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财务管理学课件第十三章流动资产管理目录•流动资产的定义与特点•流动资产管理的目标与原则•现金管理•应收账款管理•存货管理•流动资产管理绩效评价01流动资产的定义与特点流动资产的定义流动资产是指企业可以在一年或者超过一年的一个营业周期内变现或者耗用的资产,包括现金及现金等价物、短期投资、应收及预付款项、存货等流动资产是企业资产中最为活跃的组成部分,对于企业的日常经营和短期财务状况具有重要影响流动资产的特点流动性强波动性大流动资产具有较强的变现能力,可以随时流动资产的价值会随着市场环境、企业经转换为现金,以满足企业日常经营和短期营状况等因素的变化而波动,因此需要定资金需求期进行评估和调整风险性高收益性低由于流动资产的变现能力受到多种因素的流动资产通常不直接为企业带来收益,其影响,如市场供需关系、产品质量等,因收益主要体现在企业的整体盈利水平上此流动资产的管理存在较高的风险02流动资产管理的目标与原则流动资产管理的目标01020304确保企业正常运营提高资金使用效率降低财务风险应对市场变化流动资产是企业日常运营的基通过合理配置流动资产,降低合理安排流动资产结构,降低随着市场的变化,企业需要灵础,需要保持足够的流动资产资金占用成本,提高资金使用企业的财务风险,确保企业的活调整流动资产结构,以应对以满足企业的日常需求效率,增加企业的盈利能力财务状况稳定市场变化带来的挑战流动资产管理的原则流动性原则安全性原则流动资产应保持足够的流动性,流动资产应保持安全,避免因以便随时满足企业的短期资金市场波动或管理不善导致的损需求失收益性原则风险控制原则在满足流动性需求的前提下,在流动资产管理过程中,应注应尽可能选择收益较高的流动重风险控制,合理配置流动资资产产结构,降低财务风险03现金管理现金的持有动机与成本持有动机交易动机、预防动机、投机动机成本机会成本、管理成本、短缺成本最佳现金持有量的确定010203成本分析模型存货模型随机模型通过对比分析持有现金的基于现金流入和流出的不考虑了现金流入和流出的各项成本,确定最佳现金确定性,通过设定安全库随机性,通过设定一个控持有量存来确保企业正常运营制区域来管理现金持有量现金的日常管理收款管理付款管理短期投资现金流预测将多余的现金进行短期通过预测未来现金流,确保及时收取应收账款,合理安排付款时间,降投资,提高资金使用效为企业合理安排资金提减少坏账风险低资金占用成本率供依据04应收账款管理应收账款的功能与成本功能应收账款是企业的流动资产,具有增加销售、降低库存等作用成本持有应收账款需要付出机会成本、管理成本和坏账成本应收账款的信用政策信用标准企业设定客户信用条件的标准,包括评估客户的信用品质、偿债能力和资本状况信用条件企业给予客户的付款条件,包括信用期限、折扣期限和现金折扣应收账款的日常管理账龄分析催款措施坏账处理根据应收账款的账龄长短,采取多种方式,如电话、对于无法收回的应收账款,制定相应的收款策略信函、上门拜访等,及时企业应按照相关规定进行催促客户还款会计处理,并计提坏账准备05存货管理存货的功能与成本存货的功能维持生产和销售的连续性、防止供应中断、平衡采购成本、防止产品积压等存货的成本持有成本(包括资金占用成本、保险费、保管费等)、订货成本(包括订货手续费、货物价格、运输费等)、缺货成本(包括停工损失、延期交货损失等)存货的ABC分类管理ABC分类法的原理根据存货的重要程度和价值高低,将存货分为ABC三类,A类为重点存货,B类为次要存货,C类为一般存货ABC分类法的实施对A类存货进行重点管理,严格控制库存,定期进行盘点;对B类存货进行次重点管理,一般可按大类来确定订货数量;对C类存货进行一般管理,根据经营能力确定订货数量存货的日常管理存货的验收存货的保管对入库的存货进行数量和质量检验,确保存确保存货的安全和完整,防止损坏、变质和货的数量和质量符合要求丢失存货的领用和发出存货的盘点和清查建立严格的领用和发出制度,确保存货的领定期进行存货的盘点和清查,确保存货的数用和发出符合生产和销售的需要量和质量与账面记录相符06流动资产管理绩效评价流动资产管理绩效评价指标存货周转率应收账款周转率衡量企业存货管理效率的指标,通过计算一定时期内企业评估企业应收账款管理效率的指标,通过计算应收账款周销售成本与存货平均余额的比率来评估存货的流动性转天数和应收账款周转次数来反映应收账款的回收速度流动资产周转率营业周期反映企业流动资产利用效率的指标,通过计算流动资产周综合反映企业采购、生产、销售各环节管理水平的指标,转次数和流动资产周转天数来评估流动资产的运营效率通过存货周转天数和应收账款周转天数之和来衡量流动资产管理绩效评价方法财务比率分析法趋势分析法标杆分析法综合评分法通过比较不同时期或同行业将企业连续各期的流动资产将本企业的流动资产管理绩将各项流动资产管理绩效指之间的财务比率来评估企业管理绩效指标进行对比,分效与行业内的优秀企业进行标进行加权平均,得出综合的流动资产管理绩效,如流析其变化趋势,找出存在的对比,找出差距和改进空间评分,全面评估企业的流动动比率、速动比率等问题和改进方向资产管理水平THANKS感谢观看。