金融市场体系比例

一、金融市场体系比例篇股票型上市公司必须符合的条件公开发行的股份占公司股份总数的以上；股本总额超

1.25%过亿元的，向社会公开发行的比例以上415%.股份有限公司采取发起设立方式设立的，全体发起人的首次出资额不得低于注册资本的220%o

二、证券市场主体单个境外投资者通过合格境外机构投资者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超过该公

1.司股份总额的10%o.所有境外投资者对单个上市公司股的持股比例总和，不超过该上市公司股份总额的2A30%,投资于权益类证券以及股票型证券投资基金的资产，不得超过该计划资产净值的320%o.会计师事务所申请证券资格、资产评估机构申请的条件至少有名以上的合伙人，且42550%以上合伙人最近在本会计师事务所连续执业年以上

3.证券金融公司开展转融通业务，应当向证券公司收取一定比例的保证金，保证金可以证券充5抵，但货币资金占应收取保证金的比例不得低于15%o.证券公司应当遵守以下风险控制指标的规定6

①净资本与各项风险资本准备之和的比例不得低于100%o

②对单一证券公司转融通的额余额，不得超过证券金融公司净资本的50%o

③融出的每种证券余额不得超过该证券上市可流通市值的10%O

④充抵保证金的每种证券余额不得超过该证券总市值的15%.证券金融公司应当每年按照税后利润的提取风险准备金710%

三、股票股东大会一般每年定期召开一次，当出现董事会认为必要、监事会提议召开、单独或者合计L持有公司以上股份的股东请求等情形时，也可召开临时股东大会10%.改革后公司原非流通股股份的出售应当遵守以下规定持有上市公司股份总数以上的原25%非流通股股东在上述规定期满后，通过证券交易所挂牌交易出售原非流通股份，出售数量占该公司股份总数的比例在个月内不得超过在个月内不得超过125%,2410%0行公司债券.债券的承销可采取包销和代销方式，承销或者自行组织的销售，销售期限不得超过日1290

五、证券投资基金与衍生工具封闭式基金有固定的存续期限，通常在年以上，一般为年或年，开放式基金没有固L51015定期限.公开募集基金管理人的资格最近年内没有违法记录

23.按照履约时间的不同，金融期权可以分为欧式期权（只能在期权到期日执行）、美式期权（可3在期权到期日或到期日之前任何一个营业日执行）、修正美式期权（期权到期日之前的一系列规定日期执行）.发行可转换公司债券的条件最近年连续盈利，且最近年净资产利润率平均在以上;43310%属于能源、原材料、基础设施类的公司可以略低，但是不得低于7%.可交换公司债券发行的基本条件本次发行债券的金额不超过预备用于交换的股票按募集说5明书公告日前个交易日均价计算的市值的2070%

一、金融市场体系金额篇股票型上市公司必须符合的条件公司股本总额不少于人民币万元；公开发行的股份占L3000公司股份总数的以上；股本总额超过亿元的，向社会公开发行比例以上25%410%.债券型上市公司必须符合的条件公司债券的实际发行额不少于人民币万元；股份有65000限公司的净资产不低于人民币万元，有限责任公司的净资产不低于人民币万30006000O

二、证券市场主体证券资产管理业务证券公司从事资产管理业务，公司净资本不低于亿元，且各项风险控

1.2制指标符合有关监管规定，设立规定性集合资产管理计划的净资本限额为亿元，设立非限定3性集合资产管理计划的净资本限额为亿元

5.证券公司设立限定性集合资产管理计划的，接受单个客户的资金数额不得低于人民币万元；25设立非限定性集合资产管理计划的，接受单个客户的资金数额不得低于人民币万元

10.会计师事务所申请证券资格的条件有限责任会计师事务所净资产不少于万元，合伙会3500计师事务所净资产不少于万元;会计师事务所职业保险的累计赔偿限额与累计职业风险基300金之和不少于万元；上一年度审计业务收入不少于万元6001600•申请证券、期货投资咨询机构具备的条件有万元人民币以上的注册资本

4100.申请证券评级业务许可的条件具有中国法人资格，实收资本与净资本资产均不少于人民币5万元

2000.资产评估机构申请条件净资产不少于万元；最近年评估业务收入合计不少于万620032000元，且每年不少于万元

500.证券金融公司的组织形式为股份有限公司，注册资本不少于人民币亿元，注册资本应当760为实收资本，其股东应当用货币出资.证券登记结算公司的设立条件自有资金不少于人民币亿元

82.向不特定对象发行的证券票面总值超过人民币万元的，应当由承销团承销承销团由95000主承销商和参与承销的证券公司组成

三、股票首次公开发行股票并上市的发行人的财务指标应满足的要求最近三个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币万元，净利润以扣除非经常性损益后较低者为计算依据；最近个会30003计年度经营活动产生的现金流净额累计超过人民币万元或者近个会计年度营业收入累50003计超过人民币亿元；发行前股本、总额不少于人民币万元33000

四、债券中小非金融企业集合票据发行规模要求任一企业集合票据待偿还余额不得超过该企业净资

1.产的任一企业集合票据募集资金额不超过亿元人民币，单只集合票据注册金额不超过40%,2亿元人民币

10.证券公司公开发行债券的条件发行人最近期末经审计的净资产不低于亿元；定向债2110券合格投资者条件为注册资本在万元以上或者经审计的净资产在万元以上

10002000.证券公司债券的条款设计公开发行的债券每份面值为元；定向发行的债券应当采用3100记账方式向合格投资者发行，每份面值为万元，每一合格投资者认购的债券不得低于面值50万元100

五、证券投资基金与衍生工具公开募集基金管理人的条件注册资本不低于亿元，且必须为实缴货币资本L1,可转换公司债券的发行条件发行可转换为股票的公司债券的上市公司，股份有限公司的净2资产不低于人民币万元，有限责任公司的净资产不低于人民币万元；发行分离交易30006000的可转换公司债券的上市公司，其最近期末经审计的净资产不低于人民币亿元

115.信托投资公司担任特定目的的信托受托机构应当具备的条件注册资本不低于亿元人民币，45并且最近年年末的净资产不低于亿元人民币

35.上市非公开发行股票应符合的条件发行价格不低于定价基准日前个交易日公司股票均320价的90%o.向原股东配售股份（配股）的条件拟配售股份数量不超过本次配售股份前股本总额的430%o

四、债券中小非金融企业集合票据发行规模要求任一企业集合票据待偿还余额不得超过该企业净资L产的任一企业集合票据募集资金额不超过亿元人民币，单只集合票据注册金额不超过40%,2亿元人民币

10.期货交易有特定的保证金制度，按照成交合约价值的一定比例向买卖双方收取保证金，通常2是合约价值的而远期交易是否收取或收取多少保证金由交易双方商定5%~10%

五、证券投资基金与衍生工具货币市场基金投资于相关金融工具的比例应当符合下列规定L

①同一机构发行的债券、非金融企业债务融资工具及其作为原始权益人的资产支持证券占基金资产净值的比例合计不得超过国债、中央银行票据、政策性金融债券除外10%,

②货币市场基金投资于有固定期限银行存款的比例，不得超过基金资产净值的投资于具有30%,基金托管人资格的同一商业银行的银行存款占基金资产净值的比例不得超过投资于不具20%,有基金托管人资格的同一商业银行的银行存款占基金资产净值的比例不得超过5%o.货币市场基金投资组合应当符合下列规定3

①现金、国债、中央银行票据、政策性金融债券占基金资产净值的比例合计不得低于5%；

②现金、国债、中央银行票据、政策性金融债券以及五个交易日内到期的其他金融工具占基金资产净值的比例合计不得低于10%；

③到期日在个交易日以上的逆回购、银行定期存款等流动性受限资产投资占基金资产净值10的比例合计不得超过30%；

④除发生巨额赎回、连续个交易日累计赎回以上或者连续个交易日累计赎回以上320%530%的情形外，债券正回购的资金余额占基金资产净值的比例不得超过20%o.封闭式基金分配原则封闭式基金的收益分配，每年不得少于一次，封闭式基金年度利润分4配比例不得低于基金年度已实现收益的90%o.开放式基金分配原则开放式基金的基金合同应当约定每年基金收益分配的最多次数和基金5分配的最低比例实践中，许多基金合同规定基金收益分配比例不低于基金净收益的90%o.发行可转换公司债券的上市公司应符合的要求最近年以现金或股票方式累计分配的利润63不少于最近年实现的年均可分配利润的320%o

一、公司法数字篇.有限责任公司由个以下股东共同出资设立

150.预先核准的公司名称保留期为个月26股东会会议分为定期会议和临时会议定期会议应当依照公司章程的规定按时召开代表十

3.分之一以上表决权的股东，三分之一以上的董事，监事会或者不设监事会的公司的监事提议召开临时会议的，应当召开临时会议.公司外部转让股东向股东以外的人转让股权，应当经其他股东过半数同意股东应就其股4权转让事项书面通知其他股东征求同意，其他股东自接到书面通知之日起满日未答复的，30视为同意转让.人民法院依法强制转让时，其他股东同等条件下有优先购买权其他股东自人民法院通知之5日起满日不行使优先购买权的，视为放弃优先购买权20,自股东会议决议通过之日起日内，股东与公司不能达成股权收购协议的，股东可以自股660东会议决议通过之日起日内向人民法院提起诉讼

90.募集设立时发起人认购的股份不得少于公司股份总数的735%.股份有限公司董事会成员为至人

8519.股份有限公司的董事会定期会议，每年度至少召开两次，每次应于会议召开日以前通知910全体董事和监事股份有限公司董事会会议应有过半数的董事出席方可举行监事会由监事组成，其人数不得少于人监事的人选由股东代表和职工代表构成，其中

10.3职工代表的比例不得低于隼发起人持有的本公司股份自公司成立之日年内不得转让

11.

1.上市公司在年内购买、出售重大资产或者担保金额超过公司资产总额的，应当由股12130%东大会作出决议，并经出席会议的股东所持表决权的加通过.股份有限公司的财务会计报告应当在召开股东大会年会的日前置备于本公司，供股东查1320阅.公司分配当年税后利润后，应当提取利润的列入公司法定公积金公司法定公积金累1410%计额为公司注册资本的以上的，可以不再提取50%.法定公积金转为资本时，所留存的该项公积金不得少于转增前公司注册资本的1525%.虚报注册资本、欺诈取得公司登记、虚假出资，由公司登记机关对虚报注册资本的公司，处16以虚报公司注册资本金额的罚款；对提交虚假材料或者采取其他欺诈手段隐瞒重要事5%~15%实的公司，处以万~万的罚款

550.在法定的会计账簿以外另立会计账簿的，由县级以上人民政府财政部门责令改正，处以万175~万罚款50

二、证券法股票发行数字条件L

①发起人认购的股本总额不少于公司拟发行的股本总额的35%

②在公司拟发行的股本总额中，发起人认购的部分不得少于人民币万元3000

③向社会公众发行部分不少于股本总额的公司职工认购的股本股本数额不得超过股本总25%,额的股本总额超过人民币亿元的，向社会公众发行部分最低不少于公司拟发行的股本总10%;4额的10%

④发行人在近年没有重大违法行为

3.债券发行数字条件2

①股份有限公司的净资产不低于人民币万元，有限责任公司不低于万元30006000

②累计债券余额不超过公司净资产的40%

③最近个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券一年的利息

3.代销、包销约定时效不得超过日390拟公开发行股票的面值总额超过人民币三千万元或者预期销售总金额超过人民币五千万元

4.的,应当由承销团承销.证券公司代俏证券的，应当在代俏期满后的日后，与发行人共同将证券代俏情况报国务515院证券监督管理机构的备案.债券上市的数字条件

①公司债券的期限为年以上61

②公司债券实际发行额不少于人民币万元尚未到期的各次发行的各种债券的总发行额，5000不超过公司净资产的40%.股票最近年连续亏损，债券近年连续亏损，暂停交易；股票最近年连续亏损，在其后7323个年度内未能恢复盈利，终止交易

1.上市公司和公司债券上市交易的公司，应当在每一会计年度的上半年结束之日起个月内，82向国监机构和证券交易所报送中期报告应当在每一会计年度结束之日起个月内报送年度报4告.以协议方式收购上市公司时，达成协议后，收购人必须在日内将该收购协议向国监机构及93证券交易所做出书面报告，并予以公告.收购要约通过证券交易所的交易，投资者持有一个上市公司已发行的股份的时，继1030%续进行收购的，应当依法向该上市公司所有股东发出收购要约收购要约的期限:日V期限日

11.30460,擅自或虚假发行证券的，处以非法所募资金金额以上以下的罚款对直接负责人处三121%5%万元以上三十万元以下罚款.证券公司承销或者代理买卖未经核准或者审批擅自发行的证券的，处以违法所得一倍以上13五倍以下的罚款对直接责任人处以三万元以上三十万元以下的罚款.发行人未按有关规定披露信息，对发行人处以三十万元以上六十万元以下的罚款对直接14责任人处以三万元以上三十万元以下的罚款前款发行人未按期公告其上市文件或者报送有关报告的，对发行人处以五万元以上十万元以下的罚款.非法开设证券交易场所，处以违法所得一倍以上五倍以下的罚款没有违法所得的，处以十15万元以上五十万元以下的罚款对直接责任人处以三万元以上三十万元以下的罚款.机构从业人员与工作人员故意提供虚假资料，诱骗投资者买卖证券的，取消从业资格，并处16以三万元以上五万元以下的罚款.内幕交易、操纵证券交易价格、法人以个人名义设立账户买卖证券、没收违法所得，处以17违法所得一倍以上五倍以下或者非法买卖的证券等值以下的罚款.证券公司为客户卖出其账户上未实有的证券或者为客户融资买入证券的，处以非法买卖证18券等值的罚款对直接责任人处以三万元以上三十万元以下的罚款.编造传播虚假信息扰乱证券交易市场的，处以三万元以上二十万元以下的罚款

19.证券公司违背客户的委托买卖证券等违背客户真实意思，办理交易以外的其他事项，并处20以一万元以上十万元以下的罚款PS罚款基本都是一倍以上五倍以下

三、基金法.基金管理人保存基金的会计账册、记录年以上

115.设立基金管理公司的数字条件2

①注册资本不低于亿元人民币，且必须为实缴货币资本1

②主要股东从事证券经营等具有较好业绩，最近年无违法记录

3.基金管理公司的主要股东出资额占基金管理公司注册资本的比例最高，且不低于的股325%东.封闭式基金通常有固定的封闭期年410〜

15.开放式基金，投资者可以随时在首次发行结束一段时间（最长不超过个月）后，随时提出53赎回申请.基金管理人或基金托管人未将基金资产与自有资产分开，或未实行分账管理的，处万罚65-50款；对直接责任人处万罚款3〜30,非公开募集基金应当向合格投资者募集，合格投资者累计不得超过人7200•向合格投资者以外的单位或个人非公开募集资金或转让基金份额的，处违法所得倍倍罚81〜5款；没得或不足万的，处以万罚款；对直接责任人处万罚款10010〜1003〜30•未经注册登记，擅自公开或变相公开募集基金的，返所募资金及银行同期存款利息，处所募9资金罚款；对直接责任人处万罚款1%〜5%5〜50非公开募集基金募集完毕，基金管理人未备案的，处以万罚款；对直接责任人处

10.10-303〜万罚款10

一、金融市场体系时间篇年月国务院决定中国人民银行专门行使中央银行的职能，年成立了中国证券监

1.198391992督管理委员会、年成立了中国保险监督管理委员会、银监会正式挂牌运作，标志着19982003中国金融业形成了〃三驾马车〃式的垂直分业监管体制，自此“一行三会〃的监管架构正式形成年月，经国务院批准，中国证监会批复同意深圳证券交易所在主板市场内设立中小板

2.20045块年月日正式开办三板市场，官方名称是〃代办股份转让系统〃

3.

2001716.上海证交所成立于年月日，同年月日开业，归属中国证监会直接管理4199011261219•深圳证交所成立于年月日，年月日正式营业

51990121199173.股票型上市公司在最近年内无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载；开业在年以633上，最近年连续营利

3.债券型上市公司公司债券的期限为年以上

71.全国中小企业股份转让系统股票挂牌条件依法设立且存续满年

82.全国中小企业股份转让系统投资者条件，对于个人投资者具有年以上证券投资经验92区域性股权交易市场（又称区域性市场、区域股权市场、第四版市场）年天津股权交

10.2008易所的成立，是此次浪潮开始的标志性起点

二、证券市场主体.中国人民银行从年起开始发行中央银行票据，期限从个月到三年不等120033年月日，中国投资有限责任公司（简称中投公司）正式挂牌成立

2.

2007929.企业年金基金不得直接投资于权证，但因投资股票、分离交易可转换债等投资品种而衍生获3得的权证，应当在权证上市交易之日起个交易日内卖出

10.证券公司监管制度中的信息报送与披露制度要求信息报送制度，应当自每一个会计年度结4束之日起个月内，向中国证监会报送年度报告，自每月结束之日起个工作日内送月度报告

47.证券资产管理业务人员具有证券从业资格，且无不良行为记录，其中具有年以上证券自营、53资产管理或者证券投资基金管理从业经历的人员不少于人

5.证券公司申请融资融券业务资格，应当具备的条件:具有证券经济业务资格;公司最近年内62不存在因涉嫌违法违规正被证监会立案调查或者正处于整改期间的情形；财务状况良好,最近2年各项风险控制指标持续符合规定，注册资本和净资本符合增加融资融券业务后的规定；信息系统安全稳定运行，最近年未发生因公司管理问题导致的重大事件1业务的资格条件申请日前个月各项风险控制指标符合规定标准

7.IB

6.直投子公司非全资下属机构、直投基金负债期限不得超过个月，负债余额不得超过注册812资本或实缴出资总额的30%.投资咨询机构、财务顾问机构、资信评级机构从事证券服务业务人员必须具备证券专业知识9和从事证券业务或者证券服务业务年以上的经验

2.会计师事务所申请证券资格应具备的条件依法成立年以上；注册会计师不少于人，105200近年持有注册会计师证书且连续执业的不少于人；至少有名以上的合伙人，且半数512025以上合伙人最近在本会计师事务所连续执业年以上3注册会计师申请证券许可证的条件取得注册会计师证书年以上；执业质量和执业道德良1L1好，在以往年执业活动中没有违法违规行为

3.申请证券评级业务许可的条件最近年未受到刑事处罚，最近年未因违法经营受到刑1253事处罚；最近年在税务、工商、金融等行政管理机关以及自律组织商业银行等机构无不良3记录.证券金融公司向证券公司转融通的期限不能超过个月

136.证券金融公司应当妥善保存履行规定职责所形成的各类文件、资料，保存期限不少于年

1420.证券协会会员大会每年至少召开一次，理事会认为有必要或必以上会员联名提议时，可154召开临时会员大会

三、股票除权除息日，通常为股权登记日之后的一个工作日，本日之后（含本日）买入的股票不再享L有本期股利.股权分置改革改革后公司原非流通股股份的出售应当遵守规定是自改革方案实施之日起，2在个月内不得上市交易或转让；持有上市公司股份总数以上的原非流通股股东在上述规125%定满期后，通过证券交易出售原非流通股股份，出售数量占股份总数的比例在个月内不得12超过在个月内不得超过5%,2410%.股票承销期不能少于日,不能超过日31090,送股及转增股本产生的新增可上市流通股份在股权登记日后第二个交易日上市流通4,首次公开发行股票的发行公司，持续营业时间应当在年以上，最近年内主营业务、高级533管理人员、实际控制人没有重大变化；最近个会计年度净利润均为正数且超过人民币33000万元，最近年会计年度经营活动产生的现金流量净额累计超过人民币万元，或者最近35000三个会计年度营业收入累计超过人民币亿元;最近一期期末无形资产占净资产的比例不超过3最近期期末不存在未弥补亏损20%,

1.上司公司非公开发行股票应符合的条件发行价格不低于定价基准日前个交易日公司股620票均价的90%；本次发行的股份自发行结束之日起，12个月内不得转让；控股股东实际控制人及其控制的企业认购的股份，个月内不得转让

36.上市公司发行新股的条件上市公司最近个月内财务会计文件无虚假记载，不存在重大736违法行为.向不特定对象公开募集股份（增发）条件最近个会计年度加权平均净资产收益率平均不83低于6%；发行价格不应低于公告招股意向书前20个交易日公司股票均价前一交易日的均价.首次公开发行股票，并在创业板上市的发行人，应具备一定的资产规模，即最近一期末净资9产不少于万元，发行后股本总额不少于万元20003000

四、债券.债券的到期期限是指债券从发行之日起至偿清本息之日止的时间

1.商业银行次级债券固定期限不低于年（含年）

255.混合资本债券我国混合资本债券是指商业银行为补充附属资本发行的、清偿顺序位于股权3资本之前但列在一般债务和次级债务之后、期限在年以上、发行之日起年内不可赎回的1510债券.保险公司次级债务期限在年以上（含年）

4555.企业债券的融资券的最长期限不超过365天；超短融资券是期限在270天（9个月）以内的短期融资券.我国的公司债券是指公司依照法定程序发行、约定在年以上期限内还本付息的有价证券

61.中小企业私募债募集资金用途相对灵活，期限较银行贷款长，一般为年

72.商业银行发行金融债券应具备的条件最近年连续营利；最近年没有重大违法、违规行833为.政策性银行和商业银行申请金融债券发行应报送文件发行人近年经审计的财务报告及审93计报告金融债券发行人应在每期金融债券发行前个工作日将相关的发行申请文件报中国人民银

10.5行备案，并按中国人民银行的要求披露有关信息；发行人应在中国人民银行核准金融债券发行之日起个工作日内开始发行金融债券，并在规定期限内完成发行；金融债券发行结束后6010个工作日内，发行人应向中国人民银行书面报告金融债券发行情况.最近个月内公司财务会计文件存在虚假记载，或公司存在其他重大违法行为的不得发1136。