《期货基础知识培训》课件

期货基础知识培训目录•期货市场概述•期货交易制度•期货品种及合约•期货行情分析•期货风险控制•期货投资策略Part期货市场概述01期货市场的定义和特点总结词期货市场是一种金融衍生品市场，其交易对象是期货合约期货市场具有高杠杆、高风险、高收益的特点，同时也有着严格的交易制度和规则详细描述期货市场是由买卖双方聚集在一起，对未来某个时间点上的商品价格进行预判，并按照约定的价格进行交易的市场期货合约的标的物可以是商品、金融资产等期货市场具有高杠杆的特点，投资者可以通过较小的保证金来控制大量的合约，因此也伴随着较高的风险同时，由于期货市场的交易机制和价格波动，也给投资者带来了获取高收益的机会期货市场的发展历程总结词期货市场的发展经历了从商品期货到金融期货、从场内交易到场外交易的演变过程，同时也出现了许多创新产品和服务详细描述期货市场最早起源于农产品交易，为了规避价格波动风险，人们开始在特定场所进行远期合约的交易随着经济的发展和金融市场的演变，期货市场的标的物也逐渐扩展到了金属、能源、外汇等商品以及股票、债券等金融资产同时，期货市场的交易场所也从场内交易逐渐扩展到了场外交易，使得交易更加灵活和便捷期货市场的功能和作用要点一要点二总结词详细描述期货市场具有价格发现、套期保值、规避风险等功能，对期货市场具有价格发现的功能，通过集中竞价和透明的交经济发展起到了重要的推动作用易机制，能够反映出未来市场价格的走势这有助于企业和投资者做出更加明智的决策同时，期货市场也具有套期保值的功能，企业可以通过在期货市场上进行套期保值操作，规避价格波动带来的风险此外，期货市场还能够吸引大量的资金和投资者，促进资本市场的流动性和发展Part期货交易制度02期货交易的基本制度保证金制度T+0交易制度期货交易实行保证金制度，投资期货交易实行T+0交易制度，即者需要按照交易所规定缴纳一定当天买入的期货合约可以在当天比例的保证金卖出涨跌停板制度强行平仓制度为控制市场风险，期货交易所会当投资者保证金不足时，交易所设定涨跌停板制度，限制每日价会采取强行平仓措施，以控制风格波动幅度险期货交易的流程开户与入金结算与交割期货交易需要进行结算和交割，结算投资者需要选择一家期货经纪公司开是指对投资者的盈亏进行计算和划拨，户，并按照规定缴纳一定金额的入金交割是指按照合约规定进行实物交收下单交易投资者可以通过期货经纪公司的交易软件进行下单交易，包括买入或卖出期货合约期货交易的结算和交割交割方式期货合约到期时，需要进行实物交结算过程割根据不同品种的合约规定，交割方式也有所不同，如现金交割、期货交易的结算过程包括结算所实物交割等根据当日市场行情对投资者账户进行盈亏计算、划拨资金等操作交割流程期货交割流程包括合约到期、买卖双方协商交割事宜、进行实物交收等步骤Part期货品种及合约03期货品种的分类商品期货金融期货其他期货包括农产品、金属、能源包括利率、汇率、股指等包括天气、碳排放权等特等实物商品金融产品殊商品期货品种的分类商品期货金融期货其他期货根据商品属性，可分为农产品期货、根据金融属性，可分为利率期货、汇根据特殊属性，可分为天气期货、碳金属期货和能源期货等农产品期货率期货和股指期货等利率期货主要排放权期货等天气期货主要基于温主要包括小麦、玉米、大豆等谷物期基于国债等固定收益证券，汇率期货度、降雨等气象数据，碳排放权期货货，以及棉花、咖啡等经济作物期货；主要基于主要货币对，股指期货主要主要基于碳排放权配额金属期货主要包括黄金、白银、铜等基于股票指数贵金属和铁矿石、钢材等工业金属期货；能源期货主要包括原油、天然气等能源产品期货期货合约的要素交易单位最小变动价位交易时间每手合约的交易单位，即每笔成交价与上一笔成交每个交易日的交易时间，合约规模价之间的最小变动幅度包括开盘时间、收盘时间等保证金要求报价单位合约交割月份买卖期货合约所需的最低期货合约的报价单位，如期货合约交割的月份，不保证金元/吨、美元/盎司等同品种的交割月份可能不同主要期货品种介绍STEP03以原油为标的物的期货合约，主要用于能源企业和原油期货贸易企业进行套期保值和价格发现STEP02以黄金为标的物的期货合黄金期货约，主要用于黄金生产企业和投资者进行套期保值STEP01和投资以大豆为标的物的期货合大豆期货约，主要用于大豆加工企业和饲料企业规避价格风险Part期货行情分析04期货行情的基本面分析010203宏观经济分析供求关系分析政策与法规影响研究国内和国际经济状况，分析期货市场的供求关系，关注政府政策、法规变动包括经济增长、通货膨胀、包括生产、消费、库存等，对期货市场的影响，如货利率、汇率等，以判断未以预测未来价格变动币政策、财政政策等来市场走势期货行情的技术面分析K线图分析趋势线分析指标分析通过研究K线图，分析市场利用趋势线判断市场趋势，运用技术指标如MACD、走势和买卖力量对比以及买卖点的选择RSI等，辅助判断市场走势期货行情的分析方法与工具有哪些？基本面分析方法技术面分析方法行情软件通过研究宏观经济、供求关系、通过分析市场走势图、技术指标提供实时行情数据、图表分析等政策法规等方面，预测市场走势等，判断买卖时机功能的软件，如文华财经、通达信等Part期货风险控制05期货市场的风险类型市场风险信用风险由于市场价格波动导致的由于交易对手违约导致的投资损失损失流动性风险由于市场缺乏足够的交易法律风险操作风险对手或交易量，导致无法在合理时间内完成交易由于法律法规变化或合规由于内部管理失误或系统问题导致的损失故障导致的损失期货市场的风险识别与评估定期进行风险识别建立风险评估模型通过定期评估市场环境、交易对利用统计模型和量化方法，对各手的信用状况、内部管理流程等，类风险进行量化和评估，以便更及时发现潜在的风险点好地了解和控制风险持续监控与报告设定风险阈值根据自身的风险承受能力和业务对各类风险进行持续监控，定期需求，设定各类风险的阈值，一生成风险管理报告，以便及时调旦超过阈值，及时采取措施控制整风险管理策略风险期货市场的风险控制策略多元化投资组合定期审查与调整通过分散投资，降低单一资产定期对投资组合进行审查和调的风险集中度，提高整体投资整，以适应市场环境的变化和组合的稳定性自身的风险承受能力建立止损机制加强内部控制设置合理的止损点，一旦市场建立健全的内部风险管理制度价格达到止损点，自动触发平和流程，提高员工的风险意识，仓指令，以控制可能的损失从源头上降低操作风险和法律风险Part期货投资策略06期货投资的入市策略选择合适的期货品种分析市场走势首先需要了解各种期货品种的特点和风险，通过研究市场走势，把握入市时机，避免盲选择适合自己的投资品种目跟风制定投资计划分散投资制定明确的投资计划，包括预期收益、止损通过分散投资降低风险，不要把所有资金都点等，确保投资行为有据可依投入到一个品种中期货投资的资金管理策略01020304控制仓位设置止损点定期调整投资组合保持冷静心态合理控制仓位，避免因市场波根据个人风险承受能力设置止根据市场变化定期调整投资组在投资过程中保持冷静心态，动造成过大损失损点，一旦达到止损点及时离合，优化投资结构不被情绪左右场期货投资的退出策略达到预期收益市场走势反转当投资达到预期收益时，及时离场锁当市场走势发生反转时，及时离场避定利润免更大损失基本面发生变化技术指标出现卖点当投资品种的基本面发生变化时，离当技术指标出现卖点时，离场避免更场并寻找新的投资机会大损失THANKS感谢您的观看。