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上市公司分析的背景意义及分析的主要内容上市公司分析的背景意义及分析的主要内容上市公司分析的背景意义对一个上市公司进行分析可以更好的了解其财务状况、行业状况、发展潜力、发展空间、竞争压力、投资价值等,可以充分的了解上市公司,是做出正确确定的基础对上市公司所处环境的分析可以知道上市公司所处行业环境,压力等,可以为公司找到好的发展方向,战略目标,可以使公司建立合理的规模和合理的体系对上市公司公司文化的分析良好、健康的企业文化能够提高效率,削减费用支出,提升品牌含金量,增加产品的价值,从而增加企业竞争力对上市公司的财务报表的分析通过分析资产负债表,可以了解公司的财务状况,对公司的偿债实力、资本结构是否合理、流淌资金足够性等作出推断;通过分析损益表,可以了解分析公司的盈利实力、盈利状况、经营效率,对公司在行业中的竞争地位、持续发展实力作出推断;通过分析现金流量表,可以了解和评价公司获得现金和现金等价物的实力,并据以预料公司将来现金流量上市公司分析的主要内容公司所在行业分析、公司战略分析、公司财务报表的分析、公司内控分析、公司文化分析、管理层素养分析等公司所在行业的分析主要分析公司所处的行业发展前途、发展压力、竞争等公司战略分析:
1.分析企业的内部优势、弱点既可以相对企业目标而言的,也可以相对竞争对手而言的
2.分析企业面临的外部机会与威逼,自于与竞争无关的外环境因素的变化,也可能来自于竞争对手力气与因素变更,或二者兼有,但关键性的外部机会与威逼应予以确认
3.将外部机会和威逼与企业内部优势和弱点进行匹配,形成可行的战略公司财务报表的分析
1.盈利实力分析
(1)与投资有关的盈利实力分析与投资有关的盈利实力分析主要对总资产酬劳率、净资产收益率指标进行分析与评价
(2)与销售有关盈利实力分析商品经营盈利实力分析即利用损益表资料进行利润率分析,包括收入利润率分析和成本利润率分析两方面内容而为了搞好利润率因素分析,有必要对销售利润进行因素分析
(3)上市公司盈利实力分析上市公司盈利实力分析即对每股收益指标、一般股权益酬劳率指标、股利发放率指标以及价格与收益比率指标进行分析反映企业盈利实力的指标,主要有销售利润率、成本费用利润率,资产总额利润率、资本金利润率、股东权益利润率销售利润率:该项比率越高,表明企业为社会新创价值越多,贡献越大,也反映企业在增产的同时,为企业多创建了利润,实现了增产增收成本费用利润率该比率越高,表明企业耗费所取得的收益越高、这是一个能干脆反映增收节支、增产节约效益的指标企业生产销售的增加和费用开支的节约,都能使这一比率提高总资产利润率此项比率越高,表明资产利用的效益越好,整个企业获利实力越强,经营管理水平越高资本金利润率和权益利润率这一比率越高,说明企业资本金的利用效果越好,反之,则说明资本金的利用效果不佳
2.偿债实力分析流淌比率一般状况下,该指标越大,表明公司短期偿债实力强通常,该指标在200%左右较好速动比率一般状况下,该指标越大,表明公司短期偿债实力越强,通常该指标在100%左右较好现金比率该指标能真实地反映公司实际的短期偿债实力,该指标值越大,反映公司的短期偿债实力越强资本周转率一般状况下,该指标值越大,表明公司近期的长期偿债实力越强,债权的平安性越好清算价值比率一般状况下,该指标值越大,表明公司的综合偿债实力越强利息支付倍数一般状况下,该指标值越大,表明公司偿付借款利息的实力越强,负债经营的财务风险就小
3.营运实力分析(-)全部资产营运实力分析全部资产营运实力分析的内容包括
1、全部资产产值率分析;
2、全部资产收入率分析;
3、全部资产周转率分析
(二)流淌资产营运实力分析流淌资产营运实力分析的内容包括
1、全部流淌资产周转率分析;
2、全部流淌资产垫支周转率分析;
3、流淌资产周转加速效果分析;
4、存货周转率分析;
5、应收账款周转率分析
(三)固定资产营运实力分析固定资产营运实力分析的内容包括
1.固定资产产值率分析;
2.固定资产收入率分析公司内控分析看公司的内部限制制度是否完善,是否合理,是否符合规定和要求,是否有相当的执行力管理层素养分析管理层素养的分析应包括对公司管理层的文化素养和专业水平,内部协调和沟通实力,公司管理层第一把手的个人阅历、工作阅历及文化水平,公司管理层的开拓精神等的分析一个好的管理层在管理公司时,每一年公司都应有很大的变更,最终的结果应从公司的成长性、主营收入、主营利润和每股收益的变更中体现出来公司文化分析公司文化有导向功能通过它对企业的领导者和职工起引导作用;约束功能通过完善管理制度和道德规范来实现;凝合功能企业文化以人为本,敬重人的感情,从而在企业中造成了一种团结友爱、相互信任的和谐气氛,强化了团体意识,使企业职工之间形成强大的凝合力和向心力;激励功能共同的价值观念使每个职工都感到自己存在和行为的价值,自我价值的实现是人的最高精神需求的一种满足,这种满足必将形成强大的激励是否有好的公司文化在某种程度上确定公司的发展,好的公司文化能给企业带来特别惊人的工作效力,工作实力,能更好的带动公司走得更远更高。