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兹维博迪金融学第二版课件•金融市场与金融机构•货币与银行•投资学•金融衍生品市场•风险管理01金融市场与金融机构金融市场的定义与功能资金集聚与分配信息传递与价格发现将社会闲散资金聚集起来,分金融市场上的信息传递和交易配给有资金需求的部门或企业活动有助于形成合理的价格体系定义风险分散与转移优化资源配置金融市场是资金供求双方通过通过金融工具的交易,帮助投引导资金流向高效率、高收益各种金融工具进行交易的场所资者分散和转移风险的领域,促进资源的优化配置金融机构的类型与特点基金公司通过发行基金产品,集合投资者的资金进保险公司行投资提供各类保险产品,证券公司保障个人和企业风险银行提供证券交易服务,类型提供存贷款服务,是帮助企业通过发行证银行、证券公司、保金融市场的主要资金券等方式筹集资金险公司、基金公司等供给者和需求者金融市场的历史与发展历史金融市场起源于古代的货币兑换和借贷活动,随着经济的发展和科技的进步,金融市场的规模和影响力不断扩大发展金融市场的发展趋势包括电子化、全球化、金融创新等,这些趋势对金融市场的运行机制和监管提出了新的挑战和要求02货币与银行货币的定义与职能总结词货币的定义与职能详细描述货币是交换媒介和价值尺度,具有流通、支付、贮藏和世界货币等职能银行的定义与类型总结词银行的定义与类型详细描述银行是经营货币信用的金融机构,分为中央银行、政策性银行、商业银行、投资银行等类型银行的业务与管理总结词银行的业务与管理详细描述银行的业务包括吸收存款、发放贷款、汇兑结算等,银行管理涉及风险管理、内部控制、合规管理等方面中央银行的定义与职能总结词中央银行的定义与职能详细描述中央银行是国家的金融管理机构,负责制定和执行货币政策、维护金融稳定、管理国家储备等03投资学投资的定义与类型投资定义投资是指为了获得未来的收益而将资金或其他资源投入某一领域或项目实物投资如房地产、机器设备等金融投资如股票、债券、基金、期货、期权等人力资本投资如教育、培训等股票投资010203股票定义长期持有短期交易股票是公司发行的一种所长期持有优质股票,享受通过买卖股票获取差价收有权凭证,代表股东对公公司成长带来的收益益司的所有权债券投资债券定义购买并持有交易获利债券是发行方(政府或企长期持有债券,获得固定通过买卖债券获取差价收业)为筹集资金而发行的利息收入益一种债务凭证,代表持有人对发行方的债权期货与期权投资期货定义期权定义期货是一种标准化合约,买卖双方约期权是一种合约,赋予持有人在特定定在未来某一时间以特定价格交割标时间内以特定价格买入或卖出标的资的资产产的权利对冲风险投机获利利用期货或期权对现有资产进行对冲,通过预测期货或期权价格的变动,进降低风险行买卖获得收益投资组合理论投资组合理论概述01投资组合理论是指投资者应根据自身的风险承受能力和投资目标,将资金分散投资于不同的资产类别和证券,以实现风险和收益的平衡马科维茨投资组合理论02通过构建有效的投资组合,实现风险和收益的平衡资本资产定价模型(CAPM)03评估不同资产类别的风险和预期收益之间的关系04金融衍生品市场金融衍生品的定义与类型总结词详细描述详细描述金融衍生品的定义,以及不同金融衍生品是指以金融工具或金融变量为类型的金融衍生品(如期货、期权、远基础,其价值由基础资产或基础变量决定期合约、互换等)的特点和用途VS的一种金融合约根据其特点和应用,金融衍生品可以分为期货、期权、远期合约和互换等类型这些衍生品在风险管理、投资组合优化和资产定价等方面具有重要作用期货市场总结词介绍期货市场的定义、功能和运作机制,以及期货交易的特点和优势详细描述期货市场是指进行期货交易的场所,其交易的标的物是标准化合约期货市场的主要功能是提供风险转移和价格发现机制,帮助参与者规避价格波动风险和获取合理价格期货交易具有高杠杆、低成本、流动性好等特点和优势,是投资者常用的交易工具期权市场总结词详细描述介绍期权市场的定义、功能和运作机制,以期权市场是指进行期权交易的场所,其交易及期权交易的特点和优势的标的物是期权合约期权市场的主要功能是提供风险转移和资源配置机制,帮助参与者规避特定风险和实现资源优化配置期权交易具有高杠杆、低风险、灵活性强等特点和优势,是投资者进行风险管理和投资组合优化的重要工具互换市场总结词详细描述介绍互换市场的定义、功能和运作机制,以互换市场是指进行互换交易的场所,其交易及互换交易的特点和优势的标的物是互换合约互换市场的主要功能是提供利率和货币交换机制,帮助参与者实现资产保值和汇率风险管理互换交易具有低风险、低成本、灵活性高等特点和优势,是投资者常用的金融工具之一05风险管理风险的定义与类型要点一要点二总结词详细描述风险的定义与类型风险是指在特定情况下,未来结果的不确定性或波动性根据不同的分类标准,风险可以分为不同的类型,如按照来源可以分为市场风险、信用风险和操作风险;按照是否可分散可以分为系统风险和非系统风险风险的测量与管理方法总结词详细描述风险的测量与管理方法风险的测量是风险管理的基础,常用的风险测量方法包括方差、半方差、VaR等在此基础上,风险管理的方法可以分为对冲、分散、保险和套期保值等其中,对冲是最常用的风险管理方法,通过投资组合的多样化来降低风险;分散是通过投资不同种类的资产来降低风险;保险是通过购买保险来转移风险;套期保值则是通过期货或期权等衍生品来对冲风险保险的定义与类型总结词详细描述保险的定义与类型保险是一种风险管理工具,通过集合多个风险单位,将风险分散到更广泛的人群中,以降低个体所面临的风险根据不同的分类标准,保险可以分为不同的类型,如按照保险标的可以分为财产保险和人身保险;按照保险期限可以分为长期保险和短期保险;按照保险性质可以分为原保险、再保险和复合保险等保险公司的业务与管理总结词详细描述保险公司的业务与管理保险公司的业务主要包括保险产品的开发、销售、理赔和投资等在业务管理方面,保险公司需要制定合理的保费和赔付标准,建立完善的销售渠道和理赔流程,以及进行有效的投资管理此外,保险公司还需要加强风险管理,控制保费、赔付和投资等方面的风险,以保证公司的稳健经营THANK YOU。