《债券基础知识》课件

YOUR LOGO,债券基础知识汇报人汇报时间20XX/01/01目录

01.

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06.添加标题债券概述债券的发债券的评债券的交债券的风行级易险与收益单击添加章节标题内容01债券概述02债券的定义债券是一种金债券是一种债债券的种类包债券的风险和融工具，由发务凭证，发行括政府债券、收益取决于发行人发行，投人承诺按照约公司债券、金行人的信用等资者购买定的利率和期融债券等级、市场利率限向投资者支等因素付利息和本金债券的种类政府债券由政府发行的债券，信用等级较高公司债券由公司发行的债券，信用等级较低国际债券在国际市场上发行的债券，通常以美元计价市政债券由地方政府发行的债券，用于基础设施建设等抵押债券以抵押品为担保的债券，如房地产抵押债券无抵押债券没有抵押品的债券，信用等级较低债券的特点固定收益债券持有人可以获得流动性好债券可以在二级市场固定的利息收入上交易，流动性较好添加标题添加标题添加标题添加标题安全性高债券的风险相对较低，期限固定债券的期限固定，到适合风险承受能力较低的投资者期后可以收回本金和利息债券市场的功能投资功能为投资者提供投风险管理功能帮助投资者资渠道和收益来源分散风险，降低投资风险融资功能为政府和企业提价格发现功能通过市场交供资金来源易发现债券价格，反映市场供求关系债券的发行03发行主体政府发行国债，用于基础设施建设、公共事业等企业发行企业债，用于企业经营、投资等金融机构发行金融债，用于金融机构自身业务发展等个人发行个人债，用于个人消费、投资等发行条件发行主体政府、金融机发行规模根据市场需求发行期限短期、中期、构、企业等和发行主体的财务状况确长期等定发行利率根据市场利率发行方式公开发行、定发行地点国内、国外等和发行主体的信用等级确向发行、私募发行等定发行程序发行债券并完成交割确定发行规模和期限添加标题添加标题获得监管机构批准准备发行文件和材料添加标题添加标题添加标题添加标题添加标题确定发行时间和地点确定发行价格和利率向监管机构提交发行申请发行方式国际债券公开发行私募发行定向发行政府债券公司债券由跨国公司面向公众投面向特定投面向特定机由政府发行，由公司发行，或国际金融资者发行，资者发行，构或个人投通常用于筹通常用于筹机构发行，通常通过证通常通过非资者发行，集资金用于集资金用于通常用于筹券交易所进公开渠道进通常通过非基础设施建公司运营或集资金用于行行公开渠道进设等公共项项目投资跨国项目或国际投资行目债券的评级04评级机构标准普尔全球最大穆迪全球最大的惠誉全球最大的联合信用评级有限公的信用评级机构之一，信用评级机构之一，信用评级机构之一，司中国最大的信用提供债券、股票等金评级机构之一，提供提供债券、股票等提供债券、股票等融产品的评级服务债券、股票等金融产金融产品的评级服金融产品的评级服品的评级服务务务评级方法信用评级评估债券发行人的信用风险收益率评级评估债券的收益率市场评级评估债券的市场风险风险评级评估债券的风险等级综合评级综合考虑以上因素进行评流动性评级评估债券的流动性级评级标准信用评级评估债券发行人的信用利率风险评级评估债券的利率风风险险和利率变动影响流动性评级评估债券的流动性和违约风险评级评估债券的违约风交易成本险和违约概率市场风险评级评估债券的市场风评级机构如穆迪、标普、惠誉等险和价格波动评级结果评级机构如穆迪、标普、惠誉等评级等级AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC、C等评级标准根据债券发行人的信用状况、财务状况、市场环境等因素进行评估评级影响评级结果会影响债券的价格、流动性和投资者信心债券的交易05交易方式场内交易在交易所内进行，如上海证券交易所、深圳证券交易所等场外交易在交易所外进行，如银行间市场、柜台交易等现货交易交易双方在交易达成后立即进行交割期货交易交易双方约定在未来某一时间进行交割，价格由市场决定交易市场债券交易市场分一级市场是债券债券交易方式包债券交易场所包为一级市场和二首次发行的市场，括现货交易、期括证券交易所、级市场二级市场是债券货交易、期权交银行间市场、场流通的市场易等外交易市场等交易价格债券价格由市债券价格受利债券价格通常债券价格可以场供求关系决率、信用等级、在面值上下波通过债券交易定发行人等因素动所、银行等渠影响道查询交易风险信用风险发行人违约可能流动性风险债券流动性不导致债券无法兑付足可能导致无法及时变现利率风险利率变动可能导市场风险市场波动可能导致债券价格波动致债券价格波动债券的风险与收益06风险种类l利率风险债券价格随市场利率变动而变动l信用风险发行人违约，无法按时还本付息l流动性风险债券在市场上难以变现，无法及时卖出l通货膨胀风险债券收益无法抵御通货膨胀，导致实际收益下降风险防范了解债券的基本知识，包括发行分散投资，避免集中投资于单一人、利率、期限等债券添加标题添加标题添加标题添加标题关注债券的信用评级，选择评级定期关注债券市场动态，及时调较高的债券整投资策略收益来源利息收入债资本利得债票面利率债市场利率市券持有人定期券价格上涨带券发行时确定场利率变动对获得的利息来的收益的利率债券价格的影响收益计算债券收益包括利息债券发行资本利得债券债券价格受市利息和资本利得人定期支付的固价格变动带来的场利率、信用评定金额收益或损失级、发行人信用状况等因素影响债券的监管与法规07监管机构中国证监会负责监管证券市场，包括债券市场财政部负责制定财政政策，监管国债市场中国人民银行负责制定货币政策，监管金融市银保监会负责监管银行、保险等金融机构，包场，包括债券市场括债券市场证监会、央行、发改委、财政部、银保监会共国家发改委负责制定宏观经济政策，监管债券同组成债券市场监管协调机制，共同监管债券市场市场监管内容监管机构中国证监会、中国人民银行等监管法规《证券法》、《公司法》等监管范围债券发行、交易、结算等监管措施信息披露、风险控制、投资者保护等相关法规《中华人《中华人《中华人《中华人《中华人《中华人民共和国民共和国民共和国民共和国民共和国民共和国证券法》公司法》银行业监保险法》信托法》证券投资督管理法》基金法》法律责任发行人必须投资者在购监管机构对违规行为违遵守相关法律买债券时，需债券市场进行反法律法规的，法规，确保债要了解相关法监管，确保市将受到相应的券发行合法合律法规，保护场秩序和公平法律责任和处规自己的权益竞争罚YOUR LOGOTHANKYOU汇报人汇报时间20XX/01/01。