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上海电气集团股分有限公司年财务状况分析报告2022课程名称财务分析学生姓名学号_______________________班级电气1004专业会计学(双学位)17025931利润总额
289205111894580.698615582净利润
267699517068959701000.568341931根据表4分析数据得知营业收入较上年比增加了546472千元,增长
1.6%,毛利增加389875,增长
24.46%,净利润增加970100,增长
56.83%公司营业收入增长较少,但在毛利上有一定的增加,在净利O润上有较大幅度的增长,可见,公司主要通过控制成本和增加对外投资来获取收益公司应加强自身的经营收益能力
2、公司利润及其主要项目结构情况表52022-2022年利润及主要项目结构单位千元份2022年2022项目、营业收入3376580933219337营业成本3178198931625392毛利19838201593945销售费用513060398426管理费用769648683926财务费用73705125590研发费用21288851566056资产减值损失366080381291投资收益15227292356479营业利润28637291639236利润总额17025932892051净利润26769951706895根据表5分析数据得知,公司营业收入结构中,由于输配电业务新收购子公司、电站工程销量、电梯产品销量、核电核岛产品销售上升导致毛利所占比重上升
1.08个百分点由于投资收益的较快增长及管理费用成本的下降,导致利润所占比重上升由于公司2022年投入研究一大批高新技术产业化项目,研发费用占比提升
(三)公司盈利能力情况分析表62022-2022年各年盈利能力重要指标及相关指标数据寸间年2-2022项目净资产报酬率(%)
8.
9210.93总资产周转率
0.
050.03财务杠杆
65.
7266.
0422.
9230.23总资产报酬率(%)
19.
819.39毛利率
114.
2105.6销售净利润(%)
49.
472.75成本利润率(%)销售获现比率(%)_________H
4.2_________
105.6根据^6分析娄好居知,2022年净资产报酬率较2022年下降
2.01个百分点,主要是公司负债较大程度增加、收购公司等使净资产总额相应增加,同时因加大研发投入减少利润所致公司成本利润率大幅下降,是因为投资收益对净利润的贡献度大幅提升所致综上分析,可以得出如下结论
1.公司应加强自己的经营收益能力,除了内部控制和对外投资以外,更应该注重主营业务发展,扩大销售规模
2.公司应收账款周转偏低,资产流动性偏差,现金流量比率低,所以,公司应加快应收账款的周转,增强资产的流动性经管院教师d区,教师歇息室,上午9点到10点
一、背景分析
1、企业的基本经营业绩,生产经营特点及所处的行业_I上海电气股分有限公司(股票简称上海电气,股票代码601727)是中国机械工业销售排名第一位的装备创造公司在“亚洲品牌500强”评选中,上海电气为亚洲机械类品牌排名第五名,中国机械类品牌第一位上海电气旗下有电站、输配电、重工、轨道交通、机电一体化、机床、环保、电梯、印刷机械等多个产业公司,员工总数超过70000人,公司集工程设计、产品开辟、设备创造、工程成套和技术服务为一体,并形成为了设备总成套、工程总承包和为客户提供现代综合服务的核心竞争优势主要产品长期居中国率先地位,是中国最重要的发电设备供应商之一,并在国际市场上占有一定的份额高效清洁能源、新能源装备是上海电气公司的核心业务,能源装备占销售收入70%摆布主导产品主要有1000MW级超超临界火力发机电组、1000MW级核机电组,重型装备、输配电、电梯、印刷机械、机床等2022年度报告期内,公司实现纯利
27.15亿元人民币,同比减少
14.7%,末期息
6.37分实现营业收入
770.77亿元,较上年同期增长
7.25%;归属于母公司股东的净利润为
27.21亿元,较上年同期减少
15.66虬每股收益
0.21元
12、董事会对自身情况的说明一是从公司经营战略看公司以自主创新为灵魂,以集成创新为基础,通过推进技术进步、创新商业模式、提高经济效益及实施人材战略,为中国和世界提供更高效、更绿色的能源装备和工业装备继续保持科技投入力度,注重科技投入的产出效果,提高科技投入的产出效率;重点投向关系公司战略发展的一批前瞻性项推进在大型风电、电站服务、节能服务等领域的合资合作,形成新的技术优势,提高市场份额推进兼并收购,赢得技术和市场;探索与中小企业合作的新模式,哺育新业务进一步提高财务管控能力,强化顶层设计和预算模块化管理,提高风险防范能力进一步发挥金融平台的功能性作用,加强金融服务,提高资金使用效率人力资源是公司的第一资源未来公司将加快紧缺人材的引进和培养统筹推进各类人材队伍建设,经营管理人材队伍探索创新人材工作新机制及人材激励机制改进完善人材工作管理机制,提升人力资源预算管理二是从主要财务数据和财务指标看公司净资产收益率较[好,盈利能力较强;净利润增长率较高,公司增资能力较好,有可观的发展前景研发投入较大,科技创新能力强,以创新引领行业,实现转型,可持续发展能力较好一I三是从政策法规的影响方面看面临美国财政陡崖危机、欧债危机间隙性爆发、日本经济低迷、新兴经济体增速放缓、国际贸易保护主义抬头等情况,全球经济仍处在08年金融危机后的调整期,经济复苏乏力同时,第三次工业革命处于孕育期,发达国家加快再工业化和创造业回归,抢占新一轮科技产业革命制高点而发展中国家正凭借资源及自主创新,加快承接国际产业和资本转移,为公司未来海外市场拓展带来新的机遇从国内环境分析,十二五期间我国装备创造业,总体上将保持增长态势国家将进一步推动能源生产和利用方式变革,构建安全、稳定、经济、清洁的现代能源产业体系;加快新能源开辟,推进传统能源清洁高效利用,在确保安全的基础上高效发展核电,加强电网建设,发展智能电网;我国能源装备特别是火电装备在价格、质量、技术、施工等方面具备较强的综合国际竞争优势,可积极参预国际市场的拓展;此外随着城镇化推进,交通、住宅、能源和其他基础设施的需求将进一步增长,给工业装备发展带来新的市场机遇和发展空间估计未来几年能源装备国内市场需求较大;公司作为大型能源装备公司,更有利于提高产品竞争力,提高市场份额
3、企业控股股东的持股及背景情况公司的控股股东人是上海电气(集团)总公司,上海电气(集团)总公司股741107,占比为
58.03%而上海电气(集团)总公司o的控股股东上海市国有资产监督管理委员会上海电气(集团)总公司是中国最大的综合性装备创造公司之一,其历史可追溯到中国最早的机器电气工业上海电气公司前身是上海市机电工业管理局,1995年改制为上海机电控股(集团)公司,1996年改制为上海电气(集团)总公司作为上海电气的主体部份,上海电气公司股分有限公司2005年在香港联合证券交易所上市,2022年在上海证券交易所首次发行A股股票
4、企业发展沿革上海电气前身可追溯到中国最早的机器电气工业1949年后,上海主要的机器工业划归上海市重工业局(后称上海市机电工业管理局)管理1985年成立上海电气联合公司(后改名为上海电气(集团)总公司)1995年上海市机电工业管理局改制,并与上海电气(集团)总公司资产联合重组合并后的公司命名为上海电气(集团)总公司2004年3月,上海电气(集团)总公司进行混合所有制改革,组建了上海电气公司有限公司2005年4月在香港H股上市,更名为上海电气公司股分有限公司上海电气还拥有上海集优机械股分有限公司、上海机电股分有限公司、上海输配电股分有限公司、上海海立(集团)股分有限公司、上海自动化仪表股分有限公司等上市公司先后与西门子、ABB、阿尔斯通、三菱、日立、开利、施耐德等著名跨国公司共同组建了120多家合资企业上海电气公司股分有限公司被巴菲特杂志、世界企业竞争力实验室、世界经济学人周刊联合评为2022年(第七届)中国上市公司100强,排名第30位二上海电气公司财务状况总体情况分析
(一)分析目的及其数据来源通过分析母公司的资产的总体发展情况,来了解公司的公司的总体财务状况及发展态势数据主要来源于该公司2022—2022年度资产负债表
(二)公司资产负债表总体情况分析表12022-2022资产负债表主要吗目变动情况分析表增减情况____________________对总资产的项目2022年2022年增减额增减幅度影响流动资产货币资金10,008,
385.009,232,
690.00775,
695.
008.40%
1.29%交易性金融资产90,
105.00106,
184.00-1607900-1S14%-002%应收票据961,
049.00655,
166.00305,
883.
0046.69%
0.51%应收账款11,402,
232.0010,460,
022.00942,
210.
009.01%
1.57%预付款项14,294,
366.0015,988,
882.00-
1.
694.516-0-106%-2-82%应收股利234,
587.00128,
201.00106,
386.
0082.98%
0.18%其他应收款914,
306.00871,
134.0043,
172.
004.96%
0.07%存货1,038,
445.00348,
925.00689,
520.
00197.61%
1.15%其他流动资产1,095,
000.001,300,
000.00-2O5OOO.00-
15.77%-
0.34%ta流动资产合计40,038,
475.0039,091,
204.00947,
271.
002.42%
1.57%非流动资产可供出售金融资产855,
670.00386,
064.00469,
606.
00121.64%
0.78%长期股权投资17,506,
020.0016,387,
573.001,118,
447.
006.82%
1.86%投资性房地产49,
388.0051,
710.00-
2.
322.00-
4.49%
0.00%固定资产802,
023.00857,
070.00-
55.
047.00-
6.42%-
0.09%在建工程86,
701.0074,
187.0012,
514.
0016.87%
0.02%无形资产306,
808.00378,
779.00-
71.
971.00-
19.00%-
0.12%长期待摊费用1,
467.002,
936.00-
1.
469.00-
50.03%
0.00%递延所得税资产512,
921.00417,
412.0095,
509.
0022.88%
0.16%其他非流动资产4,
460.0074,
346.00-69,
886.00-
94.00%-
0.12%非流动资产合计20,125,
858.0018,621,
077.001,504,
781.
008.08%
2.50%资产总计60,164,
333.0057,712,
281.002,452,
052.
004.25%
4.08%流动负债短期借款1,390,
000.001,280,
000.00110,
000.
008.59%
0.29%交易性金融负债75,
955.
00474.0075,
481.
0015924.26%
0.20%对付票据1,028,
868.001,028,
868.
002.75%对付账款19,821,
499.0015,812,
840.004,008,
659.
0025.35%
10.73%预收款项13,395,
670.0017,618,
051.00-4,222,
381.00-
23.97%-
11.30%对付职工薪酬388,
592.00436,
463.00-47,
871.00-
10.97%-
0.13%应交税费429,
100.00330,
396.0098,
704.
0029.87%
0.26%对付股利5,
593.006,
427.00-
834.00-
12.98%
0.00%其他对付款427,
018.00519,
861.00-92,
843.00-
17.86%-
0.25%一年内到期的非流动负债31,
198.0020,
950.0010,
248.
0048.92%
0.03%其他流动负债197,
122.00310,
729.00-
113.
607.00-
36.56%-
0.30%流动负债合计37,190,
615.0036,336,
191.00854,
424.
002.35%
2.29%非流动负债长期借款
909.001,
364.00-
455.00-
33.36%
0.00%专项对付款17,
356.0014,
710.002,
646.
0017.99%
0.01%其他非流动负债126,
321.00194,
125.00-67,
804.00-
34.93%-
0.18%非流动负债合计144,
586.00210,
199.00-65,
613.00-
31.21%-
0.18%负债合计37,355,
201.0036,546,
390.00808,
811.
002.21%
2.17%股东权益股本12,823,
627.0012,823,
627.
000.
000.00%
0.00%资本公积3,486,
359.003,520,
388.00-
34.
029.00-
0.97%-
0.15%赢余公积1,195,
342.00927,
642.00267,
700.
0028.86%
1.17%未分配利润5,323,
804.003,894,
234.001,429,
570.
0036.71%
6.26%股东权益合计22,829,
132.0021,165,
891.001,663,
241.
007.86%
7.29%⑴上海电气本年比上年增加775695千元,增长
8.4%,说明上海电气公司资产规模变化较大,增长较快,公司资产能够满足正常生产经营的需要主要原因是报告期内公司业务规模扩大、收回货款较上年有所增加、存款大于3个月的非限制使用定期存款较上年同期增加2上海电气公司本年资产规模的增长,主要是非流动资产增长所致,与上年比较,本年非流动资产增加1504781千元,增长
8.08%;主要原因是非同一控制下企业合并收购子公司流动资产增加947271千元,增长
2.42%本年非流动资产增加额占本年资产增加总量的O
61.37%,流动资产增加额占本年资产增加总量的
38.63%;本年由于非流动资产增加而使资产总额增加
2.61%,而流动资产增加使资产总额增加
1.64%该公司本年非流动资产增加额占全部资产增加额的
61.37%,流动资产增加额占全部资产增加额的
38.63%,说明公司非流动性资产增长幅度较大,而流动资产增长较小企业资产的流动性也得到了一定的提高,但结构并不理想,因为其流动资产的增加主要是由应收票据、存货等项目的增加引起的⑶上海电气公司长期股权投资较上年增加了1H8447千元,增长
6.82%,它使公司资产总额增加
1.94%,说明公司注意了扩大对外投资以获取更多利润主要原因是输配电业务新收购子公司⑷上海电气公司本年无形资产比上年减少719771千元,长期待摊费用比上年减少1469千元,两项合计影响资产总额减少721240千元,减少
1.25%,本年无形资产和长期待摊费用的变动对公司资产总额增减变动的影响较少主要原因是公司加大了研发投入
三、上海电气财务状况效率分析
(一)分析目的及其数据来源通过对母公司财务状况效率的分析,来了解该公司的营运能力、偿债能力和举债能力数据主要来源于该公司2022—2022年度的资产负债表和利润表
(二)公司资产管理效率情况分析表22022-2022年公司营运能力重要财务指标数据2022年2022年项目总资产周转率(次)
0.
050.03流动资产周转率(次)
0.
070.04存货周转率(次)
30.
6124.33应收账款周转率(次)
0.
250.17固定资产周转率(次)
3.
581.91根据表2数据分析可知公司2022-2022年总资产周转和流动资产周转缓慢,存货以高速态势逐年增长,应收账款周转较为缓慢,变现速度较慢,固定资产周转呈波动式增长
(三)公司偿债能力和举债能力情况分析表32022-2022年重要财务指标数据项目2022年2022年流动比率(倍数)
1.
081.08速动比率(倍数)
1.
051.07现金流量比率(盼
0.
270.26存货周转率(次)
30.
6124.33应收账款周转率(次)
0.
250.17根据表3数据分析可知公司短期偿债能力2022-2022年基本徘徊之间,大于1从其他相关指标变动情况看
(1)经营活动中产生现金的能力较稳定;
(2)应收账款周转水平低、存货周转保持在较高水平上因此,公司短期偿债能力大于1,总体质量普通
四、企业公司经营业绩及其盈利能力分析
(一)分析目的及其数据来源通过对公司的经营业绩的分析,来了解该公司营运状况及盈利能力数据主要来源于该公司2022—2022年度的利润表、现金流量表以及资产负责表
(二)公司经营业绩总体情况分析
1、利润及主要项目增减变化情况表42022-2022年利润及主要项目增减变动分析表单位千元2022年2022增减额增减X营业收入
33765809332193375464720.016450419营业成本
31781989316253921565970.004951622毛利
198382015939453898750.244597524销售费用
5130603984261146340.287717167管理费用683926769648-85722-
0.111378188财务费用12559073705-
518850.703954956资产减值1损失
52113812913660800.041551027投资收益
235647915227298337500.547536692营业利润
2863729163923612244930.746990061。