第9章中央银行与金融监管-第4节金融监管的框架和内容

第四节金融监管的框架和内容【本节考点】【考点】银行业监管的主要内容与基本方法【考点】证券业监管的主要内容【考点】保险业监管的主要内容【本节内容精讲】【考点】银行业监管的主要内容与基本方法2018版教材变更

（一）银行业监管的主要内容监管主要内容包括市场准入、市场运营监管和市场退出监管

1.市场准入监管涵盖以下几个环节审批注册机构、审批注册资本、审批高管资格、审批业务范围

（1）审批注册机构向银行监管当局申请并经许可后，领取营业执照才能进行经营活动审批机构一方面表明银行监管当局允许经营金融产品的机构进入市场，并将依法对其进行监督另一方面表明进入市场的银行机构将接受银行监管当局的监管并合法开展业务

（2）审批注册资本设立金融机构的首要条件之一，是必须保证一定数量的注册资本来承担可能的风险和亏损

（3）审批高级管理人员的任职资格在市场准入过程中，银行监管当局应当对银行机构的法定代表人及其他高级管理人员的任职资格进行审查未经审查同意，其董事会不得进行聘任确定任职资格的标准主要有以下两个方面一是必要的学识水平，二是对金融业务的熟悉程度一般有严重劣迹的人员不得担任银行机构的高级管理人员

（4）审批业务范围银行监管当局必须对进入市场的机构必须进行业务范围的管制我国《商业银行法》规定，设立银行机构须具备

①符合规定的银行章程；

②符合规定的注册资本额最低限额；

5.对证券公司高管人员的监管

①证券公司不得聘任、选任未取得任职资格的人员担任证券公司的董事、监事、高级管理人员、境内分支机构负责人；已经聘任、选任的，有关聘任、选任的决议、决定无效

②任何人未取得任职资格，实际行使证券公司董事、监事、高级管理人员或者境内分支机构负责人职权的，国务院证券监督管理机构应当责令其停止行使职权，予以公告，并可以按照规定对其实施市场禁入

③证券公司董事、监事、高级管理人员或者境内分支机构负责人不再具备任职资格条件的，证券公司应当解除其职务并向国务院证券监督管理机构报告；证券公司未解除的，国务院证券监督管理机构应当责令证券公司解除

6.证券公司市场退出的监管证券公司停业、解散或者破产的，应当经国务院证券监督管理机构批准，并按照有关规定安置客户、处理未了结的业务证券公司停止全部证券业务、解散、破产或者撤销境内分支机构的，应当在国务院证券监督管理机构指定的报刊上公告，并按照规定将经营证券业务许可证交国务院证券监督管理机构注销【例题单选】证券监管的内容不包括（）A.上市公司监管

8.偿付能力监管C.法律法规体系D.证券公司监管【答案】B【解析】我国证监会对于证券业的监管，已经初步形成了以证券法律为核心，以部门规章为主体的证券业监管法律法规体系监管内容包括

①法律法规体系；

②证券发行监督；

③证券交易监督；

④上市公司监管；

⑤证券公司监管【考点】保险业监管的主要内容

（一）保险业监管的法律法规体系各方面的保险法律、法规根据其规范的法律关系而分为保险民事法律规范、保险行政法律规范和保险刑事法律规范三大类保险公司与投保人、被保险人及受益人通过保险合同建立的保险民事主体间的权利义务法律关系法律规范保险公司与保险代理人之间以保险代理合同建立起来的平等主体间的保险代理权利义务关系等保险业监管的法律法保险行政保险监管机构与保险人之间的法律规范关系规体系法律规范打击保险活动中的各种刑事犯罪活动，保护保险活动当事人保险刑事及关系人的合法权益，保证保险业的经营秩序和管理秩序的法律规范法律规范

（二）偿付能力监管我国目前对偿付能力的监管标准使用的是最低偿付能力原则，中国保监会的干预界限是以保险公司的实际偿付能力与此标准的比较来确定偿付能力监管的基石我国准备金的提取比例由《保险法》统一规定保险投资收益是增强保险公司偿付能力的重要途径

1.保险公司开业之前对其最低资本加以规定（全国性公司5亿元人民币，区域性公司为2亿元人民币）；在公司成立后，必须将其注册资本的20%作为法定保证金存入中国保监会指定银行，专用于公司清算时清偿债务；同时规定财产保险、人身意外伤害险、短期健康保险、再保险业务按当年自留保费收入的1%提取保险保障基金，直至达到总资产的6%保证金和保险保障基金是最基本的风险缓冲基金

2.准备金规定我国《保险法》规定，经营人寿保险业务的保险公司按有效人寿保单的全部净值提取未到期责任准备金；经营非寿险业务的，从当年自留保费中按照相当于当年自留保费的50%提取未到期责任准备金

3.投资监管我国目前保险投资监管较为欠缺，保险投资收益低下主要原因是投资渠道狭窄，主要集中在银行存款、国债等固定收益类金融产品上，抗风险及抗利率变动能力低2015年2月，保监会发布中国风险导向的偿付能力体系（偿二代），并于2016年1月1日起施行“偿二代”监管主要侧重在三方面定量要求、定性要求以及市场约束机制相比于以规模为导向的“偿一代”，“偿二代”则是以风险为导向，这使得不同风险的业务对资本金的要求出现了显著的变化，从而显著影响保险公司的资产和负债策略

（三）公司治理监管（了解）

（四）市场行为监管各保监局重点关注以下8个方面

（1）机构设立或变更事项的报批手续是否完备；

（2）资本金、出资额是否真实、足额；

（3）内部控制制度建设是否完善，包括是否根据有关法律和章程建立了完善的法人治理结构，是否建立了规范、完整的财务和业务管理等制度，是否制定了员工职业道德规范、保险中介服务规范等；

（4）规章制度执行情况；

（5）高级管理人员的任职资格和从业人员的持证情况；

（6）监管费是否及时上缴、是否按规定提取营业保证金或办理职业责任保险；

（7）业务经营状况和财务状况；

（8）向保险监管机构上报的各类报告、报表、资料等是否真实、及时

③具备任职专业知识和业务工作经验的董事（行长）和高级管理人员；

④健全的组织机构和管理制度；

⑤符合要求的营业场所、安全防范措施和与业务有关的其他设施【例题单选】以下不属于市场准入监管内容的是（）A.审批注册地点

8.审批注册机构C.审批注册资本D.审批高级管理人员的任职资格【答案】A【解析】本题考查银行业市场准入监管的内容银行业市场准入监管的内容包括审批注册资本、审批注册机构、审批高级管理人员的任职资格、审批业务范围

9.市场运营监管（掌握）市场运营监管是指对银行机构日常经营进行监督管理的活动概括来讲，市场运营监管的主要内容包括资本充足性、资产安全性、流动适度性、收益合理性和内控有效性

（1）资本充足性银行资本是指可以自主取得以抵补任何未来损失的资本部分，主要包括核心资本和附属资本（核心一级资本，其他一级资本和二级资本）资本充足性的最普遍定义是指资本对风险资产的比例，是衡量银行机构资本安全的尺度商业银行资本充足率要求

①最低资本要求核心一级资本充足率不低于5%；一级资本充足率不低于6%；资本充足率不低于8%o

②储备资本要求为风险加权资产的

2.5%,由核心一级资本来满足

③逆周期资本要求为风险加权资产的

2.5%,由核心一级资本来满足〜

④系统重要性银行附加资本要求为风险加权资产的1%,由核心一级资本来满足商业银行杠杆率要求商业银行并表和未并表的杠杆率均不得低于4%o该杠杆率是指商业银行持有的、符合有关规定的一级资本净额与商业银行调整后的表内外资产余额的比率

（2）资产安全性国际通行的做法是分为五类即正常贷款、关注贷款、次级贷款、可疑贷款、损失贷款，通常认为后三类贷款为不良贷款风险迁徙类指标衡量商业银行资产风险变化的程度，表示为资产质量从前期到本期变化的比率，属于动态监测指标正常贷款迁徙率正常贷款中变为不良贷款的金额与正常贷款之比正常类贷款迁徙率正常贷款中变为后四类贷款的金额与正常类贷款之比关注类贷款迁徙率关注类贷款中变为不良贷款的金额与关注类贷款之比次级类贷款迁徙率次级类贷款中变为可疑类贷款和损失类贷款的金额与次级类贷款之比可疑类贷款迁徙率可疑类贷款中变为损失类贷款的金额与可疑类贷款之比资产安全性监管的重点是银行机构风险的分布、资产集中程度和关系人贷款根据《商业银行风险监管核心指标》，在我国衡量资产安全性的指标为信用风险的相关指标，具体包括其一，不良资产率，即不良信用资产与信用资产总额之比，不得高于4%其二，不良贷款率，即不良贷款与贷款总额之比，不得高于5%其三，单一集团客户授信集中度，即对最大一家集团客户授信总额与资本净额之比，不得高于15%0其四，单一客户贷款集中度，即最大一家客户贷款总额与资本净额之比，不得高于10%其五，全部关联度，即全部关联授信与资本净额之比，不应高于50%根据《商业银行贷款损失准备管理办法》，我国银行业监管机构设置贷款拨备率和拨备覆盖率考核商业银行贷款损失准备的充足性贷款拨备率=贷款损失准备/各项贷款余额，基本指标为

2.5%o拨备覆盖率=贷款损失准备/不良贷款余额，基本指标为150%o该两项标准中的较高者为商业银行贷款损失准备的监管标准

（3）流动适度性银行机构的流动能力分为两部分一是可用于立即支付的现金头寸，包括库存现金和在中央银行的超额准备金存款，用于随时兑付存款和债权，或临时增加投资；二是在短期内可以兑现或出售的高质量可变现资产，包括国库券、公债和其他流动性有保证的低风险的金融证券，主要应付市场不测时的资金需要对银行机构的流动性监管主要有以下内容第一，银行机构的流动性应当保持在适度水平根据《商业银行流动性风险管理办法（试行）》，流动性风险指标包括流动性覆盖率（不低于100%）.流动性比例不低于25%第二，监测银行资产负债的期限匹配第三，监测银行机构的资产变化情况，包括对银行的长期投资、不良资产和盈亏变化的监督根据《商业银行风险监管核心指标》，我国衡量银行机构流动性的指标主要有其一，流动性比例，即流动性资产与流动性负债之比，衡量商业银行流动性的总体水平，不应低于25%o其二，核心负债比例，也叫核心负债依存以，即核心负债与总负债之比，不应低于60%其三，流动性缺口率，即流动性缺口与90天内到期表内外流动性资产之比，不应低于-10%4收益合理性对银行机构的财务监管主要有以下内容第一，对收入的来源和结构进行分析第二，对支出的去向和结构进行分析第三，对收益的真实状况进行分析根据《商业银行风险监管核心指标》，我国关于收益合理性的监管指标包括其一，成本收入比，即营业费用与营业收入之比，不应高于35%,或营业费用加折旧与营业收入之比不应高于45%o其二，资产利润率，即净利润与资产平均余额之比，不应低于

0.6%其三，资本利润率，即净利润与所有者权益平均余额之比，不应低于11%5内控有效性商业银行内部控制体系是商业银行为实现经营管理目标，通过制定并实施系统化的政策、程序和方案，对风险进行有效识别、评估、控制、监测和改进的动态过程和机制根据2014年9月12日修订的《商业银行内部控制指引》，商业银行内部控制的目标有一是保证国家有关法律规定及规章的贯彻执行；二是保证商业银行发展战略和经营目标的实现；三是保证商业银行风险管理的有效性；四是保证商业银行业务记录、会计信息、财务信息和其他管理信息的真实、准确、完整和及时根据我国《商业银行内部控制指引》，商业银行内部控制应当遵循的原则一是全覆盖原则；二是制衡性原则;三是审慎性原则;四是相匹配原则【例题单选】根据我国2013年1月1日施行的《商业银行资本管理办法试行》，我国商业银行的一级资本充足率不得低于oA.8%B.6%C.5%D.4%【答案】B【解析】商业银行各级资本充足率不得低于如下最低要求核心一级资本充足率不低于5%；一级资本充足率不低于6%；资本充足率不低于8%【例题单选】某商业银行各类贷款余额为正常贷款1200亿元；关注贷款100亿元；次级贷款15亿元；可疑贷款15亿元；损失贷款10亿元该商业银行的不良贷款率是A.

1.75%B.

12.28%C.

3.51%D.

2.99%【答案】D【解析】不良贷款率，即不良贷款与贷款总额之比，不得高于5%贷款五分类是将贷款分为正常贷款、关注贷款、次级贷款、可疑贷款、损失贷款，通常认为后三类贷款为不良贷款依题意可得15+15+10/1200+100+15+15+10X100%=

2.99%

3.处理有问题银行及市场退出监管1处理有问题银行有问题银行是指因经营管理状况的恶化或突发事件的影响，有发生支付危机、倒闭或破产危险的银行机构有问题银行的主要特征内部控制制度失效；资产急剧扩张和质量低下；资产过于集中；财务状况严重恶化；流动性不足；涉嫌犯罪和从事内部交易监管当局处置有问题银行的主要措施有其一，督促有问题银行采取有效措施，制订详细的整改计划，以改善内部控制，提高资本比例，增强支付能力其二，采取必要的管制措施其三，协调银行同业对有问题银行进行救助其四，中央银行进行救助其五，对有问题银行进行重组其六，接管有问题银行

（2）处置倒闭银行银行倒闭是指银行无力偿还所欠债务的情形广义的银行倒闭有两种情况一是银行的全部资产不足抵偿其全部债务，即资不抵债；二是银行的总资产虽然超过其总负债，但银行手头的流动资金不够偿还目前已到期债务，经债权人要求，由法院宣告银行破产处置倒闭银行的措施主要包括以下内容其一，收购或兼并不存在存款人损失的情况，因为所有存款都已经转到倒闭银行的收购或兼并方其二，依法清算存款人可能会面临存款本金和利息的损失【例题单选】在银行业监管中，以下不属于监管当局对有问题银行的处置措施的是（）A.依法清算B.采取必要的管制措施C.中央银行进行救助D.接管【答案】A【解析】收购或兼并和依法清算是中央银行处置倒闭银行的主要措施

（二）银行业监管的基本方法银行业监管的基本方法有两种非现场监督和现场检查如从银行的整体风险考虑，还包括并表监管进行现场检查后，监管当局要对银行监管评级

1.非现场监督非现场监督是监管当局对单个银行在并表的基础上收集、分析银行机构经营稳健性和安全性的一种方式非现场监督包括审查和分析各种报告和统计报表这类资料应包括银行机构的管理报告、资产负债表、损益表、现金流量表及各种业务报告和统计报表非现场监测有三个主要目的第一，评估银行机构的总体状况第二，对有问题的银行机构进行密切跟踪，防止出现系统的和区域的金融危机第三，通过对同组银行机构的比较，关注整个银行业的经营状况，促进银行业安全稳健运行

2.现场检查——监管当局自身行使现场检查手段——委托外部审计师事务所、会计师事务所等外部力量实现现场检查手段现场检查内容一般包括合规性和风险性检查的两个大的方面其中，合规性检查是现场检查的基础

3.并表监管并表监管又称合并监管，是指在所有情况下，银行监管当局应具备了解银行和集团的整体结构，以及与其他监管银行集团所属公司的监管当局进行协调的能力包括境内外业务、表内外业务和本外币业务

4.监管评级目前，国际上通行的是银行统一评级制度，即“骆驼评级制度”（CAMELS）中国银监会发布了《商业银行监管评级内部指引（试行）》，确定了具有中国特色的“CAMELS+”的监管评级体系即对商业银行的资本充足、资产质量、管理、盈利、流动性和市场风险状况留个单项要素进行评级【例题多选】银行业监管的基本方法中现场检查内容一般包括（）oA.并表监管

8.合规性检查C.审查报表D.风险性检查E.监管评级【答案】BD【考点】证券业监管的主要内容（-）证券业监管的法律法规体系《公司法》第一层次依据法《证券法》律证券《证券投资基金法》监管第二层次制定部门《证券登记结算管理办法》的法规章律《证券发行与承销管理办法》法规体证券公司审批规则第三层次是在《办法》下面制定监管规则证券公司分支机构审批规则

（二）证券发行监管证券发行的审核制度分为注册制和核准制我国自2001年3月开始对证券的发行正式实行核准制，依《证券法》《公司法》等有关法律法规的规定，首次公开发行股票、公开发行公司债券、上市公司发行新股和可转换公司债需获得中国证监会的核准，国债、金融债、企业债的发行由其他政府主管部门负责核准；未经依法核准或者审批，任何单位和个人不得向社会公开发行证券

（三）证券交易监管证券交易监管的主要目标包括第一，提供低成本的、安全迅速和适度流动性的交易和清算场所；第二，消除垄断、操纵、内幕交易及各种欺诈行为，保证投资者的信心和利益；第三，增强市场透明度，提高交易市场的信息完全性和信息效率；第四，抑制过度投机，防止市场瓦解，并减少证券市场不稳定所导致的负面外部效应；第五，构建富有效率的证券市场组织结构，提高证券市场营运效率；第六，提供有效的价格发现机制；第七，促进各类交易市场主体间的公平竞争

（四）上市公司监管上市公司监管主要包括上市公司信息披露、上市公司治理、上市公司并购重组三个方面上市公司信息披露发行前的披露，上市后的持续信息公开上市公司披露的信息按照其内容招股说明书（发行信息）、定期报告、临时报告

（五）证券公司监管我国对于证券公司的监管框架主要包括证券公司市场准入、经营风险防范、退出、从业人员监管等机制这部分主要的依据为2008年6月1日起施行的《证券公司监督管理条例》

1.市场准入监管我国证券公司准入条件

（1）证券公司股东的出资应当是货币或者证券公司经营中必需的非货币财产；证券公司股东的非货币财产出资总额不得超过证券公司注册资本的30%o

（2）有因故意犯罪被判处刑罚，刑罚执行完毕未逾3年以及不能清偿到期债务等四种情形之一的单位或者个人，不得成为证券公司持股5%以上的股东或者实际控制人持有或者实际控制证券公司5%以上股权的，要经证监会批准

（3）未经证监会批准，任何单位或者个人不得委托他人或者接受他人委托，持有或者管理证券公司的股权证券公司的股东不得违反国家规定，约定不按照出资比例行使表决权

（4）证券公司应当有3名以上在证券业担任高级管理人员满2年的高级管理人员

2.证券公司的分类监管以证券公司风险管理能力为基础，根据公司市场竞争力和持续合规状况，中国证监会对证券公司进行综合评价，根据证券公司评价计分的高低，将证券公司分为A（AAA、AA、A）、B（BBB、BB、B）、C（CCC、CC、C）、D、E等5大类11个级别

3.证券公司业务许可的监管证券公司可以经营下列部分或者全部业务

①证券经纪；

②证券投资咨询；

③与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；

④证券承销与保荐；

⑤证券自营；

⑥证券资产管理；

⑦其他证券业务（外资股业务、融资融券业务、证券公司合格境内机构投资者境外证券投资管理业务等）

4.证券公司风险控制的监管《证券公司监督管理条例》重点规定了证券经纪业务、证券自营业务、证券资产管理业务和融资融券等主要业务的规则和风险控制措施。