铁合金公司财务盈利能力分析

铁合金公司财务盈利能力分析XX（集团）有限公司除了进行现金流量分析以外，在盈利能力分析中，还可以根据具体情况进行静态指标分析静态指标分析是指不考虑资金时间价值，直接用未经折现的数据进行计算分析的方法，包括计算总投资收益率、项目资本金净利润率和静态投资回收期等指标的方法静态指标分析的内容都是融资后分析

（一）静态指标

1.项目投资回收期《方法与参数》第三版只规定计算静态项目投资回收期若需要计算动态投资回收期，也可借助项目投资现金流量表，依据经折现的净现金流量及其累计净现金流量计算第四章行业背景分析铁合金是指铁与一种或者几种元素组成的中间合金，主要用于钢铁冶炼行业广义的铁合金是指炼钢时作为脱氧剂、元素添加剂等加入铁水中使钢具备某种特性或者达到某种要求的一种产品，因此铁合金一般是作为脱氧剂、合金添加剂、孕育剂等用途存在，是钢铁工业不可缺少的原料随着我国钢铁行业规模持续扩大，铁合金市场需求持续增长我国是全球最大的铁合金生产国，年产量占全球总产量的40%摆布铁合金行业属于高能耗、高污染行业，我国共有生产企业2000余家，数量众多且布局分散铁合金行业整体呈现产能严重过剩、生产水平低下、装备设施落后等发展状况，除行业内部竞争极其激烈外，对环境污染也较为严重，行业发展亟待整合升级2022年以来，我国政府先后颁布了多项铁合金行业相关政策，加大环保督查力度，严格规范行业准入标准，推动企业改造设施设备使用先进技术，淘汰了一批产能落后、污染严重的企业，抑制了新增产能的增长我国铁合金行业结构得到优化升级，产能有所下降，先进产能占比不断攀升在行业快速扩张下，2022年，我国铁合金行业产量为3785万吨，达到顶峰随着政策的推动，铁合金产业结构逐步优化，行业产量逐年缓慢下降2022年，我国铁合金行业资产规模为2632亿元，同比下降

4.1%；行业产量为3289万吨，同比下降

7.5%2022年以来，我国铁合金行业规模持续缩小2022年，我国铁合金行业出口量为58万吨，同比增长

62.3%；出口金额为H亿美元，同比增长

53.5%2022年我国铁合金出口量及出口额均呈现大幅增长状态，表明行业整体国际竞争力增强，但出口金额增速低于出口量增速，我国铁合金行业整体实力仍待提升我国钢铁行业去产能工作持续推进，产能过剩现象明显好转，企业效益大幅增长，2022年钢铁行业保持稳定发展状态，产量保持增长，利润大幅提升，发展势头良好在此情况下，我国铁合金市场需求增长，2022年铁合金行业利润提高，企业盈利能力增强2022年，作为钢材主要需求市场的房地产行业景气度下降，或者将导致钢材行业利润下滑，铁合金产品价格或者将浮现下跌局面，行业需把握好方向积极调整产品布局，规避风险我国铁合金行业经过整合升级之后，行业先进产能占比提升，落后产能逐步被淘汰出局，行业整体竞争力不断上升，国内市场及出口市场发展良好但我国仍是铁合金进口大国，进口量远高于出口量，我国铁合金产品结构仍待调整升级2022年，下游市场盈利能力或者将下降，受此影响，铁合金价格或者将下跌，行业需积极调整产品结构，提升竞争实力第五章公司概况

一、公司基本信息

1、公司名称XX（集团）有限公司

2、法定代表人罗xx

3、注册资本710万元

4、统一社会信用代码XXXXXXXXXXXXX

5、登记机关xxx市场监督管理局

6、成立日期2022-10-

117、营业期限2022-10-11至无固定期限

8、注册地址xx市xx区xx

9、经营范围从事铁合金相关业务（企业依法自主选择经营项目,开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动）

二、公司主要财务数据表格题目公司合并资产负债表主要数据项目2022年12月2022年12月2022年12月资产总额

8102.

446481.

956076.83负债总额

3998.

753199.

002999.06股东权益合计

4103.

693282.

953077.77表格题目公司合并利润表主要数据项目2022年度2022年度2022年度营业收入

23410.

8818728.

7017558.16营业利润

4059.

433247.

543044.57利润总额

3336.

302669.

042502.23净利润

2502.

231951.

741801.61归属于母公司所有

2502.

231951.

741801.61者的净利润目录第一章项目基本情况

3.….…

一、项目名称及投资人3………

二、结论分析3…第二章宏观环境分析6…第三章财务盈利能力分析7………

一、改扩建项目盈利能力分析的特点7

二、静态指标分析9………第四章行业背景分析第五章公司概况

一、公司基本信息

1.4………

二、公司主要财务数据

1.

4....第一章项目基本情况

一、项目名称及投资人

（一）项目名称铁合金公司

（二）项目投资人XX（集团）有限公司

（三）建设地点本期项目选址位于XX（以最终选址方案为准）

二、结论分析

（一）项目选址本期项目选址位于XX（以最终选址方案为准），占地面积约

53.00亩

（二）项目实施进度本期项目建设期限规划12个月

（三）投资估算本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金根据谨慎财务估算，项目总投资

22954.12万元，其中建设投资

19516.93万元，占项目总投资的

85.03%；建设期利息

220.09万元，占项目总投资的

0.96%；流动资金

3217.10万元，占项目总投资的

14.02%

（四）资金筹措项目总投资

22954.12万元，根据资金筹措方案，xx（集团）有限公司计划自筹资金（资本金）

13970.90万元根据谨慎财务测算，本期工程项目申请银行借款总额

8983.22万yiSo

（五）经济评价

1、项目达产年预期营业收入（SP）

40000.00万元

2、年综合总成本费用（TC）

35560.11万元

3、项目达产年净利润（NP）

3213.04万元

4、财务内部收益率（FIRR）

6.90%o

5、全部投资回收期（Pt）

7.89年（含建设期12个月）

6、达产年盈亏平衡点（BEP）

23075.85万元（产值）

（六）主要经济技术指标主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积

35333.00约

53.00亩

1.1总建造面积

65260.82容积率

1.

851.2基底面积

22259.79建造系数

63.00%

1.3投资强度万元/亩

349.422总投资万元

22954.

122.1建设投资万元

19516.93工程费用万元

16514.85工程建设其他费用万元

2514.24豫备费万元

487.

842.2建设期利息万元

220.

092.3流动资金万元

3217.

1022954.123资金筹措万元

3.1自筹资金万元

13970.

903.

28983.22银行贷款万元4营业收入万元

40000.00正常运营年份5总成本费用万元

35560.116利润总额万元

4284.067净利润万元

3213.048所得税万元

1071.029增值税万元

1298.5310税金及附加万元

155.8311纳税总额万元

2525.3812工业增加值万元

9447.6613盈亏平衡点万元

23075.85产值14回收期年

7.89含建设期12个月15财务内部收益率

6.90%所得税后16财务净现值万元-

4713.34所得税后第二章宏观环境分析实现“十三五”时期的发展目标，必须全面贯彻“创新、协调、绿色、开放、共享、转型、率先、特色”的发展理念机遇千载难逢,任务依然艰巨只要全市上下精诚团结、拼搏实干、开辟创新、奋力进取，就一定能够把握住机遇乘势而上，就一定能够加快实现全面提档进位、率先绿色崛起第三章财务盈利能力分析

一、改扩建项目盈利能力分析的特点既有法人改扩建项目盈利能力分析除了遵循上述报表编制和指标计算的普通性要求外，还应注意以下几个特点

（一）增量分析为主改扩建项目的盈利能力分析要在明确项目范围和确定了上述五套数据的基础上进行虽然改扩建项目的财务分析涉及五套数据，但并不要求计算五套指标而是强调以有项目和无项目对照得到的增量数据进行增量现金流量分析，以增量现金流量分析的结果作为评判项目盈利能力的主要依据

（二）辅以总量分析必要时，既有法人改扩建项目的盈利能力分析也可以按“有项目”效益和费用数据编制“有项目”的现金流量表进行总量盈利能力分析，依据该表数值计算有关指标目的是考察项目建设后的总体效果，可以作为辅助的决策依据是否有必要进行总量盈利能力分析普通取决于企业现状与项目目标如果企业现状亏损，而该改扩建项目的目标又是使企业扭亏为盈，那末为了了解改造后的预期目标能否因该项目的实施而实现，就可以进行总量盈利能力分析；如果增量效益较好，而总量效益不能满足要求，则说明该项目方案的带动效果不足，需要改变方案才有可能实现扭亏为盈的目标实际上，通过编制的“有项目”利润表就可以考察是否实现扭亏为盈，因此编制“有项目”的现金流量表计算相关指标并非投资决策的必然要求

（三）改扩建项目盈利能力分析报表既有法人改扩建项目盈利能力分析报表可以与新建项目的财务报表基本相同，只是输入数据可以不同，科目可能略有增加，改扩建项目盈利能力分析的主要报表有项目投资现金流量表（增量）和利润表（有项目）

（四）关于改扩建项目盈利能力增量分析的简化所谓简化的增量分析即按照“有无对照”原则，直接判定增量数据用于报表编制，并进行增量分析这种做法实际上是把项目摹拟成一个法人，相当于按照新建（新设法人）项目的方式进行盈利能力分析

1.按照“有无对照”原则，直接判定增量数据的前提条件

（1）项目与老厂界限清晰，例如建设一套新装置，该装置与原有装置没有任何关联，或者仅有简单的供料关系，固然还可能利用老厂的水、电、汽等2作为公司的局部改造项目，涉及范围较少，对其他部份影响很小3在上述两种情况下，有充分的理由设定投入和产出的现状数据在“无项目”时保持不变，即“无项目”数据等于现状数据；或者投入和产出的无项目数据很容易理清，使得增量数据的确定十分简单

2.直接进行增量分析时应注意的问题1新增投资包括新建或者扩建装置的投资和对老厂原有设施填平补齐发挥能力为新项目配套的投资，还可能包括为腾出场地必须对原有建构筑物的拆除和还建费用2正确识别增量效益和费用1如因项目的建设使老厂的生产受到了影响，则停产、减产损失应计为增量费用，作为现金流量表的一项现金流出2如建设新项目利用了原有企业的资产，而该资产有明确的机会成本，该机会成本是无项目的收入，在直接判定增量数据进行增量分析时应作为增量费用，作为现金流量表的一项现金流出3直接进行增量盈利能力分析的报表格式与新建项目的财务报表基本相同，只是输入的是增量数据

二、静态指标分析。