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《简体外汇与汇率》ppt课件目•外汇基础•汇率基础•外汇交易录•汇率变动的影响•外汇风险管理01外汇基础外汇的定义外汇外汇是指外国货币或以外国货币表示的、能用来清算国际收支差额的资产动态和静态定义外汇的动态定义强调外汇的本质,即国际间结算债权债务的工具;静态定义强调外汇的形式,即以外币表示的结算工具外汇的种类自由外汇自由外汇是指可自由兑换成其他货币或以支付方式无限制地兑换成其他国家货币的货币记账外汇记账外汇又称协定外汇,是指未经货币发行国批准不能自由兑换成其他货币或对第三国进行支付的外汇外汇市场的参与者中央银行投资银行中央银行是外汇市场的首要参投资银行通过在外汇市场进行与者,起到稳定本币汇率的作套利和投机活动来获取收益用商业银行其他金融机构和个人商业银行是外汇市场的主要参其他金融机构和个人也是外汇与者,通过为客户提供各种外市场的参与者,他们通过参与汇服务来获取收益外汇交易来满足各种需求和获取收益02汇率基础汇率的定义010203汇率直接汇率间接汇率指两种货币之间的交换比直接汇率是指用外国货币间接汇率是指用本国货币率,也称为汇价或外汇行来表示的出口商品价格,表示的进口商品价格,即市即出口商品与外国货币之进口商品与本国货币之间间的交换比率的交换比率汇率的标价方法直接标价法以一定单位的外国货币为标准,来计算应付多少本国货币例如,如果1美元=
6.5人民币,则采用直接标价法间接标价法以一定单位的本国货币为标准,来计算应收多少外国货币例如,如果1英镑=
1.5美元,则采用间接标价法汇率的决定因素供求关系外汇市场的供求关系是决定汇率的重要因素之一当一国出口商品增加时,外汇供给增加,导致本国货币升值;反之,当一国进口商品增加时,外汇需求增加,导致本国货币贬值货币政策货币政策是影响汇率的重要因素之一当一国采取紧缩货币政策时,利率上升,吸引外国资本流入,导致本国货币升值;反之,当一国采取宽松货币政策时,利率下降,资本流出,导致本国货币贬值国际收支状况国际收支状况也是影响汇率的重要因素之一当一国国际收支顺差时,外汇供给增加,导致本国货币升值;反之,当一国国际收支逆差时,外汇需求增加,导致本国货币贬值03外汇交易外汇交易的种类01020304即期外汇交易远期外汇交易掉期外汇交易外汇期货交易买卖双方在成交后的两个营业买卖双方在成交时约定未来某买卖双方在两个不同的即期外买卖双方在交易所内通过公开日内办理交割手续,是外汇市一日期按照约定的汇率进行交汇市场和远期外汇市场进行两竞价的方式达成远期外汇合约场上最常见的交易类型割的交易次交换交易的交易外汇交易市场伦敦外汇市场纽约外汇市场东京外汇市场香港外汇市场全球最大的外汇市场之全球最大的外汇市场之以经营日元等亚洲货币以经营港币等亚洲货币一,以经营英镑等欧洲一,以经营美元等美洲为主为主货币为主货币为主外汇交易的风险市场风险信用风险由于汇率波动导致的投资损失交易对手违约的风险流动性风险操作风险在特定市场条件下难以平仓或难以按预期价由于内部管理和控制不当导致的风险格成交的风险04汇率变动的影响对国内经济的影响汇率与物价01汇率变动会影响进口商品的价格,进而影响国内物价水平当汇率贬值时,进口商品价格上升,可能引发通货膨胀;反之,汇率升值可能导致物价下跌,产生通货紧缩汇率与经济增长02汇率的变动会影响出口企业的竞争力,从而影响国家的经济增长汇率贬值有利于增加出口,促进经济增长;而汇率升值可能削弱出口竞争力,对经济增长产生负面影响汇率与国际收支03汇率变动直接影响国家的贸易和投资收入,从而影响国际收支汇率贬值有利于增加出口收入,改善国际收支;而汇率升值可能导致出口减少,国际收支恶化对国际经济的影响汇率与国际贸易汇率的变动直接影响国际贸易的规模和结构汇率贬值有利于扩大出口,增加国际贸易量;而汇率升值可能减少出口,对国际贸易产生抑制作用汇率与国际投资汇率的稳定性是吸引外资的重要因素汇率的剧烈波动可能导致国际投资者信心不足,影响国际投资活动汇率与国际金融市场汇率的变动可能引发国际金融市场的动荡例如,汇率的突然贬值可能导致资本外流,影响国际金融市场的稳定对企业的影响汇率与出口企业汇率的变动直接影响出口企业的盈利水平当汇率贬值时,出口商品在国际市场上更具竞争力,有利于增加出口收入;反之,汇率升值可能削弱出口商品的竞争力,减少企业的出口收入汇率与进口企业汇率的变动影响进口企业的成本当汇率升值时,进口商品价格相对降低,有利于降低成本;而汇率贬值可能导致进口商品价格上涨,增加企业成本汇率与跨国企业跨国企业在不同国家经营时,需要关注各国的汇率变动,以合理配置资源和调整业务布局汇率的稳定性对于跨国企业的经营至关重要05外汇风险管理外汇风险的种类交易风险折算风险经济风险由于汇率变动导致的外汇跨国公司在会计期末将外由于汇率变动对跨国公司交易价值和成本的变化币账户余额转换为母国货的未来现金流、价值和盈币时,由于汇率变动导致利能力产生的影响的账面损失外汇风险的识别与衡量历史汇率分析情景分析通过分析历史汇率数据,识别汇率变模拟不同汇率变动情景,评估其对跨动的趋势和模式国公司财务状况的影响敏感性分析计算外汇敞口在不同汇率变动下的潜在损失或收益外汇风险的防范与控制货币匹配策略套期保值工具通过匹配收入和支出货币,降低外汇使用远期、期货、期权等金融工具,风险敞口对冲或转移外汇风险风险管理政策内部审计与监控制定明确的外汇风险管理政策,规范定期进行内部审计,监控外汇风险敞外汇交易操作口,确保风险管理策略的有效性感谢观看THANKS。