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文本内容:
财务分析摹拟试题
(一)
一、单项选择题(每小题1分,共20分)
1、利用两个指标之间的某种关联关系,通过计算比率来考察、计量和评价财务活动状况的分析方法是()A比较分析法B比率分析法C因素分析法D指标分析法
2、以下属于短期偿债能力的指标是()A流动比率B资产负债率C权益乘数D销售毛利率
3、资产的成本按其历史成本价格提取的形式是()A名义资本保全B财务资本保全C实物资本保全D资本质量保全
4、杜邦体系的核心指标是()A总资产周转率B净资产收益率C销售利润率D成本利润率
5、下列项目中,不属于企业资产规模增加的原因的是()A企业对外举债B企业实现盈利C企业发放股利D企业发型股票
6、总资产报酬率是指()与平均总资产之间的比率A利润总额B息税前利润C净利润D息前利润
7、从企业债权者角度看,财务分析最直接的目的是关注()A企业的盈利能力B企业的营运能力C企业的偿债目的D企业的增长能力
8、销售毛利率属于()A盈利能力指标B营运能力指标C偿债能力指标D增长能力指标
9、杜邦分析法是()A基本因素分析的方法B财务综合分析的方法C财务综合评价的方法D财务预测分析的方法
10、()是反映盈利能力的核心指标A总资产报酬率B股利发放率C总资产周转率D净资产收益率
11、下列指标中,属于增长率指标的是()A产权比率B资本收益率C不良资产比率D资本积累率
12、在企业综合绩效评价指标体系中,资产现金回收率指标反映的财务状况属于()A盈利能力状况B债务风险状况C资产质量状况D经营增长状况
13、会计分析的关键是()A揭示会计信息的质量状况B评价企业会计工作C找出会计核算错误D分析会计人员素质
14、酸性测试比率又称为()A流动比率B速动比率C存货周转率D利息保障倍数
15、销售毛利率+()=1A变动成本率B销售成本率C成本费用率D销售利润率
16、社会贡献率指标是()利益主体最关心的指标A所有者B经营者C政府管理者D债权者
17、以下不属于会计确认的是()A主体确认B时间确认C要素确认D期间确认
18、从严格意义上说,计算应收账款周转率时应使用的收入指标是()A主营业务收入B赊销净额C销售收入D营业利润
19、下列指标中属于利润表比率的有()A酸性试验比率B利息保障倍数C净资产利润率D资本收益率
20、托宾Q指标反映的是公司的()财务数据的比值A市场价值与重置成本B账面价值与重置成本C账面价值与市场价值D股票价值与债券价值
二、多项选择题(每小题3分,共15分)
1、财务分析与财务报表分析的区别A分析主体不同B分析目的不同C分析对象不同D分析时间不同
2、根据杜邦财务分析体系,影响净资产收益率的因素有()A业主权益乘数B速动比率C销售净利率D总资产周转率
3、以下属于财务综合分析的基本方法的是()A杜邦财务分析体系B营运能力分析C沃尔比重评分法D总资产周转率分析
4、以下属于财务运行结果分析的是()A偿债能力B营运能力C盈利能力和发展能力D综合财务分析与评价
5、可以用来反映企业收益增长能力的财务指标有()A净利润增长率B销售增长率C营业利润增长率D资本积累率
三、判断题(每小题1分,共10分)
1、资金时间价值是资金所有权与资金使用权相分离后,资金使用者向资金所有者支付的一种报酬或者代价,是考虑了风险和通货膨胀条件下的价值()
2、只要期末股东权益大于期初股东权益,就说明通过企业经营使资本增值()
3、指标的可比性是指所对照的同类指标之间在指标内容、计算方法、计价标准、时间长度等方面彻底一致()
4、最能体现企业经营目标的财务指标是净资产收益率()
5、资本金利润率越大,说明所有者投入资本获利能力越强,对投资者越具吸引力()
6、净资产收益率可以反映企业运用股东投入资本创造收益的能力,而股东净投资率反映了企业利用股东新投资的程度()
7、经营者的决策所需要的信息具有期间性,出资人的决策所需要的信息具有过程性()
8、资本质量保全从动态的角度看,实质上是指企业的每一项资产在使用或者销售的过程中,必须提足成本,也就是资产成本的补偿()
9、收益分析是指针对公司整体或者某项财务活动的已获取的收益进行分析,对于可能获取的收益不进行分析()
10、市净率反映了投资者对每元净利润所愿意支付的价格,可以用来估计股票的投资报酬和风险()
四、简答题(每小题5分,共10分)
1、全面收益的含义是什么?它预会计利润有怎样的联系?
2、杜邦财务分析体系是通过哪些指标来实现综合分析的?
五、计算题(每小题15分,共30分)
1、M为一家汽车创造企业,其2022年度的简易资产负债表和简易利润表如下表所示M公司2022年12月31日简易资产负债表项目年末数年初数项目年末数年初数流动资产
185937367989.21流动负债
5411971652.
331349650643.21非流动资
35755955876.
1629196915474.47非流动负债
6286482309.
621298395689.77产负债合计
2648046332.98股东权益合计
36111817530.
3932486237130.70其中实收资本
6551029090.
006551029090.00资产合计
47810271492.
3435134283463.68负债及股东权益
47810271492.
3435134283463.68合计M公司2022年度简易利润表项目本年累计数上年累计数营业收入
5689073060.
862634043005.57减营业成本
4412308174.
332171060987.46营业税金及附加
248297522.
438694509.13销售费用
609222888.
82141105671.65管理费用
2183682907.
83518704837.67财务费用
13200342.
163585706.03资产减值损失
5176733.
2419971324.11力口公允价值变动损益投资收益
5062538433.
271692268479.43汇兑收益
3279722925.
321470359861.01营业利润力口营业外收入
18734198.
5421541190.96减营业外支出
2514479.
75120655255.28利润总额
3295942644.
111371245796.69减所得税费用
6316827.
968115585.23净利润
3302259472.
071363130211.46基本每股收益
0.
5040.208要求计算M公司的总资产报酬率,长期资本报酬率以及净资产收益率
2、某企业部份财务数据如下表所示:流动资产周转速度指标材料单位万元项目上年本年营业收入3142021994营业成本1325013846流动资产合计其中存货6312614835483216应收账款要求
(1)计算流动资产周转速度指标;
(2)计算存货周转速度指标;
(3)计算应收账款周转速度指标
3、资料已知某企业2022年、2022年有关资料如下表(金额单位万元)项目2022年2022年销售收入280350其中赊销收入7680全部成本235288其中销售成本108120管理费用8798财务费用2955销售费用1115利润总额4562所得税1521税后净利润3041资产总额128198其中固定资产5978现金2139应收账款(平均)814存货4067负债总额5588要求运用杜邦分析法对该企业的净资产收益率及其增减变动原因分析
六、案例分析(共15分)微软公司1998年资产负债表的部份项目及其比例如下微软公司1998年资产负债表单位百万美元资产负债和股东权益流动资产流动负债现金和现金等价物1392762%对付账款7593%应收账款14607%对付工资3592%其他5022%对付税金9154%流动资产总额1588971%预收款288813%其他8094%流动负债合计573026%股东权益优先股9804%机器设备15057%普通股802536%长期投资470321%留存收益762234%其他资产2601%股东权益总额1662774%总资产22357100%负债和股东权益总额22357100%根据微软公司1998年资产负债表的同比数据,能够得出怎样实用的信息、参考答案
一、单项选择题
1、B
2、A
3、A
4、B
5、C
6、B
7、C
8、A
9、B
10、D
11、D
12、C
13、A
14、B
15、B
16、C
17、B
18、B
19、B
20、C
二、多项选择题
1、ABCD
2、ACD
3、AC
4、ABCD
5、AC
三、判断题
1、X
2、X
3、J
4、J
5、J
6、J
7、X
8、X
9、X
10、X
四、简答题1参考答案全面收益观是指企业在某一期间与所有者之外的其他方面进行交易或者发生其他事项所引起的净资产变动全面收益二净利润+直接计入所有者权益的利得和损失其中净利润二收入-费用+直接计入当期损益的利得和损失显然,全面收益是将企业本身作为独立主体而考虑所有者权益的净变动状况从这个角度看,全面收益概念将利润表上的净利润与资产负债表上的直接计入所有者权益的利得和损失项目及其总额联系起来,以总括反映企业的全部增值状况所有者权益变动表可以说是利润表与资产负债表的对接2参考答案1权益净利率是一个综合性很强的财务分析指标,是杜邦分析体系的核心企业财务管理的目标是企业价值最大化,而权益净利率反映企业所有者投入资本的获利能力,说明企业筹资、投资、资产营运等各项财务及管理活动的效率,不断提高权益净利率是使企业价值最大化的基本保证2销售净利率反映企业利润与销售收入的关系,它的高低取决于销售收入与成本总额的高低要想提高销售净利率,一是要扩大销售收入,二是要降低成本费用3影响资产周转率的一个重要因素是资产总额它由流动资产与长期资产组成它们的结构合理与否将直接影响资产的周转速度4权益乘数主要受资产负债率指标的影响负债比率越大,权益乘数就越高,说明企业的负债程度比较高,给企业带来了较多的杠杆利益,同时,也带来了较多的风险对权益乘数的分析要联系销售收入分析企业的资产使用是否合理,联系权益结构分析企业的偿债能力
五、计算题1答案1根据公式总资产报酬率=净利润/平均资产总额X100%根据M公司2022年度财务报表数据,计算可得总资产报酬率二l3428346368+
47810271492.34=7,963%3s
3302259472.0722根据公式长期资本报酬率二利润总额+长期资本额X100%二平均非流动负债+平均所有者权益=期初非流动负债+期末非流动负债+2+期初所有者权益+期末所有者权益+2根据M公司2022年度财务报表数据,计算可得长期资本报酬率=
1298395689.77+
6286482309.624-2+
36111817530.39+
32486237130.70・2二
3792438999.695+
34299027330.545=
38091466330.24元3根据公式净资产收益率=净利润/平均净资产总额根据M公司2022年度财务报表数据,计算可得净资产收益率二=
9.628%
3302259472.
0732486237130.70+
36111817530.39/22答案1流动资产周转率=31420/113250*13846/2]=2,32次流动资产周转期二13250+13846/2*360/31420=
155.23天2存货周转率=21994/[6312+6148/2]=3,53次存货周转期工6312+6148/2*360/21994=
101.97天3应收账款周转率=31420/13548+3216/2]=
9.29次应收账款周转期二3548+3216/2*360/31420=
38.75天3答案2022年净资产收益率=销售净利率义资产周转率义权益乘数=304-280X2804-128X[14-1-554-128]=
0.11X
2.19X
1.75=
0.24X
1.75=
0.422022年净资产收益率=销售净利率X资产周转率X权益乘数=41+350X350H-198X[1+1—88+198]=
0.12X
1.77X
1.79=
0.21X
1.77=
0.372022年的净资产收益率比2022年有所下降,主要原因是资产周转率的显著降低,从相关资料中可以分析出2022年总资产明显增大,导致资产周转率降低本年负债比例有所上升,于是权益乘数上升综合以上分析可以看出,本年净资产收益率降低了
六、案例分析
1.现金项目占到总资产的62%,达到139亿美元;没有长期负债,短期负债只占到总资产的26%体现出极O端保守的财务结构
2.微软作为一家成熟的、具有行业垄断地位的软件公司,经营活动产生大量现金,但由于再投资机会的减少,大量现金性资产囤积在资产负债表上短期负债也只是正常经营活动产生的短期对付款项,而不是出于资金需求的融资行为
3.由于现金类资产并不能直接创造利润,大量囤积实际上在伤害股东利益,影响企业未来发展能力这时应该选择有利方式将现金分配给股东,由他们自己选择投资机会
4.企业应当选择适度的负债方式,通过财务杠杆的作用,提高股东资金回报率。