还剩29页未读,继续阅读
本资源只提供10页预览,全部文档请下载后查看!喜欢就下载吧,查找使用更方便
文本内容:
财务分析讲义课件目录CONTENTS•财务分析概述•财务报表分析•财务比率分析•财务趋势与预测分析•财务综合分析与评价•财务分析案例研究01财务分析概述定义与目的定义财务分析是对企业财务报表及相关财务数据的分析和评估,旨在揭示企业的财务状况、经营成果和现金流量等方面的信息目的帮助投资者、债权人、管理层等利益相关者了解企业的财务状况和经营绩效,评估企业的偿债能力、盈利能力、成长潜力等,为决策提供依据财务分析的重要性评估企业财务状况预测企业发展前景通过财务分析可以了解企业的资产、负债财务分析不仅揭示企业过去的经营绩效,和所有者权益状况,判断企业的资产质量还可以通过趋势分析和预测模型来预测企和负债结构是否合理业未来的发展前景辅助投资决策监控企业经营绩效投资者可以通过财务分析来评估企业的价管理层可以通过财务分析来了解企业的经值和潜在的投资风险,从而做出更明智的营绩效和财务状况,及时调整经营策略和投资决策财务政策财务分析的方法与步骤•方法比率分析、趋势分析、比较分析、现金流量分析等财务分析的方法与步骤步骤
1.收集和整理财务报表及相关资料;
2.计算各项财务指标,如流动比率、速动比率、存货周转率等;财务分析的方法与步骤
3.对各项财务指标进
5.撰写财务分析报告,行分析和比较,找出向利益相关者汇报异常和潜在问题;
4.根据分析结果提出建议和改进措施;02财务报表分析资产负债表分析资产负债表概述01资产负债表是反映企业在某一特定日期财务状况的财务报表,由资产、负债和所有者权益三大要素构成资产分析02资产是指企业拥有或控制的、预期能够为企业带来经济利益的资源对资产的构成、质量、流动性、使用效率等方面进行分析,可以了解企业的资产状况和经营能力负债分析03负债是指企业所承担的、以资产或劳务偿付的债务对负债的构成、期限、利率、偿还能力等方面进行分析,可以了解企业的债务状况和偿债能力利润表分析利润表概述利润表是反映企业在一定会计期间内经营成果的财务报表,由收入、费用和利润三大要素构成收入分析收入是指企业在销售商品、提供劳务及让渡资产使用权等日常活动中所形成的经济利益的总流入对收入的构成、来源、确认和计量等方面进行分析,可以了解企业的收入状况和经营水平费用分析费用是指企业在日常活动中发生的、会导致所有者权益减少的、与向所有者分配利润无关的经济利益的总流出对费用的构成、分类、确认和计量等方面进行分析,可以了解企业的成本和费用状况现金流量表分析现金流量表概述经营活动现金流量分析投资活动现金流量分析现金流量表是反映企业在一定会计期经营活动现金流量是指企业通过正常投资活动现金流量是指企业用于购建间内现金流入和流出的财务报表,包的生产经营活动而产生的现金流量,固定资产、无形资产和其他长期资产括经营活动现金流量、投资活动现金包括销售商品或提供劳务收到的现金、以及进行对外投资所发生的现金流量流量和筹资活动现金流量三大类购买商品或接受劳务支付的现金等对投资活动现金流量的规模、结构、对经营活动现金流量的质量、稳定性、效率等方面进行分析,可以了解企业成长性等方面进行分析,可以了解企的投资策略和风险控制能力业的经营效率和盈利能力所有者权益变动表分析所有者权益变动表概述所有者权益变动表是反映企业所有者权益增减变动的财务报表,包括实收资本、资本公积、盈余公积和未分配利润等项目所有者权益变动原因分析对所有者权益变动的原因进行分析,包括利润分配、资本公积变动、股东投入等,可以了解企业的利润分配政策和股东权益变化情况03财务比率分析偿债能力比率流动比率速动比率衡量企业短期偿债能力,计算方式为流动资产除以流动负衡量企业快速偿债能力,计算方式为速动资产(流动资产债流动比率越高,企业的短期偿债能力越强减去存货)除以流动负债速动比率越高,企业的短期偿债能力越强资产负债率现金流量比率衡量企业长期偿债能力,计算方式为负债总额除以资产总衡量企业偿付流动负债的能力,计算方式为经营现金流量额资产负债率越低,企业的长期偿债能力越强净额除以流动负债现金流量比率越高,企业的偿债能力越强营运能力比率输入衡量企业存货管理能力,计算方式为销售成本除以存衡量企业应收账款管理能力,计算方式为销售收入除标题应收账款周货平均余额存货周转率越高,企业的存货管理能力以应收账款平均余额应收账款周转率越高,企业的转率越强应收账款管理能力越强总资产周转存货周转率率衡量企业固定资产使用效率,计算方式为销售收入除衡量企业整体资产运营效率,计算方式为销售收入除固定资产周以固定资产平均原值固定资产周转率越高,企业的以总资产平均余额总资产周转率越高,企业的资产转率固定资产使用效率越高运营效率越高盈利能力比率销售利润率衡量企业盈利能力,计算方式为净利润除以销售收入销售利润率越高,企业的盈利能力越强净利润率衡量企业净利润占销售收入的比例,计算方式为净利润除以销售收入净利润率越高,企业的盈利能力越强成本费用利润率衡量企业成本费用控制能力,计算方式为利润总额除以成本费用总额成本费用利润率越高,企业的成本费用控制能力越强资产收益率衡量企业资产利用效率,计算方式为净利润除以总资产平均余额资产收益率越高,企业的资产利用效率越高发展能力比率营业收入增长率衡量企业营业收入增长情况,计算方式为本期营业收入增长额除以上期营净利润增长率业收入总额营业收入增长率越高,衡量企业净利润增长情况,计算方式企业的发展能力越强为本期净利润增长额除以上期净利润总额净利润增长率越高,企业的发展能力越强总资产增长率衡量企业总资产增长情况,计算方式资本积累率为本期总资产增长额除以上期总资产总额总资产增长率越高,企业的发衡量企业资本积累情况,计算方式为展能力越强本期所有者权益增长额除以上期所有者权益总额资本积累率越高,企业的发展能力越强04财务趋势与预测分析财务趋势分析010203历史数据分析行业对比分析季节性分析通过收集和整理企业历史将企业财务数据与同行业分析企业财务数据在不同财务数据,分析各项财务其他企业进行对比,了解季节的变化趋势,了解企指标的变化趋势,如收入、企业在行业中的地位和竞业受季节性影响的情况利润、成本等争力财务预测分析预测模型建立预测结果评估预测结果应用基于历史财务数据,运用根据预测结果,结合实际将预测结果应用于企业决统计方法或预测模型对企情况对企业未来财务状况策中,为企业制定合理的业未来财务状况进行预测进行评估,分析可能存在发展战略提供支持的风险和机会敏感性分析与风险预测敏感性分析分析不同因素对企业财务指标的影响程度,了解各因素的变化对企业财务状况的影响风险预测基于敏感性分析和历史数据分析,预测企业可能面临的风险和不确定性,为企业制定风险管理策略提供依据05财务综合分析与评价杜邦分析法杜邦分析法是一种将财务比率结合在一起,综合分析企业财务状况的方法杜邦分析法通过将净资产收益率分解为资产周转率、税前利润率和权益乘数,从而评估企业的盈利能力、运营能力和财务杠杆这种方法有助于投资者和债权人了解企业的财务状况,并作出更明智的决策沃尔评分法沃尔评分法是一种基于财务比率对企业财务状况进行综合评价的方法沃尔评分法通过选定一组财务比率,并赋予权重,然后计算加权平均值,得出一个综合得分这个综合得分可以用来比较不同企业的财务状况沃尔评分法的优点在于简单易行,但权重和比率的选取需要经验判断,可能存在主观性经济增加值(EVA)法经济增加值(EVA)法是一种基于企业价值创造的财务分析方法经济增加值法通过调整传统会计利润,考虑权益资本成本,来衡量企业创造的价值经济增加值法能够更准确地反映企业的真实盈利能力,有助于投资者识别企业的潜在价值同时,经济增加值法还可以用于企业业绩评价和激励制度设计,促进企业可持续发展06财务分析案例研究案例一某公司偿债能力分析总结词长期偿债能力分析通过分析某公司的偿债能力,通过资产负债率、权益乘数等评估其短期和长期偿债能力,指标,评估公司的长期偿债能为投资者和债权人提供决策依力据短期偿债能力分析风险评估通过流动比率、速动比率等指分析公司的负债结构、债务成标,评估公司的短期偿债能力本等因素,评估公司的偿债风险案例二某公司盈利能力分析01020304总结词收入与利润分析成本费用分析资产周转率分析通过分析某公司的盈利能力,分析公司的营业收入、净利润分析公司的成本结构、费用支通过资产周转率、存货周转率了解其经营绩效和市场竞争力,等指标,了解公司的盈利水平出等指标,了解公司的成本控等指标,评估公司的资产利用为投资者提供决策依据制能力效率案例三某公司财务预测与决策分析总结词财务预测模型建立基于某公司的历史财务数据,预测其选择合适的预测模型,如回归分析、未来财务状况,为公司制定经营决策时间序列分析等提供支持财务预测结果分析经营决策建议根据预测结果,分析公司的未来财务根据预测结果,提出针对性的经营决状况,如收入、利润、现金流等策建议,如投资、融资、运营管理等THANKSTHANK YOUFOR YOURWATCHING。