还剩26页未读,继续阅读
本资源只提供10页预览,全部文档请下载后查看!喜欢就下载吧,查找使用更方便
文本内容:
《外汇与外汇汇率》ppt课件•外汇的基本概念•外汇汇率的表示方法•外汇汇率的决定因素•外汇市场的交易机制目•外汇风险及其管理•外汇市场的监管与政策录contents01外汇的基本概念外汇的定义外汇外汇是指外国货币或以外国货币表示的、能用来清算国际收支差额的资产定义解析外汇不仅指外国钞票和硬币,还包括以外币计价的支票、汇票、股票以及债权等资产其本质特征是用于国际间结算的支付手段外汇的种类自由兑换外汇指在国内外汇市场买卖,可兑换成其他国家货币的外汇记账外汇又称“双边外汇”,指记账在双方指定银行账户上的外汇,不能兑换成其他国家货币,主要用于国际间非贸易支付及借贷外汇市场的参与者01020304中央银行商业银行非银行金融机构企业与个人作为国家金融管理和监督机关,外汇市场的中介机构,为客户包括投资银行、证券公司等,参与外汇市场主要是为了满足通过参与外汇市场进行汇率干提供各种外汇交易服务,同时参与外汇市场进行套利、投机贸易、投资及旅游等实际需求预,以维持汇率稳定进行外汇买卖以获取收益等活动02外汇汇率的表示方法直接标价法总结词直接标价法是一种以一定单位的外国货币为标准,来计算折合成多少单位的本国货币的标价方法详细描述在直接标价法下,外国货币的数额固定不变,本国货币的数额则随着外国货币或本国货币币值的变化而改变例如,如果1美元=
6.5人民币,那么在直接标价法下,人民币的数额会随着美元价值的变动而变动间接标价法总结词间接标价法是一种以一定单位的本国货币为标准,来计算折合成多少单位的外国货币的标价方法详细描述在间接标价法下,本国货币的数额固定不变,外国货币的数额则随着本国货币或外国货币币值的变化而改变例如,如果1英镑=
1.5美元,那么在间接标价法下,美元的数额会随着英镑价值的变动而变动美元标价法总结词美元标价法是一种以一定单位的美元为标准,来计算折合成多少单位的其他国家货币的标价方法详细描述在美元标价法下,美元的数额固定不变,其他国家货币的数额则随着美元或该国货币币值的变化而改变例如,如果1欧元=
0.8美元,那么在美元标价法下,美元的数额会随着欧元价值的变动而变动03外汇汇率的决定因素供求关系供求关系是影响外汇汇率的重要因素之一当一国货币的供给增加时,外汇汇率通常会下跌;当一国货币的需求增加时,外汇汇率则会上浮供求关系的变化会影响外汇市场的走势,进而影响外汇汇率的变动例如,当一国经济表现良好时,投资者对该国货币的需求会增加,导致外汇汇率上升货币政策货币政策是影响外汇汇率的重要因素之一当一国央行采取扩张性货币政策时,货币供应量会增加,导致本国货币贬值,从而影响外汇汇率相反,当一国央行采取紧缩性货币政策时,货币供应量会减少,导致本国货币升值,从而影响外汇汇率财政政策财政政策也是影响外汇汇率的重要因素之一当一国政府采取扩张性财政政策时,支出增加会导致货币供应量增加,进而导致外汇汇率下跌相反,当一国政府采取紧缩性财政政策时,支出减少会导致货币供应量减少,进而导致外汇汇率上涨国际收支国际收支是影响外汇汇率的重要因素之一当一国的出口额大于进口额时,国际收支为顺差,外汇汇率会上涨;当一国的进口额大于出口额时,国际收支为逆差,外汇汇率会下跌国际收支的变化会影响外汇市场的供求关系,进而影响外汇汇率的变动例如,当一国出现贸易逆差时,该国央行可能会采取措施干预外汇市场,以稳定汇率04外汇市场的交易机制即期外汇交易010203定义特点影响因素即期外汇交易是指买卖双交易方式相对简单,风险汇率、利率、经济数据等方在成交后的两个工作日较低,是外汇市场的主要内完成交割的外汇交易交易方式之一远期外汇交易定义特点影响因素远期外汇交易是指买卖双具有固定交割日期和汇率国际经济形势、货币政策方事先约定在未来某一日的特点,可以规避汇率风等期按照约定的汇率进行交险割的外汇交易外汇掉期交易定义外汇掉期交易是指买卖双方在约定的期限内,交换不同币种的两个不同利息的交易特点可以满足不同货币融资的需求,规避汇率风险影响因素利率差异、汇率波动等05外汇风险及其管理汇率风险定义管理方法汇率风险是指因汇率变动导致企业以外币计价的资产和负债的价值发生变包括使用金融衍生工具、调整外币资化,从而给企业带来财务损失的可能产和负债的匹配、建立外汇储备等性类型包括交易风险、折算风险和经营风险利率风险类型包括重新定价风险、基差风险和收定义益率曲线风险利率风险是指因利率变动导致企业以固定利率计价的资产和负债的价值发生变化,从而给企业带来财务损失的可能性管理方法包括使用金融衍生工具、固定利率和浮动利率的匹配、建立利率对冲策略等操作风险定义类型管理方法操作风险是指因企业内部流程、包括内部欺诈、外部欺诈、客户包括建立完善的内部控制体系、人为错误或系统故障等原因导致和供应商风险、执行和交割风险加强员工培训和教育、定期进行企业遭受财务损失或声誉损失的等风险评估和审计等可能性06外汇市场的监管与政策外汇管制总结词外汇管制是指政府对外汇市场的交易活动进行的限制和监管,旨在稳定汇率和减少外汇投机的风险详细描述外汇管制通常包括对进出口贸易、投资、借贷等活动的外汇支付限制,以及对外汇交易的监管和审批这些措施可以防止资本外流和过度依赖外部融资,从而保护国内经济和金融稳定资本管制总结词资本管制是指政府对资本流动的限制措施,以防止资本外逃和过度投机详细描述资本管制通常包括对资本流入和流出的限制,以及对跨境支付的监管这些措施可以确保国家经济安全,并减少外部冲击对国内经济的影响国际货币基金组织的政策建议总结词国际货币基金组织(IMF)是国际金融机构之一,旨在促进国际货币合作、稳定汇率和解决国际收支问题详细描述IMF经常提出政策建议,以帮助成员国应对外汇市场的挑战这些建议通常涉及资本流动管理、外汇储备管理、货币政策和财政政策等方面此外,IMF还提供技术援助和贷款支持,帮助成员国实施改革和应对经济危机THANKS感谢观看。