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1.32相比,仍旧处于偏低水平
2.速动比率由于存货的变现实力差,有可能市价和成本不相符等缘由,我们将其从流淌资产中取出再来评价短期偿债实力同样地速动比率也与流淌比率的趋势相同,证明存货的变更量并不很大,不足以影响偿债实力的分析公司10—12年度的速动比率分别为
1.2055,
1.0098,
0.8310o而行业的均值为
1.
28.说明公司的比率处于较低水平,有逐年下降的趋势
3.现金比率3年的现金比率呈下降趋势,但比率都在
0.2以上,高于行业平均水平企业的支付实力不会有太大的问题(现金比率越高,表示企业可马上用于支付债务的现金类资产越多,但企业没有必要保存太多的现金类资产,这一比率太高则表示企业通过负债方式筹资的流淌资产没有得到充分的利用)综合来讲,公司的短期偿债实力并较低,其主要是因为流淌负债过高增长,应付账款一年增长30多亿而使公司的偿债压力过大长期偿债实力分析
3.
21、资产负债率=负债总额/资产总额*100%二负债总额/(股东权益总额+负债总额)*100%
2、产权比率=负债总额/股东权益表3-22023-2024年企业长期偿债实力比照表行业平均11年相对10年12年相对11年12年相对10年水平指标名称10年11年12年相对增相对增相对增增长额增长额增长额长长长
66.
173.
974.6资产负债率
7.78%
11.76%
6.7%
9.06%
8.45%
12.77%
68.54%7%5%2%产权比率
1.
962.
832.
940.
8744.39%
0.
113.89%
0.9850%图3-2:2023-2024年企业长期偿债实力比照表年企业长期偿债径力对照表1012资产负债率表示企业对债权人权益的保障程度,负债比率低,企业偿债实力越强,债权人认为负债比率越低,投资越平安,股东则认为,不超过资金利润率的状况下,越大越好,从财务学的角度来说,一般认为我国志向化的资产负债率是40%左右.上市公司略微偏高些,但上市公司资产负债率一般也不超过50%.结合图表,可以看出10年、11年、12年的资产负债率偏高,11年的资产负债率急剧上升,是由于公司调整了资产结构,可以知道TCL集团股份有限公司长期偿债实力较薄弱,说明财务风险相对较高,可能带来现金流不足时,资金链断裂,不能刚好偿债,再看产权比率,近三年企业产权比率都>1,偏高,说明企业过分的运用了财务杠杆,致使企业负债规模远大于企业自有资本规模结合TCL集团股份有限公司近三年资产负债表,总的来看,企业资金的处理风险较大,过分的运用了财务杠杆,这是企业日后急需解决的问题,企业应加强对偿债实力的调整,使企业能更快的发展,.
四、盈利实力分析
1、销售净利率=净利润/销售收入*100%
2、总资产酬劳率二息税前禾I」润/平均资产总额=(利润总额+利息支出)/平均资产总额*100%
3、成本费用利润率=利润总额/成本费用总额=利润总额/(营业成本+管理费用+销售费用+财务费用)*100%
4、资本金酬劳率=净利润/平均实收资本总额*100%
5、净资产收益率=净利润/平均净资产总额*100%二销售净利率*总资产周转率*权益乘数行业平11年相对10年12年相对11年12年相对10年均水平指标名称10年11年12年相对相对相对增长额增长额增长额增长增长增长
201.8-
33.
3101.08销售净利率
0.91%
2.75%
1.83%
1.84%-
0.92%
0.92%
1.10%1%8%%2010-2012年TCL盈利能力分析指标对照表■铜皂冷利率n成本费用利润率■资本金报就充■净资产收益率总资产条副聿
73.48-
32.
816.48总资产酬劳率
1.85%
3.21%
2.15%
1.36%-
1.05%
0.30%%6%%
130.9-
30.
859.69成本费用利润率
1.49%
3.44%
2.38%
1.95%-
1.06%
0.89%
2.45%7%6%%
13.
1726.
2999.62-
11.27-
42.
814.03资本金酬劳率
15.02%
13.12%
1.85%%%%%8%%
151.0-
27.
980.81净资产收益率
3.56%
8.94%
6.44%
5.38%-
2.50%
2.88%
6.14%0%6%%图4-12023-2024年企业各盈利实力分析指标比照表盈利实力指企业肯定时期内运用各种资源赚取利润的实力获得利润是企业经营的最终目标,也是企业能否生存与发展的前提盈利实力干脆关系到投资者的利益,也关系到债权人以及企业经营管理者的切身利益结合图表,可以看出:TCL集团盈利实力的总体走势为波动的,其中以资本金酬劳率的波动最为明显,2023年度却比以前年度有所提升2023年净资产收益率有较大的提升,表明白资产利用的综合效果,比率越高说明企业在增加收入节约资源方面做得越好同时反映了TCL集团在2023年的经营活动中取得了较好的绩效但是在高的净利润增长下,企业的每股收益虽有了较大幅度的增长,但仍低于行业平均值因此还有待提高2023年与2023年相比,所列指标均有惊人的上扬幅度其中数资本金利用率最为明显资本金酬劳率衡量的是企业全部者投入企业争取利润的实力,三年中,2023年的资本金酬劳率数值很高,说明投资者投入企业资金得到的回报很高,同时可以了解到企业管理水平和经济效益水平高,但2023年资本金酬劳率明显下降,企业应当与行业比较,并且稳定本企业的资本金酬劳率,给投资者以信念2023年销售净利率的上升说明企业的营业收入给企业带来的净利润增加了,成本费用利用率的上升则说明企业获得利润付出的代价下降了,获利实力增加了,同时说明企业对成本费用的限制和管理水平提高了总资产酬劳率的增长直观的反映了2023年企业总资产获利实力与2023年相比大大增加了
五、营运实力分析
1、应收账款周转率=赊销收入净额/应收账款平均余额
2、应收账款周转期二(应收账款平均余额*计算期天数)/赊销收入净额
3、存货周转率二营业成本/存货平均余额
4、存货周转期二(存货平均余额*计算期天数)/营业成本
5、固定资产周转率=营业收入/固定资产平均总值
6、流淌资产周转率=营业收入/流淌资产平均总值
7、总资产周转率=营业收入/平均总资产表5-110T2年企业各营运实力分析指标比照表指标名称10年11年12年11年相对10年12年相对11年12年相对10年增长额相对增长增长额增长额相对增长相对增长存货周转率
6.
226.
335.
690.
111.77%-
0.64-
10.11%-
0.53-
8.52%存货周转期
58.
757.
6964.16-
1.01-
1.72%
6.
4711.22%
5.
469.30%应收账款周转率
8.
899.
629.
260.
738.21%-
0.36-
37.42%
0.
7382.11%应收账款周转期
41.
0634.
4260.81-
6.64-
16.17%
26.
9378.24%
19.
7548.1%固定资产周转率
15.
979.
044.35-
6.93-
43.39%-
4.69-
51.88%-
11.62-
72.76%流淌资产周转率
1.
501.
311.40-
0.19-
12.67%
0.
096.87%-
0.1-
6.67%总资产周转率-
0.
2923.39%-
0.05-
5.26%-
0.34-
27.42%
1.
240.
950.90表5710-12年企业各营运实力分析指标比照表年企业各昔运能力分析指标对照表1OT2营运实力是指企业对资产利用的实力,即资产运用效率的分析资产运用效率标记着资产的运行状态及其管理效果的好坏,对企业的偿债实力和获利实力产生重要的影响结合图表5-1可得一方面11年流淌资产分析指标均有不同幅度的下降,其中以流淌资产周转率的下降较为明显,这反映了完成同样多的营业收入,10年和12年比11年占用的流淌资金少,或者可以说占用同样多的流淌资金,10年和12年比11年可完成更多的业务这也间接影响了短期偿债实力,使得短期偿债实力有所下降另一方面,固定资产周转率同比11年比10年下降-
43.39%,12年比11年下降・
51.88%.很明显的,由于竞争增多,压力变大,市场不景气,存货积压严峻;同时,资金回笼速度慢,资金占用量明显增加,企业11年和12年整体营运实力急剧下降,这也在很大程度上减弱了企业的盈利实力
六、杜邦分析
1.总资产周转率二营业收入净额/平均资产总额
2.权益乘数二资产总额/股东权益总额
3.销售净利率=净利润/销售收入*100%
4.净资产收益率二销售净利率*总资产周转率*权益乘数杜邦分析就是利用各财务指标间的内在关系,对企业经营管理及经济效益进行系统的分析评价的一种综合分析法现我们就利用杜邦分析法,对企业近三年净资产收益率的变动做因素分析•,如下表所示净费产收总率
1.总资产周转率二营业收入净额/平均资产总额
2.权益乘数=资产总额/股东权益总额
3.销售净利率=净利润/销售收入*100%
4.净资产收益率=净利润/平均净资产总额*100%二销售净利率*总资产周转率*权益乘数因素分析表6T指标名称2023年2023年差异对净资产收益率的影响%销售净利润率先
0.91%
2.75%
1.84%
6.73%总资产周转率
1.
240.95-
0.29-
2.32%权益乘数
2.
963.
840.
889.32%净资产收益率为
3.56%
8.94%
5.38%结合因素分析表6-1因为净资产收益率=销售净利率*总资产周转率*权益乘数,运用连环替代法,可以得到2023年的销售净利率比上年上升了
1.84%,使净资产收益率上升了
6.73%;
1.84%*
1.24*
2.96=
6.73%2023年总资产周转率比上年降低了
0.29,使净资产收益率降低了
2.32%-
0.29*
2.75%*
2.96=-
1.16%2023年权益乘数比上年上升了
0.08,使净资产收益率上升了
9.32%
0.88*
2.75%*
0.95=
9.32%可见,该企业2023年与2023年相比,净资产收益率发生了较大幅度的提升影响最大的因素是权益乘数的上升,说明企业本年有较多的杠杆利益,但风险也高,所以企业在保持净资产收益率的同时应防止风险过高因素分析表6-2指标名称2023年2023年差异对净资产收益率的影响为销售净利润率为
2.75%
1.83%-
0.92%-
3.36%总资产周转率
0.
950.90-
0.05-
0.35%权益乘数
3.
843.
940.
100.17%净资产收益率为
8.94%
6.44%-
2.50%结合因素分析表6-2因为净资产收益率二销售净利率*总资产周转率*权益乘数,运用连环替代法,可以得到2023年的销售净利率比上年下降了
0.92%,使净资产收益率下降了
3.36%;-
0.92%*
0.95*
3.84A
3.36%2023年总资产周转率比上年降低了
0.05,使净资产收益率降低了
0.35%-
0.05*
1.83%*
3.84=-
0.35%2023年权益乘数比上年上升了
0.01,使净资产收益率上升了
0.17%
0.01*
1.83%*
0.9=
0.09%可见,该企业2023年与2023年相比,净资产收益率发生了较大幅度的降低影响最大的因素是销售净利率的下降,销售净利率在很大程度上降低了净资产收益率日后,企业应广开销路,加强营运实力及盈利实力,并加强对成本费用的管理,从而提高净资产收益率因素分析表6-3指标名称2023年2023年差异对净资产收益率的膨响先销售净利润率先
0.91%
1.83%
0.92%
3.37%总资产周转率
1.
240.90-
0.34-
1.81%权益乘数
2.
963.
940.
991.63%净资产收益率先
3.56%
6.44%
2.88%结合因素分析表6-3因为净资产收益率二销售净利率*总资产周转率*权益乘数,运用连环替代法,可以得到2023年的销售净利率比2023年上升了
0.92%,使净资产收益率上升了
3.37%;
0.92%*
1.24*
2.96=
3.37%2023年总资产周转率比2023年降低了
0.34,使净资产收益率降低了
1.81%-
0.34*
1.83%*
2.96=
7.81%2023年权益乘数比2023年上升了
0.99,使净资产收益率上升了
1.63%
0.99*
1.83%*
0.9=
1.63%可见,该企业2023年与2023年相比,净资产收益率有了肯定程度的上升影响最大的因素是销售净利率的提高2023年是TCL集团多媒体业务全面实现战略突破的一年通过资源整合降低成本的同时,TCL多媒体LCD电视机及AV产品销量稳定增长,实现扭亏为盈但2023年企业业绩下滑,说明2023年的整合没有得到持续,企业应稳固整合效果,保持持续发展的势头创意・功金培The Life目录
1、企业概况3-
42、总体分析
2.1经营状况分析5-
62.2财务状况分析6-
73、偿债实力分析
3.1短期偿债实力分析8-
93.2长期偿债实力分析10-
114、盈利实力分析12-
135、营运实力分析14-
156、杜邦分析16-
197、分析结论及政策建议
208、附注21-25
七、分析结论及政策建议通过以上对有关财务比率指标的分析,我们对TCL的财务状况和优劣势有了一个比较清楚的相识a TCL集团分析
1.TCL集团三年内增长不明显,在2023年还出现了效益下滑的状况,表明企业发展缓慢,这有部分缘由是金融危机的后期影响和国内消费市场竞争口趋激烈造成的
2.从TCL集团2023年报上相关资料可以发觉,公司正在投资第
8.5代液晶板面项目,由此发生的财务活动是导致其资产负债表结构和相关项目重大调整的主要缘由之一最明显的就是固定资产和在建工程的大量增长,和为筹措建设资金而进行的长期借款
3.重大项目的投资为了企业的发展和希望将来取得回报,但同时为投资大量举债的同时也导致了企业财务风险的增加,企业管理则要警惕由于财务杠杆而影响到企业的经营
4.TCL集团的流淌资产未能得到有效利用,各项比率相比下,资本结构未构坚固,销售未能有比较稳定的收入,变更幅度较大会对以后的发展不利b)政策建议
1.现在的国家正实行家电下乡政策,TCL集团抓住了该项政策的机会,提高各自的销售量经过多年来持续不断地建设的积累,TCL在彩电行业拥有最为成熟和强大的销售网络,拥有良好的用户口碑利用好政策中可以很好的在人民心中建立起良好的企业形象坚持人文创新与中国民族企业的打造
2.TCL集团应转变整合全球的技术资源,生成自己持续获得有新的市场空间的核心技术的实力重视软的管理技术的发展与创新,适应全球一体化市场的发展
3.从数据分析得知,TCL集团实行为高风险高回报的财务政策,该企业的管理证应着重加强对资金管理和风险限制等方面的监督,督促公司进一步健全完善财务管理制度也应适当考虑现今金融风暴的影响,进一步审查公司抵挡风险的实力,应向稳健的财务政策发展
八、附注资产负债表TCL集团股份有限公司合并资产负债表人民币千元资产2012年12月31日2011年12月31日2010年12月31日流淌资产货币资金177981782136837825946369交易性金融资产531041156744410166应收票据682271567554872567256应收账款785401366032705515144应收账款保理35057931143026474预付款项601925922103669931应收利息222586218242143533应收股利13082其他应收款352208122031621558483存货1195611784715687688762其他流淌资产15200001200000流淌资产合计511792354822346644526118非流淌资产可供出售金融资产187790174136持有至到期投资20282122长期股权投资195324314155301236618投资性房地产680411557804733308固定资产21335520105592442880509在建工程96096510497224204035517987941361240893724无形资产开发支出50857735403155326商誉651242651242562046长期盼摊费用1054997246650588递延所得税资产29929313626657663其他非流淌资产842249639439680非流淌资产合计28565558257908508951939资产总计797447937401431653478057负债及全部者权益流淌负债短期负债101548071219699913431332保理借款35057931143026475向中心银行借款192282汲取存款及同业存放8720375852108824拆入资金380000480000交易性金融负债172744107000175064应付票据476473750222301698213应付账款1269436792407336653091预收款项173589111591231238644应付职工薪酬14981001003809613145应交税费-165289105525-28793应付利息12946211287071436应付股利32394150967117其他应付款700246271106473613478应付短期融资券1200000600000500000一年内到期的非流淌负债5758751845001492000其他流淌负债4820624344190443058流淌负债合计452462383810587530517038非流淌负债长期借款8257990114021691929291应付债券445603539576601975500长期应付款128551476916681递延所得税负债1051846280322946其他非流淌负债14336111187892924113非流淌负债合计14265675166252934868531负债合计595119135473116835385614股本847621884762184238109资本公积155225814824165694305盈余公积656208619652567053一般风险打算361361361未安排利润1054594718875-241697外币报表折算金额6655798216219归属母公司股东权益合计117462941130550410274350少数股东权益848658679776447818093股东权益合计202328801928314818092443负债及股东权益合计797447937401431653478057利润表TCL集团股份有限公司合并利润表人民币千元2023年度2023年度2023年度
一、营业总收入696286696083413651869880其中营业收入694483516075155051833566利息收入1803188258636314
二、营业总成本696477475992707452202315其中营业成本581080095111926444534509利息支出1555018761041营业税金及附加409372454477121358销售费用658313254569405100941管理费用383873627996512161279财务费用351296-6320532846资产减值损失341652158071249141力口公允价值变动收益/(损失)-33383-1929-51379投资收益294323315753225319其中对联营企业和合营企16337394974858业的投资收益汇兑收益/(损失)1333-606-238
三、营业利润2431951220280-157533力口营业外收入14431229374311145036减营业外支出46176114954214662其中非流淌资产处置损失128471540123636
四、利润总额16401412042757772841减所得税费用367431371706300437
五、净利润12727101671051472404归属于母公司股东的净利润7960861013171432539少数股东损益47662465788039865
六、每股收益
(一)基本每股收益(人民币
0.
09390.
11950.0622元)
(二)稀释每股收益(人民币
0.
09380.
11950.0622元)
七、其他综合收益-276823096825619
八、综合收益总额12450281702023498023归属于母公司股东的综合收益7836521048781457111总额归属于少数股东的综合收益总46137665322840912额现金流量表TCL集团股份有限公司合并现金流量表人民币千元项目2023年度2023年度2023年度
一、经营活动产生的现金流量销售商品、供应劳务收到的现金759631685977193256110982客户存款和同业存放款项净增加额11351-32972-8034向中心银行借款净增加额192282向其他金融机构拆入资金净增加额-380000-100000330000收取利息、手续费及佣金的现金1803188258636318收到的税费返还32492321736992779606收到其他与经营活动有关的现金13392431189088535854经营活动现金流入小计805555946264762657784726购买商品、接受劳务支付的购买商品、接受劳务支付的现金-63425880-4908607948027651存放中心银行和同业款项净增加额-44098-233120-639支付给职工以及为职工支付的现金-4437930-3632095-2864226支付的各项税费-2242478-2665314-1230667支付其他与经营活动有关的现金-6489703-5364731-4865992经营活动现金流出小计-76640089-60981339-56989175经营活动产生的现金流量净额39155051666287795551
二、投资活动产生的现金流量收回投资收到的现金2576671162546932998取得投资收益收到的现金924625382146431处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额70205182970176084处置子公司及其他营业单位收到的现金净额1791198450186394投资活动现金流入小计27411292060665441907购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金-5497193-15841425-3038876投资支付的现金-3731370-2715042-1219448取得子公司及其他营业单位支付的现金净额-11283-119229-55380不合并子公司所削减的现金-12986投资活动现金流出小计-9252832-18675696-4313704投资活动产生的现金流量净额-651170316615031
三、筹资活动产生的现金流量汲取投资收到的现金3601581295909041814其中子公司汲取少数股东投资收到的现金3601581295904630779取得借款收到的现金162116872103534413278267发行债券收到的现金220000026000002473000筹资活动现金流入小计187718452376493424793081偿还债务支付的现金-17007740-11326275-10873215安排股利、利润或偿付利息支付的现金-1612329-911704-548739其中子公司支付给少数股东的股利、利润-368141-266681-136926支付其他与筹资活动有关的现金-1271-174538筹资活动现金流出小计-18621340-12412517-11421954筹资活动产生的现金流量净额1505051135241713371127
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响-34818-5568-43421
五、现金及现金等价物净增加额-2480511-360189510251460力U期初现金及现金等价物余额12446803160486985797238
六、期末现金及现金等价物余额99662921244680316048698创意・功勺TheCreative
1、企业概况公司基本信息
1.公司名他TCL集团破价郁脍司公司口号制嬲艇活雨而201忤TCL全策营山收入
608.34伤外文名咨TCL groupLimited byShare认Ltd期总部触意删就区麟翻6号仁霖苴工协6居的工赧棉198佯品牌价值2012年58326份认髓述缄体,解,褪犒就民布颂性质合资企业TCL集团股份有限公司创立于1981年,是目前中国最大的、全球性规模经营的消费类日用电子器具制造企业集团之一目前,TCL己形成多媒体、通讯、家电和部品四大产业集团,以及房地产及投资业务群,物流及服务业务群三十多年中,TCL借中国改革开放的东风,秉承敬业奉献、锐意创新的企业精神,从无到有,从小到大,快速发展成为中国电子信息产业中的佼佼者1999年,公司起先了国际化经营的探究,在新兴市场开拓推广自主品牌,在欧美市场并购成熟品牌,成为中国民族企业国际化进程中的领头羊2023年TCL全球营业收入
518.7亿元人民币,5万多名员工遍布亚洲、美洲I、欧洲I、大洋洲等多个国家和地区在全球40多个国家和地区设有销售机构,销售旗下TCL、Thomson等品牌彩电及手机2023年TCL在全球各地销售746万台液晶电视机,3622万部手机2023年更是达到了608亿的营业收入2023年TCL品牌价值达
501.18亿元人民币,接着蝉联中国彩电业第一品牌、业务介绍2A家电产业B通信产业C信息产业D电工产业E配套产业、所处行业分析3一个高度竞争的行业,家电厂商一般追求规模经济,努力通过扩大规模降低生产成本;其次,家电行业是一个高资本投入的行业,由于投入高,白色家电行业的新进入者削减;再次,随着全球经济一体化进程的加快,家电行业的竞争逐步打破国与国之间的界限,大型家电厂商在全球范围内进行生产以及市场的战略部署,家电企业之间的竞争已由过去的国内企•业之间的竞争演化为跨国集团之间的较量;最终,国际范围内家电行业的资产重组步伐日益加快
二、总体分析经营状况分析
2.1表2-110-12年企业主要经营状况指标对比表年相对年年相对年年相对年111012111210指标名称年年年101112增长额相对增长增长额相对增长增长额相对增长51833560751556944886968176147营业收入
891798417.21%
14.32%
33.98%6603510185毛利率%
14.
0815.
8616.
391.
7812.64%
0.
533.34%
2.
3116.41%16401-40261利润总额
772841204275712699161.64-
0.
198673001.12416图2・110T2年企业主要经营状况指标对比表800000007000000060000000500000004000000030000000200000000年企业主要经营状况指标对比表10-12如图表2T所示,12年相对11年营业收入增长8696801千元11年相对10年营业收入增长8917984千元,2023年比2023年比2023年收入有了大幅度的增加,主营业务收入是利润总额的主要来源,主营业务收入净额很大,而且毛利率也是有所增长,毛利率上升的缘由有对资产占用的压缩,对原有产品生产线进行全面清理,退出部分低毛利水平的产品,优化资源结构使得毛利率得到提高说明TCL集团有较大的成本竞争优势营业收入相对增长了
14.32%,说明企业销售收入上升了;毛利率相对上升
3.34%,利润总额11年相对10年上升
1.64,而12年相对11年下降了19%,这是由于2023年公司调整了资产结构,使得销售收入上升,从而使得毛利率的上升,盈利实力也随之上升结合公司的费用管理,该公司的经营管理水平不错,虽然总体的费用趋势是上升的,但是上升的比例在缩减,证明公司在削减成本方面还是做出了肯定的努力总体来讲TCL集团的费用在同行业中还是比较有优势的,企业加强了对成本费用的限制,因此成本费用限制地比较好,这干脆对利润总额的计算产生了影响,即在销售收入增长下,成本费用增长幅度不大,其中就产生了一个杠杆效应,使得利润总额实现上涨综上所述,10T2年企业总的经营状况良好财务状况分析
2.2表2-210-12年企业主要财务状况指标对比表指标年年年年相对年年相对年年相对年101112111012111210名称相对增相对增相对增增长额增长额增长额长长长流淌
4452614822345117923697348295576966531178.30%
6.13%
14.94%资产
18663576887684715611956110.
1841.13%
55.50%存货782806348454942673552817%应收
551514660327078540119.73%
18.94%
42.41%108812612507432338869账款
4353478074014379744720536257.
742626673573047738.40%
49.12%总资产5716939%6流淌
30517038105845246218.
7414729207588837714036324.87%
48.27%负债387538%0总负债
353856547311595119193455554.67%
8.73%
241262968.18%478074514681349全部者权
1809241928312023286.
5811.83益
11907059497324.93%2140437434880%%图2-210-12年企业主要财务状况指标对比表年企业主要财务状况指标对比表10-12如图表2-2所示,11年各类与财务状况相关的指标与10年相比,全部指标均有不同程度的上浮,其中流淌资产上扬的程度尤其高企业的货币资金相对削减潦,但即应收账款则同比增长行眯了20%左右,同时也给企业顺当收账埋下了隐患,加大了货款回收应总难收度产负存货逐年增加,由漪资债此可以推想,公司销售业务有所削减,说品助已
①所动百困年部1111fas明公司存在潜在的产品积压问题企业总资产的增加很大一部分缘由是由于存货的积压及流淌资产的增加造成的若将10年与12年相比,从中可以看出,虽然12年企业各类指标均高于10年,但这并不能说明12年的财务状况优于10年,结合11年的数据,我们发觉企业12年应收账款数额巨大,企业流淌资产过多,虽然近期不会给企业带来什么负面影响,但从长远看,赊销金额的大幅上升,资产闲置状况如此严峻,势必影响到企业的长期发展综上所述,12年企业的账务状况乍看之下高于10年其实不然,12年企业的账务结构不如10年企业今后应合理地、适当地调整企也账务结构,企业今后应往“可持续策略”发展策略发展
三、偿债实力分析偿债实力是指企业偿还到期债务本息的现金保障实力,包括长期偿债实力和短期偿债实力通过近三年比对分析,TCL集团股份有限公司的偿债实力较低,在很大程度上影响了其信誉、信用及能否再融资等一系列关系企业接着发展重大问题,综合来讲,弊大于利详细分析如下短期偿债实力分析
3.
11.流淌比率=流淌资产/流淌负债
2.速动比率二速动资产/流淌负债速动资产二流淌资产-存货-待摊费用-一年内到期的非流淌资产-其他流淌资产
3.现金比率=(货币资金+交易性金融资产)/流淌负债表3-110T2年企业短期偿债实力比照表101112行业平均12年相对10年‘甘;指标名称11年相对10年12年相对11年水平年年年相对相对相对增长额增长增长额增长增长额增长年企业后助信债他力对照爽10-
121.
41.
21.1-
13.2-
10.6-
22.
481.32流淌比率-
0.1935-
0.1344-
0.32795916553117%2%%
1.
21.
00.8-
16.2-
17.7-
31.
071.28速动比率-
0.1956-
0.1788-
0.37450550983103%1%%
0.
40.
80.5-
34.6-
28.2-
53.
100.535现金比率-
0.2988-
0.1598-
0.45860516376490%9%%图3-110-12年企业短期偿债实力比照表
1.流淌比率流淌比率反映了企业资产中比较简单变现的流淌资产对流淌负债的保障公司2023—2023年度的比率呈下降趋势,10—12年由于流淌资产的大幅增加,其中增长最为快速的是其他流淌资金,但11年和12年却由于应付账款的大额增长而使流淌负债增长过猛,数据出现下降,使得流淌比率的下降虽然生产企业的合理最低流淌比率为2,但就该行。