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《外汇和外汇汇率》ppt课件•外汇的基本概念•外汇汇率的基本概念目录•外汇市场和外汇交易•汇率的决定因素CONTENTS•汇率制度与政策•外汇风险及防范01外汇的基本概念外汇的定义外汇的种类外汇包括外国货币、外币支付凭证、外汇外币有价证券、特别提款权等外汇是指外国货币或以外国货币表示的、能用来清算国际收支差额的资产外汇的作用外汇是国际经济交易和国际支付中最重要的手段,在外汇市场中进行买卖可以获取收益,同时也可以规避汇率风险外汇的种类自由外汇记账外汇远期外汇期货外汇记账外汇是指用于两国自由外汇是指可自由兑远期外汇是指按照约定期货外汇是指按照期货间贸易往来结算,而不换成其他货币的外汇,的汇率和日期进行交割市场的规则进行买卖的直接兑换成现金或其他如美元、欧元等的外汇交易外汇交易货币的外汇外汇的作用促进国际贸易和投资的发展外汇是国际经济交易和投资中最重要的手段,可以促进国际贸易和投资的发展规避汇率风险在外汇市场中进行买卖可以规避汇率风险,保护企业的利益调节国际收支外汇可以用来清偿国际收支差额,保持国际收支平衡02外汇汇率的基本概念汇率的定义汇率间接汇率间接以黄金表示的汇率,即一国货币又称汇价、外汇行市,是指两种货币与另一国货币的交换率,是以一盎司之间的兑换比率黄金等于若干公斤的本国货币或外国货币的价格标明直接汇率直接以黄金表示的汇率,即一国货币与另一国货币的交换率,是以一盎司黄金等于若干本国货币或外国货币的价格标明汇率的标价方法010203直接标价法间接标价法美元标价法以一定单位的外国货币为以一定单位的本国货币为以一定单位的美元为标准,标准,来计算折合多少本标准,来计算折合多少外来计算折合多少其他外国国货币的标价方法国货币的标价方法货币的标价方法汇率的种类01020304固定汇率浮动汇率单一汇率复汇率指一国货币与另一国货币的交指一国货币与另一国货币的交指一国对不同的国家或地区使指一国对不同的国家或地区使换率是相对固定的,不随市场换率随市场供求关系的变化而用同一种汇率用不同的汇率供求关系的变化而变化变化03外汇市场和外汇交易外汇市场的定义和特点定义高度杠杆化外汇市场是指进行外汇买卖交外汇交易通常使用杠杆,使得易的场所,是全球最大的金融投资者可以利用较小的资金进市场之一行大规模的交易24小时不间断交易交易成本低外汇市场是全球性的市场,不外汇交易的手续费相对较低,受时间限制,可以24小时不间降低了交易成本断地进行交易外汇市场的参与者中央银行商业银行作为货币发行和管理的机构,参与外汇市场提供外汇交易服务,同时作为客户和中央银以维护汇率稳定行之间的中介投资银行个人和机构投资者提供外汇交易服务,为个人和机构投资者提参与外汇市场以获取投资收益或满足跨国交供投资机会易需求外汇市场的交易方式即期交易远期交易买卖双方在成交后立即进行交割,按买卖双方约定在未来某一时间按照约照当时的汇率结算定的汇率进行交割掉期交易期货交易买卖双方在两个不同的时间点进行两买卖双方在交易所通过公开竞价的方次货币交换,以获取不同的汇率式达成协议,并按照约定的时间和价格进行交割04汇率的决定因素购买力平价理论总结词购买力平价理论认为,两国货币的汇率应反映它们之间的购买力对比详细描述购买力平价理论认为,两国货币之间的汇率应该根据它们各自在购买力上的差异进行调整也就是说,汇率应该反映两国之间商品和服务的相对价格如果一国货币的购买力相对较强,那么该国货币的汇率就会升值;反之,如果一国货币的购买力相对较弱,则该国货币的汇率就会贬值利率平价理论要点一要点二总结词详细描述利率平价理论认为,两国之间的利率差异将决定汇率的变利率平价理论指出,两国之间的利率差异将影响投资者对动不同货币的需求和供应,进而影响汇率如果一国的利率相对较高,投资者将更倾向于将资金投入该国,从而增加对该国货币的需求,导致该国货币升值相反,如果一国的利率相对较低,投资者将更倾向于将资金撤出该国,从而减少对该国货币的需求,导致该国货币贬值国际收支理论总结词详细描述国际收支理论认为,汇率的变动受到一个国国际收支理论强调一个国家的对外经济活动家对外经济活动的影响对汇率的影响当一个国家的出口额超过进口额时,该国的国际收支将呈现顺差,导致该国货币的需求增加,进而使该国货币升值相反,当一个国家的进口额超过出口额时,该国的国际收支将呈现逆差,导致该国货币的需求减少,进而使该国货币贬值05汇率制度与政策固定汇率制度定义特点固定汇率制度是指一国货币与另一国货币国家通过货币政策干预外汇市场,以维持之间的汇率基本固定,汇率波动幅度限制汇率稳定在一定范围内优点缺点有利于国际贸易和投资,降低汇率风险可能引发投机和货币投机的压力,导致货币危机浮动汇率制度特点汇率波动自由,国家不承担维持汇率稳定的责任定义浮动汇率制度是指一国货币与另一国货币之间的汇率由市场供求关系决定,国缺点家不进行干预可能引发汇率波动,增加国际贸易和投资风险优点能够及时反映市场供求关系,促进经济稳定汇率政策与其他经济政策的配合使用货币政策财政政策通过调整利率和货币供应量等手段,影响汇通过调整政府支出和税收等手段,影响国内率走势需求和供给,进而影响汇率产业政策外交政策通过调整产业结构和技术进步等手段,提高通过国际合作和谈判等手段,影响国际经济国家竞争力,影响汇率关系和汇率走势06外汇风险及防范外汇风险的种类交易风险折算风险经济风险由于汇率波动导致的外汇交易盈跨国公司在进行会计处理时,将由于汇率波动对跨国公司的销售、亏风险外币资产和负债折算成本币时产生产和成本等方面产生的影响,生的风险从而影响公司的盈利能力和现金流外汇风险的防范措施多元化货币策略套期保值工具风险管理信息系统使用多种货币进行交易,利用远期、期货、期权等建立完善的风险管理信息以分散汇率风险金融衍生品进行套期保值,系统,实时监测汇率波动,以锁定汇率及时采取应对措施外汇风险管理工具外汇远期合约约定未来某一时间按照约定的汇率进行外汇交易外汇期货合约标准化的外汇远期合约,在交易所交易,具有高流动性和低风险特点外汇期权合约给予购买者在未来某一时间按照约定汇率购买或出售另一种货币的权利THANKS感谢您的观看。