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2022年一级建造师《建设工程经济》冲关宝典(上)工程经济1Z1010001Z101010资金时间价值的计算及应用知识点资金的时间价值()1:P1影响因资金的使用时间(正比);,资金数量的多少(正比);,资金投入和回收的L23素特点;W.资金周转的速度(正比)一知识点利息的计算()2:P3社会平均利润率(利率的最高界限)L决定利率•其他条件不变,利率高低取决于市场上借贷资本的供求情况2高低的因.风险越大,利率也就越高3素.通货膨胀,资金贬值往往会使利息无形中成为负值4•借出资本的期限长短贷款期限长,不可预见因素多,风险大,利率就局;5【例】元存年,年利率,每年计息并结算利息100210%第一年获得利息元100X10%=10单利第二年跳得利息义元10010%=10两年后获得利息共义年元10010%2=20【例】元存年,年利率,每年计息(不结算)100210%第一年认得利息本利和元第一年获得利息复利100X10%=10,100+10=110本利和元两年后获得利息共()110X10%=ll,110+11=121100X1+10%(利滚利)2利息计-100=217C算方法【例】元存年,年利率(名义利率),半年计息一次方法100210%()因为是半年计息一次,所以如果按半年计算,就必须用半年的1实际利率年名义利率半年利率两年里有个半年,所以10%,i=5%o4名义利率与有n=4o效利率的计算两年后本利和()元100X1+5%4=
121.55方法()因为是半年计息一次,所以如果按年计算,就必须用年实2际利率半年利率是年实际利率是()两年后本5%,1+5%2-1=
10.25%利和义()元1001+
10.25%2=
121.55知识点现金流量图的绘制()3:P6以横轴为时间轴,向右延伸表示时间延续,时间轴上时点,表示时间单位末L的时点;表不起点
0.垂直箭线代表不同时点的现金流量情况,对投资人而言,向上箭线表示现金2流入(收益);向下箭线表示现金流出(费用)作图方法和,箭线长短能适当体现各时点现金流量数值的差异,并在各箭线上方(或下3规则方)注明其现金流量的数值•箭线与时间轴的交点即为现金流量发生的时点4绘制三要素现金流量的大小(现金流量数额)、方向(现金流入或现金也出和作用点(现金流量发生的时点)【提示】会画现金流量图对解计算题有很大帮助要求至少会识图知识点终值、现4:值和等值计算(〜)P69第页1按用户需求必要功能和不必要功能按量化标准过剩功能和不足功能按总体与局部总体功能+局部功能按逻辑关系并列功能+上下位功能
三、功能评价()P77表示功能评价值等于功能现实成本这表明评价对象的功能现实成本与实现功能所必需Vi=l,的最低成本大致相当,说明评价对象的价值为最佳,一般无须改进此时功能现实成本大于功能评价值表明评价对象的现实成本偏高,而功能要求不高,一Vil,种可能是存在着过剩的功能;另一种可能是功能虽无过剩,但实现功能的条件或的不佳,以致使实现功能的成本大于功能的实际需要说明该评价对象的功能比较重要,但分配的成本较少,即功能现实成本低于功能评价值,Vil,应具体分析价值工程对象的改进范围值低的功能;()值大的功能;复杂的功能;问题多Fi£AC=G—R的功能1Z101070新技术、新工艺和新材料应用方案的技术经济分析.新技术、新工艺和新材料应用方案的选择原则技术上先进、可靠、安全、适用;综效益1上合理()P80,应用方案的技术分析中技术特性指标和技术条件指标的内容()2P82反映技术特性的指标如结构工程中混凝土工艺方案的技术性指标可用现浇混凝土强度、现浇工程总量、最大浇筑量等表示;安装工程则可用安装“构件”总量、最大尺寸、最大重量最大安装高度等表示(记住特性指标,剩下全是反应技术条件指标)反映技术条件的指标可用方案占地面积;所需的主要材料、构配件等资源是否能保证供应;所需的主要专用设备是否能保证供应;所需的施工专业化协作、主要专业工种工人是否能保证供应;对工程质量的保证程度,对社会运输能力的要求及能否得到服务,对市政公用设施的要求及能否得到服务;可能形成的施工公害或污染情况;抗拒自然气候条件影响的能力;技术复杂程度和难易程度以及对技术准备工作的要求,施工的安全性;对前道工序的要求和为后续工序创造的条件等表示.增量投资收益率法()3P83增量投资收益率是增量投资所带来的经营成本(或生产成本)上的节约与增量投资之比现设、分别为旧、新方案的投资额,、为旧、新方案的经营成本(或生产成本)1112C1C2如则增量投资收益率()为C2C1,R2-1当R(2-I)大于或等于基准投资收益率时,表明新方案是可行的;当R(2-l)小于基准投资收益率时,则表明新方案是不可行的-R‘I2X100%(2-0l2-h,折算费用法()4P84
①成果相同时,一般可通过比较费用的大小,来决定优劣和取舍在多方案比较时,可以选择折算费用最小的方案,为最优方案Zj=Cj+Pj xRc
②成果不相同时,届定费用范围(临界点产量),并选择费用较小的方案超过临界产量时2方案优;否则,反之.新技术应用方案的技术经济综合分析()5P86了解简单评分法、加权评分法的算法根据下图中,现值()、终值()和等额资金()的三者关系,可以归纳出资金时P F A间价值计算的个基本公式,并列于表中6六个基本公式汇总标准表达式计算公式关系备注F=P l+in y------------------------------------------------F/P,i,n PF■■■■」可以用来算财P=F1+i-nP/F,i,n务净现值■■■■」x i厂*—A/F,i,n A=F_______Al+in-1l+in-lF/A,i,n F=A-----------■■■■■■A A A A1A=P可以用来算租A/P,i,ni-a+i-n金A+i尸可以用来算财P=A--------------P/A,i,n务净现值*A AAA使用等值计算公式时,需要注意第一个与的计算期,间隔一期;最后一个是与A PA同时发生;各期连续、相等的(若计息周期为年,则为等额年金),均发生在各期期末一FA【提示】等值计算的基本思路是审题、确定换算关系,选择相应的公式解题时,宜画出现金流量图,确定其经济内涵,题中给定的条件与公式换算的假定条件是否一致非常重要的六个公式,一定要记住1Z101020技术方案经济效果评价知识点经济效果评价的基本内容及指标体系1:
一、经济效果评价基本内容()P14经济效果评价的内容一般包括方案盈利能力、偿债能力、财务生存能力等评价内容【提示]技术方案的财务生存能力基本条件有足够的经营净现金流量;必要条件在整1个运营期间,各年累计盈余资金不应出现负值【提示]经营性方案,经济效果评价分析拟定技术方案的盈利能力、偿债能力和财务强2能力非经营性方案,经济效果评价应主要分析拟定技术方案的财务生存能力[提示]技术方案的计算期=建设期+运营期(投产期+达产期)()
二、经济效果评价方法(3P18P15〜16)分类标准具体类别备注基本方法确定性评价、不确定性评价同一方案必须同时进行性质定量分析、定性分析两者结合、定量为主是否考虑时间价值静态分析、动态分析两者结合、动态为主是否考虑融资融资前分析、融资后分析—评价时间事前、事中、事后—
三、经济效果评价指标体系()(理解记忆,考分类)P19总投资收益率投资收益率静态分析资本金净利润率经盈利能力静态投资回收期济分析确定性分析财务内部收益率效动态分析财务净现值果偿债能利息备付率、偿债备付率、借款偿还期、资产负债率、流动比评力分析率、速动比率价盈亏平衡分析不确定性分析敏感性分析知识点静态评价指标体系2:
一、投资收益率分析()投资收益率()-P19投资收益率二项目或方案的年或年平均净收益额xlOO%、技术方案投资判别准则投资收益率大于基准收益率,方案可行;否则,不可行
(二)总投资收益率()P20二项目或方案正常年份的年息税前利润或运营期内年平均息税前利润x1RO]00%项目或方案总投资(包括建设投资、建设期贷款利息和全部流动资金)判别准则总投资收益率大于行业平均收益率,方案可行;否则,不可行
(三)资本金净利润率()P20%二项目或方案正常年份的年净利润或运营期内年平均净利润ROE Ix项目或方案的资本金判别准则资本金净利润率高于同行业净利润率参考值,方案可行;否则,不可行
二、静态投资回收期()P23概念技术方案投资现金流量表中累计净现金流量由负值变为零的时点
1..计算方法2()技术方案实施后各年净收益相同时:1P二技术方案总投资厂技术方案每年净收益()技术方案实施后各年净收益不同时:2方案第()年累计净现金流量的绝对值D_T-1nrt(1-1)方案第年的净现金流量T.判别准则静态投资回收期大于基准投资回收期,方案不可行;反之,可行
3.优劣静态投资回收期在一定程度上显示了资本的周转速度但不足的是,静态投资回收期只4考虑回收之前的效果,没有考虑资金的时间价值,它只能作为辅助评价指标知识点动态评价指标体系3:
一、财务净现值()P24概念根据给定的基准收益率(或折现率)分别把整个计算期间内各年净现金流量折现到技术方案开始实施时的现值之和(其实就是已知或求)A F,P判别财务净现值大于方案可行;否则,不可行;等于财务上可行0,0,优劣考虑了资金的时间价值,并全面考虑了技术方案在整个计算期内现金流量的时间分布的状况;能够直接以货币额表不技术方案的盈利水平;判断直观缺点是必须首先确定基准收益率(折现率);在互斥方案评价时,财务净现值必须慎重考虑互斥方案的寿命,如果互斥方案寿命不等,必须构造一个相同的分析期限,才能进行各个方案之间的比选;财务净现值也不能真正反映技术方案投资中单位投资的使用效率;不能直接说明在技术方案运营期间各年的经营成果;没有给出该投资过程确切的收益大小,不能反映投资的回收速度
二、财务内部收益率()P25概念技术方案在整个计算期内,财务净现值时的折现率=0判别财务内部收益率大于等于基准收益率,方案可行;否则,不可行考虑了资金的时间价值以及技术方案在整个计算期内的经济状况,不仅能反映投资过程的收益程度,还避免了像财务净现值之类的指标那样须事先确定基准收益率的难题优劣但不足的是财务内部收益率计算比较麻烦;对于具有非常规现金流量的技术方案来讲,其财务内部收益率在某些情况下甚至不存在或存在多个内部收益率【提示】财务净现值要求会计算会判断,内部收益率要求会根据财务净现值判断范围这两个知识点通常一起考查知识点基准收益率的确定()4:P26概念基准收益率是可接受的技术方案最低标准的收益水平确定基准收益率的基础是资金成本和机会成本,而投资风险和通货膨胀是必须考虑提示的影响因素知识点技术方案偿债能力分析5:
一、偿债资金来源()P29偿还贷款的资金来源主要包括可用于归还借款的利润、固定资产折旧、无形资产及其他资产摊销费和其他还款资金来源
二、偿债能力分析指标()P29偿债能力指标主要有借款偿还期、利息备付率、偿债备付率、资产负债率、流动比率和速动比率借款偿还期()L P30概念以可作为偿还贷款的收益(利润、折旧、摊销费及其他收益)来偿还技术方案投资借盈余当年应偿还借款额=(借款偿还开始出现盈余年份K-D+盈余当年可用于还款的余额款本金和利息所需要的时间判别准则借款偿还期满足贷款机构的要求期限时,即认为技术方案是有借款偿债能力的.利息备付率(利)2P借款偿还期内各年企业可用于支付利息的息税前利润与当期应付利息的比值利息备付密当大于1,一般情况下,利息备付率不宜低于2,偿债备付率()3P31借款偿还期内各年可用于还本付息的资金与当期应还本付息金额的比值偿债备付率幽大于一般1,情况下,偿债备付率不宜低于
1.31Z101030技术方案不确定性分析知识点盈亏平衡分析1
一、总成本与固定成本、可变成本()P33不随产品产量的增减发生变化,如工资及福利费(计件工资除外)折旧费、修固定成本理费、无形资产及其他资产摊销费随产品产量的增减而成正比例变化,如原材料、燃料、动力费、包装费和计可变成本件工资等随技术方案产量增长而增长,但不成正比例变化的成本,为简化计算,二般半可变成本也将其作为固定成本
二、量本利模型()P35为了简化计算,通常对于盈亏平衡分析(量本利模型)做出以下四个前提或假设条件:警等于销售量;产销量变化,销售单价不变;产销量变化,单位可变成本不变;只生产单一产员(若生产多种产品,可以换算为单一产品计算)于是,基本的量本利模型如下利润=单位售价义产销量-单位可变成本产销量-固定成本-单位税金及附加产销量X X
三、盈亏平衡分析()P36根据“量本利模型,基本公式利润=单位售价产销量-单位可变成本产销量-固定成本-单位税X X金及附加产销量,可以解决所有盈亏平衡计算问题,假定利润为其中缺哪一项就设哪个为未知数X0,【提示】根据历年考试,常考查的方式有“求盈亏平衡产量(量)”、“求生产能力利用率的盈亏平衡点(用百分数表示的量)”、“求固定成本”、“求用价格表示的盈亏平衡点(单位售价)”计算出的盈亏平衡点越低,表明项目或方案的抗风险能力越强一般用生产能力利用率的计算结果表示技术方案运营的安全程度根据经验,若(骑则BEP W70%,技术方案的运营是安全的,或者说技术方案可以承受较大的风险(新增)2021知识点敏感性分析2:
一、敏感度系数()P40敏感度系数=评价指标的变化率/不确定性因素的变化率A FSAE^O,表示评价指标与不确定因素同方向变化;SAE<汰表示评价指标与不确定因素反方向变化」I SAF越大,表明A对于不确定因素F越敏感;敏感分析图中,每一条直线的斜率反映技术方案经济效果评价指标对该不确定因素的敏感程度,斜率越大敏感度越高
二、临界点()P41临界点是指技术方案允许不确定因素向不利方向变化的极限值超过极限,技术方案的经济效果指标将不可行1Z101040技术方案现金流量表的编制知识点技术方案现金流量表1:
一、技术方案现金流量表第页5技术方案现金流量表主要有投资现金流量表、资本金现金流量表、投资各方现金流量蠲财务计划现金流量表()P42名称编制角度计算指标备注投资现金流量内部收益率、财务净现值、投资回收项目总投资不体现偿还本金利息表期;(考察融资前盈利能力)资本金现金流偿还本金,支付利息作为现金流资本金资本金财务内部收益率量表出投资各方现金当投资和损益分配比例不一致各个投资者投资各方财务内部收益率流量表的时候计算财务计划现金投资、融资和经营活反映技术方案的财务生存能力流量表动的现金流量知识点技术方案现金流量表的构成要素2
一、营业收入营业收入即企业日常生产经营活动中取得的收入补贴收入包括先征后返的增值税,额补助以及属于财政扶持给予的其他形式补助
二、投资()P48总投资二建设投资+建设期利息+流动资金建设投资中有一部分是投资者自己的钱,即技术方案资本金()非债务性资金;()一般不得以任12何方式抽回;()确定技术方案产权关系的依据,获得债务资金的信用基础;()形态可以是现金,也可34以是实物、工业产权、非专利技术、土地使用权、资源开采权偷出资,但必须经过有资格的资产评估机构评估作价()P49计算技术方案资本金基数的总投资,是指技术方案的建设投资与铺底流动资金之和(新增)(注2021意描述区分技术方案总投资二建设投资+建设期利息+流动资金)以工业产权和非专利技术作价出资的比例一般不超过技术方案资本金总额的国家对采用高新20%技术成果有特别规定的除外(新增)2021对基础设施领域和其他国家鼓励发展行业的技术方案,可通过发行权益型、股权类金融金筹措资本金,但不得超过技术方案资本金总额的(新增)50%2020
三、经营成本()P50总成本费用=外购原材料、燃料及动力费+工资及福利费+修理费+折旧费+摊销费+解蜥(利息支出)+其他费用经营成本=总成本费用一折旧费一摊销费一利息支出经营成本=外购原材料、燃料及动力费+工资及福利费+修理费+其他费用
四、税金()P51-55增值税是价外税,纳税人交税,最终由消费者负担应纳增值税额=当期销项税额一当期进项税额增值税销项税额=销售额又增值税税率销售额=含税销售额・(1+增值税税率)以增值税和消费税为税基乘以相应的税率计算
①城市维护建设税,市区为;县城和镇为;其他为7%5%1%附加税
②教育费附加率为3%o
③地方教育费附加率为2%o耕地占用税应纳耕地占用税额=实际占用的耕地面积(平方米)适用税额对占用耕地建X(新增)设农田水利设施的,不缴纳耕地占用税2020向直接向环境排放应税污染物的企事业单位和其他生产单位征收应纳税额按应税污染物分别计算环境保护税应纳环境保护税额=大气污染当量数适用税额X(新增)应纳环境保护税额=水污染当量数适用税额2019X应纳环境保护税额=固体废物排放量适用税额X应纳环境保护税额二分贝数适用税额X资源税实行从价计征或从量计征资源税应纳水资源税额=实际取用水量适用税额征收水资源税的,停止征收水资源X(调整)2022费1Z101050设备更新分析知识点设备磨损类型及补偿方式1
一、设备磨损类型()P55在使用过程中,在处力的作用下实体产生的磨损、变形和损坏,与使用第一种有形(物质)强度和使用时间有关磨损在闲置过程中,受自然力的作用而产生的实体磨损,与闲置的时间长度第二种和所处环境有关由于技术进步,设备市场价格降低了,致使原设备相对贬值不产生提第一种前更换现有设备的问题无形(精神、由于科学技术的进步,新设备出现,使原有设备相对陈旧落后,其经济经济)磨损第二种效益相对降低而发生贬值产生是否用新设备代替现有陈旧落后设备的问题
二、设备磨损补偿方式()P54知识点设备更新及设备寿命的估算2
一、设备更新设备更新方案比选时,应遵循如下原则()P57若要保留旧设备,首先要付出相当于旧设备当前市场价值的投资,才能客观立场分析取得旧设备的使用权既有企业过去投资决策发生的、非现在决策能改变(或不受现在决策影不考虑沉没成本响)、已经计入过去投资费用回收计划的费用在确定最佳更新时机时,首先计算现有设备的剩余经济寿命和新设备的逐年滚动比较经济寿命,然后利用逐年滚动计算方法进行比较沉没成本二设备账面价值-当前市场价值二(设备原值-历年折旧费)-当前市场价值()P58
二、设备寿命()P58自然设备从投入使用开始,直到因物质磨损严重而不能继续使用、报废为止所经历的全寿命部时间,主要是由设备有形磨损所决定的不能成为设备更新的估算依据技术设备从投入使用到因技术落后而被淘汰所延续的时间,也即是指设备在市场上维持寿命其价值的时间,故又称有效寿命一般比自然寿命短,主要是无形磨损造成期初支付方式支付租金的表达式:Rb经济设备从投入使用开始,到继续使用在经济上不合理而被更新所经历的时间寿命
三、设备经济寿命的估算()P59确定设备经济寿命期的原则是使设备在经济寿命内平均每年净收益(纯利润)达到最大;L.使设备在经济寿命内一次性投资和各种经营费总和达到最小2平均年度资产消耗成本与平均年度运行成本两者相加最低的年份就是设备的经济寿命简化经济寿命的计算低劣化数值法()(设备目前实际价值;第年末的设备净P61P N残值设备的低劣化值人)LN;o_PiQ+inx12P-LN1+i-1知识点设备方案的比选3租赁费用主要包括租赁保证金、租金、担保费
1.,租金的计算2()附加率法()1P66(19TR=P M注该公式可简化理解为设备价格()/租期()+利率⑴+折现率()()年P X-1N r12金法()P66期末支付方式支付租金的表达式Rai li_p1R=p+-n1+i-1【提示】年末租金再除以(就是年初租金1+D1Z101060价值工程在工程建设中的应用知识点价值工程1:
一、价值工程概念价值工程是以提高产品(或作业)价值和有效利用资源为目的,是一种管理技术价值〃也是一个相对的概念,是指作为某种产品(或作业)所具有的功能与获得该功能的全部费用的比值
二、价值工程特点()P69()价值工程的目标,是以最低的寿命周期成本,使产品具备它所必须具备的功能1()价值工程的核心,是对产品进行功能分析2()价值工程将产品价值、功能和成本作为一个整体同时来考虑3()价值工程强调不断改革和创新4()价值工程要求将功能定量化5()价值工程是以集体智慧开展的有计划、有组织、有领导的管理活动6
三、提高价值途径()P70双向型提高功能,降低成本,最为理想途径,对资源最有效利用Ft/C!改进型成本不变,提高功能Ft/C-节约型功能不变,降低成本F-/CI投资型功能较大提高,成本较少提高Ft t/Cf牺牲型功能略有下降、成本大幅度降低Fl/Cl I建设单位应用价值工程,应以规划、设计阶段为重点,并在施工阶段开展工作知识点价值工程在工程建设应用中的实施步骤2
一、价值工程的工作程序工作步骤工作阶段设计程序对应问题基本步骤详细步骤工作对象选择
1.价值工程的研
1.准备阶段制定工作计划确定目标究对象.信息资料搜集
23.功能定义
2.这是干什么用功能评价功能分析功能整理的
4.分析阶段功能成本分析成本是多少
5.
3.功能评价功能评价功能评价
6.价值是多少
4..确定改进范围7有无其他方法
5.初步设计方案创造
8.实现同样功能评价各设计方概略评价
9.新方案的成本
6.创新阶段案,改进、优化制定创新方案.调整完善10是多少方案详细评价
11.新方案能满足
7.方案书面化.提出方案12功能要求吗检查实施情况并方案审批
13.方案实施与成果评实施阶段评价活动成果
14.方案实施与检查
8.偏离目标了吗价.成果评价15
二、功能分类()P74按重要程度基本功能+辅助功能按功能性质使用功能+美学功能第页9。