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工商管理学院工程管理系《工程经济学》课程案例作业——新建工业项目财务评价专业班级_______________学号:学号:学号:学号:学号:学号:长:指导教师:竭:表12资金来源与运用表单位万元吟竭:年份建设期投产期达到设计生产能力期序号合计项目12345678910生产负荷(%)7090100100100100100资金来源
169341.
9811792.
788500.
414756.
584823.
455683.
515770.
095981.
985981.
985981.
9810069.
221.1利润总额
22533.
569.
251837.
312972.
083325.
463537.
363617.
363617.
363617.
361.2折旧费
18548.
072318.
512318.
512318.
512318.
512318.
512318.
512318.
512318.
511.3摊销费
768.
90126.
11126.
11126.
11126.
11126.
1146.
1146.
1146.
111.4长期借款
13980.
088004.
915975.
170.00流动资金借款
1.
52302.
701494.
38541.
52266.
801.6其他短期借款
0.
001.7自有资金
7121.
433787.
872525.
24808.
321.8其它
0.00回收固定资产余值
1.
9976.
21976.
211.10回收流动资金
3111.
023111.022资金运用
47123.
0611792.
788500.
414756.
584823.
455683.
511515.
131167.
331193.
731193.
733496.
432.1固定资产投资
19143.
4511486.
077657.38建设期利息
2.
21149.
74306.
71843.03流动资金
2.
33111.
022302.
70541.
52266.
802.4所得税
7436.
073.
05606.
31980.
79097.
401167.
331193.
731193.
731193.
732.5对付利润
0.
002.6长期借款本金偿还
13980.
082450.
823675.
624435.
923417.72流动资金借款本金
2.
72302.
702302.70偿还
2.8短期借款本金偿还
0.003赢余资金4累计赢余资金年份利率建设期投产期达到设计生产能力期序号项目(%)1234561外汇借款(折成人民币)9%
1.1年初借款本息累计
5080.
508924.
756473.
932798.31本金
4861.
738102.
886473.
932798.31建设期利息
218.
78821.
871.2本年借款
4861.
733241.15本年应计利息
1.
3218.
78603.
10803.
23582.
65251.
851.4本年偿还本金
2450.
823675.
622798.31本年支付利息
1.
5803.
23582.
65251.852人民币借款
6.20%
2.1年初借款本息累计
2924.
415055.
335055.
335055.
333417.72本金
2836.
484727.
475055.
335055.
333417.72建设期利息
87.
93327.
862.2本年借款
2836.
481890.99本年应计利息
2.
387.
93239.
93313.
43313.
43313.
43211.
902.4本年偿还本金
1637.
613417.72表建设期利息估算及还本付息计划表单位万元
132.5本年支付利息
313.
43313.
43313.
43211.90偿还借款本金的资金来源
33.1利润
6.
201230.
991991.
302228.06折旧费
3.
22318.
512318.
512318.
512318.51摊销费
3.
3126.
11126.
11126.
11126.11偿还本金来源合计
3.
42450.
823675.
624435.
924672.68(
3.1+
3.2+
3.3)偿还外汇本金
2450.
823675.
622798.
310.00偿还人民币本金
0.
001637.
613417.72偿还本金后余额
1254.96-
3.
4.2)人民币借款偿还期(从借款开始年算起):项目合计345678910外汇长期借款利息支付(利率9%)
1637.
73803.
23582.
65251.85人民币长期借款利息支付(利率
6.2%)
1152.
19313.
43313.
43313.
43211.90流动资金中的借款数额
1494.
382035.
92302.7流动资金借款利息支付(利率
5.94%)
1030.
3788.
76120.
93136.
78136.
78136.
78136.
78136.
78136.78各种借款利息支付总和
3820.
301205.
421017.
02702.
06248.
68136.
78136.
78136.
78136.78表利息支付计算表单位万元14小组成员任务分工姓名任务建设投资估算表流动资金估算表固定资产折旧估算表融资前总成本费用估算分析项目投资现金流量表项目投资财务NPV项目投资财务IRR静态投资回收期项目资本金现金流量表资本金财务IRR甲方财务现金流量表融资后甲方财务IRR分析利润与利润分配表总投资收益率项目资本金净利润率资金来源与运用表借款偿还期利息备付率偿债备付率结论组长主责・辅责O核对与改进☆某新建工业项目财初介案例资料
一、项目概况某新建项目,其可行性研究已完成市场需求预测、生产规模、工艺技术方案、建厂条件和厂址方案、环境保护、工厂组织和劳动定员以及项目实施规划诸方面的研究论证和多方案比较项目财务评价在此基础上进行项目基准折现率为基准投资回收期为年12%,
8.3
二、基础数据生产规模和产品方案生产规模为年产万吨某工业原料产品方案为型及型两种,以型为
11.2A BA主实施进度项目拟两年建成,第三年投产,当年生产负荷达到设计能力的第四年达到第五270%,90%,年达到生产期按年计算,计算期为年100%810建设投资估算建设投资估算见表其中外汇按美元兑换人民币计算3K
18.30流动资金估算采用分项详细估算法进行估算,估算总额为万元流动资金借款为万
43111.
022302.7元流动资金估算见表2o资金来源项目资本金为万元,其中用于流动资金万元,其余为借款资本金由甲、
57121.
43808.32乙两个投资方出资,其中甲方出资万元,从还完建设投资长期借款年开始,每年分红按出资额的进300020%;行,经营期末收回投资外汇全部通过中国银行向国外借款,年利率为人民币建设投资部份由中国建设9%;银行提供贷款,年利率为流动资金由中国工商银行提供贷款,年利率投资分年使用计划按第
6.2%
5.94%O一年第二年的比例分配项目总投资使用计划与资金筹措表见表60%,40%3o工资及福利费估算全厂定员人,工资及福利费按每人每年元估算,全年工资及福利费估65008000算为万元其中福利费按工资总额的计算40014%年营业收入和年营业税金及附加产品售价以市场价格为基础,预测到生产期初的市场价格,每吨出7厂价按元计算不含增值税产品增值税税率为本项目采用价外计税方式考虑增值税城市维1585017%o护和建设税按增值税的计算,教育费附加按增值税的计算年营业收入和年营业税金及附加见表7%3%4o产品成本估算总成本费用估算见表成本估算说明如下85o
①固定资产原值中除工程费用外还包括建设期利息、豫备费用以及其他费用中的土地费用固定资产原值为万元,按平均年限法计算折旧,折旧年限为年,残值率为折旧率为年折旧额为195242985%,
11.88%,万元固定资产折旧费估算见表
2318.516o
②其他费用中其余部份均作为无形资产及其他资产无形资产为万元,按年摊销,年摊销额为
368.908万元其他资产为万元,按年摊销,年摊销额为万元无形资产及其他资产摊销费计算见表
46.114005807o
③修理费计算修理费按年折旧额的提取,每年万元50%
1159.25
④借款利息计算流动资金年应计利息为万元,长期借款利息计算见表生产经营期间应计
136.7813利息计入财务费用
⑤固定成本和可变成本可变成本包含外购原材料、外购燃料、动力费以及流动资金借款利息固定成本包含总成本费用中除可变成本外的费用利润与利润分配利润与利润分配表见表利润总额正常年为万元所得税按利润总额的
9113617.36计取,赢余公积金按税后利润的计取33%10%
三、案例分析内容对财务评价中辅助报表和基本报表的空白处进行填写1对该项目作出财务评价,计算各项综合指标,基准财务内部收益率为212%o作出该项目经济评价的结论3
四、设计要求案例成果要求全部手写,书写工整,图表清晰,格式、装订规范;1计算结果保留小数点后两位;2分析评价要有理有据,论证充分;3按时提交案例成果,提交成果截止时间月4426Ho注分析过程可参照教材第八章第四节内容.
五、成绩评定根据案例分析结果和小组答辩等因素进行综合评定,评定成绩分为优、良、中、及格、不及格五个等级表建设投资估算表单位万元1估算价值.序工程或者费用名称其中外汇占总值比%建造工程设备费用安装工程其他费用总值号万美元1建设投资不含建设期利息
1559.
2510048.
953892.
953642.
3019143.
45976.25100%第一部份工程费用
1.
11559.
2510048.
953892.
950.
0015501.1581%主要生产项目
463.
507849.
353294.
0011606.85其中外汇
639.
00179.
25818.
25818.25辅助生产车间
172.
35473.
4022.
95668.70公用工程
202.
051119.
60457.
651779.30环境保护工程
83.
25495.
00101.
25679.50总图运输
23.
40111.
60135.00厂区服务性工程
117.
90117.90生活福利工程
496.
80496.80厂外工程
17.
1017.10第二部份其他费用
1.
21368.
901368.
90158.007%其中土地费用
600.
00600.00第
一、第二部份合计
1559.
2510048.
953892.
951368.
9016870.05豫备费用
1.
32273.
402273.4012%建设期利息
21149.74建设总投资
99.02表流动资金估算表单位万元2投产期达到设计生产能力期序最低周转天数周转次数号项目3456流动资产
12925.
503645.
154001.
224001.
221.1应收账款
3012769.
17951.
031040.
031040.
031.2存货
2117.
992655.
782922.
852922.85现金
1.
3152438.
3438.
3438.
3438.34流动负债
2622.
80800.
93890.
20890.
202.1对付账款
3012622.
80800.
93890.
20890.203流动资金(1-2)4流动资金增加额表3项目总投资使用计划与资金殍措表单位万元年份合计4✓序号项目人民币外币折人民币人民币小计外币折人民币人民币小计外币折人民币人民币小计外币折人民币人民币小计外币折人民币人民币小计总投资
123404.
2612.
115080.
506712.
2811792.
78463.
163844.
254656.
168500.
410.
000.
002302.
702302.
700.
000.
00541.
52541.
520.
000.
00266.
80266.
801.1建设投资(未含利息)
19143.
4585.
754861.
736624.
3511486.
07390.
503241.
154416.
237657.
381.2建设期利息
1149.
7426.
36306.
71603.
10218.
7887.
9372.
66239.
93843.
031.3流动资金
3111.
022302.
702302.
70541.
52541.
52266.
80266.802资金筹措
23404.
23787.
873787.
872525.
242525.
242.1自有资金
7121.
43808.
32808.32其中用于流动资金
0.
00808.
32808.32资本金
7121.
433787.
872525.
242525.
24808.
32808.
323787.87资本溢价
0.
000.
000.
000.
002.2借款
16282.
7612.
115080.
502924.
418004.
91463.
163844.
252130.
925975.
170.
000.
001494.
381494.
380.
000.
00541.
52541.
520.
000.
00266.
80266.80长期借款
585.
755132.
1412830.
34861.
732836.
487698.
20390.
503241.
151890.99流动资金借款
2302.
701494.
381494.
38541.
52541.
520.
000.
00266.
80266.80建设期利息
1149.
7426.
36218.
78306.
7172.
66603.
10239.
93843.
030.
000.
000.
000.
0087.9323苴它注各年流动资金在年初投入表4营业收入、营业税金及附加和增值税估算表单位万元生产负荷70%(第3年)生产负荷90%(第4年)生产负荷】00席(第5-10年)单价(元)序号项目销售量(吨)金额(万元)销件玳(吨)金额(万元)销售量(吨)金额(万元)产品销售收入I
15850.
008400.
0013314.
0010800.
0017118.
0012000.
0019020.002销售税金及附加
99.
25127.
60141.78增值税销项
2263.
382910.
063233.40增值税进项
1270.
921634.
041815.60增值桃
992.
461276.
021417.
802.1城市维护建设梭(增值税.7%)
69.
4789.
3299.
252.2教育费附加(增值税*3%)
29.
7738.
2842.53注
1.增值税仅为计算城市维护建设税和教育费附加的依据
2.本报表税金的计算方法采用不含增值税的计算方法序份合计状到超H比声能力且日号琬日46A7ft q1A生产负荷%70901001001001001001001外购原材料
71811.
006614.
408503.
809448.
809448.
809448.
809448.
809448.
809448.802外购燃料、动力
9357.
00861.
601108.
201231.
201231.
201231.
201231.
201231.
201231.203工资及福利费
3200.
00400.
00400.
00400.
00400.
00400.
00400.
00400.
00400.00修理费
49274.
041159.
251159.
251159.
251159.
251159.
251159.
251159.
251159.255折旧费
18548.
072318.
512318.
512318.
512318.
512318.
512318.
512318.
512318.
516768.
90126.
11126.
11126.
11126.
11126.
1146.
1146.
1146.11摊销费财务费用
73820.
301205.
421017.
02702.
06348.
68136.
78136.
78136.
78136.78利息、汇兑损失其中利息支出
7.
13820.
301205.
421017.
02702.
06348.
68136.
78136.
78136.
78136.788其他费用
4161.
60520.
20520.
20520.
20520.
20520.
20520.
20520.
20520.20总成本费用91+2+3+4+5+6+7+8其中固定成本可变成本经营成本109—5—6—
7.1表固定资产折旧费估算表单位万元6折旧率投产期达到设M卜生产能力期合计%3456789101固定资产合计
1.1原值
19524.
2911.88%折旧费
1.2净值表无形资产及其他资产摊销费估算表单位万元7投产期达到设计生产能力期份摊销年限原值序号345678910无形资产
18368.
901.1摊销
46.
1146.
1146.
1146.
1146.
1146.
1146.
1146.11净值
1.
2322.
79276.
68230.
56184.
45138.
3492.
2246.
110.00其他资产开办
25400.00费
2.1摊销
80.
0080.
0080.
0080.
0080.00净值
2.
2320.
00240.
00160.
0080.
000.00无形及其他资产
3768.90合计
3.1摊销
126.
11126.
11126.
11126.
11126.
1146.
1146.
1146.
113.2净值
642.
79516.
68390.
56264.
45138.
3492.
2246.
110.00年份建设期投产期达到设计生产能力期序合计号项目12345678910生产负荷(%)7090100100100100100100现金流入
1148639.
230.
000.
0013314.
0017118.
0019020.
0019020.
0019020.
0019020.
0019020.
0023107.23产品销售收入
1.
1144552.
0013314.
0017118.
0019020.
0019020.
0019020.
0019020.
0019020.
0019020.
001.2回收固定资产余值
976.
21976.21回收流动资金
1.
33111.
023111.022现金流出
121135.
6411486.
077657.
3811957.
4012360.
5813168.
0312901.
2312901.
2312901.
2312901.
2312901.23建设投资(不含建
2.
119143.
4511486.
077657.38设期借款利息)流动资金
2.
23111.
022302.
70541.
52266.80经营成本
2.
397803.
649555.
4511691.
4512759.
4512759.
4512759.
4512759.
4512759.
4512759.
452.4销售税金及附加
1077.
5399.
25127.
60141.
78141.
78141.
78141.
78141.
78141.783净现金流量4累计净现金流量计算指标项目投资财务内部收益率(FIRR)项目投资财务净现值(FNPV)(i=12%)C项目投资静态投资回收期(从建设期算起)表项目资本金现金流量表单位万元9年份建设期投产期达到设计生产能力期合计序号项目12345678910生产负荷(%)
70.
0090.
00100.
00100.
00100.
00100.
00100.
00100.001现金流入
148639.
230.
000.
0013314.
0017118.
0019020.
009020.
0019020.
0019020.
0019020.
0023107.
231.1产品销售收入
144552.
0013314.
0017118.
0019020.
009020.
009020.
0019020.
0019020.
0019020.
001.2回收固定资产余值
976.
21976.21回收流动资金
1.
33111.
023111.022现金流出
133541.
753787.
872525.
244122.
327118.
009020.
0017765.
0414205.
3414231.
7414231.
7414231.74资本金
2.
17121.
433787.
872525.
24808.32借款本金偿还
2.
216282.
782450.
823675.
624435.
923417.
722302.
702.3借款利息支付
3820.
30205.
421017.
02702.
06348.
68136.
78136.
78136.
78136.78经营成本
2.
497803.
649555.
451691.
4512759.
4512759.
452759.
452759.
4512759.
4512759.
452.5销售税金及附加
1077.
5399.
25127.
60141.
78141.
78141.
78141.
78141.
78141.
782.6所得税
7436.
073.
0506.
3180.
79097.
40167.
331193.
731193.
731193.733净现金流量计算指标资本金财务内部收益率:年份建设期投产期达到设计生产能力期合计序号项目12345678910生产负荷(%)7090100100100100100100表甲方财务现金流量表单位万元101现金流入
600060060060060036001.1股利分配60006006006006003600资产处置收益分配
1.
21.3租赁费收入
1.4技术转让收入
1.5其他现金流入2现金流出
3000150015002.1股权投资300015001500租赁资产支出
2.2其他现金流出
2.3净现金流量3计算指标甲方投资财务内部收益率:份投产期达到设计目E产能力期合计序号项目345678910生产负荷(%)7090100100100100100100表利润与利润分配表单位万元111产品销售收入
144552.
0013314.
0017118.
0019020.
0019020.
0019020.
0019020.
0019020.
0019020.00销售税金及附加
21077.
5399.
25127.
60141.
78141.
78141.
78141.
78141.
78141.783总成本费用
120940.
9113205.
5015153.
0915906.
1415552.
7615340.
8615260.
8615260.
8615260.864利润总额(1-2-3)
22533.
569.
251837.
312972.
083325.
463537.
363617.
363617.
363617.365所得税(33%)
7436.
073.
05606.
31980.
791097.
401167.
331193.
731193.
731193.736税后利润(8-5)
15097.
486.
201230.
991991.
302228.
062370.
032423.
632423.
632423.63―
15097.47可供分配利润
6.
201230.
991991.
302228.
062370.
032423.
632423.
632423.
6387.1赢余公积金(10%)
964.
09237.
00242.
36242.
36242.
367.2对付利润
0.00未分配利润
7.
314133.
396.
201230.
991991.
302228.
062133.
032181.
272181.
272181.278累计未分配利润
6.
201237.
193228.
495456.
557589.
589770.
8511952.
1214133.39息税前利润9息税折旧摊销前利润10。