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文本内容:
大庆石油发展集团财务分析制度北大纵横管理征询企业二零零二年七月纳税现金保障率=含税营业现金净流量/(增值税+所得税)维持目前现金流量能力保障=营业现金净流量/必需的维持性支出额营业现金净流量偿债奉献率=扣除维持性支出后的营业现金净流量/到期债务本息自由营业现金流量比率=自由营业现金流量/营业现金净流量现金流入短缺率=现金短缺额/现金流出总额现金流入余裕率=现金余裕额/现金流入总额在国际上“现金至上”日勺状况,用现金流量指标分析对企业日勺价值更大现金流量分析时还应考虑企业现金流量的I期限构造
(3)风险异变性分析经营杠杆系数=(息税前盈余变动额/变动前息前税前盈余)/(销售变动量/变动前销售量)财务杠杆系数=变动前的息前税前盈余/(变动前日勺息前税前盈余一债务利息)总杠杆系数=经营杠杆系数X财务杠杆系数
(4)与偿付能力有关支持性分析已获利息倍数=息税前利润/债务利息非付现成本占营业现金流量比率=非付现成本/营业现金流量成长性分析指标IV.销售增长率=(本期销售收入一上期销售收入)/上期销售收入X100%净利润增长率=(本期净利润额一上期净利润额)/上期净利润额X100%固定资产增长率=(期末固定资产一期初固定资产)/期初固定资产X100%资本保值增值率=期末所有者权益总额/期初所有者权益总额X100%总资产增长率=(期末总资产一期初总资产)/期初总资产X100%财务危机预警指标体系(单变量模式)V.现金流量适合率销售现金净流量=营业现金流量/销售收入净额销售变动系数=应收账款变动率/销售变动率关键业务资产收益率资金安全率=资产变现率一资产负债率安全边际率=(实际销售额一保本销售额)/实际销售额阐明资产变现率=(现金及其等价物+良性债权+适销存货+可变无形资产)/资产总额保本销售额=固定成本/单位奉献毛益率附件财务分析重要表格表1:财务指标评价分析表年月曰项目计算公式本期数上期数对比分析备注
1、财务效益状况
①净资产收益率净利润/平均净资产
②总资产酬劳率(利润总额+利息支出)/平均资产总额
③资本保值增值率扣除客观原因后日勺年末所有者权益/年初所有者权益销售利润/销售收入净额
④销售(营业)利润率
⑤成本费用利润率利润总额/成本费用总额
2、资产营运状况
①总资产周转率销售收入净额/平均资产总额
②流动资产周转率销售收入净额/平均流动资产总额
③存货周转率销售成本/平均存货
④应收账款周转率赊销收入净额/平均应收账款余额
⑤不良资产比率年末不良资产总额/年末资产总额
⑥资产损失比率待处理财产损失净额/年末资产总额
3、偿债能力状况
①资产负债率负债总额/资产总额
②已获利息倍数息税前利润/利息支出
③流动比率流动资产/流动负债
④速动比率速动资产/流动负债
⑤现金流动负债比率年经营现金净流入/流动负债
⑥长期资产适合率(所有者权益+长期负债)/(固定资产+长期投资)
⑦经营亏损挂帐比率经营亏损挂帐/年末所有者权益
4、发展能力状况本年销售增长额/上年销售总额
①销售(营业)增长率
②资本积累率本年所有者权益增长额/年初所有者权益
③总资产增长率本年总资产增长额/年初资产总额
④固定资产成新率平均固定资产净值/平均固定资产原价表2生产经营状况分析表单位:对比项目单位计划实际备注升降%12345二4-36=5/3产量单位成本总成本原材料消耗收入管理费用销售费用税金毛利利润备注评价分析:表3应收账款分析表单位:账龄金额本月收回金额合计收回金额回收率收账期坏账损失备注1月・6月6月・1年1年2年3年3年以上评价分析:表4存货分析表单位单位元项目期初期末完好程度积压程度损失备注原材料产成品低值易耗品包装物其他评价分析:表5利润分析表单位:项目单位金额占利润总额比备注产品销售利润主营业务利润营业利润投资收益其他营业收入利润总额评价分析:表6财务比率综合分析表指标重要性系数原则值实际值关系比率综合系数12345=4/36=2*5流动比率
0.152速动比率
0.101资产负债表
0.
100.4应收账款周转率
0.056存货周转率
0.103总资产周转率
0.131销售利润率
0.1020%总资产收益率
0.105%所有者权益收益率
0.1518%合计
1.00第一章总则3第二章财务指标分析3第三章措施与提议5第四章附则6第一章总则第一条为了规范集团的财务分析,全面揭示经济活动及其效果,切实发挥财务分析在企业管理中的作用,特制定本规定第二条本规定适应于本集团的所有核算单位第三条集团各单位财务分析汇报的重要内容包括重要经济指标完毕状况、财务状况分析、经营过程中存在的重要问题、针对问题提出的改善措施与提议等第二章财务指标分析第四条重要财务指标评价分析(详细内容参见附表)
(一)各指标的计算口径参照财务指标评价分析表进行
(二)表中的计划数指各单位每年度的计划指标数
(三)投资收益率指标只限于年度分析填列第五条生产经营状况分析(详细内容参见附表)从业务量、业务质量及销售等方面对单位本期的生产经营活动作一简朴评价,并与上年同期水平作一对比阐明第六条成本费用分析
(一)原材料消耗与上期对比增减变化状况,对变化原因做出分析阐明
(二)管理费用与销售费用的增减变化状况(与上期对比),并分析变化的原因,对业务费、销售佣金单列分析
(三)以本期业务量大小为根据确定我司重要业务,分析其销售毛利,并根据详细状况分析减少产品单位成本的I可行途径第七条利润分析(详细内容参见附表)
(一)分析重要业务利润占利润总额的比例
(二)对各项投资收益和其他营业收入做出阐明
(三)分析利润完毕状况及其原因第八条资金的筹集与运用状况分析以现金流量表为关键对资金来源与运用状况进行分析第九条流动资产分析
(一)存货分析(详细内容参见附表)
(1)根据产品销售率分析我司产销平衡状况;
(2)分析存货积压的形成原因及库存产品完好程度;
(3)本期处理库存积压产品的分析,包括处理日勺数量、金额及导致的损失
(二)应收账款分析(详细内容参见附表)
(1)分析金额较大的应收账款形成原因及处理状况,包括催收或上诉的进度状况;
(2)本期未获得货款时收入占总销售收入的比例,如比例较大的应阐明原因;
(3)应收账款中非应收货款部分的数量,包括预付货款、定金及借给外单位的款项等,对于借给外单位和其他用途而挂应收账款科目日勺款项应单独列出并做出阐明;
(4)季度、年度分析应对应收账款进行账龄分析,予以分类阐明第十条负债分析
(一)根据负债比率、流动比率及速动比率分析企业的偿债能力及财务风险的大小;
(二)分析本期增长的借款的去向;
(三)季度分析和年度分析应根据各项借款的利息率与资金利润率的对比,分析各项借款的经济性,以作为调整借款渠道和计划的根据之一第十一条其他事项分析
(一)对发生重大变化的有关资产和负债项目做出分析阐明(如长期投资等);
(二)对数额较大曰勺待摊费用、预提费用超过程度的现金余额做出分析;
(三)对其他影响企业效益和财务状况较大的项目和重大事件做出分析阐明第三章措施与提议第十二条通过度析,对所存在的问题提出处理措施和途径,包括
(一)根据分析,结合详细状况,对企业生产、经营提出合理化提议;
(二)对现行财务管理制度提出提议;
(三)总结前期工作中的I成功经验第十三条财务分析应有单位负责人和填表人签名,并在第一页表上的右上方盖上单位公章,如栏目或纸张不够,另加附页,但要保持整洁、美观第十四条各子企业财务分析应在每月结束后10日内报事业部财务部,各事业部财务分析应在每季度结束后10日内报集团总部财务部第四章附则第十三条本规则由集团企业财务总监负责制定修改,经总经理同意后颁布实行第十四条本规则由集团总部财务部负责解释阐明补充阐明集团内部管理体制理顺之后,财务分析指标应从老式的指标分析措施向现代指标分析措施过渡现代企业财务分析指标体系重要内容如下获利能力分析指标L数量分析指标
(1)销售利润率销售毛利率=销售毛利/销售收入净额营业利润率=息税前营业利润/销售收入净额关键业务利润率=息税前关键业务利润/关键业务销售收入净额
(2)成本利润率成本费用利润率=税后营业利润/成本费用总额
(3)资产收益分析指标总资产利润率=利润总额/平均总资产经营性资产收益率=息税前营业利润/平均经营性资产关键业务资产收益率=关键业务息税前营业利润/关键业务平均资产总额
(4)资本收益分析指标营运资本收益率=息税前营业利润/平均运用资本(权益资本加长期负债)资本酬劳率=税后利润/平均权益资本资本保值增值率=期末权益资本总额/期初权益资本总额(权益资本包括实收资本、资本公积与留存收益)质量分析指标
(1)收益来源可靠性分析指标关键业务利润占利润的比重=关键业务利润/利润总额
(2)收益时间分布分析指标收益期限构造=不同样步间段的收益额/有关分析期内收益总额
(3)收益现金保障性分析指标销售营业现金流入比率=营业现金流入量/销售收入净额应收帐款收现率=应收账款平均收现额/应收帐款平均余额赊销收现折现系数比率=£(各时间段赊销收现额又折现系数)・分析期赊销收入净额(或分析期应收账款合计净发生额)净营业利润现金比率=营业现金净流量/税后营业利润净利润自由现金流量比率=自由现金流量/税后利润
(4)现金流量协调匹配关系分析指标现金流量适合率=息税前营业现金流量/(应纳税款+维持既有现金流量能力必要追加投资+需要依赖营业现金净流量偿付的到期本息)营运能力分析指标II.总资产周转率=销售收入净额/平均总资产经营性资产周转率=销售收入净额/平均经营性资产总资产相对节省或挥霍额=实际销售收入X(1/总资产周转率一1/目的或行业平均或行业最高总资产周转率)流动资产周转率=销售收入净额/平均总资产固定资产营运效率=流动资产周转率或销售率/(平均流动资产/平均固定资产)劳动效率=销售收入净额/平均员工人数人力资源有效规模(人数)=保持竞争优势必要的销售额/行业领先企业劳动效率偿付能力分析指标III.
(1)企业集团最坏状况下(债务到期时,因缺乏现金流入只能以资产变卖偿付到期债务)的偿债能力分析指标流动比率=流动资产/流动负债速动比率=速动资产/流动负债现金比率=现金及现金等价物/流动负债资产负债率=负债总额/资产总额以上是企业集团在最坏的状况下偿债能力分析指标运用上述指标进行分析时,必需注意资产的质量、债务期限以及资产变现与债务偿付在数额与期限上的构造关系
(2)企业集团正常状况下的偿付能力分析指标现金流量比率=现金流入量/现金流出量营运现金比率=营业现金流入量/营业现金流出量。