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《信用与金融工具》ppt课件•信用概述•金融工具•信用与金融工具的关系CATALOGUE•信用风险目录•金融衍生工具•未来展望01信用概述信用的定义信用定义信用是一种建立在信任基础上的能力,它使一方能够在未来获得或提供某种价值,而另一方在未来偿还或提供回报信用的核心要素信任、能力、未来、回报信用的基本特征非即时性、非实物性、非直接交换性信用的形式01020304商业信用银行信用国家信用消费信用企业之间通过赊销、预付等方银行通过存贷款等业务提供的国家通过发行国债等方式筹集金融机构向个人提供的用于消式提供的信用信用资金提供的信用费的信用信用的功能融资功能调节功能激励功能资金清算功能信用为资金供求双方提通过调节货币流通速度信用可以刺激人们的消通过银行等金融机构的供了一种新的交易方式,和规模,信用可以调节费和投资行为,促进经划拨清算,实现资金的帮助解决资金余缺问题经济运行济增长转移和支付02金融工具金融工具的定义010203金融工具金融工具的载体金融工具的特性指在金融交易活动中所使通常以书面形式存在,如具有法律约束力,代表了用的工具,是用来证明贷债券、股票、商业票据等贷款人和借款人之间的权款人拥有对特定金额款项利和义务关系的合法权利的书面凭证金融工具的分类按期限划分按性质划分按投资方式划分短期金融工具(一年以内)、中债权类金融工具,如债券、贷款直接融资工具和间接融资工具期金融工具(一至五年)、长期等;权益类金融工具,如股票等;金融工具(五年以上)衍生类金融工具,如期货、期权等金融工具的特点流动性收益性金融工具可以在市场上买卖,金融工具可以给投资者带来一具有较好的流动性定的收益,其收益性取决于市场利率和风险因素风险性标准化金融工具的风险性与其收益性金融工具通常按照一定的标准呈正相关,高风险往往伴随着进行设计和发行,如债券的面高收益值、期限、利率等都有明确规定03信用与金融工具的关系信用是金融工具的基础信用是金融交易和金融工具存在的前提金融工具的交易和流通需要建立在信任的基础上,没有信用,金融工具无法发挥其应有的作用信用的价值评估是金融工具定价的关键因素金融工具的价格与其对应的信用风险紧密相关,对信用的评估是确定金融工具价格的重要依据金融工具是信用的表现形式金融工具是信用的载体金融工具的交易和流通反映了信用的流动通过金融工具,信用的价值得以体现,投资金融工具的买卖和转让,实质上是信用的转者可以通过购买金融工具获得信用支持移和流动,这种流动对经济运行产生重要影响信用与金融工具的相互影响信用状况影响金融工具的交易和流通当信用状况良好时,金融工具的交易和流通更加顺畅;反之,当信用状况恶化时,金融工具的交易和流通可能受到阻碍金融工具的创新和发展推动信用的扩张随着金融工具的不断创新和发展,信用的范围和规模也不断扩大,从而推动经济的增长和发展04信用风险信用风险的定义01信用风险是指借款人或债务人因各种原因无法按照合约协议履行债务或偿还债务,导致债权人或投资人遭受损失的可能性02信用风险通常与金融市场和金融机构的活动密切相关,涉及到各种金融工具和交易,如债券、贷款、衍生品等信用风险的类型违约风险评级风险指借款人或债务人因无法偿还债务而违约的风险,是信用指信用评级机构对借款人或债务人进行评级时可能出现的风险中最常见的类型误差或变动,评级下降可能引发投资人的担忧和抛售,进而影响金融市场的稳定赎回风险利率风险指债券持有人无法在债券到期前赎回债券的风险,这通常指利率变动对债券价格的影响,当利率上升时,债券价格与市场利率的变动有关会下跌,反之亦然信用风险的评估方法内部评估法外部评估法金融机构利用自己的信用评级系统对借款金融机构借助外部信用评级机构对借款人人或债务人进行评级,并根据评级结果决或债务人进行评级,以辅助内部评估定是否发放贷款或进行投资压力测试风险敞口分析金融机构通过模拟极端市场环境来评估潜金融机构对各种金融工具和交易的风险敞在的信用风险,以预防潜在的损失口进行分析,以确定潜在的损失程度05金融衍生工具金融衍生工具的定义金融衍生工具基础变量合约指建立在基础变量之上,可以是商品价格、股票价可以是远期、期货、期权、其价格随基础变量变动而格、利率、汇率等互换等变动的合约金融衍生工具的种类远期合约期货合约指买卖双方约定在未来某一日期按照指在交易所交易的标准化远期合约,约定的价格交割一定数量的基础变量具有集中交易、标准化合约、保证金的合约制度等特点期权合约互换合约指赋予购买者在未来某一日期以一定指两个当事人交换现金流的合约,最价格购买或出售基础变量的权利,但常见的互换是利率互换和货币互换不强制执行金融衍生工具的风险市场风险信用风险由于基础变量价格波动导致的衍生工具价格由于交易对手违约导致的风险波动流动性风险操作风险由于市场不充分或无法以期望价格成交的风由于内部控制缺陷或人为错误导致的风险险06未来展望信用与金融工具的发展趋势全球化趋势金融市场的开放和全球化将促进信数字化趋势用与金融工具的跨国交易和合作,提供更多元化的投资机会随着科技的发展,信用与金融工具将更加数字化,利用大数据、人工智能等技术提高效率和降低风险绿色金融趋势随着环保意识的提高,绿色金融和可持续发展将成为信用与金融工具的重要发展方向信用与金融工具的创新方向区块链技术应用智能化风控系统利用区块链技术提高信用与金融工具通过大数据和人工智能技术建立智能的透明度和安全性,降低交易成本和化风控系统,提高风险管理水平和效风险率定制化金融产品根据客户需求定制个性化的信用与金融工具,满足不同投资者的需求信用与金融工具对经济的影响促进经济增长信用与金融工具的发展能够为企业提供更多融资渠道和资金支持,促进经济增长提高市场效率信用与金融工具的创新能够提高市场交易的效率和透明度,降低信息不对称风险优化资源配置通过信用与金融工具的市场化运作,能够优化资源配置,引导资金流向更具有发展潜力的领域感谢您的观看THANKS。