《现金流量分析》课件

《现金流量分析》ppt课件CONTENTS•现金流量分析概述•经营活动现金流量分析•投资活动现金流量分析•筹资活动现金流量分析•现金流量表综合分析01现金流量分析概述现金流量定义现金流量现金流入企业在一定会计期间按照现金收付实现制，通过指企业通过销售商品或提供劳务所收到的现金数一定经济活动（包括经营活动、投资活动、筹资量活动和非经常性项目）而产生的现金流入、现金流出及其总量情况的总称现金流出净现金流量指企业为购买商品或支付劳务所付出的现金数量现金流入与现金流出的差额现金流量分析的意义评估企业的财务状况评估企业的偿债能力现金流量分析可以帮助企业了现金流量分析可以帮助企业了解其现金流量的状况，从而评解其偿债能力，从而评估企业估企业的财务状况的信用风险预测企业的未来发展评估企业的投资价值通过对现金流量的分析，企业通过现金流量分析，投资者可可以预测未来的现金流量，从以评估企业的投资价值，从而而预测企业的发展趋势做出更好的投资决策现金流量分析的方法第二季度第一季度第三季度第四季度直接法间接法比率分析法趋势分析法直接法是通过现金流量间接法是通过资产负债比率分析法是通过比较趋势分析法是通过比较表来直接分析企业的现表和利润表来间接分析不同时期或不同企业的企业不同时期的现金流金流量状况这种方法企业的现金流量状况现金流量指标来分析企量指标，分析其变化趋简单明了，但可能无法这种方法较为复杂，但业的财务状况这种方势，从而预测未来的现全面反映企业的财务状可以更全面地反映企业法可以帮助企业了解其金流量这种方法可以况的财务状况在行业中的地位和竞争帮助企业预测未来的发状况展趋势和战略规划02经营活动现金流量分析经营活动现金流入分析经营活动现金流入的主要来源销售商品、提供劳务收到的现金；收到的税费返还；收到的其他与经营活动有关的现金经营活动现金流入的质量流入的现金是否及时、足额，是否符合收入确认原则，是否存在虚增收入和虚增现金流入的情况经营活动现金流出分析经营活动现金流出的主要用途购买商品、接受劳务支付的现金；支付给职工以及为职工支付的现金；支付的各项税费；支付的其他与经营活动有关的现金经营活动现金流出的合理性是否符合支出确认原则，是否存在虚减成本和虚减现金流出的情况经营活动现金流量质量分析经营活动现金流量质量的评价标准经营活动现金流量的稳定性和持续性；经营活动现金流量的充足性；经营活动现金流量的安全性经营活动现金流量质量的影响因素企业的经营策略和市场竞争地位；企业的财务管理水平和内部控制能力；企业的税收政策和税收筹划能力03投资活动现金流量分析投资活动现金流入分析经营收入经营收入是投资活动现金流入的主要来源，包括销售商品或提供劳务所收到的现金处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额这部分现金流入是由于企业出售固定资产、无形资产和其他长期资产所获得的投资收回、转让或到期收回的现金净额企业通过收回、转让或到期收回投资所获得的现金投资活动现金流出分析构建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金这部分现金流出是由于企业为构建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的权益性投资所支付的现金企业为获得权益性投资所支付的现金，如购买其他公司的股票债权性投资所支付的现金企业为获得债权性投资所支付的现金，如购买债券投资活动现金流量质量分析投资活动现金流量的稳定性通过分析投资活动现金流量的稳定性，可以了解企业的投资策略和风险控制能力投资活动现金流量的成长性通过分析投资活动现金流量的成长性，可以了解企业的扩张能力和市场竞争力投资活动现金流量的充足性通过分析投资活动现金流量的充足性，可以了解企业是否有足够的资金支持其未来的投资计划04筹资活动现金流量分析筹资活动现金流入分析外部融资现金流入这部分包括从银行和其他金融机构获得的贷款、发行债券或股票所获得的资金分析这部分现金流入时，应关注其稳定性、成本以及融资条件吸收投资现金流入主要指企业通过吸收直接投资、发行股票等方式获得的现金这部分资金通常成本较低，但稳定性较差筹资活动现金流出分析偿还债务现金流出企业为了偿还短期和长期债务所支付的现金分析这部分现金流出时，应关注其偿债能力、债务结构以及债务成本分配股利或利润现金流出企业为了回报股东而支付的现金股利或利润这部分现金流出可能会影响企业的再融资能力筹资活动现金流量质量分析现金流入与流出的稳定性通过分析现金流入与流出的稳定性，可以评估企业的偿债能力和再融资能力稳定性较高的现金流更有利于企业的长期发展现金流入与流出的结构分析现金流入与流出的结构，可以了解企业的融资偏好和资金使用情况，从而评估其财务风险和经营风险现金流入与流出的效益性通过比较筹资活动的现金流入与流出，可以评估企业的筹资效益如果筹资活动的现金流入无法覆盖其现金流出，则可能意味着企业的筹资策略存在问题05现金流量表综合分析现金流量表结构分析投资活动现金流量分析分析投资活动的现金流入和流出，了解企业的投资策略和资金使用情况经营活动现金流量分析分析经营活动现金流入和流出，了解企业的主营业务是否稳定产生现金流融资活动现金流量分析分析融资活动的现金流入和流出，了解企业的融资状况和债务情况现金流量表趋势分析现金流入趋势分析分析现金流入的逐年变化，了解企业成长性和市场扩张情况现金流出趋势分析分析现金流出的逐年变化，了解企业成本控制和经营效率净现金流量趋势分析分析净现金流量的逐年变化，了解企业的盈利能力和资金状况现金流量表比率分析流动性比率分析通过流动比率和速动比率等指标，评估企业短期偿债能力经营效率比率分析通过资产周转率和存货周转率等指标，评估企业经营效率财务杠杆比率分析通过负债比率、权益乘数等指标，评估企业财务杠杆和风险状况谢谢您的聆听THANKS。