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《商品期货基础知识》ppt课件CONTENTS•商品期货概述•商品期货市场•商品期货交易•商品期货价格影响因素•商品期货投资策略01商品期货概述商品期货的定义商品期货指以实物商品为标的物的期货合约,买卖双方通过交易所进行标准化的期货合约买卖商品期货交易指在商品期货交易所内,买卖双方通过公开竞价的方式,达成未来某一特定时间和地点交割一定数量和质量商品的交易合同商品期货的特点标准化合约商品期货合约是标准化的,包括合约规格、质量等级、交割地点等都有统一规定杠杆交易商品期货交易采用杠杆原理,投资者只需缴纳一定比例的保证金即可进行交易双向交易商品期货交易可以买入也可以卖出,无论市场行情上涨或下跌,都有获利机会集中交易商品期货交易在交易所内进行,买卖双方公开竞价,达成交易商品期货的种类农产品期货以农产品为标的物的商品期货合约,如大豆、玉米、小麦等金属期货以金属为标的物的商品期货合约,如黄金、白银、铜等能源期货以能源产品为标的物的商品期货合约,如原油、天然气等有机化工期货以有机化工产品为标的物的商品期货合约,如塑料、聚乙烯等02商品期货市场商品期货市场的定义总结词商品期货市场是进行商品期货交易的场所,是商品经济发展的产物详细描述商品期货市场是在商品经济发展到一定阶段,应运而生的一种市场形态它通过标准化合约的方式,为买卖双方提供了一个集中交易的平台,使得商品交易更加便捷、高效商品期货市场的功能总结词商品期货市场具有价格发现、套期保值、规避风险等功能详细描述商品期货市场通过集中交易和竞价机制,能够反映出未来市场对商品价格的预期,从而为买卖双方提供一个参考价格此外,套期保值和规避风险也是商品期货市场的重要功能通过在期货市场上进行反向操作,可以转移和分散风险,保障企业的正常生产和经营商品期货市场的参与者要点一要点二总结词详细描述商品期货市场的参与者主要包括套期保值者、套利者和投套期保值者是商品期货市场的主要参与者之一,他们通过机者等在期货市场上进行反向操作,以转移和分散风险套利者则利用不同合约、不同市场之间的价格差异,寻找套利机会投机者则是利用自己的分析判断,对未来价格走势进行投资这些参与者的共同作用,使得商品期货市场能够正常运行和发展03商品期货交易商品期货交易的定义商品期货交易商品期货交易的作用指在商品交易所进行的,买卖双方通过签订标准化期货合约的方式,对未规避价格风险、发现价格、套期保值来某一特定时间和地点交割一定数量等和质量商品的交易方式商品期货交易的特点标准化合约、集中竞价、双向交易、杠杆机制等商品期货交易的规则交易时间交易制度包括交易日、开盘时间、包括竞价制度、撮合成交收盘时间、结算时间等制度、结算制度等保证金制度合约规格规定保证金比例和收取方包括交易单位、报价单位、式,确保履约最小变动价位、涨跌停板幅度等商品期货交易的流程下单结算投资者通过期货公司或电子交结算机构根据成交结果和保证易系统下达买卖指令金制度,对买卖双方进行结算开户竞价交割投资者在期货公司开设期货账交易所的竞价系统根据买卖指在合约到期时,买卖双方按照户,并存入资金令进行撮合成交约定进行实物交割或现金交割04商品期货价格影响因素市场供求关系总结词市场供求关系是影响商品期货价格的重要因素,供求关系的变化会导致价格的波动详细描述当市场上的供应量大于需求量时,价格通常会下跌;反之,当需求量大于供应量时,价格则会上扬供求关系的变化会影响到商品的库存水平和期货市场的交易情况,进而影响期货价格宏观经济因素总结词宏观经济因素对商品期货价格具有显著影响,包括经济增长、通货膨胀、利率和汇率等详细描述经济增长情况会影响到市场需求和供应,进而影响商品期货价格通货膨胀会导致货币购买力下降,进而影响商品期货价格利率和汇率的变化会影响到投资者的借贷成本和投资收益,进而影响期货市场的交易情况政策因素总结词政策因素包括政府政策、法规和国际贸易政策等,这些因素对商品期货价格具有显著影响详细描述政府政策的变化会影响到市场供求关系和投资者信心,进而影响商品期货价格例如,政府对某一行业的政策调整可能会影响到该行业的生产和需求,进而影响相关商品的期货价格国际贸易政策也会影响到商品进出口量和价格,进而影响期货市场国际市场因素总结词国际市场因素对商品期货价格具有重要影响,包括国际政治经济形势、国际市场价格和国际贸易情况等详细描述国际政治经济形势的变化会影响到国际市场需求和供应,进而影响相关商品的期货价格国际市场价格的变化会影响到国内市场的进口成本和出口价格,进而影响相关商品的期货价格国际贸易情况的变化会影响到商品进出口量和价格,进而影响期货市场05商品期货投资策略套期保值策略套期保值策略定义套期保值策略是指通过在期货市场和现货市场进行相反的操作,以规避价格波动风险的一种投资策略套期保值策略的原理利用期货市场和现货市场的价格关系,通过在两个市场进行相反的操作,以达到锁定未来成本或收益的目的套期保值策略的分类根据操作方式的不同,套期保值可以分为买入套期保值和卖出套期保值买入套期保值是指通过买入期货合约的方式,获得赚取现货的机会;卖出套期保值是指通过卖出期货合约的方式,获得赚取现货的机会套利策略套利策略定义套利策略的原理套利策略的分类套利策略是指利用不同期货合约之间利用不同期货合约之间的价格差异,根据操作方式的不同,套利可以分为的价格差异,通过同时买入和卖出相通过同时买入和卖出相关合约的方式,跨期套利、跨市套利和跨品种套利关合约的方式,获得赚取无风险收益获得赚取无风险收益的机会跨期套利是指利用不同交割月份的期的一种投资策略货合约之间的价格差异进行套利;跨市套利是指利用不同交易所的期货合约之间的价格差异进行套利;跨品种套利是指利用不同品种的期货合约之间的价格差异进行套利单边投机策略单边投机策略的原理根据市场走势预测,通过买卖单一方向的期货合约获取赚取收益的机会单边投机策略定义单边投机策略是指根据市场走势预测,通过单一方向的买卖操作获取收益的单边投机策略的风险投资策略由于单边投机策略完全依赖于市场走势的预测,因此存在较大的风险,一旦预测失误,将面临巨大的亏损谢谢您的聆听THANKS。