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小企业的资金缺乏,是一个很普遍的问题,从政府到民间,各方机构都在想方法,努力寻求应对之策《天下网商》七月号杂志封面文章对该问题进行了一次深化的视察与探讨,也对一些机制创新的模式进行了确定的总结你要信任一点,你的困扰并不是最多、也不是最突出的方法总比困难多,走过这个坎,你就能迎来一条阳关大道当然,企业有一时的资金困扰很正常,但是,资金困扰如你所说已经成了常态,并且对日常的经营产生了致命的影响,你就应当反思一下,问题原委出在哪里首先,你对自己是不是有一个明确的定位,知不知道自己有多大实力?假如自己融资实力、信用实力、管理实力都赶不上业务实力的发展,我的建议是,不如放慢脚步,调整一下,哪怕停下来也好过你如今的疲于奔命其次,是不是你的经营模式有问题?假如你只能靠代工、加工拿到微薄的利润,而且有今日没明天的,甚至连利息都偿付不起,那我建议你赶快转型,借鉴成功创业者的做法,找到适合自己的行业与产品最终,是不是你的管理模式出了问题?业务员竟然会把订单拿到其他公司做,这种“吃里爬外”的做法当是匪夷所思了你可以考虑一下,如何重新设计你的激励方式,让大家真心实意地为你打工送给你一句话有的时候,走得快并不是什么好事,走得好才能真正走得远2010-07-0421:501楼卖机器现金流之于企业,如同血液之于人体,企业缺乏现金,就难免会出现偿债危机,最终走向倒闭统计资料表明,发达国家破产企业中的80%,破产时账面仍是盈利的,导致它们倒闭的是因为现金流量不足我国也不例外,曾经是香港规模最大的投资银行百富勤公司和内地珠海极具实力的巨人公司,都亦是在盈利实力良好,但现金净流量不足以偿还到期债务时,引发财务危机而陷入破产境地的可见,良好的盈利实力并非企业得以持续健康发展的充分条件,是否拥有正常的现金流量才是企业持续经营的前提
一、现金流量管理的内涵及其现状现金流Chah Flow,又称现金流转或现金流淌,是指企业在确定会计期间依据收付实现制,通过确定经济活动包括经营活动、投资活动、筹资活动而产生的现金流入、现金流出及其差量状况的总称企业在销售商品、供应劳务或是向银行借款的过程中都能形成现金流入,而企业为了生存、发展,必定会发生购买原材料、支付工资、购建固定资产、偿还到期债务等日常经营活动,而导致企业现金的流出假如企业没有足够的现金流来面对这些业务的支出,就难免会发生支付危机现金流管理是指以现金流量作为管理的重心,兼顾收益,围绕企业经营活动、投资活动和筹资活动而构筑的萱理体系,是对当前或将来确定时期内的现金流淌在数量和时间支配方面所作的预料与支配、执行与限制、分析与评价企业现金流量管理与其各项经营管理活动是交织在一起的,而企业经营管理活动是不稳定的,这就造成企业现金流入与流出也不平衡为了追求最大限度的平衡,保持现金流的通畅,企业必需加强现金流的管理,对企业的现金资源进行合理配置因此,探讨和加强现金流的管理意义特殊重大
二、现金流量管理在实践中的应用现金流量管理作为企业财务萱理中的重要组成部分,在实践中有着广泛的应用(-)为企业筹资活动供应必要的依据现金流量预算是现金流量管理的重要手段,是财务预算的重要部分,它与其他预算紧密联系,是企业限制货币资金的收支,组织财务活动,平衡调度资金的干脆依据借助现金流量预算可以对企业现金流量在数量和时间支配方面进行合理预料,据此,可事先为筹资、投资决策的作出供应必要的信息支持例如,为解决我国电网发展相对滞后的冲突,国家电网公包〃十一五〃期间支配投资突破一万亿,在当前长期借款利率不断攀升的状况下,科学编制现金流量预算,对电网企业合理支配资金的筹集时间、数量规模显得特殊重要
(二)降低企业的财务风险企业面临的诸多财务风险,归根结底都是由于企业现金流量在循环过程中出现的各种各样的问题引发的,而企业面临的主要财务风险大都可以通过改善企业的现金流量状况予以化解因此,通过对企业在经营或投资过程中现金流量周转状况的分析,可以对企业债务风险、营运资金周转风险以及企业的流淌性风险进行有效的预警,进而组织实施全面有效的现金流量管理,以维系企业持有合理的现金流量,保持或提高企业以收抵支、偿还到期债务的实力,对削减企业破产风险,使企业长期稳定生存下去,具有重要的意义从更高的目标视觉点来看,全面有效的现金流量管理,有利于加速企业的资金周转,促进企业资金的良性循环,降低财务风险,构筑企业财务平安
(三)评估有助于企业进行价值评估在全球经济趋于一体化的今日,企业资产重组、并购业务慢慢增多此时,能否有效地开展企业价值评估成为问题的关键企业价值评估不同于企业清算,其更侧重于反映企业持续经营前提下产生的将来经济流入所体现的价值现金净流量和会it利润均能体现企业经济利益的流入,实践中往往是以企业历史利润或是现金净流量为基础,考虑其将来增长状况预料企业将来经济利益流入的但是企业价值评估的基础在于企业的持续经营现金流量更能体现企业持续经营的实力企业生存的威逼主要来自两个方面一是长期亏损、不能以收抵支;二是资不抵债,不能偿还到期债务可见,企业的兴衰,干脆缘由不在于利润,而是现金流量假如企业仅关注利润指标,单纯强调利润的重要性,而忽视现金流,简洁导致企业风险的产生有些企业从利润表上看是盈利的,却没有足够的现金偿还债务,支付工资等这样,企业现金的流入不能满足生产经营的支出,意味着企业现金短缺,现金流受阻、循环不畅、周转困难,发生偿债危机假如负债解决现金问题,就会增大企业的资金成本,偿债压力也随之加大,再筹资难度会加大,现金流循环面临危机,财务风险加大,企业持续经营就会受到威逼长期以来,在我国利润始终作为衡量企业创建价值实力的企业唯一的核心指标,受到企业管理人员的投资者重视和其他报表运用者的关注利润的确是反映企业经营状况的重要指标,在全部会计信息中利润始终处于核心位置但利润是按权责发生制计算出来的,由于赊销等缘由,有利润不确定有相应的现金流入在权责发生制下,赊销形成的应收账款被确认,同时,销售收入被确认,而应收账款的回收面临风险,难免会发生坏账损失,使赊销款项不能转化为现金,结果造成企业资产虚增,账面利润夸大虚增的盈利并不能给企业带来真实的现金流入,相反,加大了现金流出量现金流量作为收付实现制核算的结果,不受财务会计政策调整的影响,是对企业经营状况的照实反映因此,以当前历史现金流量为基础,结合将来现金流入的预料状况,利用现金流量进行企业价值评估,可以更有效地保证评估结果的科学性和真实性,进而有效避开由于对企业价值推断不准而带来的决策风险
三、我国企业现金流管理存在的问题尽管理论界的探讨成果引起了实务界的广泛借鉴,许多跨国公司在管理实践中探究强化现金流管理问题,但大多是以现金流分析为主,并没有建立起完整的现金流管理和限制体系我国关注现金流状况也始于近几年,初步相识到企业发展的内在活力反映在经营的现金流量方面,所以,关于现金流管理实践还是比较匮乏主要表现在第一,对现金流管理的相识不足,有的企业只是依据规定完成现金流量表的编制,甚至并没有相识到为什么编制现金流量表因此,往往忽视了其重要作用,没有充分利用该表的信息,为企业经营决策服务其次,我国现金流管理的探讨仅停留在公司运营层面,并没有被提高到战略高度现金流管理的内容只是泛泛的涉及现金预算、日常流量限制等战术性管理,没有同企业的发展战略有效地结合起来第三,现金流量管理的手段也只是侧重于事后分析,而缺乏事中的限制,特殊是事前的预料和支配第四,大部分企业考核与绩效评价体系仍是〃利润导向型〃,对于业绩质量问题重视远远不够,现金流的导向作用还很弱,所以,企业实践中对现金流量的管理存在着严峻滞后性和被动性特征一些企业只有在发不出工资、没钱购买原材料和交税的时候才关注现金流管理要系统提升企业的运营质量,提高企业持续发展的实力,还须要理论界和企业界的不懈努力要从观念上的确重视现金流管理,充分相识现金流量管理的重要作用,并实行措施,构建现金流管理限制体系
四、加强我国企业现金流量管理的一些建议和措施-细致对待现金流量表的编制现金流量表是现金流量管理的基础实践中有些企业依据有关要求虽然编制现金流量表,但并没有把现金流量表作为理财的有效工具来细致对待企业经营始于现金,最终现金,企业投资、筹资、经营活动和经营成果最终都以现金流量反映出来现金流量表能够说明企业确定时期内现金流入和流出的来龙去脉,反映企业确定时期的经营活动获现实力、偿债实力、投资实力、将来获得现金的实力以及企业的投资和理财活动对经营成果和财务状况的影响,有助于对企业整体的财务状况作出客观评价因此,在实务工作中,企业加强现金流量管理首先应当细致对待现金流量表的编制,每月应刚好精确编制现金流量表,把现金流量表作为日常管理、调度和有效运用现金的工具
(二)重视现金流量预算管理以现金流入、流出限制为核心的企业财务管理,离开了现金流量预算管理,也就失去了管理的依据和管理重心全部的企业都应当对将来的现金状况进行预料,具体编制时应依据生产、销售、投资、资产经营等部门的业务收支预算进行编制,不仅编制现金流量年度预算,更应重视现金流量月度预算的编制,以便刚好做出筹资方案、资金调度和运用方案
(三)提高现金流的周转速度现金流量的循环要占用确定的时间,而周转的时间长短会干脆影响现金的运营效率和投资回收的平安性,并进一步影响企业经营效益假如对现金流循环进行合理规划,缩短现金流循环周期,提高现金流的周转速度,就可以相应削减企业营运资金的占用量,避开现金的不必要奢侈,提高现金的运用效率开展赊销业务尽管能增加企业的收入,但同时也增加持有应收账款的机会成本、应收账款管理费用、收账费用、坏账损失等,企业应对开展赊销业务所增加的收入和增加的有关费用、成本、损失进行比较,权衡利弊得失,正确地确定赊销期限,正确地选择赊销客户对已发生的赊销业务应主动实行各种措施回收资金货款,把收账费用和坏账损失降到最低限度
(四)正确驾驭现金流量风险的预警方法正确驾驭现金流量风险的预警方法,对于刚好发觉风险苗头、实现风险事前限制是特殊必要的针对不同成因的现金流量风险,企业应实行不同的预警方法对于营运资金风险,应通过现金循环周期比率、销售额增长速度比率等指标进行预警,现金循环周期的延长以及销售额的增长都会引发企业的营运资金风险对于信用风险,应通过有关应收账款回收状况的指标账龄分析等进行预警,应收账款拖欠时间越长,款项收回的可能性越小,形成坏账并引发信用风险的可能性就越大对于流淌性风险,应通过有关企业流淌性强弱的比率进行预警,无论是速动比率还是流淌比率的降低都意味着流淌性的降低,都预示着企业流淌性风险的增加对于投资风险和连带风险,应通过对投资项且或相关方的收益、资金等状况的监控实现风险的预警
(五)建立完善的现金流量限制系统企业现金付款与现金回收是现金划转活动的两个方面在现金划转过程中,企业应谋求更快速地回收现金,更精确地支配现金付款的时间为此,企业应建立高效的现金划转限制系统
1.探讨设计自身的现金收入系统,选择更为快捷的银行结算方式,使企业更快捷地回笼客户现金
2.细致分析企业现金流入、流出的特点,科学合理支配现金支付,力求使现金支出曲线与现金流入曲线平行这样,可有效降低企业现金的平安备付额度,既能保证现金支付,又能提高企业现金的运用效益
3.为保证企业现金资产的平安性和流淌性,探讨企业现金收支限制制度,制定现金收支限制的组织结构和程序,以明确个人和部门在现金收支限制中的权限和责任,一方面,对企业现金流淌性进行限制,即限制现金流量发生的时间和额度,以维护企业现金循环流淌;另一方面,对企业现金的平安性进行限制,保证现金的平安及完整
(六)做好企业现金流量分析与考核
1.依据企业所处的不同发展阶段来推断现金流量的合理性评价一个公司的现金流量是否健康,首先应了解企业所处的生命周期企业会阅历萌芽期、成长期、成熟期和衰退期四个阶段在具体分析过程中,只要从现金流量表中获得的数据与公司实际的生命周期进行比较,就可以清楚发觉公司现金流量存在的问题To当然,对公司前后几个会计年度的现金流量进行比较分析,可以看出现金流量的变动趋势,从而预料将来的现金流量
2.重视经营活动现金流量的分析驾驭企业生存周期的是经营活动产生的现金流量,这是企业自我积累的源泉只有良好的经营活动现金流入才能使企业保持良好的财务状况假如经营活动的现金流量出现问题,就像我们人体正常的造血功能出现障碍,公司的财务状况最终确定出现恶化因此,经营活动产生的现金流量是整个现金流量表分析的重点一旦经营活动的现金流入出现异样,其账面利润再高,财务状况也将面临很大风险
3.重视收益质量分析收益质量分析主要是分析会计收益和净现金流量的比例关系从现金流量的角度来看,评价收益质量的财务比率主要有营运指数、盈余现金保障倍数和营业现金稳定性首先我们分析员工消极怠工的心态问题,然后会综合网友的看法进行分析工作不主动主要是员工心态问题心态问题分为两个层面,主观因素和客观因素,主观因素所指的是人的本质,假如其本身就是个对待工作一贯消极的人,当然就会在行为和言语当中表现出来对待这样的人,我的方法是在聘请的时候严格限制拒之门外,或者“能换脑就换脑,换不了脑,就换人”客观因素是指在其个人因素以外因素,比如公司的管理体制、领导者的领导方式、工作岗位的爱好培育、工作压力与工作胜任力的配比、工作协调的促进等,这些都是确定员工是否有工作主动性的前提条件其一,管理制度以及支配方式是否一样,存在失衡的问题管理制度是一个企业的“游戏规则”,规则的制度者不但要考虑自己和上层的利益,也要考虑基层员工的利益,执行时要避开特事特办,不要厚此薄彼例如企业的组织职能划分不清,薪酬制度不合理、晋级制度不公允,这都存在着管理体制的失衡,其中任何一项都会影响到员工更主动性和人才的发展其二,领导者的领导方式影响员工的主动性为什么大企业的执行力好,工作效率高大企业的员工稳定性、协调性强这不仅仅是因为“大”,而是因为大企业拥有高级经理人高级经理与中、小企业管理者的区分是拥有更多更专业的管理方法比如在什么时候指责,用什么方法指责,指责到什么程度最恰当,这些都是现在中、小企业经理们须要学习的学问其实员工的主动性,与其领导者的管理方式有干脆关系,不懂管理的管理者是“只有要求,没有标准”而专业的管理者是“有要求、有标准、有理念、有尺度”所以中、小企业要解决员工主动性的问题,必需要抓紧时间学习,提高管理着的领导实力,这样才能保证企业能够适应将来的竞争趋势其
三、员工对其工作岗位的爱好我有一个原创理念,”当员工仅仅为了工作而工作,就会应付工作只有让员工看到工作背后的价值,员工才能全力以赴”这是结合我自己的成长阅历所总结的年我刚参加工作的时候,是须要每天做单调、重复的工作,工作不到一个月我就起先厌烦这份工作,确定到月低拿了薪水就走人后来我的主管看到了我的变更便找我谈话,他讲到他自己当年是如何厌烦服务工作,后来他发觉服务工作能够磨练自己的毅力,能够熬炼自己耐性和服务技能,能够熬炼口才,学会与人交际,建立自己的人脉等内容,激发了我对服务工作的爱好点,我起先重新谛视自己,从今我就起先用一种崭新的看法来对待服务工作,我不但没有离职,工作看法转变了,还连续多年被评为优秀员工和服务之星,有了工作**,自然就产生了好的工作成果其四,工作压力与工作实力的配比失调有一种导致员工工作主动性丢失的缘由是“工作压力与工作实力的配比失调”造成的是一种“小马拉大车的效应”我们的员工是人,人比马聪慧,人会说话、会推诿找借口、会消极这是我们做为企业管理者不能忽视的一个问题我相识的一位学员,在结业之后被输送到一家房地产企业担当行政部总监的职务,他还不到30岁就得到了年薪20万的待遇,他很兴奋,我也感觉很高傲起初他几乎每周都发个短信告知我,感谢我在学习中赐予他的帮助,感谢我的课程让他看到人生的希望,同时也兴奋的告知我他帮助企业解决了不少问题,感觉上他充溢半年后他被董事长提拔为分公司总经理起初我很兴奋,但随着时间的推移我起先对他担忧起来,从那时候起我就很少接到他的信息,过了半年我们不期而遇了,他已经失去了往日的**,而更多的是埋怨消极,甚至想到辞职通过了解,我知道他所承受的工作压力根本不是他的实力范畴所能担当的而问题的根源是他的老板不懂得如何运用科学的管理方式来设计各岗位工作压力与工作实力配比把人用“死”了目前许多企业,也包括大企业也存在这样的问题,要解决这样的问题分成两部分,一是要驾驭下属的实力范畴,能干什么,适合干什么,不擅长什么,确定要“审时度势”不要发觉员工就往“死”里用;二是要重视人才的培训与辅导,不断提升企业管理者的实力,他们才能担当更大的工作压力,完成更多的任务首先我们分析员工消极怠工的心态问题,然后会综合网友的看法进行分析工作不主动主要是员工心态问题心态问题分为两个层面,主观因素和客观因素,主观因素所指的是人的本质,假如其本身就是个对待工作一贯消极的人,当然就会在行为和言语当中表现出来对待这样的人,我的方法是在聘请的时候严格限制拒之门外,或者“能换脑就换脑,换不了脑,就换人”客观因素是指在其个人因素以外因素,比如公司的管理体制、领导者的领导方式、工作岗位的爱好培育、工作压力与工作胜任力的配比、工作协调的促进等,这些都是确定员工是否有工作主动性的前提条件其一,管理制度以及支配方式是否一样,存在失衡的问题管理制度是一个企业的“游戏规则”,规则的制度者不但要考虑自己和上层的利益,也要考虑基层员工的利益,执行时要避开特事特办,不要厚此薄彼例如企业的组织职能划分不清,薪酬制度不合理、晋级制度不公允,这都存在着管理体制的失衡,其中任何一项都会影响到员工更主动性和人才的发展其二,领导者的领导方式影响员工的主动性为什么大企业的执行力好,工作效率高大企业的员工稳定性、协调性强这不仅仅是因为“大”,而是因为大企业拥有高级经理人高级经理与中、小企业管理者的区分是拥有更多更专业的管理方法比如在什么时候指责,用什么方法指责,指责到什么程度最恰当,这些都是现在中、小企业经理们须要学习的学问其实员工的主动性,与其领导者的管理方式有干脆关系,不懂管理的管理者是“只有要求,没有标准”而专业的管理者是“有要求、有标准、有理念、有尺度”所以中、小企业要解决员工主动性的问题,必需要抓紧时间学习,提高管理着的领导实力,这样才能保证企业能够适应将来的竞争趋势其
三、员工对其工作岗位的爱好我有一个原创理念,“当员工仅仅为了工作而工作,就会应付工作只有让员工看到工作背后的价值,员工才能全力以赴”这是结合我自己的成长阅历所总结的年我刚参加工作的时候,是须要每天做单调、重复的工作,工作不到一个月我就起先厌烦这份工作,确定到月低拿了薪水就走人后来我的主管看到了我的变更便找我谈话,他讲到他自己当年是如何厌烦服务工作,后来他发觉服务工作能够磨练自己的毅力,能够熬炼自己耐性和服务技能,能够熬炼口才,学会与人交际,建立自己的人脉等内容,激发了我对服务工作的爱好点,我起先重新谛视自己,从今我就起先用一种崭新的看法来对待服务工作,我不但没有离职,工作看法转变了,还连续多年被评为优秀员工和服务之星,有了工作**,自然就产生了好的工作成果其四,工作压力与工作实力的配比失调有一种导致员工工作主动性丢失的缘由是“工作压力与工作实力的配比失调”造成的是一种“小马拉大车的效应”我们的员工是人,人比马聪慧,人会说话、会推诿找借口、会消极这是我们做为企业管理者不能忽视的一个问题我相识的一位学员,在结业之后被输送到一家房地产企业担当行政部总监的职务,他还不到30岁就得到了年薪20万的待遇,他很兴奋,我也感觉很高傲起初他几乎每周都发个短信告知我,感谢我在学习中赐予他的帮助,感谢我的课程让他看到人生的希望,同时也兴奋的告知我他帮助企业解决了不少问题,感觉上他充溢**半年后他被董事长提拔为分公司总经理起初我很兴奋,但随着时间的推移我起先对他担忧起来,从那时候起我就很少接到他的信息,过了半年我们不期而遇了,他已经失去了往日的**,而更多的是埋怨消极,甚至想到辞职通过了解,我知道他所承受的工作压力根本不是他的实力范畴所能担当的而问题的根源是他的老板不懂得如何运用科学的管理方式来设计各岗位工作压力与工作实力配比把人用“死”了目前许多企业,也包括大企业也存在这样的问题,要解决这样的问题分成两部分,一是要驾驭下属的实力范畴,能干什么,适合干什么,不擅长什么,确定要“审时度势”不要发觉员工就往“死里用;二是要重视人才的培训与辅导,不断提升企业管理者的实力,他们才能担当更大的工作压力,完成更多的任务。