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《外汇期货市场》ppt课件•外汇期货市场概述•外汇期货市场的交易机制目录•外汇期货市场的产品种类•外汇期货市场的风险与控制•外汇期货市场的发展趋势和前景01外汇期货市场概述外汇期货市场的定义外汇期货市场是指买卖双方通过期货交易所达成协议,约定在未来某一特定日期以特定价格交割一定数量的货币的交易平台外汇期货市场是全球最大的金融衍生品市场之一,交易品种包括美元、欧元、日元、英镑等主要货币对外汇期货市场的交易机制类似于其他期货市场,采用集中竞价、标准化合约的方式进行交易外汇期货市场的起源和发展外汇期货市场的起源可以追溯到20世近年来,外汇期货市场的交易量持续纪70年代初,当时美国为了解决经常增长,尤其在亚洲地区,增长势头强账户赤字问题,推出了美元期货合约劲随着国际贸易和投资的不断发展,外汇期货市场逐渐扩大,交易品种不断增加,成为全球金融市场的重要组成部分外汇期货市场的参与者金融机构对冲基金大型企业个人投资者包括商业银行、投资银对冲基金在外汇期货市大型企业通过外汇期货个人投资者在外汇期货行、保险公司等,是外场中进行套利、套期保市场进行风险管理,规市场中进行投资和套利汇期货市场的主要参与值等活动避汇率风险活动者之一02外汇期货市场的交易机制外汇期货的交易规则01020304保证金制度每日结算制度涨跌停板制度强制平仓制度在交易外汇期货时,需缴纳一每日收盘后,交易者需按规定为控制市场波动,设定涨跌停当交易者账户资金不足以支付定比例的保证金,以降低违约结算盈亏,确保账户资金充足板限制,限制每日价格波动范保证金时,将被强制平仓风险围外汇期货的交易流程开户下单选择正规的外汇期货交易平台,完成开户手根据市场走势,选择买入或卖出外汇期货合续约成交结算交易指令通过交易平台传递至交易所,由交根据成交结果,进行盈亏结算,确保账户资易所统一撮合成交金充足外汇期货的交易策略套期保值策略套利策略利用外汇期货市场对未来汇率变动进利用不同合约、不同市场之间的价格行对冲,降低汇率风险差异进行套利交易单边投机策略技术分析策略根据个人对外汇市场的判断,选择买通过分析历史价格、成交量等技术指入或卖出外汇期货合约标,预测未来市场走势03外汇期货市场的产品种类美元期货01020304美元期货是最主要的货币期货美元期货主要在芝加哥商业交美元期货的交易单位是美元期货的价格受到美国经济之一,其交易量占据了外汇期易所(CME)和芝加哥期货100,000美元,交割日期通常数据、货币政策和全球金融市货市场的大部分交易所(CBOT)上市是在每个季度的最后一天场的影响欧元期货欧元期货是欧洲交易所(Eurex)上市的主要货币期货之一欧元期货的交易单位是125,000欧元,交割日期通常是在每个月的第三个星期三欧元期货的价格受到欧洲经济数据、货币政策和全球金融市场的影响英镑期货英镑期货主要在伦敦国际金融期货交易所(LIFFE)上市01英镑期货的交易单位是62,500英镑,交割日期通常是在每个月02的第三个星期五英镑期货的价格受到英国经济数据、货币政策和全球金融市场03的影响日元期货01日元期货主要在东京金融交易所(TFX)上市02日元期货的交易单位是12,500,000日元,交割日期通常是在每个月的第三个星期一03日元期货的价格受到日本经济数据、货币政策和全球金融市场的影响04外汇期货市场的风险与控制市场风险汇率风险利率风险外汇期货市场的参与者面临的主要风险之外汇期货市场的利率风险是指由于利率变一是汇率风险,即由于汇率波动导致的投动导致的投资损失资损失商品价格风险政治风险商品价格风险是指由于商品价格波动导致政治风险是指由于政治事件或政治因素导的投资损失致的投资损失信用风险0102交易对手违约风险流动性风险外汇期货市场的信用风险主要表现当交易对手无法履行其义务时,可在交易对手违约的风险上能会引发信用风险评级风险抵押品不足风险评级机构对交易对手的评级下降可当交易对手的抵押品不足以覆盖其能导致信用风险的增加债务时,可能引发信用风险0304流动性风险交易量不足风险交易对手不足风险当市场交易量不足时,投资者可能面临难以当市场缺乏足够的交易对手时,投资者可能平仓的风险面临难以找到合适的交易对手的风险报价差异风险价格波动风险当市场报价差异较大时,投资者可能面临难当市场价格波动较大时,投资者可能面临难以以期望的价格平仓的风险以控制投资损失的风险05外汇期货市场的发展趋势和前景全球外汇期货市场的发展趋势多元化交易货币对电子交易平台普及监管政策加强随着全球经济一体化的深入,外电子交易平台在外汇期货市场中各国政府和监管机构对外汇期货汇期货市场的交易货币对呈现多的地位越来越重要,提供了更加市场的监管政策逐渐加强,以确元化趋势,除了传统的美元、欧便捷、高效的交易方式,降低了保市场的公平、透明和稳定元、日元等货币对,新兴市场货交易成本,提高了市场流动性币对逐渐受到关注中国外汇期货市场的发展前景010203人民币国际化进程金融市场改革投资者需求增长随着人民币国际化的推进,中国政府致力于金融市场随着中国经济的快速发展中国外汇期货市场的发展改革,将进一步推动外汇和对外贸易的增加,投资前景广阔,将吸引更多国期货市场的开放和规范化者对外汇期货的需求将不内外投资者参与断增长外汇期货市场对全球经济的影响促进国际贸易和投资01外汇期货市场为国际贸易和投资提供了风险规避和价格发现机制,有助于促进全球经济的发展货币政策传导02外汇期货市场是货币政策传导的重要渠道之一,各国央行可以通过调整利率、汇率等政策工具影响外汇期货价格,进而影响全球资本流动和经济增长金融稳定03外汇期货市场的健康发展有助于维护金融稳定,降低货币投机的风险,避免因汇率波动引发的经济危机感谢观看THANKS。