XX中国供应链金融调研报告

中国供应链金融调研报告XX调查报告是对某一状况、某一事务“去粗取精、去伪存真、由此及彼、由表及里”的分析探讨，揭示出本质，找寻出规律，总结出阅历，最终以书面形式陈述出来下面就是小编整理的XX供应链金融调研报告，一起来看一下吧\a刖§国内经济持续转型升级，供应侧结构性改革是突破口和着力点而金融端是供应侧改革的关键尤其在从制造大国向制造强国迈进，“产融结合、脱虚向实”的背景下，更须要加强金融支持和服务而供应链金融是应“产业发展需求”而生，不管对于国际发展战略与进程，还是国内转型战略与进程，供应链金融都生逢其时供应链金融不仅仅是一种融资服务，供应链运营效率的提升、供应链整体竞争力的提升、生态圈的建立和旺盛也是供应链金融的特别重要的使命所以，供应链金融是金融端供应侧改革的重要抓手XX年供应链金融产业健康迭代、宏观环境利好、产业生态稳健旺盛，除了传统的商业银行，行业龙头、B2B平台、供应链公司、外贸综合服务平台、物流公司、金融信息服务平台、金融科技、信息化服务商等都纷纷往供应链金融领域渗透，可谓是千帆竞发，百舸争流这种趋势主要在畜禽养殖产业链，在饲料企业居于产业链的强势地位，而养殖业资金回笼须要较长时间，资金压力大，一些上游龙头企业利用供应链金融满意下游养殖业客户的资金需求，同时也进一步促进了自身主业的发展零售业对于零售行业，专业市场最为受益，因为专业市场驾驭着大量商户一方面，因为互联对线下零售业的冲击以及实体经济的疲软，商户的资金压力越来越大，除了少数商户可以通过银行获得贷款，大部分商户只能通过小贷公司、民间融资来筹集资金，而供应链金融则立足于产融结合，为小B类商户供应了新的融资渠道另一方面，供应链金融的关键在于风险限制，专业市场驾驭商户的经营信息，并且具有商铺租金、承租权费等抵押手段，能更有效地限制风险因此，专业市场发展供应链金融有其内在的优势化工行业塑料行业是最适合做供应链金融的化工品种,因为其具有万亿级的市场空间，产品具备易运输、易储存的特点，市场交易活跃，下游分散且多为中小企业中小企业利润空间薄，融资需求大而塑料行业B2B平台在产业发展中充当着越来越重要的角色一些B2B平台也已初具规模餐饮行业目前国内市场有250万家餐饮企业，420万家餐饮门店，1100万家食品分销商，整个餐饮行业有3万亿营收，其中1万亿用于食材选购餐饮行业的供应链金融还处于起步阶段餐饮业的供应链具有环节多、供应链运作波动大、效率低的特点大量餐饮类中小企业/个体户资金链惊慌银行的传统信贷业务无法满意大部分中小企业的融资需求筷来财等一些供应链金融服务平台利用先进的风控模型和强大的数据系统对金融风险进行限制，进而满意餐饮类中小企业的融资需求供应链金融企业的业务规模集中在什么层级？供应链金融服务商的信贷规模差异较大，这与供应链金融服务商的优势的不同有很大关系，各类服务商的年信贷投放规模从千万级到百亿级不等，规模差异较大调研结果显示，放贷规模在1亿元以下的供应链金融服务商约占21%,此类机构通常处于供应链金融业务起步或转型阶段这类企业占比并不小，表明供应链金融行业目前仍有处于起步阶段放贷规模在no亿之间的供应链金融服务商数量占比约39%o该类供应链金融服务商已初具规模，业务模式相对成熟，具有明确的市场定位，具有较强的客户开发实力和资金供应实力其中小部分专注于垂直领域和细分市场的供应链金融服务商的放贷规模已渐趋稳定放贷规模在10100亿之间的服务商数量占比约26%,表明市场中已有一部分供应链金融服务企业具有肯定规模什么是成熟的供应链金融风控体系？成熟的供应链金融风控体系包含三个层次数据层、实践层、技术层其中数据层包括风控主数据的获得、风险数据的拓展、数据的维护；实践层包括高效的在线审批、精准刚好的事中风控；技术层是指利用先进的模型科学地处理和分析数据，帮助预料和决策完善的风险主数据管理使风控数据维度更完整全面、信息提取更高效，避开人为因素干扰此外，风险数据的积累与沉淀为将来的风险建模打下坚实基础；基于IT系统的审批流程进一步削减人为因素影响，提升审批效率，而事中风险监控体系可以确保异样状况的刚好处理；基于大数据分析的量化风险模型帮助企业充分利用数据资产，预料风险，是金融风险定价的基础在本次调研中，我们依照以下规则将被访企业的风控成熟度分为三个等级调研结果显示，10%的企业已经建立了领先的风控系统和风险数据库，并以此为基础利用大数据分析技术构建了风险预料模型63%的企业正在将数据分析、IT技术与传统风控流程进行融合进而提升风控实力仍有27%的企业依靠传统的风控方法和工具为什么要丰富风控数据来源在200家受访对象中，有76%的企业主要依靠于自身数据来评估客户逾期风险据邓白氏过往的项目阅历，客户自身的交易、经营数据只能在肯定程度上供应风险预警，有时会出现“这家客户始终很好，但不知道什么缘由突然信用状况恶化”的状况这种现象的产生往往是因为我们对客户的风险识别受制于有限的信息一家公司的经营不仅受到其主要贸易伙伴的影响，同时会受到产业链上下游产业、周边产业，以及各种宏观因素的影响产业、周边产业，以及各种宏观因素的影响因此，拓展风险数据的获得渠道从而更全面驾驭和预料客户发展，是建立成熟风控体系的基础目前主流的风控数据包含哪些维度？在200家受访对象中，有76%的企业主要依靠于自身数据来评估客户逾期风险据邓白氏过往的项目阅历，客户自身的交易、经营数据只能在肯定程度上供应风险预警，有时会出现“这家客户始终很好，但不知道什么缘由突然信用状况恶化”的状况这种现象的产生往往是因为我们对客户的风险识别受制于有限的信息一家公司的经营不仅受到其主要贸易伙伴的影响，同时会受到产业链上下游产业、周边产业，以及各种宏观因素的影响因此，拓展风险数据的获得渠道从而更全面驾驭和预料客户发展，是建立成熟风控体系的基础为什么须要利用数据分析技术构建风险评分卡？基于大数据的风险预料模型正在逐步被行业内的领先企业所接纳接受调研的企业中有35%的企业仍在运用基于风控阅历的风险评分表48%的企业已将数据分析引入到风险评估中17%的企业已经起先运用基于大数据分析的预料模型进行风险量化专家法模型在风险评估过程中简单受到评估人员的主观因素影响，导致结果不够精确在过往风控建模项目中，邓白氏团队经常遇到下图描述的状况专家法模型中每一个横坐标分段的逾期概率相差无几，甚至出现评分较好的客户逾期概率反而更大与之形成显明对比的是,基于大数据分析的预料模型能够大幅提升预料的精确性，不同分段的风险概率区分度高，最好分段的将来逾期概率只有左右,最差分段的将来3%逾期概率高达45%,区分度高更有利于针对不同客户设计不同策略小结通过本次调研我们发觉90%的企业均认为征信信息缺失、数据挖掘实力弱、模型评估实力弱三方面制约了其业务的进一步发展数据源方面，这些企业可以加强与第三方数据源合作，进一步完善风控数据体系，提升风控实力在评估实力方面，可以通过聘请、与风险建模询问公司合作等方式,提升风险建模方面的实力供应链金融发展趋势中小企业是我国经济的重要组成部分，其创建的最终产品和服务价值占国内生产总值的（GDP）总量的60%,纳税占国家税收总额的50%o与此同时，中小企业在促进就业方面也有着突出贡献，是新增就业的主要吸纳器然而，融资难问题始终以来是制约我国中小企业发展的桎梏一方面中小企业的资金链有进一步恶化的状况；另一方面，我国目前存在着大量的应收账款，XX年规模以上工业企业应收账款净额为万亿因此，如何采纳更为有效的手段解决中小企业融资难问题，成为了当今经济发展中的重要课题正是在这一背景下，供应链金融成为了当今推动经济进一步持续发展，有效解决中小企业融资难的重要战略举措从当今供应链金融的走向看，供应链金融在的发展将会呈现出五个趋势

1、以互联平台为基础的产业整合在加剧供应链金融的前提是供应链管理，没有健全、良好的供应链作为支撑，供应链金融就成为了无源之水、无本之木，因此，供应链建设和发展的程度是供应链金融健康发展的关键从我国供应链管理的发展来看，目前经验了从传统的业务型供应链向协调、整合型供应链的发展供应链金融开展的初期阶段是银行所推动的以应收账款、动产和预付款为基础的M+1+N式的融资业务，其业务开展和风险管理的基础是心企业发生的上下游业务活动，作为融资方的银行并不参加到供应链运营中而进入到其次个阶段，供应链金融的推动者不再是传统的商业银行，而是产业中的企业或信息化服务公司，他们干脆参加到供应链运营过程中，在把握供应链商流、物流和信息流的基础上，与银行等金融机构合作，为供应链中的企业供应融资等服务随着其次阶段供应链服务和运营的逐步成熟和发展，供应链金融得以开展的基础会渐渐从“链”式进化到“”式，即基于互联的虚拟电子供应链基于互联平台的虚拟电子供应链是通过运用高速通讯的络技术，让虚拟产业集群中全部的中小微企业能够低成本、甚至无代价地加入络平台，并且任何一个企业与其他参加者协同预料、同步开发和生产，并实现高效配送和精准服务，满意分散动态化的客户需求因此，虚拟电子供应链实现了全部利益相关方的高度整合，或者说它成为了众多子平台、子生态的联结平台

2、产业供应链作为一种生态起先与金融生态结合供应链金融的本质是一种基于供应链优化企业融资结构与现金流的有效方式，从本上讲，供应链金融不仅仅是融资这种资金借贷性行为，更是通过产业与金融的有效、有序的结合，一方面实现产业现金流的加速，缩短行业的现金流周期;另一方面也能实现金融的增值和稳健发展产业作为一种生态须要也应当与金融生态相结合，其含义是通过产业供应链推动金融生态的打造和发展，反过来运用金融来进一步推动产业供应链生态的壮大，因此，供应链金融的发展，不仅须要产业端的创新，更须要金融端的创新详细讲，金融端的变革应当体现在两个方面:一是金融端的主体以及业务生态建设，也就是说要能使供应链金融有效发展,金融机构之间的合作和协同机制的建立至关重要；二是不同规模金融机构之间的合作目前我国存在着不同规模的金融机构，以银行体系为例，有全国性商业银行、省级商业银行、外资商业银行、区域性商业银行、农村商业银行以及民营金融机构和互联银行，各自都有着不同的定位、渠道和优势，假如相互之间能够基于各自的优势充分合作，就能为产业优化整个供应链络的现金流，不仅是加速现金流，而且能创建现金流

3、金融科技成为推动供应链金融的主导力气以往互联的作用只是作为金融活动开展和管理的协助手段，而今却可能成为推动供应链金融的主导力气由于供应链的主体具有多性、活动具有异质性，没有良好的标准化、电子化、可流转、平安签章的电子票据、电子税票和电子仓单，就无法实现业务流程的顺畅管理同理，没有良好的云平台、云计算，虚拟电子供应链就无法真正实现而要真实把握供应链运营规律，有效知晓每个参加主体的行为，就须要建立和发展大数据的实力针对于资金和资产对应匹配的唯一性和真实性，就须要运用区块链技术和物联技术利用区块链实现分布式记账和资金管理，实现智能合约，同时借助于物联技术做到资金和资产的唯一对应明显，没有金融科技的支撑，上述这些问题都不行能真正有效解决，供应链金融会遭受巨大瓶颈

4、防范风险成为供应链金融的核心实力供应链金融长远发展的另一个心要素是风险的管控，供应链金融作为一种微观金融活动，其运营的规律犹如一座天平，天平的两端是资产和资金，天平的梁是产业供应链信息，而支撑整个天平的是天平的底座（即风险管控）和支柱（即信用）金融的本质是风险估值和信用，这两点假如忽视了，就会产生巨大的金融危机，因此，风险的预警和管理是供应链金融的重中之重总体上讲，风险的防控须要从供应链结构管理、流程管理和要素管理几个方面入手结构管理指的是能够有效、合理地设计、建构供应链运营和服务体系，使得各个主体角色清楚，责权利明确，同时又能使供应链运营业务实现闭合化、收入自偿化流程管理指的是整个业务和金融活动的流向、流量和流速明确，整个业务和金融活动能够实现管理垂直化，同时能够据流程的状况和要求，协同各类金融机构设计和供应风险缓释手段，实现风控结构化要素管理则是能对金融产品和业务信息数据做到刚好、快速的获得和分析，真正做到交易信息化，并且能够在全面驾驭各主体资信的前提下，通过声誉资产化建立供应链信用体系

5、协同专业化将成为才智供应链金融的主题供应链金融胜利实施须要生态中多种形态组织的充分沟通和协同，这些主体除了供应链上下游企业和相关业务参加方外，还包括至关重要的三类组织机构，即平台服务商,这一主体担当搜集、汇总和整合供应链运营中发生的结构性数据以及其他非结构性数据；风险管理者，这一主体据平台服务商供应的信息和数据进行分析，定制金融产品，服务于特定的产业主体;流淌性提供者，详细供应流淌性或资金的主体，也是最终的风险担当者这三类机构各自发挥着不同的作用，共同推动供应链金融的发展，因此，这就须要这三类机构充分探究与发展各自的实力，将其供应的差别化服务发挥到极致，只有实现高度的专业化，才能产生协同化万联供应链金融探讨院联合华夏邓白氏、人民高校供应链战略管理探讨中心从XX年3月对供应链金融的各类市场主体进行了问卷调研，各类主体的竞争优势、市场格局、服务模式、资金渠道、风控手段是什么呢？大数据、区块链等新金融科技对行业发展的影响几何？他们的实践是否印证了产业的健康迭代、稳健旺盛、前途光明？将来，他们又将如何前行、走向何方？希望通过本报告的发布来记录行进中的XX供应链金融业态

一、供应链金融生态圈结构在推行供应链金融活动过程中，各供应链金融利益相关方/参加主体的角色和结构关系，以及它们与制度和技术环境的关系构成了供应链金融生态供应链金融生态包含四层架构供应链金融源；供应链上的中小微企业；供应链金融实施主体；供应链金融资金供应方；供应链金融基础服务供应链金融源供应链金融的受益主体主要是依附于供应链上焦点企业的上下游中小微企业，通过融入到供应链的产、供、销各个环节，借助焦点企业信用提升供应链上中小微企业的信用,拓展融资渠道，缓解融资难、融资贵问题供应链金融实施主体在供应链金融发展初期，实施主体主要为商业银行而在产业互联大发展的背景下，银行不再是供应链金融产品与服务供应的肯定主体驾驭了供应链上下游企业真实贸易的行业龙头企业、B2B平台企业、物流企业等各参加方纷纷利用自身优势，切入供应链金融服务领域供应链金融资金方供应链金融资金方是干脆供应金融的主体，也是最终担当风险的组织供应链金融基础服务供应链金融的发展须要配套的基础设施服务供应方，如区块链技术服务供应商、电子仓单服务供应商、供应链金融信息化服务商、行业组织等这些企业可以利用自身供应链金融基础服务的优势，链接资金供应方，供应链金融服务方、融资对象等，为整个供应链金融生态圈供应基础服务

二、供应链金融生态参加主体商业银行商业银行针对供应链融资需求企业的实际状况，供应多种模式的融资解决方案商业银行在资金成本方面具备的自然优势，但商业银行的传统金融服务模式肯定程度上制约了其供应链金融的发展行业龙头行业龙头企业依据自身在行业内的规模优势、经济效益优势、带动和辐射优势、竞争优势等，整合供应链上游和下游的中小微企业，链接资金供应方，为行业内的中小微企业供应融资解决方案供应链管理公司供应链管理公司外包焦点企业的非心业务，整合供应链上下游，链接资金供应方，为供应链上下游中小微企业供应供应链服务和融资解决方案，提升了整个供应链的运作效率物流公司物流企业通过物流活动参加到供应链运作中,通过整合供应链中的物流络，链接资金供应方，为服务对象供应物流供应链服务和融资解决方案，有利于稳定业务络，提升物流企业的竞争实力B2B平台B2B在整个电子商务市场交易规模始终占肯定比例，是实体经济与互联结合的最佳载体目前诸多B2B平台也通过对接资金供应方为平台上下游供应融资解决方案外贸综合服务平台外贸综合服务平台为中小企业供应进出口环节的融资、通关、退税、物流、保险等相关服务，平台针对中小外贸企业发展中的资金问题，开拓了中小企业国际贸易项下的供应链金融金融信息服务平台金融信息服务平台通过互联技术链接资金供应方和供应链上的资产端，为供应链上的中小微企业供应融资解决方案和资金支持金融科技公司金融科技是金融和信息技术的融合型产业，关键在于利用大数据、人工智能、区块链等新技术手段对传统金融行业所供应的产品、服务进行革新，提升金融效率信息化服务商在供应链金融在线化、平台化的趋势下,信息系统是供应链金融业务运作的灵魂基础设施服务商供应链金融的发展须要配套的基础设施服务供应方，这些企业可以利用自身供应链金融基础服务的优势，链接资金供应方，供应链金融服务方、融资对象等，为整个供应链金融生态圈供应基础服务

三、供应链金融生态圈全景图XX供应链金融现状调研结果供应链金融发展的整体趋势受益于主流金融服务的缺席，应收账款、融资租赁等金融业态的快速发展以及心企业转型的迫切需求，供应链金融行业正处于高速发展的阶段在本次调研中，82%的业内受访企业表示整个供应链金融行业在XX年的景气程度将持续上升该结果表明大比例的从业者对供应链金融行业的发展持有乐观看法仅7%左右的受访企业表示可能出现下降的趋势表示不乐观的供应链金融从业者主要来自于供应链公司及外贸综合服务平台从供应链金融机构的人员规模来看，超50%供应链金融服务商人员规模不到100人，属小微企业范畴，或处于初创期约30%的受访机构为中型规模的供应链金融服务商，员工人数在100500人员工人数在500及以上的大型供应链金融服务商不到20%o从人员扩张趋势看，近9成供应链金融服务商表示在未来三个月有聘请新员工的安排该结果表明企业对供应链金融将来的发展预期表示看好，同时也意味着行业竞争正在逐步加剧获客和风控将成为供应链金融赖以生存的竞争力此外从企业需求角度来看，非金融企业应收账款余额规模达到16万亿元，工业企业应收账款规模已超过10万亿元供应链金融服务商主要面对的中小型工业企业，总应收账款规模已超过6万亿元应收账款融资作为供应链金融重要的融资模式，应收账款规模的不断增长为我国供应链金融的快速发展奠定了坚实的基础哪些公司正在供应供应链金融服务？供应链金融行业的参加主体囊括了银行、行业龙头、供应链公司或外贸综合服务平台、B2B平台、物流公司、金融信息服务平台、金融科技公司等各类企业其中，供应链公司/外贸综合服务平台、B2B平台类数量约占45%B2B平台在本次调研结果中B2B电商平台占18%B2B平台主要体现为两种服务模式一种是从交易端切入的B2B平台，供应在线交易，激励并促成客户的在线交易，使交易数据沉淀在平台上，可以通过数据模型为企业供应更好的资信支持另一种是从服务端切入的B2B,为客户供应从寻源，仓储，物流，信息管理等一系列的服务无论哪一种模式对供应链金融的开展都供应了良好的环境B2B平台通过构建生态圈将供应链金融的各方主体吸引过来，包括资金供应方,担保机构，保险公司，仓储公司，物流公司等等通过平台的交易，服务，物流，风控等来保障，帮助资产方客户得到相对便宜的资金，帮助资金方更全面更精准地限制风险，相比较而言B2B平台比较简单做出规模国内知名的B2B平台包括金银岛、易煤、铜道电商、三正电商等等金融科技公司在金融科技日新月异的今日，数据金融公司大行其道，自有技术及研发实力使得金融科技公司能够搭建平台，连接前端多个融资需求平台，后方连接多层级的资金平台，融资需求平台大多是心企业，B2c平台，B2B平台，资金端涵盖了银行，保理，小贷，信托等等多层次金融供应方金融科技公司则负责内外部数据归集、处理、传输、分析，帮助风险识别与限制比较典型代表企业包括京东金融、蚂蚁金服等此外，行业龙头企业，物流公司，银行及非银金融机构也是供应链金融领域的重要参加者行业龙头行业龙头企业通过自有资金或依托产业联盟打造产业互联与金融服务平台，通常优先满意心企业上下游的融资需求，再沿上下游向外延拓展或者部分国有企业利用低成本融资渠道获得资金，然后对接规模稍大的项目，而这部分项目保理及小贷公司无法承接，从而形成了一个细分空间此类企业有鲜易、达实智能、准时达等银行银行在供应链金融领域有自然优势，如资金成本低、获客简单、管控资金等，但也有体制、风控、技术等方面的制约，而其他各类市场主体正在不断抢食供应链金融的蛋糕，银行在供应链金融领域显得有点“内忧外患”但我们认为银行仍旧是供应链金融领域不行或缺的主力，缘由还是银行的资金成本优势，其他企业要想获得更高的杠杆，还得与银行合作；而银行要想实现真正基于供应链/产业链运营的金融服务，也必需依托其他企业深化产业内部供应链金融服务的对象集中在哪些行业？随着各类主体的摸索实践，供应链金融的垂直化趋势愈独创显，供应链金融的垂直化发展进一步提升了产融结合的深度与广度我国供应链金融服务对象集中在计算机通信、电力设备、汽车、化工、煤炭、钢铁、医药、有色金属业等应收账款累计较高的行业但从调研结果显示，将来供应链金融将作为加速企业活力的重要保障因素，在更为广泛的垂直领域深耕细作，在更多的商业场景得到应用从本次调研结果来看，涉足物流企业的供应链金融服务公司相对数量较多，其次为大宗商品，包括钢铁，有色及农产品等，第三位零售业，第

四、第五是供应链金融的传统优势领域汽车及电子电器从市场发展的角度来看，我们认为部分行业的供应链融资潜在需求尚未被挖掘，某些垂直领域可能存在较大机会包括物流行业，农业，零售业，化工行业，餐饮业等等物流行业社会物流总费用已从XX年的万亿增长到XX年的万亿，增速虬其中，马路运输的规模接近5万亿，有近70万企业供应不同形式的物流服务，而专线物流服务领域的市场不低于万亿，排名前10的专线物流企业占整体市场的份额不足设，更大的市场份额在几十万家专线中小企业手中物流运输企业向货主承运货物时须要向货主缴纳保证金，而且即使是信用好的货主，其支付结算也有6090天账期；而对个体承运方或者车队，一般都要先付一部分运费,等运输完成，凭回单完成剩余部分的支付巨额的运输费用和较长的资金缺口期使物流企业面临运营资金短缺，这些6090天高质量的应收账款为供应链金融带来巨大的想象空间农业供应链金融正在成为农业上市公司的发展方向,。