,
465.80122,
062.00长期投资
342.
66365.
66365.
66581.00总资产826,
277.96726,
173.50668,
786.82460,
092.00流动负债223,
438.69191,
713.50196,
312.50138,
620.00长期负债2,
50.002,
250.002,
250.002,
350.00资本公积金122,
434.39145,
029.43162,
403.13104,
201.00未分配利润249,
029.53200,
724.84166,
781.44135,
661.00股东权益601,
002.99530,
705.55469,
374.97318,
861.00利润表主要指标
2.会计年度2003-12-312002-12-312001-12-312000-12-31主营业务收入633,
309.06570,
651.74474,
209.53395,
364.00主营业务利润217,
122.06173,
417.76164,
120.0358,
757.00利润总额108,
724.0686,
907.0493,
309.22100,
710.00净利润70,
297.4461,
323.4681,
140.7876,
811.00营业成本348,
551.29320,
054.41264,
392.79193,
079.00销售费用69,
313.3049,
055.7934,
546.5358,
757.00管理费用41,
515.1740,
100.4040,
019.7223,
238.00财务费用（利息）-2,
835.87-2,
669.38-2,
542.09-1,
435.00其他业务利润
370.
39383.
29218.
67300.00投资收益-
55.
4417.891,
235.
00237.00营业外收支净额-
721.00-
425.10-
240.32-
99.00现金流量表主要指标
3.会计年度03-12-3102-12-3101-12-3100-12-31经营活动现金流量净额104,
465.92105,
329.07107,
318.79129,
499.58投资活动现金流量净额-135,
969.41-123,
982.06-181,
740.01-51,
749.31筹资活动现金流量净额-1,
560.60-
532.0056,
299.
430.00汇率变动对现金的影响额
0.
000.
000.00现金及现金等价物净增加额-33,
064.09-19,
184.99-18,
121.7877,
750.27
（八）年度主要财务比率指标2000--2002会计年度02-12-3101-12-3100-12-31总资产报酬率（%）
12.
3316.
5323.64资产周转率
0.
810.
840.93流动比率
1.
431.
592.12速动比率
0.
930.
931.42负债比率（%）
26.
7129.
6930.64应收帐款周转率
281.
3320.
8434.26存货周转率
3.
382.
322.41每股收益（元）
0.
540.
931.60每股净资产（元）
4.
705.
406.64净资产收益率（%）
11.
5617.
2924.09
（九）年度同行业部份财务比率指加2003财务指标同行业平均负债比率
29.85%流动比率
1.85%速动比率
1.43%现金比率
0.9%■--------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------1年为年为到年后以的增长率固定增长13%,202211%,202211%,202210%.假设年末公司的股票市价为每股元42003WLY8
二、要求、通过解读公司财务报表资料，对该公司年度财务数据的可靠性进行验证，并1WLY2003简述你对该公司年度财务状况的总体印象
2003、计算评价公司年度盈利能力、偿债能力、营运能力和增长能力的财务指标，2WLY2003分析评价该公司年度的财务状况和经营成果
2003、运用杜邦分析法分析评价公司年度的综合财务状况，具体分析该公司净资3WLY2003产收益率变动情况及变动原因、以年财务数据为基数，运用贴现现金流量法对公司进行投资价值分析42003WLY、根据以上分析结果，指出公司存在的主要问题5WLY、如果你是公司的财务总监，你将从哪些方面着手改进公司的财务状况？简述你将6WLY提出的建议、措施和预期成效、写出公司年度财务分析报告7WLY
2003、简述公司的股利政策，说明其股利政策与资本结构、公司价值的关系8WLY。
个人认证
优秀文档
获得点赞 0
