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《期货品种与合约》ppt课件•期货市场概述contents•期货品种•期货合约目录•期货品种与合约的选择策略•期货市场的风险与管理01期货市场概述期货市场的定义与特点总结词期货市场是一种金融衍生品市场,具有高杠杆、高风险、高收益的特点详细描述期货市场是买卖期货合约的场所,这些期货合约是未来交付的商品或金融资产期货市场具有高杠杆效应,投资者可以通过较小的保证金来控制大量的合约,因此也伴随着较高的风险和潜在的收益期货市场的功能与作用总结词期货市场的主要功能是价格发现、套期保值和规避风险详细描述期货市场通过集中竞价形成具有权威性的期货价格,反映了供求关系的变化,成为现货市场价格的风向标此外,企业可以通过套期保值来规避价格波动的风险,锁定成本和利润对于投资者而言,期货市场提供了投资和盈利的机会期货市场的发展历程与现状总结词期货市场经历了从商品期货到金融期货、从场内交易到场外交易的发展历程详细描述最初的期货市场以农产品为主,随着经济的发展和金融市场的开放,金融期货逐渐占据主导地位同时,期货交易也从传统的场内交易发展到电子化交易和场外交易等多种形式全球期货市场的交易量逐年增长,成为金融市场的重要组成部分02期货品种商品期货010203农产品期货金属期货能源期货如玉米、小麦、大豆等,如铜、铝、黄金等,与工如原油、天然气、燃料油与农业生产活动紧密相关业生产和贵金属投资需求等,与能源市场波动和价相关格风险管理相关金融期货利率期货股票指数期货外汇期货如国债、企业债等固定收如沪深
300、标普500等,与各国货币之间的汇率变益证券的期货,与利率市与股票市场波动和投资组动相关,为进出口商和跨场变动和债券投资相关合管理相关国企业提供汇率风险对冲工具其他期货品种碳排放权期货为环保和气候变化相关企业提供碳天气期货排放权交易平台,促进清洁能源和可持续发展基于未来天气状况的变动进行交易,为农业、能源等行业提供风险保障艺术品期货为艺术品投资和收藏提供交易平台,满足投资者对文化资产的需求03期货合约期货合约的要素与结构交易对象交易单位报价单位最小变动价位期货合约的交易对象是每个期货合约都有规定期货合约的报价单位通期货合约价格变动的最标准化的商品或金融工的交易单位,即一手或常是每单位商品的价格小单位具多手期货合约的交易制度与流程01020304交易时间交易方式交割方式交易流程期货合约有固定的交易时间,期货交易可以通过电子交易平期货合约通常采用实物交割或包括下单、竞价、撮合成交、通常为每周一至周五台或场内交易进行现金交割的方式结算等步骤期货合约的应用场景与案例分析套期保值投机交易通过在期货市场和现货市场进行相反的操预测未来价格走势,通过买卖期货合约赚作,以规避价格波动的风险取盈利套利交易案例分析利用不同期货合约之间的价格差异进行低分析实际案例,如某一特定期货品种的价风险交易格走势、交割情况等,以帮助理解期货市场的运作机制和交易策略04期货品种与合约的选择策略期货品种与合约的选择原则流动性原则风险控制原则选择交易活跃、流动性好的期在选择期货品种与合约时,应货品种与合约,便于买卖操作考虑其价格波动、杠杆效应等和套期保值的实施因素,以控制投资风险相关性原则成本效益原则根据实际需求,选择与现货市权衡不同期货品种与合约的成场相关度高、价格波动趋势相本和收益,选择性价比高的投近的期货品种与合约资标的期货品种与合约的选择方法基本面分析法技术分析法套利分析法通过研究期货品种的供求关系、利用图表、指标等手段,分析期利用不同期货品种、不同合约之政策影响等因素,分析其价格走货价格的历史走势,预测未来价间的价格差异,寻找套利机会,势,进而选择合适的投资标的格变化趋势,指导品种与合约的实现低风险、高收益的投资目标选择期货品种与合约的选择实践与案例分析案例一案例三大豆期货品种与合约的选择结合大黄金期货的跨期套利利用不同到期豆的供求状况、政策影响等因素,分日的黄金期货合约之间的价格差异,析其价格走势,选择合适的大豆期货进行跨期套利操作,实现稳定的收益品种与合约进行投资案例二股指期货合约的选择通过技术分析和基本面分析,选择波动性适中、流动性好的股指期货合约,进行投资和套期保值操作05期货市场的风险与管理期货市场的风险类型与特点信用风险操作风险由于交易对手违约由于内部管理失误导致的风险或系统故障导致的风险市场风险流动性风险法律风险由于市场价格波动在特定市场环境下,由于法律法规变更导致的投资损失风投资者难以买卖期或不完善导致的风险货合约的风险险期货市场的风险管理策略与工具止损策略对冲策略设定止损点,当价格达到预设点时自动平仓,通过买卖不同到期日或不同标的的期货合约,控制亏损范围降低单一资产的风险套期保值策略多样化投资策略利用期货市场和现货市场的价格关系,规避将资金分散投资于不同的期货品种和合约,价格波动风险降低整体风险。