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单击添加标题营运资金的概念营运资金的来源营运资金的管理营运资金的需求营运资金的效率预测评估营运资金的定义l营运资金是企业在经营过程中用于购买原材料、支付工资、支付租金等日常经营活动的资金l营运资金包括流动资产和流动负债两部分l流动资产包括现金、应收账款、存货等,流动负债包括应付账款、短期借款等l营运资金的管理对企业的盈利能力和偿债能力有重要影响营运资金的特点流动性强营运资金是企业日常经营活动中的流动资金,需要快速周转风险性高营运资金是企业经营活动中的重要资金来源,风险较高收益性低营运资金主要用于日常经营活动,收益相对较低重要性强营运资金是企业经营活动中不可或缺的资金来源,对企业经营活动具有重要影响营运资金的重要性营运资金是企业营运资金管理是营运资金管理直营运资金管理是日常经营活动的企业财务管理的接影响企业的盈企业风险管理的重要保障核心内容利能力和偿债能重要手段力经营活动产生的现金流量销售商品购买原材支付员工支付利息投资活动筹资活动或提供服料、商品工资和福和税款产生的现产生的现务的收入或服务的利金流量金流量支出短期借款短期借款的定义企业为了满足短期资金需求,向银行或其他金融机构借入的款项短期借款的特点期限短、利率高、风险大短期借款的用途用于企业日常经营活动、购买原材料、支付工资等短期借款的申请条件企业信誉良好、有稳定的收入来源、有抵押物或担保人等商业信用商业信用的定商业信用的形商业信用的优商业信用的风义企业之间式包括赊销、点降低交易险信用风险、基于信任和信预付账款、应成本,提高交流动性风险等用关系而形成收账款等易效率的一种融资方式长期融资银行贷款企业向银行申请贷款,用于长期投资和运营发行债券企业发行债券,向投资者筹集资金,用于长期投资和运营股权融资企业通过发行股票,向投资者筹集资金,用于长期投资和运营租赁融资企业通过租赁设备或资产,向租赁公司筹集资金,用于长期投资和运营现金管理现金管理是营运资金管理的重要组成部分现金管理的目标是保持足够的现金余额,以满足日常经营需要现金管理的策略包括现金预算、现金预测和现金控制现金管理的工具包括现金池、现金集中和现金替代品应收账款管理应收账款定义企业因销售商品或提供服务而应收取的款项应收账款管理目的确保应收账款及时收回,降低坏账风险应收账款管理方法制定合理的信用政策,加强应收账款催收,定期对账应收账款管理工具应收账款管理系统,信用评级系统,催收系统等存货管理存货的定义企业为销售或生产而持有的商品、材料、半成品等存货管理的目的降低库存成本,提高库存周转率存货管理的方法ABC分类法、经济批量法、安全库存法等存货管理的挑战库存积压、库存短缺、库存过时等问题短期融资管理短期融资的定义企业为满足短期资金需求而进行的融资活动短期融资的方式银行贷款、商业信用、短期债券等短期融资的优缺点优点是速度快、成本低,缺点是风险高、期限短短期融资的管理策略合理选择融资方式、控制融资成本、防范融资风险销售百分比法基本概念根据历史销售数据预测未来销售计算公式预测销售额=历史销售额*(1+预测增长率)优点简单易行,易于理解缺点过于依赖历史数据,可能无法准确预测未来销售资金习性分析法资金习性分析法的资金习性分析法的资金习性分析法的资金习性分析法的定义通过分析企步骤收集历史数缺点需要大量的优点简单易行、业的历史数据,预据、计算资金习性历史数据、无法预易于理解、预测准测未来资金需求的指标、预测未来资测突发事件对资金确度高方法金需求需求的影响回归分析法回归分析法的步骤选择变回归分析法的优点能够预量、建立模型、估计参数、测未来数据,提高预测准确检验模型、预测未来性回归分析法的定义一种用回归分析法的局限性需要于预测未来数据的统计方法大量的历史数据,且模型可能受到其他因素的影响指数平滑法指数平滑法是一指数平滑法通过指数平滑法的优指数平滑法的缺种常用的预测方计算历史数据的点是简单易用,点是预测结果可法,用于预测未权重,对未来的易于理解和实施能受到历史数据来的营运资金需营运资金需求进的影响,可能存求行预测在一定的误差现金周期定义从购买原材料到销售产品评估方法计算现金周期,比较并收回现金所需的时间不同时期的现金周期添加标题添加标题添加标题添加标题影响因素采购周期、生产周期、意义衡量企业营运资金效率的销售周期、收款周期重要指标,影响企业的盈利能力和风险水平应收账款周转率定义应收账款周计算公式应收账意义应收账款周影响因素应收账转率是指在一定时款周转率=销售收转率越高,说明企款周转率受企业销期内,企业应收账入/平均应收账款业应收账款管理越售政策、信用政策、款转化为现金的平好,资金周转效率客户信用状况等因均次数越高素影响存货周转率定义存货周转率是指在一定时意义存货周转率反映了企业存期内,企业销售成本与平均存货货管理的效率,是衡量企业营运余额的比率资金效率的重要指标之一添加标题添加标题添加标题添加标题计算公式存货周转率=销售成本影响因素存货周转率受企业销/平均存货余额售策略、存货管理水平、市场需求等因素的影响应付账款周转率定义衡量企业应付账款管理的效率计算公式应付账款周转率=销售成本/平均应付账款意义反映企业对供应商的付款速度影响因素企业信用政策、供应商管理、采购策略等。