《筹资管理Ⅲ》课件

2023REPORTING《筹资管理Ⅲ》ppt课件2023•引言•筹资管理概述目录•企业内部筹资•外部筹资CATALOGUE•筹资成本与风险分析•案例分析2023REPORTINGPART01引言课程背景当前企业筹资环境日趋复杂，筹资管理是企业财务管理的重随着市场经济的发展，企业需筹资方式多样化，筹资风险加要环节，对于企业的发展具有要不断优化筹资结构，降低筹大至关重要的作用资成本，提高筹资效益课程目标01掌握企业筹资的基本概念、原则和分类02熟悉各种筹资方式的优缺点及适用范围理解筹资风险及其防范措施，提高风险意03识04掌握筹资结构优化及资本成本计算方法2023REPORTINGPART02筹资管理概述筹资的定义与目的总结词明确筹资的概念、目的和意义详细描述筹资是指企业或个人通过各种途径和方法筹集资金的行为目的是为了满足企业或个人在生产经营、投资、消费等方面的资金需求筹资是企业或个人发展的基础，也是实现财务目标的重要手段筹资的分类与方式总结词阐述筹资的分类和各种筹资方式的特点详细描述筹资可以分为权益筹资和债务筹资两类权益筹资是指企业通过发行股票或吸收直接投资等方式筹集资金，其筹资风险较小，但筹资成本较高；债务筹资是指企业通过发行债券或向银行借款等方式筹集资金，其筹资成本较低，但筹资风险较大此外，还有混合筹资等方式，兼具权益和债务筹资的特点筹资管理的原则与流程总结词说明筹资管理的原则和基本流程详细描述筹资管理应遵循合法性、合理性、及时性、经济性等原则企业或个人在进行筹资时，应根据自身实际情况和发展战略，制定合理的筹资计划和方案筹资的基本流程包括确定筹资需求、选择筹资方式、制定筹资计划、实施筹资计划、监控与评估等步骤同时，还需要注意防范和控制筹资风险，确保资金安全2023REPORTINGPART03企业内部筹资内部筹资的方式010203留存收益筹资内部积累筹资计提折旧筹资企业通过保留部分利润，企业通过长期积累的盈余企业通过计提固定资产折不将其分配给股东，而是资金来满足资金需求，如旧来筹集资金，通常用于作为企业持续经营的资金提取的公积金、公益金等重置或更新设备来源内部筹资的优点与局限自主性企业可以根据自身需求灵活安排筹资计划低成本相对于外部筹资，内部筹资的成本通常较低内部筹资的优点与局限低风险减少了对外部资金的依赖，降低了财务风险长期性资金来源稳定，可以用于长期投资内部筹资的优点与局限规模限制内部筹资受限于企业的利润和积累规模资金利用效率可能存在资金闲置或使用不当的情况内部筹资的优点与局限股东利益冲突可能会与股东的利益分配产生冲突管理压力需要合理规划和管理内部筹资活动内部筹资的管理策略合理规划提高盈利能力根据企业战略目标和资金需求，制定合理的通过提高经营效率和降低成本来增加利润，内部筹资计划从而增加内部筹资的规模优化资金结构建立良好的管理机制合理安排内部资金的配置和使用，提高资金建立健全的财务管理和内部控制机制，确保利用效率内部筹资活动的合规性和有效性2023REPORTINGPART04外部筹资银行贷款筹资01020304定义特点适用范围注意事项企业通过向银行借款来筹集资筹资速度快，资金成本较低，适用于短期资金需求或项目融需关注银行的利率政策、借款金的方式但需承担较高的财务风险资条件及还款期限等股票筹资定义适用范围企业通过发行股票来筹集资金适用于长期资金需求或扩张计的方式划特点注意事项筹资规模大，资金成本较高，需关注股票市场的波动、发行但风险较低且能提高企业知名成本及股东权益稀释等度债券筹资定义特点企业通过发行债券来筹集资金的方式筹资成本较低，但需承担较高的财务风险适用范围注意事项适用于长期资金需求或项目融资需关注债券市场的利率风险、发行条件及偿债能力等其他外部筹资方式定义特点除银行贷款、股票和债券之外的其他形式多样，如租赁、典当等，各有其外部筹资方式优缺点和适用范围适用范围注意事项适用于特定需求或短期资金缺口需根据具体情况选择合适的筹资方式，并了解其潜在风险和成本2023REPORTINGPART05筹资成本与风险分析筹资成本的概念与计算筹资成本的概念筹资成本是指企业为筹集和使用资金而付出的代价，包括资金筹集费用和资金占用费用两部分筹资成本的计算筹资成本的计算方法包括资金成本率、个别资金成本和综合资金成本等资金成本率是使用资金所负担的费用与筹资总额的比率，个别资金成本是不同筹资方式的成本，综合资金成本是企业在一定时期内为各种资金来源所支付的平均资金成本筹资风险的识别与评估筹资风险的识别筹资风险的评估筹资风险是指企业在筹资过程中面临的评估筹资风险的方法包括财务杠杆分析、各种风险，包括市场风险、信用风险、敏感性分析和概率分析等财务杠杆分析流动性风险和政治风险等VS是通过分析息税前利润变动率和负债比率的关系来评估财务风险的大小，敏感性分析是分析各种因素变动对财务指标的影响程度，概率分析是预测未来事件发生的可能性及其对财务指标的影响筹资风险的防范与控制建立科学的筹资决策程序合理安排负债比例和种类建立风险防范机制提高企业的盈利能力和偿债能力企业在筹资过程中应建立科学企业应根据自身实际情况和外企业应建立完善的风险防范机企业应通过加强经营管理、提的决策程序，对筹资方式、筹部环境，合理安排负债比例和制，定期对各种可能出现的风高盈利能力、加强现金流管理资金额、筹资期限和筹资结构种类，以降低财务风险和利率险进行预测和评估，并提前制等措施，提高偿债能力，降低等进行全面评估和比较，选择风险定应对措施财务风险和流动性风险最优的筹资方案2023REPORTINGPART06案例分析企业筹资案例一总结词详细描述某科技公司通过发行股票成功筹资某科技公司通过发行股票成功筹资，用于研发新产品和扩大生产规模，最终实现了业务的快速增长企业筹资案例二总结词详细描述某电商企业利用债券市场筹资某电商企业利用债券市场筹资，通过发行企业债券获得低成本资金，用于拓展业务和市场，提高了企业的竞争力和市场份额企业筹资案例三总结词详细描述某制造企业通过银行贷款筹资某制造企业通过与银行合作，获得了一笔长期贷款用于扩大生产规模和改进生产技术，提高了企业的生产效率和产品质量，从而实现了可持续发展2023REPORTINGTHANKS感谢观看。