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《外汇基础知识》ppt课件•外汇概述目•外汇交易•外汇汇率录•外汇风险管理•外汇投资CATALOGUE01CATALOGUE外汇概述外汇的定义外汇狭义广义外汇必须具备三个特点外汇是指外国货币或以外国货指外国货币,包括钞票、铸币包括外币支付凭证、外币有价可支付性(必须以外国货币表币表示的、能用来清算国际收等证券等示的资产)、可获得性(必须支差额的资产是在国外能够得到补偿的债权)和可兑换性(必须是可以自由兑换为其他支付手段的外币资产)外汇的种类自由外汇不需要经过第三者批准,即可自由兑换成其他国家的货币美元、欧元、英镑等都属于自由外汇记账外汇又称协定外汇,是指未经批准不能自由兑换成其他货币或向第三国支付,但可以用来清算国际收支差额外汇市场的参与者中央银行作为国家干预经济的重要手段,通过买卖外汇来控制本国货币供给和外汇储备,以调节外汇市场供求关系个人外汇银行一些持汇人也会通过外汇市场兑换和转移指经国家批准经营外汇业务的银行,包括资金总行和分支行跨国公司及涉外机构外汇经纪人主要通过外汇市场调整其国际债权债务或指专门从事外汇买卖中介业务的中间人进行资本的调拨02CATALOGUE外汇交易外汇交易的方式即期外汇交易远期外汇交易买卖双方在成交后两个工作日内完成交割买卖双方在未来的某一特定日期按照约定的外汇交易的汇率进行交割的外汇交易掉期外汇交易外汇期货交易买卖双方在两个不同的即期或远期汇率之买卖双方在交易所通过公开竞价的方式达间进行交换的外汇交易成远期外汇合约,并在未来某一特定日期进行交割的外汇交易外汇交易的场所01020304银行间外汇市场外汇交易所电子外汇平台在线外汇平台由各大银行之间进行外汇交易提供外汇交易服务的交易所,提供外汇交易服务的电子平台,提供外汇交易服务的在线平台,的市场,主要通过电子交易系如纽约证券交易所、伦敦证券如福汇、嘉盛等如OANDA、XE等统进行交易所等外汇交易的优点投资门槛低高杠杆效应外汇交易的起始投资金额通常外汇交易通常提供高杠杆效应,较低,适合小额投资者使得投资者可以利用较小的资金控制较大的交易量24小时交易流动性好外汇市场是全球24小时开放的,外汇市场的流动性好,使得交投资者可以在任何时间进行交易更加迅速和方便易03CATALOGUE外汇汇率汇率的决定因素购买力平价宏观经济基本面汇率主要由两国货币的购买力决定,汇率也受到一国经济增长、国际收支、购买力平价理论认为长期汇率是由两通胀率等宏观经济因素的影响国物价水平决定的利率平价短期汇率主要由两国利率差异决定,投资者为了追求更高的收益,将资金投入利率较高的国家,导致该国货币升值汇率的标价方法间接标价法以一定单位的本币为标准,折合成直接标价法若干单位的外币以一定单位的外币为标准,折合成若干单位的本币,如市场普遍采用的人民币对美元中间价即为采用直接标价法美元标价法以美元为标准,折合成若干单位的其他货币汇率的变动升值贬值一国货币在外汇市场上相对于其他货一国货币在外汇市场上相对于其他货币的价格上升币的价格下降波动风险由于市场供求关系的变化,汇率会出汇率波动会给涉外经济主体带来外汇现波动风险,包括交易风险、折算风险和经营风险等04CATALOGUE外汇风险管理汇率风险的定义汇率风险汇率风险的产生汇率风险的类型指在一定时期内,由于汇率的变汇率风险通常是由于企业或个人汇率风险包括交易风险、折算风动,导致企业或个人以外币计价持有或运用外币计价的资产或负险和经济风险等的资产、负债、收入和支出的价债时,由于汇率的波动而产生的值发生变化,从而产生经济损失的风险汇率风险的类型交易风险01指在以外币计价的交易中,由于汇率的变动导致实际支付或收取的本币价值发生变化的风险折算风险02指在会计处理中,将以外币计价的财务报表折算成本币时,由于汇率的变动导致报表中的资产、负债和所有者权益的价值发生变化的风险经济风险03指由于汇率的变动对企业未来现金流量的影响,从而影响企业的市场价值和竞争地位汇率风险的防范措施套期保值通过在外汇市场上进行套期保值操作,可以锁定外汇成本,避免汇率波动的多样化货币风险通过使用多种货币进行交易,可以分散汇率风险,减少单一货币对汇率变动的建立外汇风险管理机制影响企业应建立外汇风险管理机制,对外汇市场进行监测和分析,及时采取防调整价格和成本范措施企业可以通过调整产品价格和成本来抵消汇率变动的影响,保持利润的稳定05CATALOGUE外汇投资外汇投资的方式实盘交易保证金交易差价合约交易外汇期权交易利用杠杆原理,以较小购买或卖出期权合约,通过预测货币对的价格通过实际的货币兑换来的资金进行大额交易,获得赚取盈利的权利,变动来赚取盈利,无需赚取差价,适合初学者适合有一定经验的投资适合风险承受能力较高实际持有货币者的投资者外汇投资的策略基本面分析技术分析研究影响汇率变动的因素,如经济数据、政通过图表、指标等手段分析市场走势,预测策动向等汇率变动套息交易趋势跟踪利用不同货币之间的利率差异,借入另一种跟随市场趋势进行交易,适合稳健型投资者货币然后兑换成基础货币外汇投资的注意事项熟悉交易规则和风险控制杠杆风险在进行外汇投资前,需要了解相关交易规则保证金交易具有高杠杆效应,需要注意控制和风险,避免盲目投资杠杆风险,避免过度交易多样化投资组合关注全球经济形势不要把所有资金都投入一种货币对中,应该外汇市场受到全球经济形势的影响,需要关分散投资,降低风险注全球经济形势和政策动向THANKS感谢观看。